Помощь студентам в учебе
Оценка эффективности инвестиционного предложения по освоению производства пиломатериалов на примере ООО «Жилищный сервис»
|
Аннотация
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРЕДЛОЖЕНИЙ . 10
1.1 Понятие и сущность инвестиционного предложения 10
1.2 Этапы реализации инвестиционного предложения 18
1.3 Методики оценки эффективности инвестиционных предложений 24
1.4 Мировой опыт производства и потребления пиломатериалов 30
2 ОБОСНОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯПО
ОСВОЕНИЮ ПРОИЗВОДСТВА ПИЛОМАТЕРИАЛОВ ООО «ЖИЛИЩНЫЙ СЕРВИС 38
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО « Жилищный
сервис» 38
2.2 Характеристика инвестиционного предложения по освоению
производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» 44
2.3 Обоснование затрат на реализацию инвестиционного предложения
по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» 49
3 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ
ПО ОСВОЕНИЮ ПРОИЗВОДСТВА ПИЛОМАТЕРИАЛОВ ООО «ЖИЛИЩНЫЙ СЕРВИС» 56
3.1 Оценка экономической эффективности инвестиционного
предложения 56
3.2 Анализ уровня риска инвестиционного предложения 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 67
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 71
ПРИЛОЖЕНИЯ 81
Приложение А Смета по установке пластиковых окон в арендуемом помещении производственного цеха 81
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРЕДЛОЖЕНИЙ . 10
1.1 Понятие и сущность инвестиционного предложения 10
1.2 Этапы реализации инвестиционного предложения 18
1.3 Методики оценки эффективности инвестиционных предложений 24
1.4 Мировой опыт производства и потребления пиломатериалов 30
2 ОБОСНОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯПО
ОСВОЕНИЮ ПРОИЗВОДСТВА ПИЛОМАТЕРИАЛОВ ООО «ЖИЛИЩНЫЙ СЕРВИС 38
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО « Жилищный
сервис» 38
2.2 Характеристика инвестиционного предложения по освоению
производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» 44
2.3 Обоснование затрат на реализацию инвестиционного предложения
по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» 49
3 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ
ПО ОСВОЕНИЮ ПРОИЗВОДСТВА ПИЛОМАТЕРИАЛОВ ООО «ЖИЛИЩНЫЙ СЕРВИС» 56
3.1 Оценка экономической эффективности инвестиционного
предложения 56
3.2 Анализ уровня риска инвестиционного предложения 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 67
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 71
ПРИЛОЖЕНИЯ 81
Приложение А Смета по установке пластиковых окон в арендуемом помещении производственного цеха 81
Актуальность темы исследования. В настоящий момент, вопросы, которые связаны с развитием такого направления, как инвестирование предприятий и разработка инвестиционных предложений, привлекают к себе все большее внимание ученых и приобретают все большую актуальность, так как в современном мире компании развиваются, они расширяют свои возможности и направления деятельности в том числе и за счет привлечения инвестиций в свои проекты. Проблема оценки эффективности инвестиционных предложений является недостаточно исследованной среди отечественных ученых, а существующие зарубежные методики оценки эффективности инвестиционных предложений малоприменимы на российских предприятиях. Актуальность темы оценки эффективности инвестиционных предложений напрямую связана с нестабильной экономической ситуацией в российской экономике, а также существованием необходимости нормализации экономической деятельности предприятий с учетом существующих условий. Эффективная система разработки и внедрения инвестиционных предложений на предприятии позволит повысить результативность его деятельности, снизить издержки, а также повысить получаемую предприятием прибыль. Поэтому тема исследования является актуальной, и существует необходимость более глубокого и детального изучения данного вопроса.
Цель и задачи исследования. Целью выпускной квалификационной работы является изучение оценки эффективности инвестиционного предложения по освоению производства пиломатериалов.
Для достижения указанной цели в работе решаются следующие задачи: Рассмотреть понятие и сущность инвестиционного предложения.
Исследовать этапы реализации инвестиционного предложения.
Выделить методики оценки эффективности инвестиционных предложений.
Разработать инвестиционное предложение по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» и обосновать затраты на внедрение данного предложения.
Провести анализ эффективности инвестиционного предложения по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис».
Объект и предмет исследования. Объектом исследования инвестиционное предложение по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис».
Предметом исследования является оценка эффективности инвестиционного предложения.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической и методологической базой для выпускной квалификационной работы послужили работы отечественных ученых, исследующих сферу анализа инвестиционных предложений. В трудах отечественных ученых Ендовицкий Д. А, Нешитой А. С., Колмыковой Т.С., Староверов Г. С., заложены теоретические и методологические предпосылки изучения основ инвестирования и оценки инвестиционных предложений. Также были использованы подходы к пониманию инвестиций, понятию и сущности инвестиционных предложений таких зарубежных ученых, как К. Макколен, С. Брю, А. Маршалл, Дж. Лоренс.
В теоретической части выпускной квалификационной работы исследованы теоретические взгляды на оценку эффективности инвестиционных предложений. Уделяется внимание понятию «инвестиционного предложения» в зарубежной и отечественной экономической литературе, а также значению и сущности данного понятия. Исследованы этапы реализации инвестиционного предложения. Рассмотрены и изучены методики оценки эффективности инвестиционного предложения.
Исследование для выпускной квалификационной работы проводилось с использованием методов сравнительного, логического и статистического анализа, синтеза, обобщение.
Информационная база. Нормативно-правовую и статистическую основу исследования составляют нормативно-правовые акты в области регулирования предпринимательской деятельности, данные Федеральной службы государственной статистики, федеральные законы РФ, указы Президента РФ, приказы Министерства финансов РФ, внутренние документы ООО «Жилищный сервис», а также прочие документы открытого доступа.
Практическая значимость работы. В практической части выпускной квалификационной работы было разработано инвестиционное предложение по освоению пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» и проведен анализ эффективности данного инвестиционного предложения. Была дана общая характеристика компании, на основе имеющихся данных проведен анализ финансово хозяйственной деятельности. Были отражена характеристика разрабатываемого инвестиционного предложения и обоснованы затраты по его внедрению. Дана оценка эффективности инвестиционного предложения по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис», а также проведен анализ уровня риска предлагаемого инвестиционного проекта.
Структура работы. Структура выпускной квалификационной работы обусловлена поставленными целью и задачами. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. В первой главе исследования рассмотрены теоретические основы оценки эффективности инвестиционного предложения, во второй главе дана характеристика предлагаемого инвестиционного предложения по освоению пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» и было дано его обоснование, в третьей главе проведен анализ эффективности предлагаемого инвестиционного предложения.
Цель и задачи исследования. Целью выпускной квалификационной работы является изучение оценки эффективности инвестиционного предложения по освоению производства пиломатериалов.
Для достижения указанной цели в работе решаются следующие задачи: Рассмотреть понятие и сущность инвестиционного предложения.
Исследовать этапы реализации инвестиционного предложения.
Выделить методики оценки эффективности инвестиционных предложений.
Разработать инвестиционное предложение по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» и обосновать затраты на внедрение данного предложения.
Провести анализ эффективности инвестиционного предложения по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис».
Объект и предмет исследования. Объектом исследования инвестиционное предложение по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис».
Предметом исследования является оценка эффективности инвестиционного предложения.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической и методологической базой для выпускной квалификационной работы послужили работы отечественных ученых, исследующих сферу анализа инвестиционных предложений. В трудах отечественных ученых Ендовицкий Д. А, Нешитой А. С., Колмыковой Т.С., Староверов Г. С., заложены теоретические и методологические предпосылки изучения основ инвестирования и оценки инвестиционных предложений. Также были использованы подходы к пониманию инвестиций, понятию и сущности инвестиционных предложений таких зарубежных ученых, как К. Макколен, С. Брю, А. Маршалл, Дж. Лоренс.
В теоретической части выпускной квалификационной работы исследованы теоретические взгляды на оценку эффективности инвестиционных предложений. Уделяется внимание понятию «инвестиционного предложения» в зарубежной и отечественной экономической литературе, а также значению и сущности данного понятия. Исследованы этапы реализации инвестиционного предложения. Рассмотрены и изучены методики оценки эффективности инвестиционного предложения.
Исследование для выпускной квалификационной работы проводилось с использованием методов сравнительного, логического и статистического анализа, синтеза, обобщение.
Информационная база. Нормативно-правовую и статистическую основу исследования составляют нормативно-правовые акты в области регулирования предпринимательской деятельности, данные Федеральной службы государственной статистики, федеральные законы РФ, указы Президента РФ, приказы Министерства финансов РФ, внутренние документы ООО «Жилищный сервис», а также прочие документы открытого доступа.
Практическая значимость работы. В практической части выпускной квалификационной работы было разработано инвестиционное предложение по освоению пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» и проведен анализ эффективности данного инвестиционного предложения. Была дана общая характеристика компании, на основе имеющихся данных проведен анализ финансово хозяйственной деятельности. Были отражена характеристика разрабатываемого инвестиционного предложения и обоснованы затраты по его внедрению. Дана оценка эффективности инвестиционного предложения по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис», а также проведен анализ уровня риска предлагаемого инвестиционного проекта.
Структура работы. Структура выпускной квалификационной работы обусловлена поставленными целью и задачами. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. В первой главе исследования рассмотрены теоретические основы оценки эффективности инвестиционного предложения, во второй главе дана характеристика предлагаемого инвестиционного предложения по освоению пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» и было дано его обоснование, в третьей главе проведен анализ эффективности предлагаемого инвестиционного предложения.
Инвестиционное предложение представляет собой задокументированное по определенным общепринятым стандартам экономическое обоснование, сроков реализации и размеров капитальных вложений в проект, который представлен потенциальным инвесторам.
Сущность инвестиционного предложения заключается не только во вложении средств, но и в осуществлении практических действий для достижения результата. Инвестиционное предложение включает в себя экономическое обоснование вкладываемых инвестиций в проект, но и также включает в себя руководство по осуществлению целей проекта.
Также были рассмотрены этапы разработки и реализации инвестиционного предложения.
Этапами реализации инвестиционного предложения выступают:
Этап 1. Подготовка бизнес-плана на основе разработанного инвестиционного предложения.
Этап 2. Экспертиза инвестиционного предложения.
Этап 3. Инвестиционный этап (осуществление инвестиционного предложения).
Этап 4. Эксплуатационный этап.
Этап 5. Оценка результатов реализации инвестиционного предложения.
В данной работе были изучены методы оценки инвестиционного предложения. Они подразделяются на статистические и динамические.
Основными методиками оценки эффективности инвестиционных предложений выступают: методика окупаемости инвестиционного предложения; методика расчета среднегодовой нормы доходности; методика чистой приведенной стоимости; методика внутренней нормы доходности.
Также был рассмотрен мировой опыт производства и потребления пиломатериалов.
Основными странами-производителями пиломатериалов на конец 2019 года являются: Канада (20%), Россия (16%), Швеция (10%). Основными странами- потребителями пиломатериалов на конец 2019 года являются: Китай (25%), США (18%), Республика Корея (10%).
За период с 2015 года по 2019 год общемировое производство пиломатериалов увеличилось на 22 940 тыс. м3 или на 7,25%. Также за данный период увеличилось производство пиломатериалов в России на 10294 тыс. м3 или на 26,21%.
В выпускной квалификационной работе было рассмотрено инвестиционное предложение по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» и дано обоснование затрат на его реализацию.
ООО «Жилищный сервис» занимается предоставлением жилищнокоммунальных услуг в селе Непряхино Челябинской области. Она предоставляет услуги аренды спецтехники (автогрейдера, трактора, бульдозера, автокрана), услуги по сбору и вывозу твердых бытовых отходов, услуги по вывозу жидких бытовых отходов, а также сантехнические работы любой сложности.
ООО «ЖИЛСЕВИС» ведет эффективную хозяйственную деятельность и имеет достаточно финансовых ресурсов для разработки новых инвестиционных проектов с целью расширения производственной мощности и в итоге увеличения прибыли.
Для ООО «Жилищный сервис» было разработано инвестиционное предложение по основанию производства пиломатериалов, так как рынок пиломатериалов является актуальным и востребованным.
Инвестиционное предложение для ООО «Жилищный сервис» представляет собой открытие производственного цеха по производству пиломатериалов общей площадью 500 квадратных метров. В данном цехе будут изготавливаться следующие товары: брус из различных пород дерева; брусок из различных пород дерева; доска обрезная из различных пород дерева; доска не обрезная из различных пород дерева.
Для функционирования проектируемого производства понадобится 5 высококвалифицированных сотрудников: руководитель производственного цеха, кладовщик, бригадир, рабочий-рамщик, подсобный рабочий.
Реализация инвестиционного предложения по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» будет осуществлена за 81 день от этапа разработки бизнес-плана до этапа начала деятельности.
Также были изучены и обоснованы затраты на реализацию данного проекта. К ним относятся:
- первоначальные вложения в сумме 993 000 рублей (данные вложения включают в себя: стоимость деревообрабатывающих станков и оборудования; мебель и оборудование для рабочего помещения; ремонтные работы в арендуемом помещении; установка пожарно-охранной сигнализации);
- постоянные затраты в первый год реализации проекта составят 4 218 331 рублей, во второй год - 4 429 247 рублей, в третий год - 4 650 709 рублей (данные затраты включают в себя: коммунальные платежи; арендная плата за производственное помещение; расходы на пожарно-охранное обслуживание цеха; расчетно-кассовое обслуживание в банке; связь и доступ в Интернет; уборка помещения и территории; единый налог при упрощенной системе налогообложения (доходы - 6%) заработная плата сотрудников производства включая уплату страховых взносов; амортизация основных средств; затраты на рекламу);
- переменные затраты в первый год реализации проекта 6 335 960 рублей, во второй год - 6 652 758 рублей, в третий год - 6 985 396 рублей (данные затраты включают в себя: сырье для производства; оплата электроэнергии производственного цеха).
Таким образом, за три года в ходе реализации данного инвестиционного предложения будет использовано затрат на сумму 34 265 401 рублей включая первоначальные инвестиции в проект.
Также был проведена оценка эффективности реализуемого инвестиционного предложения и проведен анализ уровня риска проекта. Данная оценка эффективности инвестиционного предложения по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» показала положительный результат, т.е. предложение следует принять к реализации.
В ходе анализа уровня риска инвестиционного предложения была проведена оценка безубыточности проекта и был сделан вывод, что с таким прогнозируемым объемом реализации проектируемая организация будет получать выручку, которая превышает уровень точки безубыточности, что положительно сказывается на реализацию инвестиционного предложения и достижение эффективности деятельности при планируемом объеме выпускаемой продукции.
Также были рассмотрены основные риски, которые могут возникнуть в ходе реализации инвестиционного предложения по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис». К ним можно отнести: повышение цен на сырье; появление большого количества конкурентов в отрасли; снижение спроса на готовую продукцию; снижение качества изготовляемой продукции; снижение производительности труда.
Сущность инвестиционного предложения заключается не только во вложении средств, но и в осуществлении практических действий для достижения результата. Инвестиционное предложение включает в себя экономическое обоснование вкладываемых инвестиций в проект, но и также включает в себя руководство по осуществлению целей проекта.
Также были рассмотрены этапы разработки и реализации инвестиционного предложения.
Этапами реализации инвестиционного предложения выступают:
Этап 1. Подготовка бизнес-плана на основе разработанного инвестиционного предложения.
Этап 2. Экспертиза инвестиционного предложения.
Этап 3. Инвестиционный этап (осуществление инвестиционного предложения).
Этап 4. Эксплуатационный этап.
Этап 5. Оценка результатов реализации инвестиционного предложения.
В данной работе были изучены методы оценки инвестиционного предложения. Они подразделяются на статистические и динамические.
Основными методиками оценки эффективности инвестиционных предложений выступают: методика окупаемости инвестиционного предложения; методика расчета среднегодовой нормы доходности; методика чистой приведенной стоимости; методика внутренней нормы доходности.
Также был рассмотрен мировой опыт производства и потребления пиломатериалов.
Основными странами-производителями пиломатериалов на конец 2019 года являются: Канада (20%), Россия (16%), Швеция (10%). Основными странами- потребителями пиломатериалов на конец 2019 года являются: Китай (25%), США (18%), Республика Корея (10%).
За период с 2015 года по 2019 год общемировое производство пиломатериалов увеличилось на 22 940 тыс. м3 или на 7,25%. Также за данный период увеличилось производство пиломатериалов в России на 10294 тыс. м3 или на 26,21%.
В выпускной квалификационной работе было рассмотрено инвестиционное предложение по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» и дано обоснование затрат на его реализацию.
ООО «Жилищный сервис» занимается предоставлением жилищнокоммунальных услуг в селе Непряхино Челябинской области. Она предоставляет услуги аренды спецтехники (автогрейдера, трактора, бульдозера, автокрана), услуги по сбору и вывозу твердых бытовых отходов, услуги по вывозу жидких бытовых отходов, а также сантехнические работы любой сложности.
ООО «ЖИЛСЕВИС» ведет эффективную хозяйственную деятельность и имеет достаточно финансовых ресурсов для разработки новых инвестиционных проектов с целью расширения производственной мощности и в итоге увеличения прибыли.
Для ООО «Жилищный сервис» было разработано инвестиционное предложение по основанию производства пиломатериалов, так как рынок пиломатериалов является актуальным и востребованным.
Инвестиционное предложение для ООО «Жилищный сервис» представляет собой открытие производственного цеха по производству пиломатериалов общей площадью 500 квадратных метров. В данном цехе будут изготавливаться следующие товары: брус из различных пород дерева; брусок из различных пород дерева; доска обрезная из различных пород дерева; доска не обрезная из различных пород дерева.
Для функционирования проектируемого производства понадобится 5 высококвалифицированных сотрудников: руководитель производственного цеха, кладовщик, бригадир, рабочий-рамщик, подсобный рабочий.
Реализация инвестиционного предложения по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» будет осуществлена за 81 день от этапа разработки бизнес-плана до этапа начала деятельности.
Также были изучены и обоснованы затраты на реализацию данного проекта. К ним относятся:
- первоначальные вложения в сумме 993 000 рублей (данные вложения включают в себя: стоимость деревообрабатывающих станков и оборудования; мебель и оборудование для рабочего помещения; ремонтные работы в арендуемом помещении; установка пожарно-охранной сигнализации);
- постоянные затраты в первый год реализации проекта составят 4 218 331 рублей, во второй год - 4 429 247 рублей, в третий год - 4 650 709 рублей (данные затраты включают в себя: коммунальные платежи; арендная плата за производственное помещение; расходы на пожарно-охранное обслуживание цеха; расчетно-кассовое обслуживание в банке; связь и доступ в Интернет; уборка помещения и территории; единый налог при упрощенной системе налогообложения (доходы - 6%) заработная плата сотрудников производства включая уплату страховых взносов; амортизация основных средств; затраты на рекламу);
- переменные затраты в первый год реализации проекта 6 335 960 рублей, во второй год - 6 652 758 рублей, в третий год - 6 985 396 рублей (данные затраты включают в себя: сырье для производства; оплата электроэнергии производственного цеха).
Таким образом, за три года в ходе реализации данного инвестиционного предложения будет использовано затрат на сумму 34 265 401 рублей включая первоначальные инвестиции в проект.
Также был проведена оценка эффективности реализуемого инвестиционного предложения и проведен анализ уровня риска проекта. Данная оценка эффективности инвестиционного предложения по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис» показала положительный результат, т.е. предложение следует принять к реализации.
В ходе анализа уровня риска инвестиционного предложения была проведена оценка безубыточности проекта и был сделан вывод, что с таким прогнозируемым объемом реализации проектируемая организация будет получать выручку, которая превышает уровень точки безубыточности, что положительно сказывается на реализацию инвестиционного предложения и достижение эффективности деятельности при планируемом объеме выпускаемой продукции.
Также были рассмотрены основные риски, которые могут возникнуть в ходе реализации инвестиционного предложения по освоению производства пиломатериалов ООО «Жилищный сервис». К ним можно отнести: повышение цен на сырье; появление большого количества конкурентов в отрасли; снижение спроса на готовую продукцию; снижение качества изготовляемой продукции; снижение производительности труда.
