Помощь студентам в учебе
Проект открытия нового офиса с целью улучшения финансового состояния предприятия ООО “Империя-М”
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Краткая характеристика предприятия 11
1.2 Стратегический анализ предприятия 13
1.2.1 Анализ внешней среды
1.2.1.1 Анализ макроэкономической среды предприятия 14
1.2.1.2 Анализ микроэкономического окружения предприятия 21
1.2.1.3 Оценка факторов внешней среды 32
1.2.2 Анализ внутренней среды
1.2.2.1 Определение факторов внутренней среды 35
1.2.2.2 Оценка факторов внутренней среды 37
1.2.3 SWOT-анализ 39
1.3 Анализ текущего финансового состояния ООО «Империя-М»
1.3.1 Анализ динамики и структуры баланса 43
1.3.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности 49
1.3.3 Анализ финансовой устойчивости 55
1.3.4 Анализ деловой активности 61
1.3.5 Анализ рентабельности 66
1.3.6 Анализ вероятности банкротства 70
Выводы по разделу один 72
2 РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА ПО ВЫХОДУ НА НОВЫЕ ГЕОГРАФИЧЕСКИЕ РЫНКИ
2.1 Сравнительная оценка результатов финансово-экономического состояния
предприятия и его стратегической позиции 75
2.2 Анализ потребностей нового рынка 76
2.3 Календарный план и капитальные затраты 79
2.4 План по персоналу 83
2.5 План текущих затрат 84
2.6 Налоговое окружение 86
2.7 Расчёт ставки дисконтирования 86
2.8 Расчёт показателей эффективности мероприятия 87
2.9 Результаты проекта 90
2.10 Анализ рисков
2.10.1 Анализ чувствительности 91
2.10.2 Анализ безубыточности 92
2.10.3 Анализ Монте-Карло 99
Выводы по разделу два 101
3 СОСТАВЛЕНИЕ ПРОГНОЗНОЙ ОТЧЁТНОСТИ И АНАЛИЗ
ПРОГНОЗНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ С УЧЁТОМ И БЕЗ УЧЁТА РЕАЛИЗАЦИИ МЕРОПРИЯТИЯ В СРАВНЕНИИ С ТЕКУЩИМ ПЕРИОДОМ
3.1 Прогнозирование финансовой отчётности 103
3.2 Анализ прогнозного финансового состояния ООО «Империя-М»
3.2.1 Анализ динамики и структуры баланса 108
3.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 114
3.2.3 Анализ финансовой устойчивости 117
3.2.4 Анализ деловой активности 120
3.2.5 Анализ рентабельности 123
3.2.6 Анализ вероятности банкротства 124
Выводы по разделу три 125
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 128
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 133
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс за 2016 - 2019 года 136
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о финансовых результатах за 2016 - 2019 года 137
ПРИЛОЖЕНИЕ В Основные конкуренты на рынке г. Симферополя 138
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Значения 0-коэффициентов для отраслей 141
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Краткая характеристика предприятия 11
1.2 Стратегический анализ предприятия 13
1.2.1 Анализ внешней среды
1.2.1.1 Анализ макроэкономической среды предприятия 14
1.2.1.2 Анализ микроэкономического окружения предприятия 21
1.2.1.3 Оценка факторов внешней среды 32
1.2.2 Анализ внутренней среды
1.2.2.1 Определение факторов внутренней среды 35
1.2.2.2 Оценка факторов внутренней среды 37
1.2.3 SWOT-анализ 39
1.3 Анализ текущего финансового состояния ООО «Империя-М»
1.3.1 Анализ динамики и структуры баланса 43
1.3.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности 49
1.3.3 Анализ финансовой устойчивости 55
1.3.4 Анализ деловой активности 61
1.3.5 Анализ рентабельности 66
1.3.6 Анализ вероятности банкротства 70
Выводы по разделу один 72
2 РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА ПО ВЫХОДУ НА НОВЫЕ ГЕОГРАФИЧЕСКИЕ РЫНКИ
2.1 Сравнительная оценка результатов финансово-экономического состояния
предприятия и его стратегической позиции 75
2.2 Анализ потребностей нового рынка 76
2.3 Календарный план и капитальные затраты 79
2.4 План по персоналу 83
2.5 План текущих затрат 84
2.6 Налоговое окружение 86
2.7 Расчёт ставки дисконтирования 86
2.8 Расчёт показателей эффективности мероприятия 87
2.9 Результаты проекта 90
2.10 Анализ рисков
2.10.1 Анализ чувствительности 91
2.10.2 Анализ безубыточности 92
2.10.3 Анализ Монте-Карло 99
Выводы по разделу два 101
3 СОСТАВЛЕНИЕ ПРОГНОЗНОЙ ОТЧЁТНОСТИ И АНАЛИЗ
ПРОГНОЗНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ С УЧЁТОМ И БЕЗ УЧЁТА РЕАЛИЗАЦИИ МЕРОПРИЯТИЯ В СРАВНЕНИИ С ТЕКУЩИМ ПЕРИОДОМ
3.1 Прогнозирование финансовой отчётности 103
3.2 Анализ прогнозного финансового состояния ООО «Империя-М»
3.2.1 Анализ динамики и структуры баланса 108
3.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 114
3.2.3 Анализ финансовой устойчивости 117
3.2.4 Анализ деловой активности 120
3.2.5 Анализ рентабельности 123
3.2.6 Анализ вероятности банкротства 124
Выводы по разделу три 125
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 128
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 133
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс за 2016 - 2019 года 136
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о финансовых результатах за 2016 - 2019 года 137
ПРИЛОЖЕНИЕ В Основные конкуренты на рынке г. Симферополя 138
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Значения 0-коэффициентов для отраслей 141
Среди элементов рыночной экономики особое место занимает недвижимость, которая выступает в качестве средств производства (земля, административные, производственные, складские, торговые и прочие здания и помещения, а также другие сооружения) и предмета или объекта потребления (земельные участки, жилые дома, дачи, квартиры, гаражи). Недвижимость выступает основой личного существования для граждан и служит базой для хозяйственной деятельности и развития предприятий и организаций всех форм собственности.
В этой связи актуальной темой представляется проведение экономического и стратегического анализа предприятия, оказывающего услуги в сфере недвижимости (риэлтерские услуги). Оценка деятельности финансово-экономического состояния предприятия позволяет не только определить насколько устойчивым и прибыльным является предприятия, кто его деловое окружение и внешние возможности и угрозы, но и предложить направления развития предприятия.
Объектом выпускной квалификационной работы является агентство недвижимости ООО «Империя-М».
Предмет исследования - финансово-экономическое состояние предприятия и его стратегическая позиция.
Цель выпускной квалификационной работы - повысить эффективность деятельности ООО «Империя-М» путём выхода на новые географические рынки (г. Симферополь).
Задачи выпускной квалификационной работы:
- изучить отечественные и зарубежные методики оценки финансовоэкономического состояния предприятия;
- описать предприятие;
- рассмотреть его организационную структуру;
- провести стратегический анализ;
- провести анализ текущего финансового состояния ООО «Империя-М», определить финансовое положение;
- разработать проект по повышению эффективности деятельности ООО «Империя-М» путём выхода на новые географические рынки (г. Симферополь);
- провести анализ рисков;
- спрогнозировать финансовую отчётность предприятия;
- провести анализ прогнозного финансового состояния ООО «Империя-М».
Для решения поставленных задач использовались системный и процессный научные подходы. В работе использовались методы PEST-анализа, SWOT- анализа, методы финансового анализа, статистические методы, анализ чувствительности и безубыточности, методы планирования и прогнозирования.
Для написания выпускной квалификационной работы использовалась законодательная база, учебно-методическая и специальная научная литература по экономическим и финансовым дисциплинам, в том числе материалы периодических изданий, сведения из Интернет - данные официальных сайтов федеральных и областных госорганов.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, четырёх глав, заключения, библиографического списка и приложений.
В первом разделе выпускной квалификационной работы представлена характеристика предприятия, его организационная структура в рамках стратегического анализа проведен анализ внешней среды, изучены ее политические, технологические, экономические и социальные факторы, способные оказать влияние на будущую деятельность предприятия, анализ потенциального внутреннего окружения предприятия, проведен SWOT-анализ, выполнен финансово-экономический анализ текущего состояния предприятия.
Во втором разделе представлен проект по повышению эффективности деятельности ООО «Империя-М» путём выхода на новые географические рынки (г. Симферополь), рассчитаны основные показатели эффективности, составлена прогнозная отчётность предприятия с учётом реализации мероприятия.
В третьем разделе представлен сравнительный анализ текущего и прогнозного состояния предприятия, сделаны выводы о целесообразности внедрения мероприятия.
Для решения вышеперечисленных задач используются методы пяти сил конкуренции Портера, PEST-анализа, EFAS-анализа, а также SWOT-анализа, которые показывает суммарное влияние факторов внешней и внутренней среды компании и позволяет выработать рейтинг мероприятий. Для оценки финансового анализа компании необходимо провести анализ структуры имущества, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, а также анализ показателей рентабельности предприятия. Для оценки рисков использованы методы чувствительности и безубыточности. Для оценки прогнозного финансового состояния предприятия использованы методы планирования и прогнозирования.
Выпускная квалификационная работа содержит 142 страницы машинописного текста, 18 рисунков, 46 таблиц, 4 приложения. Библиографический список включает 32 наименования.
В этой связи актуальной темой представляется проведение экономического и стратегического анализа предприятия, оказывающего услуги в сфере недвижимости (риэлтерские услуги). Оценка деятельности финансово-экономического состояния предприятия позволяет не только определить насколько устойчивым и прибыльным является предприятия, кто его деловое окружение и внешние возможности и угрозы, но и предложить направления развития предприятия.
Объектом выпускной квалификационной работы является агентство недвижимости ООО «Империя-М».
Предмет исследования - финансово-экономическое состояние предприятия и его стратегическая позиция.
Цель выпускной квалификационной работы - повысить эффективность деятельности ООО «Империя-М» путём выхода на новые географические рынки (г. Симферополь).
Задачи выпускной квалификационной работы:
- изучить отечественные и зарубежные методики оценки финансовоэкономического состояния предприятия;
- описать предприятие;
- рассмотреть его организационную структуру;
- провести стратегический анализ;
- провести анализ текущего финансового состояния ООО «Империя-М», определить финансовое положение;
- разработать проект по повышению эффективности деятельности ООО «Империя-М» путём выхода на новые географические рынки (г. Симферополь);
- провести анализ рисков;
- спрогнозировать финансовую отчётность предприятия;
- провести анализ прогнозного финансового состояния ООО «Империя-М».
Для решения поставленных задач использовались системный и процессный научные подходы. В работе использовались методы PEST-анализа, SWOT- анализа, методы финансового анализа, статистические методы, анализ чувствительности и безубыточности, методы планирования и прогнозирования.
Для написания выпускной квалификационной работы использовалась законодательная база, учебно-методическая и специальная научная литература по экономическим и финансовым дисциплинам, в том числе материалы периодических изданий, сведения из Интернет - данные официальных сайтов федеральных и областных госорганов.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, четырёх глав, заключения, библиографического списка и приложений.
В первом разделе выпускной квалификационной работы представлена характеристика предприятия, его организационная структура в рамках стратегического анализа проведен анализ внешней среды, изучены ее политические, технологические, экономические и социальные факторы, способные оказать влияние на будущую деятельность предприятия, анализ потенциального внутреннего окружения предприятия, проведен SWOT-анализ, выполнен финансово-экономический анализ текущего состояния предприятия.
Во втором разделе представлен проект по повышению эффективности деятельности ООО «Империя-М» путём выхода на новые географические рынки (г. Симферополь), рассчитаны основные показатели эффективности, составлена прогнозная отчётность предприятия с учётом реализации мероприятия.
В третьем разделе представлен сравнительный анализ текущего и прогнозного состояния предприятия, сделаны выводы о целесообразности внедрения мероприятия.
Для решения вышеперечисленных задач используются методы пяти сил конкуренции Портера, PEST-анализа, EFAS-анализа, а также SWOT-анализа, которые показывает суммарное влияние факторов внешней и внутренней среды компании и позволяет выработать рейтинг мероприятий. Для оценки финансового анализа компании необходимо провести анализ структуры имущества, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, а также анализ показателей рентабельности предприятия. Для оценки рисков использованы методы чувствительности и безубыточности. Для оценки прогнозного финансового состояния предприятия использованы методы планирования и прогнозирования.
Выпускная квалификационная работа содержит 142 страницы машинописного текста, 18 рисунков, 46 таблиц, 4 приложения. Библиографический список включает 32 наименования.
Для решения вышеперечисленных задач используются методы пяти сил конкуренции Портера, PEST-анализа, EFAS-анализа, а также SWOT-анализа, которые показывает суммарное влияние факторов внешней и внутренней среды компании и позволяет выработать рейтинг мероприятий. Для оценки финансового анализа компании необходимо провести анализ структуры имущества, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, а также анализ показателей рентабельности предприятия. Для оценки рисков использованы методы чувствительности и безубыточности. Для оценки прогнозного финансового состояния предприятия использованы методы планирования и прогнозирования.
Анализ стратегической позиции показал, что среди возможностей наибольшую средневзвешенную оценку набрали следующие факторы внешней среды:
- расширение территории (присоединение Крыма);
- повышение доверия граждан к риэлтерской деятельности;
- наличие платёжеспособного спроса на недвижимость в регионе.
Самыми значимыми факторами, которые будут влиять в дальнейшем на стратегию предприятия угроз, являются следующие угрозы:
- низкие темпы роста ВВП (1,4 % в 2019 году);
- снижение темпов строительства жилья в Челябинской области;
- высокий уровень конкуренции на рынке.
На основе проведенной оценки сильных и слабых сторон предприятия были выявлены следующие доминирующие сильные стороны:
- полный спектр качественных услуг;
- сложившаяся репутация надежного агентства недвижимости;
- наличие финансовых ресурсов для открытия нового офиса.
Доминирующими слабыми сторонами по результатам оценки являются:
- не все клиенты могут воспользоваться услугами объекта исследования, некоторые потенциальные клиенты существенно удалены;
- малая география присутствия на российском рынке;
- относительно молодое предприятие.
В итоге, после проведения количественной оценки проблем, можно увидеть, что решение проблем должно начаться с выхода на новые географические рынки, что позволит агентству расшириться.
В результате проведенного анализа динамики и структуры баланса ООО «Империя-М» можно сделать выводы о том, что стоимость имущества предприятия и источников его формирования за отчетный период снижается за счёт амортизационных отчислений в части активов и за счёт кредитных выплат в части пассивов. Собственный капитал увеличился благодаря росту нераспределённой прибыли, в структуре заемного капитала долгосрочные обязательства снижаются, а краткосрочные обязательства крайне малы.
Анализ ликвидности предприятия позволил выявить, что на конец 2017 года предприятие неликвидно, однако, в течение остальных рассматриваемых промежутков выполняются все условия ликвидности баланса, что говорит о том, что ООО «Империя-М» обладает абсолютно ликвидным балансом в 2018 и 2019 годах, это дает возможность предприятию успешно продолжать работать на рынке и реализовывать проекты, требующие использование денежных средств.
Результаты проведенной оценки коэффициентов ликвидности предприятия ООО «Империя-М» свидетельствуют о высоком уровне ликвидности предприятия, особенно высокие значения наблюдаются на конец 2019 года. Столь большое превышение результатов над нормативными значениями объясняется спецификой деятельности предприятия (оказание риэлтерских услуг) и мизерной кредиторской задолженностью.
В 2017 году финансовая устойчивость ООО «Империя-М» оценивается как нормальная, а в течение остального анализируемого периода наблюдается абсолютная финансовая устойчивость предприятия, которая характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. С целью извлечения выгоды от имеющихся ресурсов, следует реинвестировать капитал.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Империя-М» выявил, что коэффициенты финансовой устойчивости на конец 2019 г.
129
полностью соответствуют нормативным, тогда как на конец 2017 года предприятие было финансово зависимым. Проведенный анализ подтверждает улучшение финансового состояния ООО «Империя-М».
Коэффициенты оборачиваемости оборотных активов, дебиторской задолженности и собственного капитала ООО «Империя-М» снижаются на конец периода, что свидетельствует о снижении эффективности использования имущества предприятия и источников его формирования. При этом соответствующие периоды оборачиваемости растут, что негативно для предприятия. Остальные показатели оборачиваемости растут в динамике, а периоды, соответственно, снижаются, что благоприятно для предприятия. Анализ рентабельности ООО «Империя-М» показал, что некоторые коэффициенты рентабельности свидетельствуют об ухудшении эффективности деятельности, так как имеют тенденцию к снижению, однако, большая часть показателей стремится к росту, что подтверждает активное развитие предприятия. На конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства оценивается как крайне низкая.
Предложенное мероприятие по выходу на новые географические рынки, выявленное по итогам SWOT-анализа, поможет и дальше улучшать финансовые показатели, определяющие состояние предприятия. Финансирования проекта предполагается за счет собственных средств. Сумма, требуемая на реализацию проекта по инвестиционному этапу, составляет 580 000 рублей. Начало оказания услуг в дополнительном офисе планируется на 1 января 2021 года.
Рассчитанные интегральные показатели эффективности проекта свидетельствуют о целесообразности его реализации.
Проведённый анализ рисков позволил сделать следующие выводы.
- анализ чувствительности показал, что проект наиболее чувствителен к изменению цены сбыта; при уменьшении цены сбыта на 20 % NPV проекта станет отрицательным; при отклонении остальных параметров проекта в пределах ± 39 %, проект остаётся прибыльным, следовательно, эти показатели не влияют существенным образом на изменение NPV. Таким образом, проект можно признать низко рискованным, поэтому его необходимо принять к реализации;
130
- в результате анализа безубыточности проекта выявлен высокий запас финансовой прочности (свыше 30 % во всех рассматриваемых вариантах), что позволяет судить о надёжности проекта.;
- в результате анализа Монте-Карло выявлено, что устойчивость составила 100 % и проект имеет удовлетворительное значение всех средних значений. Гистограмма распределения показателей чистой приведенной стоимости выявила очень низкую вероятность получения отрицательного значения чистой приведённой стоимости (не более 2 %).
Проведённый анализ рисков позволил выявить высокую устойчивость проекта, что также говорит о целесообразности его реализации.
В результате была сформирована прогнозная бухгалтерская отчётность ООО «Империя-М» с учётом реализации мероприятия и без его реализации.
В результате горизонтального анализа выявлено, что темпы роста оборотных активов предприятия ООО «Империя-М» в 2022 году увеличатся по сравнению с 2019 годом, равно как темпы роста собственных средств увеличатся в пассивах. В активах большую часть занимают денежные средства, основные средства снижаются. Собственные средства предприятия в пассивной части баланса возрастут, сумма кредиторской задолженности имеет несущественную величину и снижается в прогнозном периоде.
Вертикальный анализ показал, что удельный вес оборотных активов во всех периодах свидетельствует о формировании мобильной структуры активов, структура активов считается иммобильной, так как оборотные активы ООО «ИмперияМ» занимают меньшую долю в валюте баланса, чем внеоборотные активы.
Анализ ликвидности баланса выявил, что на конец всех периодов предприятие ликвидно, ООО «Империя-М» обладает абсолютно ликвидным балансом.
Результаты проведенной оценки коэффициентов ликвидности предприятия ООО «Империя-М» свидетельствуют о высоком уровне ликвидности предприятия, особенно высокие значения наблюдаются на конец 2022 года с учётом реализации мероприятия. Столь большое превышение результатов над нормативными значениями объясняется спецификой деятельности предприятия ООО «Империя- 131 М» (оказание риэлтерских услуг) и практически полным отсутствием кредиторской задолженности.
Во всех рассматриваемых периодах наблюдается абсолютная финансовая устойчивость предприятия ООО «Империя-М», при этом вид трёхфакторной модели М = (1;1;1). Модель абсолютной финансовой устойчивости свидетельствует о том, что запасы предприятия сформированы за счет большой величины собственных средств.
Значения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Империя-М» полностью соответствуют нормативным и даже превышают их, что свидетельствует о финансовой независимости предприятия, росте мобильности и маневренности предприятия.
Коэффициенты оборачиваемости оборотных активов, оборотного капитала, дебиторской задолженности и собственного капитала ООО «Империя-М» снижаются на конец 2022 года без мероприятия, при этом соответствующие периоды оборачиваемости растут, что негативно для предприятия, что свидетельствует о снижении эффективности использования имущества предприятия и источников его формирования в данном случае.
Следует отметить, что в результате реализации мероприятия показатели имеют лучшие значения, чем без реализации мероприятия. Остальные показатели оборачиваемости ООО «Империя-М» растут в динамике, а периоды, соответственно, снижаются, что благоприятно для предприятия.
На конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства оценивается как крайне низкая.
Некоторые показатели рентабельности ООО «Империя-М» свидетельствуют об ухудшении эффективности деятельности при отсутствии реализации мероприятия, так как имеют тенденцию к снижению, однако, при условии реализации мероприятия показатели все рентабельности стремятся к росту, что подтверждает активное развитие предприятия, если осуществить проект.
Цель работы достигнута, задачи решены.
Анализ стратегической позиции показал, что среди возможностей наибольшую средневзвешенную оценку набрали следующие факторы внешней среды:
- расширение территории (присоединение Крыма);
- повышение доверия граждан к риэлтерской деятельности;
- наличие платёжеспособного спроса на недвижимость в регионе.
Самыми значимыми факторами, которые будут влиять в дальнейшем на стратегию предприятия угроз, являются следующие угрозы:
- низкие темпы роста ВВП (1,4 % в 2019 году);
- снижение темпов строительства жилья в Челябинской области;
- высокий уровень конкуренции на рынке.
На основе проведенной оценки сильных и слабых сторон предприятия были выявлены следующие доминирующие сильные стороны:
- полный спектр качественных услуг;
- сложившаяся репутация надежного агентства недвижимости;
- наличие финансовых ресурсов для открытия нового офиса.
Доминирующими слабыми сторонами по результатам оценки являются:
- не все клиенты могут воспользоваться услугами объекта исследования, некоторые потенциальные клиенты существенно удалены;
- малая география присутствия на российском рынке;
- относительно молодое предприятие.
В итоге, после проведения количественной оценки проблем, можно увидеть, что решение проблем должно начаться с выхода на новые географические рынки, что позволит агентству расшириться.
В результате проведенного анализа динамики и структуры баланса ООО «Империя-М» можно сделать выводы о том, что стоимость имущества предприятия и источников его формирования за отчетный период снижается за счёт амортизационных отчислений в части активов и за счёт кредитных выплат в части пассивов. Собственный капитал увеличился благодаря росту нераспределённой прибыли, в структуре заемного капитала долгосрочные обязательства снижаются, а краткосрочные обязательства крайне малы.
Анализ ликвидности предприятия позволил выявить, что на конец 2017 года предприятие неликвидно, однако, в течение остальных рассматриваемых промежутков выполняются все условия ликвидности баланса, что говорит о том, что ООО «Империя-М» обладает абсолютно ликвидным балансом в 2018 и 2019 годах, это дает возможность предприятию успешно продолжать работать на рынке и реализовывать проекты, требующие использование денежных средств.
Результаты проведенной оценки коэффициентов ликвидности предприятия ООО «Империя-М» свидетельствуют о высоком уровне ликвидности предприятия, особенно высокие значения наблюдаются на конец 2019 года. Столь большое превышение результатов над нормативными значениями объясняется спецификой деятельности предприятия (оказание риэлтерских услуг) и мизерной кредиторской задолженностью.
В 2017 году финансовая устойчивость ООО «Империя-М» оценивается как нормальная, а в течение остального анализируемого периода наблюдается абсолютная финансовая устойчивость предприятия, которая характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. С целью извлечения выгоды от имеющихся ресурсов, следует реинвестировать капитал.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Империя-М» выявил, что коэффициенты финансовой устойчивости на конец 2019 г.
129
полностью соответствуют нормативным, тогда как на конец 2017 года предприятие было финансово зависимым. Проведенный анализ подтверждает улучшение финансового состояния ООО «Империя-М».
Коэффициенты оборачиваемости оборотных активов, дебиторской задолженности и собственного капитала ООО «Империя-М» снижаются на конец периода, что свидетельствует о снижении эффективности использования имущества предприятия и источников его формирования. При этом соответствующие периоды оборачиваемости растут, что негативно для предприятия. Остальные показатели оборачиваемости растут в динамике, а периоды, соответственно, снижаются, что благоприятно для предприятия. Анализ рентабельности ООО «Империя-М» показал, что некоторые коэффициенты рентабельности свидетельствуют об ухудшении эффективности деятельности, так как имеют тенденцию к снижению, однако, большая часть показателей стремится к росту, что подтверждает активное развитие предприятия. На конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства оценивается как крайне низкая.
Предложенное мероприятие по выходу на новые географические рынки, выявленное по итогам SWOT-анализа, поможет и дальше улучшать финансовые показатели, определяющие состояние предприятия. Финансирования проекта предполагается за счет собственных средств. Сумма, требуемая на реализацию проекта по инвестиционному этапу, составляет 580 000 рублей. Начало оказания услуг в дополнительном офисе планируется на 1 января 2021 года.
Рассчитанные интегральные показатели эффективности проекта свидетельствуют о целесообразности его реализации.
Проведённый анализ рисков позволил сделать следующие выводы.
- анализ чувствительности показал, что проект наиболее чувствителен к изменению цены сбыта; при уменьшении цены сбыта на 20 % NPV проекта станет отрицательным; при отклонении остальных параметров проекта в пределах ± 39 %, проект остаётся прибыльным, следовательно, эти показатели не влияют существенным образом на изменение NPV. Таким образом, проект можно признать низко рискованным, поэтому его необходимо принять к реализации;
130
- в результате анализа безубыточности проекта выявлен высокий запас финансовой прочности (свыше 30 % во всех рассматриваемых вариантах), что позволяет судить о надёжности проекта.;
- в результате анализа Монте-Карло выявлено, что устойчивость составила 100 % и проект имеет удовлетворительное значение всех средних значений. Гистограмма распределения показателей чистой приведенной стоимости выявила очень низкую вероятность получения отрицательного значения чистой приведённой стоимости (не более 2 %).
Проведённый анализ рисков позволил выявить высокую устойчивость проекта, что также говорит о целесообразности его реализации.
В результате была сформирована прогнозная бухгалтерская отчётность ООО «Империя-М» с учётом реализации мероприятия и без его реализации.
В результате горизонтального анализа выявлено, что темпы роста оборотных активов предприятия ООО «Империя-М» в 2022 году увеличатся по сравнению с 2019 годом, равно как темпы роста собственных средств увеличатся в пассивах. В активах большую часть занимают денежные средства, основные средства снижаются. Собственные средства предприятия в пассивной части баланса возрастут, сумма кредиторской задолженности имеет несущественную величину и снижается в прогнозном периоде.
Вертикальный анализ показал, что удельный вес оборотных активов во всех периодах свидетельствует о формировании мобильной структуры активов, структура активов считается иммобильной, так как оборотные активы ООО «ИмперияМ» занимают меньшую долю в валюте баланса, чем внеоборотные активы.
Анализ ликвидности баланса выявил, что на конец всех периодов предприятие ликвидно, ООО «Империя-М» обладает абсолютно ликвидным балансом.
Результаты проведенной оценки коэффициентов ликвидности предприятия ООО «Империя-М» свидетельствуют о высоком уровне ликвидности предприятия, особенно высокие значения наблюдаются на конец 2022 года с учётом реализации мероприятия. Столь большое превышение результатов над нормативными значениями объясняется спецификой деятельности предприятия ООО «Империя- 131 М» (оказание риэлтерских услуг) и практически полным отсутствием кредиторской задолженности.
Во всех рассматриваемых периодах наблюдается абсолютная финансовая устойчивость предприятия ООО «Империя-М», при этом вид трёхфакторной модели М = (1;1;1). Модель абсолютной финансовой устойчивости свидетельствует о том, что запасы предприятия сформированы за счет большой величины собственных средств.
Значения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Империя-М» полностью соответствуют нормативным и даже превышают их, что свидетельствует о финансовой независимости предприятия, росте мобильности и маневренности предприятия.
Коэффициенты оборачиваемости оборотных активов, оборотного капитала, дебиторской задолженности и собственного капитала ООО «Империя-М» снижаются на конец 2022 года без мероприятия, при этом соответствующие периоды оборачиваемости растут, что негативно для предприятия, что свидетельствует о снижении эффективности использования имущества предприятия и источников его формирования в данном случае.
Следует отметить, что в результате реализации мероприятия показатели имеют лучшие значения, чем без реализации мероприятия. Остальные показатели оборачиваемости ООО «Империя-М» растут в динамике, а периоды, соответственно, снижаются, что благоприятно для предприятия.
На конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства оценивается как крайне низкая.
Некоторые показатели рентабельности ООО «Империя-М» свидетельствуют об ухудшении эффективности деятельности при отсутствии реализации мероприятия, так как имеют тенденцию к снижению, однако, при условии реализации мероприятия показатели все рентабельности стремятся к росту, что подтверждает активное развитие предприятия, если осуществить проект.
Цель работы достигнута, задачи решены.
