Экспертное исследование бухгалтерской отчетности ПАО «Ашинский
металлургический завод» на предмет установления факта нестабильности
финансового состояния предприятия
Аннотация
ВВЕДЕНИЕ 8
1 НЕСТАБИЛЬНОСТЬ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
КАК ПРЕДМЕТ СУДЕБНОГО ЭКСПЕРТНОГО ИССЛЕДОВАНИЯ 10
1.1 Финансовая стабильность и экономическая безопасность предприятия 10
1.2 Судебное экспертное исследование нестабильности финансового
состояния предприятия в судопроизводстве по делам о несостоятельности (банкротстве) 16
1.3 Содержание заключения судебного эксперта по результатам
исследования нестабильности финансового состояния предприятий 19
2 МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКСПЕРТНОГО ИССЛЕДОВАНИЯ
БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРЕДМЕТ
УСТАНОВЛЕНИЯ ФАКТА НЕСТАБИЛЬНОСТИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 24
2.1 Специальные термины и определения экспертного
исследования, законодательные, нормативные акты, методические материалы, учебные пособия 24
2.2 Методы и модели оценки экономического положения
и финансового состояния предприятия 28
2.3 Метод оценки нестабильности финансового состояния предприятия. 40
3 ИССЛЕДОВАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
ПАО «АШИНСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ЗАВОД» НА ПРЕДМЕТ УСТАНОВЛЕНИЯ ФАКТА НЕСТАБИЛЬНОСТИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 43
3.1 Краткая характеристика исследуемого предприятия 43
3.2 Финансовое состояние и вероятность банкротства предприятия 46
3.3 Нестабильность финансового состояния предприятия 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 82
ПРИЛОЖЕНИЯ - отсутствуют
Актуальность темы. В настоящее время в практике судебной экономической экспертной деятельности при рассмотрении дел о несостоятельности (банкротстве) в интересах обеспечения экономической безопасности предприятия и выявления признаков преднамеренного и фиктивного банкротства все большее внимание уделяют оценке нестабильности финансового состояния предприятия.
Степень разработанности темы ко времени начала исследования. В большинстве литературных источников основное внимание уделяется характеристике финансового состояния предприятий, а в последнее время выявлению вероятности его банкротства, при этом оценка нестабильности финансового состояния предприятий остается за пределами исследований.
Цель и задачи исследования. Целью настоящей работы является экспертное исследование оценки нестабильности финансового состояния предприятия ПАО «Ашинский металлургический завод» на предмет установления факта нестабильности финансового состояния предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• показать значение оценки нестабильности финансового состояния предприятий в судебных делах об их несостоятельности (банкротстве);
• раскрыть методические основы установления факта нестабильности финансового состояния предприятий по частным и обобщающим показателям его оценки, включая вероятность банкротства;
• исследовать бухгалтерскую отчётность предприятия ПАО «Ашинский металлургический завод» на предмет установления факта нестабильности финансового состояния.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования является бухгалтерская отчётность предприятия ПАО «Ашинский металлургический завод». Предметом исследования является оценка уровня нестабильности его финансового состояния по частным, обобщающим показателям, вероятности банкротства.
Теоретическая и практическая значимость работы состоит в применении методов экономической статистики для оценки нестабильности финансового состояния ПАО «Ашинский металлургический завод».
Указанные выше цель и задачи исследования определили содержание настоящей выпускной квалификационной работы.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование бухгалтерской отчетности ПАО «Ашинский металлургический завод» на предмет установления факта нестабильности финансового состояния предприятия.
Основной составляющей экономической безопасности предприятия выступает его финансовое состояние, а именно обеспечение стабильного и максимально эффективного развития в настоящем и высокого потенциала развития в ближайшем будущем.
Крайним выражением финансовой нестабильности можно рассматривать его финансовую несостоятельность - банкротство предприятия. Статистика судопроизводства свидетельствует о высоких темпах роста количества и доли дел о несостоятельности (банкротстве) в экономических спорах, рассматриваемых арбитражными судами.
Для всестороннего изучения обстоятельств дел о несостоятельности (банкротстве) предприятий необходимо привлечение эксперта. Результаты экспертного исследования непосредственно отражаются в заключении эксперта. Центральное место в исследовательской части заключения эксперта отводится анализу финансового состояния предприятия, установлению вероятности его банкротства, и должно сопровождаться оценкой его нестабильности.
Комплексный подход к оценке экономического положения и финансового состояния предприятия позволил выделить главные особенности в изменении значений его ключевых показателей.
Осуществление инвестиционной программы на базе долгосрочных заимствований в иностранной валюте привело к увеличению объема продаж, росту выручки и прибыли предприятия, а с другой стороны, в связи с ростом курса иностранной валюты, к увеличению долговой нагрузки в рублевом исчислении. Как следствие, несмотря на рост масштабов производства «золотое правило экономики» не соблюдалось предприятием на протяжении всего анализируемого периода.
В следствии осуществления инвестиционной программы имущественное положение предприятия окрепло. Из-за внешних заимствований предприятие утратило свою финансовую устойчивость. Но ликвидность и платежеспособность сохранились на достаточно высоком уровне. Выросла деловая активность предприятия, повысилась производительность труда и фондоотдача, ускорилась оборачиваемость оборотных средств, и что особенно важно, из убыточного предприятие стало прибыльным. Рентабельность собственного капитала превысила 14,5%.
Об изменении финансового состоянии предприятия на протяжении исследуемого периода, дает представление его обобщенная балльная оценка. Она наглядно свидетельствует о нестабильности финансового состояния предприятия. В тоже время, оценка вероятности банкротства предприятия по совокупности нескольких моделей свидетельствует о ее снижении.
Нестабильность финансового состояния предприятия оценивалась по совокупности частных показателей, по обобщенной балльной оценке и по вероятности банкротства. В соответствии с принятыми в экономической статистике критериями нестабильности экономических процессов, уровень нестабильности финансовой устойчивости предприятия преимущественно оценивается, как высокий, ликвидности и платежеспособности, как очень высокий, деловой активности, преимущественно, как умеренный, рентабельности, как очень высокий. Обобщенная балльная оценка финансового состояния предприятия признана умеренной, а нестабильность вероятности банкротства, преимущественно, оценивалась как высокая и очень высокая.
Тот факт, что финансовое состояния предприятия является в высокой степени нестабильным, при условии отсутствия явно выраженных тенденций его ухудшения, не дает основания утверждать о преднамеренности и фиктивности высокой вероятности его банкротства. Именно поэтому включение в анализ финансового состояния предприятия оценки его нестабильности позволяет повысить обоснованность выводов судебных экспертных исследовании в делах о несостоятельности (банкротстве) предприятий.
