Помощь студентам в учебе
Разработка инвестиционного предложения покупки строительных машин на примере ООО «Легион»
|
Аннотация
ВВЕДЕНИЕ 6
1 РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ: ОСНОВНЫЕ
ПОЛОЖЕНИЯ 9
1.1 Инвестиционное предложение: сущность, требования, структура 9
1.2 Методы анализа и оценки экономического состояния организации и
его возможностей реализации инвестиционных планов 13
1.3 Методы оценки экономической эффективности инвестиционного
предложения в строительстве: российский и зарубежный опыт 24
1.4 Правовое регулирование инвестиционной деятельности в
строительстве 29
1.5 Обеспечение строительных компаний машинами и оборудованием 34
2 АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО И ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ
ООО «ЛЕГИОН» 41
2.1 Краткая технико-экономическая характеристика организации 41
2.2 Анализ положения дел в строительной отрасли 46
2.3 Анализ финансового состояния организации 51
3 ОБОСНОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА ПОКУПКИ
СТРОИТЕЛЬНЫХ МАШИН И ОЦЕНКА ЕГО РИСКОВ 68
3.1 Обоснование и оценка денежных потоков от реализации проекта 68
3.2 Оценка экономической эффективности проекта 84
3.3 Оценка уровней риска реализуемости проекта 89
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 96
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 100
ПРИЛОЖЕНИЯ 108
Приложение А Финансовая отчетность ООО «Легион» 108
Приложение Б Локальный сметный расчет 113
Приложение В График погашения банковского кредита 118
ВВЕДЕНИЕ 6
1 РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ: ОСНОВНЫЕ
ПОЛОЖЕНИЯ 9
1.1 Инвестиционное предложение: сущность, требования, структура 9
1.2 Методы анализа и оценки экономического состояния организации и
его возможностей реализации инвестиционных планов 13
1.3 Методы оценки экономической эффективности инвестиционного
предложения в строительстве: российский и зарубежный опыт 24
1.4 Правовое регулирование инвестиционной деятельности в
строительстве 29
1.5 Обеспечение строительных компаний машинами и оборудованием 34
2 АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО И ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ
ООО «ЛЕГИОН» 41
2.1 Краткая технико-экономическая характеристика организации 41
2.2 Анализ положения дел в строительной отрасли 46
2.3 Анализ финансового состояния организации 51
3 ОБОСНОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА ПОКУПКИ
СТРОИТЕЛЬНЫХ МАШИН И ОЦЕНКА ЕГО РИСКОВ 68
3.1 Обоснование и оценка денежных потоков от реализации проекта 68
3.2 Оценка экономической эффективности проекта 84
3.3 Оценка уровней риска реализуемости проекта 89
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 96
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 100
ПРИЛОЖЕНИЯ 108
Приложение А Финансовая отчетность ООО «Легион» 108
Приложение Б Локальный сметный расчет 113
Приложение В График погашения банковского кредита 118
Актуальность работы.
В настоящее время в строительной отрасли большинство компаний, являющихся подрядчиками, при осуществлении строительных работ используют в основном субподрядные организации. Однако для некоторых видов специализированных работ найти организацию, располагающую собственным оборудованием весьма проблематично. Особенно это касается специализированного автотранспорта, где в основном техника принадлежит индивидуальным предпринимателям и представлена в единственном экземпляре, а количество их ограничено. Отсюда вытекает возможность появления проблемы своевременности выполнения работ подобными машинами, связанная с такими факторами, как ограниченное количество такого вида спецтехники, т.к. застройщик в Челябинске не и наличие исправной и безопасной в эксплуатации такого вида спецтехники, т.к. финансовые возможности индивидуального предпринимателя, имеющего в собственности одну единицу такой спецтехники по поддержанию её в исправном состоянии, ограничены по сравнению с субподрядной организацией.
Следует отметить, что субподрядные организации, привлекаемые к строительству подрядчиком, как правило, не имеют возможности приобрести такую технику из-за её дороговизны. Поэтому у организации, осуществляющей строительство жилых комплексов и крупных объектов, коим является ООО Специализированный застройщик «СК Легион», имеется острая необходимость в такой спецтехни- ке, а именно: кран-манипулятор с большой грузоподъемностью, большим вылетом стрелы и габаритами, позволяющим перевозить длинномерные грузы.
Потребность данного вида спецтехники в ООО Специализированный застройщик «СК Легион» очень высокая и практически не зависит от сезонного фактора. Следует отметить, что в настоящий момент в организации спецтехника с такими характеристиками отсутствует.
Инвестиционное предложение представляется кредитным организациям.
Срок рассмотрения инвестиционного предложения ограничен и составляет один месяц со дня предоставления для рассмотрения, т.к. срок начала строительных работ, связанных с эксплуатацией данной спецтехники также ограничен.
Цель работы - разработать инвестиционное предложение по покупке строительных машин.
Задачи работы:
1. Раскрыть сущность, виды и структуру инвестиционного предложения.
2. Описать методы анализа и оценки экономического состояния организации и экономической эффективности инвестиционных предложений в строительстве, применяемых в России и за рубежом.
3. Рассмотреть правовое регулирование инвестиционной деятельности в строительстве в России.
4. Рассмотреть основные вопросы обеспечения строительных компаний машинами и оборудованием.
5. провести анализ экономического и финансового состояния ООО «Легион»
6. Обосновать инвестиционный проект покупки строительных машин для ООО «Легион» и оценить его риски.
Объект - строительная организация ООО «Легион».
Предмет - финансово-хозяйственная деятельность ООО «Легион».
В ходе выполнения дипломной работы использовались теоретические методы исследования, такие как анализ, сравнение, формализация, моделирование, а также эмпирические методы, такие как анализ документов, трендовый и структурный анализ и т.д.
Теоретическую базу исследования составляет экономическая литература в области инвестиций, производственного, стратегического и финансового менеджмента, экономики предприятия таких авторов, как: И. А. Бланк, О. В. Ефимова ,
A. И. Зимин, А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова, Н. Н. Илышева, С. И. Крылов,
B. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев, Е. О. Ладнер, М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай, В. Я. Горфинкель, В. А. Швандар, и др.
Информационную базу исследования составили:
- научная литература в области экономики строительства, финансов;
- законодательные акты в области гражданского и налогового права;
- законодательство в области ведения бухгалтерского учета;
- методические материалы по оценке инвестиционных проектов;
- официальные статистические и открытые коммерческие данные о состоянии строительного рынка г. Челябинска и Челябинской области.
- документы бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия ООО «Легион».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. В первой главе автором рассмотрены основные положения разработки инвестиционных предложений, во второй главе произведен анализ положения дел в строительной отрасли г. Челябинска и Челябинской области, а также проведен анализ финансового состояния ООО «Легион» с позиции возможностей реализации инвестиционных планов; в третьей главе разработан инвестиционный проект по покупке строительных машин, проведена оценка его эффективности и рисков.
В настоящее время в строительной отрасли большинство компаний, являющихся подрядчиками, при осуществлении строительных работ используют в основном субподрядные организации. Однако для некоторых видов специализированных работ найти организацию, располагающую собственным оборудованием весьма проблематично. Особенно это касается специализированного автотранспорта, где в основном техника принадлежит индивидуальным предпринимателям и представлена в единственном экземпляре, а количество их ограничено. Отсюда вытекает возможность появления проблемы своевременности выполнения работ подобными машинами, связанная с такими факторами, как ограниченное количество такого вида спецтехники, т.к. застройщик в Челябинске не и наличие исправной и безопасной в эксплуатации такого вида спецтехники, т.к. финансовые возможности индивидуального предпринимателя, имеющего в собственности одну единицу такой спецтехники по поддержанию её в исправном состоянии, ограничены по сравнению с субподрядной организацией.
Следует отметить, что субподрядные организации, привлекаемые к строительству подрядчиком, как правило, не имеют возможности приобрести такую технику из-за её дороговизны. Поэтому у организации, осуществляющей строительство жилых комплексов и крупных объектов, коим является ООО Специализированный застройщик «СК Легион», имеется острая необходимость в такой спецтехни- ке, а именно: кран-манипулятор с большой грузоподъемностью, большим вылетом стрелы и габаритами, позволяющим перевозить длинномерные грузы.
Потребность данного вида спецтехники в ООО Специализированный застройщик «СК Легион» очень высокая и практически не зависит от сезонного фактора. Следует отметить, что в настоящий момент в организации спецтехника с такими характеристиками отсутствует.
Инвестиционное предложение представляется кредитным организациям.
Срок рассмотрения инвестиционного предложения ограничен и составляет один месяц со дня предоставления для рассмотрения, т.к. срок начала строительных работ, связанных с эксплуатацией данной спецтехники также ограничен.
Цель работы - разработать инвестиционное предложение по покупке строительных машин.
Задачи работы:
1. Раскрыть сущность, виды и структуру инвестиционного предложения.
2. Описать методы анализа и оценки экономического состояния организации и экономической эффективности инвестиционных предложений в строительстве, применяемых в России и за рубежом.
3. Рассмотреть правовое регулирование инвестиционной деятельности в строительстве в России.
4. Рассмотреть основные вопросы обеспечения строительных компаний машинами и оборудованием.
5. провести анализ экономического и финансового состояния ООО «Легион»
6. Обосновать инвестиционный проект покупки строительных машин для ООО «Легион» и оценить его риски.
Объект - строительная организация ООО «Легион».
Предмет - финансово-хозяйственная деятельность ООО «Легион».
В ходе выполнения дипломной работы использовались теоретические методы исследования, такие как анализ, сравнение, формализация, моделирование, а также эмпирические методы, такие как анализ документов, трендовый и структурный анализ и т.д.
Теоретическую базу исследования составляет экономическая литература в области инвестиций, производственного, стратегического и финансового менеджмента, экономики предприятия таких авторов, как: И. А. Бланк, О. В. Ефимова ,
A. И. Зимин, А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова, Н. Н. Илышева, С. И. Крылов,
B. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев, Е. О. Ладнер, М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай, В. Я. Горфинкель, В. А. Швандар, и др.
Информационную базу исследования составили:
- научная литература в области экономики строительства, финансов;
- законодательные акты в области гражданского и налогового права;
- законодательство в области ведения бухгалтерского учета;
- методические материалы по оценке инвестиционных проектов;
- официальные статистические и открытые коммерческие данные о состоянии строительного рынка г. Челябинска и Челябинской области.
- документы бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия ООО «Легион».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. В первой главе автором рассмотрены основные положения разработки инвестиционных предложений, во второй главе произведен анализ положения дел в строительной отрасли г. Челябинска и Челябинской области, а также проведен анализ финансового состояния ООО «Легион» с позиции возможностей реализации инвестиционных планов; в третьей главе разработан инвестиционный проект по покупке строительных машин, проведена оценка его эффективности и рисков.
В первой главе определено, что наиболее полные трактовки понятия «Инвестиционный проект» содержатся в законодательстве РФ.
Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).
Инвестиционное предложение - ознакомительный документ, рассчитанный на потенциального инвестора. При составлении инвестиционного предложения в обязательном порядке должны быть учтены требования к раскрытию финансовой информации и ограничения, накладываемые ФКЦБ РФ к раскрытию финансовой информации, а также ограничения, накладываемые федеральным и региональным законодательством
Проведенный анализ научной литературы в области экономического анализа выявил, что алгоритмы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности специфичны и обладают определенным набором показателей. В целях настоящей работы была применена методика М. Г. Лапусты с сокращениями в силу избыточности показателей, но добавлен анализ кредитоспособности по методике Сбербанка, также описанной в работах О. В. Ефимовой.
В практике разработки инвестиционных проектов и соответственно инвестиционных предложений в организации оценка эффективности капиталовложений может быть осуществлена, как затратным, так и доходным способом. Однако затратный способ не учитывает прибыль от вложения денежных средств в реальные инвестиции, которая играет первостепенное значение в деятельности предприятия. Поэтому в целях настоящей работы будет использован доходный подход к оценке эффективности реальных инвестиций с использованием динамических методов (критериев) оценки.
На государственном уровне применяются различные методы регулирования инвестиционной деятельности в целом и в строительной сфере в частно- сти.Прежде всего, государство оказывает регулирующее влияние на инвестиционную деятельность в следующих формах:
1. Посредством издания законов и подзаконных нормативных актов.
2. Посредством прямого управления государственными инвестициями.
3. Принятием государственных инвестиционных программ.
4. Посредством особого регулирования государственной деятельности.
5. Экономическими методами.
Анализ литературы в области экономики строительства выявил, что производственные ресурсы делятся на материальные и технические. В свою очередь, технические производственные ресурсы делятся на производительные и обслуживающие машины.
Для планирования работы «производительных» машин, используется показатель объема выполненных работ в единицу времени. Производительность таких машин определяется техническая и эксплуатационная. Расчетную эксплуатационную производительность некоторых машин можно определить на основе сметных норм.
Планирование работы обслуживающих машин производится по времени готовности техники с учетом потребности в них. Наилучшим образом для этого подходит теория массового обслуживания.
Вопросами планирования и обеспечения строительной организации строительными машинами и механизмами в организации занимается специалист в области обеспечения строительного производства строительными машинами и механизмами. На государственном уровне разработан профессиональный стандарт 16.031.
Во второй главе представлена краткая характеристика ООО «Легион», а также проведен анализ положения дел в строительной отрасли в г. Челябинске и Челябинской области, на основании которого определено ведущее положение ООО 97
«Легион» на рынке строительства монолитного жилья. Так ООО Специализированный застройщик «СК Легион» в период с 2020 по 2021 годы т планирует построить и ввести в эксплуатацию более 190 тыс. м2 метров жилой и коммерческой недвижимости, так как ей получены разрешения на строительство с плановыми объёмами сдачи в 2020 году 108 563 м2 и в 2021 году 82 118 м2.
На основании финансовой отчетности организации ООО «Легион» проведен анализ её финансово-хозяйственной деятельности и выявлено, что предприятие недостаточно ликвидное, но платежеспособное. Однако оно финансово неустойчивое, но эта устойчивость растет. Наблюдается снижение эффективности использования имущества и собственных источников его финансирования. Последние два года организация имеет 3 класс кредитоспособности.
В третьей главе было выяснено, что для организации ООО «Легион» в настоящее время остро нуждающейся с специализированной технике с краноманипуляторной установкой следует ориентироваться на определенные параметры: КМУ с большой грузоподъемностью ТС, большим вылетом стрелы и габаритами, позволяющим перевозить длинномерные грузы. Данная потребность очень высокая и практически не зависит от сезонного фактора. Существующие технологии позволяют решать задачи без дополнительной спецтехники и рабочих, т.к. КМУ на базе ТС применяется при монтажных, высотных, ремонтновосстановительных, строительных и т.д. работах в стесненных условиях, и используется для перевозки мелкокусковых грузов, длинномеров и прочих грузов.
При обосновании капитальных вложений использовался тот факт, что среди спецтехники, выпускаемой в РФ с выбранными параметрами грузоподъемного ТС с КМУ нет. Из иностранной спецтехники наиболее близкое по значениям и даже с небольшим запасом является КМУ на базе ТС Daewoo Novus Prima 8*4 грузоподъёмность 19 т и вылетом стрелы 23 м.
Стоимость КМУ на базе ТС Daewoo Novus Prima 13 100 000 руб. поставляется на условиях финансового лизинга компанией ООО «Петростандарт Менеджмент».
Приведено обоснование операционного и финансового денежных потоков проектируемой деятельности по эксплуатации КМУ на базе ТС Daewoo Novus Prima. Определены объемы продаж, затрат, амортизационных отчислений, лизинговых платежей, объемы финансирования....
Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).
Инвестиционное предложение - ознакомительный документ, рассчитанный на потенциального инвестора. При составлении инвестиционного предложения в обязательном порядке должны быть учтены требования к раскрытию финансовой информации и ограничения, накладываемые ФКЦБ РФ к раскрытию финансовой информации, а также ограничения, накладываемые федеральным и региональным законодательством
Проведенный анализ научной литературы в области экономического анализа выявил, что алгоритмы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности специфичны и обладают определенным набором показателей. В целях настоящей работы была применена методика М. Г. Лапусты с сокращениями в силу избыточности показателей, но добавлен анализ кредитоспособности по методике Сбербанка, также описанной в работах О. В. Ефимовой.
В практике разработки инвестиционных проектов и соответственно инвестиционных предложений в организации оценка эффективности капиталовложений может быть осуществлена, как затратным, так и доходным способом. Однако затратный способ не учитывает прибыль от вложения денежных средств в реальные инвестиции, которая играет первостепенное значение в деятельности предприятия. Поэтому в целях настоящей работы будет использован доходный подход к оценке эффективности реальных инвестиций с использованием динамических методов (критериев) оценки.
На государственном уровне применяются различные методы регулирования инвестиционной деятельности в целом и в строительной сфере в частно- сти.Прежде всего, государство оказывает регулирующее влияние на инвестиционную деятельность в следующих формах:
1. Посредством издания законов и подзаконных нормативных актов.
2. Посредством прямого управления государственными инвестициями.
3. Принятием государственных инвестиционных программ.
4. Посредством особого регулирования государственной деятельности.
5. Экономическими методами.
Анализ литературы в области экономики строительства выявил, что производственные ресурсы делятся на материальные и технические. В свою очередь, технические производственные ресурсы делятся на производительные и обслуживающие машины.
Для планирования работы «производительных» машин, используется показатель объема выполненных работ в единицу времени. Производительность таких машин определяется техническая и эксплуатационная. Расчетную эксплуатационную производительность некоторых машин можно определить на основе сметных норм.
Планирование работы обслуживающих машин производится по времени готовности техники с учетом потребности в них. Наилучшим образом для этого подходит теория массового обслуживания.
Вопросами планирования и обеспечения строительной организации строительными машинами и механизмами в организации занимается специалист в области обеспечения строительного производства строительными машинами и механизмами. На государственном уровне разработан профессиональный стандарт 16.031.
Во второй главе представлена краткая характеристика ООО «Легион», а также проведен анализ положения дел в строительной отрасли в г. Челябинске и Челябинской области, на основании которого определено ведущее положение ООО 97
«Легион» на рынке строительства монолитного жилья. Так ООО Специализированный застройщик «СК Легион» в период с 2020 по 2021 годы т планирует построить и ввести в эксплуатацию более 190 тыс. м2 метров жилой и коммерческой недвижимости, так как ей получены разрешения на строительство с плановыми объёмами сдачи в 2020 году 108 563 м2 и в 2021 году 82 118 м2.
На основании финансовой отчетности организации ООО «Легион» проведен анализ её финансово-хозяйственной деятельности и выявлено, что предприятие недостаточно ликвидное, но платежеспособное. Однако оно финансово неустойчивое, но эта устойчивость растет. Наблюдается снижение эффективности использования имущества и собственных источников его финансирования. Последние два года организация имеет 3 класс кредитоспособности.
В третьей главе было выяснено, что для организации ООО «Легион» в настоящее время остро нуждающейся с специализированной технике с краноманипуляторной установкой следует ориентироваться на определенные параметры: КМУ с большой грузоподъемностью ТС, большим вылетом стрелы и габаритами, позволяющим перевозить длинномерные грузы. Данная потребность очень высокая и практически не зависит от сезонного фактора. Существующие технологии позволяют решать задачи без дополнительной спецтехники и рабочих, т.к. КМУ на базе ТС применяется при монтажных, высотных, ремонтновосстановительных, строительных и т.д. работах в стесненных условиях, и используется для перевозки мелкокусковых грузов, длинномеров и прочих грузов.
При обосновании капитальных вложений использовался тот факт, что среди спецтехники, выпускаемой в РФ с выбранными параметрами грузоподъемного ТС с КМУ нет. Из иностранной спецтехники наиболее близкое по значениям и даже с небольшим запасом является КМУ на базе ТС Daewoo Novus Prima 8*4 грузоподъёмность 19 т и вылетом стрелы 23 м.
Стоимость КМУ на базе ТС Daewoo Novus Prima 13 100 000 руб. поставляется на условиях финансового лизинга компанией ООО «Петростандарт Менеджмент».
Приведено обоснование операционного и финансового денежных потоков проектируемой деятельности по эксплуатации КМУ на базе ТС Daewoo Novus Prima. Определены объемы продаж, затрат, амортизационных отчислений, лизинговых платежей, объемы финансирования....
