Помощь студентам в учебе
Проект диверсификации бизнеса АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов»
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1 Описание экономического субъекта 9
1.1.1 Характеристика предприятия 9
1.1.2 Организационная структура предприятия 13
1.2 Стратегический анализ 15
1.2.1 Анализ внешней среды 15
1.2.1.1 Анализ дальнего окружения 15
1.2.1.2 Анализ ближнего окружения 22
1.2.2 Анализ внутренней среды: выявление сильных и слабых сторон
предприятия 30
1.2.3 Проведение SWOT-анализа 34
1.3 Анализ финансового состояния деятельности АО «Шадринский
комбинат хлебопродуктов» 39
1.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 39
1.3.2 Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия 44
1.3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия 50
1.3.4 Оценка эффективности деятельности 55
1.3.4.1 Анализ деловой активности 55
1.3.4.2 Анализ рентабельности 59
1.3.5 Анализ вероятности банкротства 61
Выводы по разделу один 62
2 РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА ПО ОТКРЫТИЮ СОБСТВЕННОЙ
ХЛЕБОПЕКАРНИ НА ПРОИЗВОДСТВЕ 65
2.1 Суть проекта и его окружение 65
2.2 План маркетинга 67
2.3 Иерархическая система работ 72
2.3.1 Матрица ответственности 72
2.3.2 Календарный график проекта 73
2.4 Инвестиционный план 74
2.5 Операционный план 76
2.6 Финансовый план 79
2.7 Эконмический результат и эффективность проекта 80
2.8 Анализ рисков 85
2.8.1 Анализ безубыточности 85
2.8.2 Анализ чувствительности 86
2.8.3 Анализ Монте-Карло 90
2.9 Разработка системы управления проектом 93
2.9.1 Составление перечня работ и построение сетевого графика 93
Выводы по разделу два 91
3 ОЦЕНКА ПРОГНОЗНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 103
3.1 Составление прогнозной отчётности 103
3.3 Анализ прогнозного финансового состояния деятельности АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов» 108
3.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 108
3.3.2 Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия 112
3.3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия 116
3.3.4 Оценка эффективности деятельности 119
3.3.3.1 Анализ деловой активности 121
3.3.3.2 Анализ рентабельности 122
3.3.5 Анализ вероятности банкротства 123
Выводы по разделу три 125
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 1 27
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 1 32
ПРИЛОЖЕНИЯ 136
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 1 36
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчёт о финансовых результатах 137
ПРИЛОЖЕНИЕ В Анкета 138
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Результаты анкетирования 141
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Матрица ответственности 1 43
ПРИЛОЖЕНИЕ Е Календарный план 149
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж Описание некоторых элементов производственной линии «Волга 7000 ГЛ газовая», комплектация «Люкс» 1 51
ПРИЛОЖЕНИЕ И Диаграмма Ганта 156
ПРИЛОЖЕНИЕ К Инвестиционные затраты проекта 157
ПРИЛОЖЕНИЕ Л План прибылей и убытков по проекту 159
ПРИЛОЖЕНИЕ М Кэш-фло 160
ПРИЛОЖЕНИЕ Н Бухгалтерский баланс по проекту 161
ПРИЛОЖЕНИЕ П Расчёт точки безубыточности 162
ПРИЛОЖЕНИЕ Р Значения ^-коэффициентов для отраслей 163
ПРИЛОЖЕНИЕ С Прогнозный отчёт о финансовых результатах 1 64
ПРИЛОЖЕНИЕ Т Прогнозный бухгалтерский баланс 168
ПРИЛОЖЕНИЕ У Сетевой график проекта 172
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1 Описание экономического субъекта 9
1.1.1 Характеристика предприятия 9
1.1.2 Организационная структура предприятия 13
1.2 Стратегический анализ 15
1.2.1 Анализ внешней среды 15
1.2.1.1 Анализ дальнего окружения 15
1.2.1.2 Анализ ближнего окружения 22
1.2.2 Анализ внутренней среды: выявление сильных и слабых сторон
предприятия 30
1.2.3 Проведение SWOT-анализа 34
1.3 Анализ финансового состояния деятельности АО «Шадринский
комбинат хлебопродуктов» 39
1.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 39
1.3.2 Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия 44
1.3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия 50
1.3.4 Оценка эффективности деятельности 55
1.3.4.1 Анализ деловой активности 55
1.3.4.2 Анализ рентабельности 59
1.3.5 Анализ вероятности банкротства 61
Выводы по разделу один 62
2 РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА ПО ОТКРЫТИЮ СОБСТВЕННОЙ
ХЛЕБОПЕКАРНИ НА ПРОИЗВОДСТВЕ 65
2.1 Суть проекта и его окружение 65
2.2 План маркетинга 67
2.3 Иерархическая система работ 72
2.3.1 Матрица ответственности 72
2.3.2 Календарный график проекта 73
2.4 Инвестиционный план 74
2.5 Операционный план 76
2.6 Финансовый план 79
2.7 Эконмический результат и эффективность проекта 80
2.8 Анализ рисков 85
2.8.1 Анализ безубыточности 85
2.8.2 Анализ чувствительности 86
2.8.3 Анализ Монте-Карло 90
2.9 Разработка системы управления проектом 93
2.9.1 Составление перечня работ и построение сетевого графика 93
Выводы по разделу два 91
3 ОЦЕНКА ПРОГНОЗНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 103
3.1 Составление прогнозной отчётности 103
3.3 Анализ прогнозного финансового состояния деятельности АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов» 108
3.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 108
3.3.2 Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия 112
3.3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия 116
3.3.4 Оценка эффективности деятельности 119
3.3.3.1 Анализ деловой активности 121
3.3.3.2 Анализ рентабельности 122
3.3.5 Анализ вероятности банкротства 123
Выводы по разделу три 125
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 1 27
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 1 32
ПРИЛОЖЕНИЯ 136
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 1 36
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчёт о финансовых результатах 137
ПРИЛОЖЕНИЕ В Анкета 138
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Результаты анкетирования 141
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Матрица ответственности 1 43
ПРИЛОЖЕНИЕ Е Календарный план 149
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж Описание некоторых элементов производственной линии «Волга 7000 ГЛ газовая», комплектация «Люкс» 1 51
ПРИЛОЖЕНИЕ И Диаграмма Ганта 156
ПРИЛОЖЕНИЕ К Инвестиционные затраты проекта 157
ПРИЛОЖЕНИЕ Л План прибылей и убытков по проекту 159
ПРИЛОЖЕНИЕ М Кэш-фло 160
ПРИЛОЖЕНИЕ Н Бухгалтерский баланс по проекту 161
ПРИЛОЖЕНИЕ П Расчёт точки безубыточности 162
ПРИЛОЖЕНИЕ Р Значения ^-коэффициентов для отраслей 163
ПРИЛОЖЕНИЕ С Прогнозный отчёт о финансовых результатах 1 64
ПРИЛОЖЕНИЕ Т Прогнозный бухгалтерский баланс 168
ПРИЛОЖЕНИЕ У Сетевой график проекта 172
Современная внешняя среда предприятий характеризуется чрезвычайно высокой степенью сложности, динамизма и неопределенности. Способность приспосабливаться к изменениям во внешней среде - основное условие в бизнесе. Организации должны, с одной стороны, постоянно осознавать новый характер изменений в окружающей среде и эффективно на них реагировать. С другой стороны, необходимо иметь в виду, что сами организации генерируют изменения во внешней среде, выпуская новые виды товаров и услуг, используя новые виды сырья, материалов, энергии, оборудования, технологий.
Актуальность проведения финансового и стратегического анализов обусловлена тем, что обеспечение устойчивого финансового состояния в условиях конкурентной среды позволяет привлекать дополнительные инвестиции, увеличивать объемы производства и, в конечном итоге, повысить рентабельность предприятия. Предприятие с устойчивым финансовым состоянием может также получать отсрочку платежа у поставщиков, привлекать денежные средства под более низкий процент, а это снижает издержки и увеличивает его конкурентоспособность.
Объектом исследования является АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов».
Предмет исследования - управление финансово-экономическим состоянием предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы - разработать проект диверсификации бизнеса АО «Щадринский комбинат хлебопродуктов» путём открытия собственной хлебопекарни на производстве.
Для достижения поставленной цели требуется решить ряд задач:
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
- проанализировать финансовое состояние предприятия;
- выявить проблемные области;
- разработать мероприятие по открытию собственной хлебопекарни на производстве АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов»;
- составить прогнозную финансовую отчётность и оценить состояние предприятия с учётом реализации мероприятий.
Для оценки стратегической позиции предприятия используется метод SWOT- анализа. Для оценки финансового состояния используется горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ финансовой устойчивости и ликвидности, анализ рентабельности и оборачиваемости. Для оценки рисков используются анализ чувствительности и безубыточности. Для составления прогнозной финансовой отчётности используется метод планирования и прогнозирования.
Выпускная квалификационная работа состоит из оглавления, ведения, трёх разделов, заключения, библиографического списка, приложений.
В первом разделе содержится характеристика предприятия и организационная структура предприятия, анализируется внешняя, а именно, микросреда и макросреда предприятия, выявляются основные возможности и угрозы, а также оценивается внутренняя среда предприятия, выявляются сильные и слабые стороны АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов», проводится SWOT-анализ, выполняется финансовый анализ
Во втором разделе представлено мероприятие по открытию собственной хлебопекарни на производстве АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов», рассчитаны основные показатели эффективности, проведён анализ рисков.
В третьем разделе составлена прогнозная отчётность предприятия с учётом реализации мероприятия, представлен сравнительный анализ текущего и прогнозного состояния предприятия, сделаны выводы о целесообразности внедрения мероприятия.
Выпускная квалификационная работа содержит 172 страницы, 17 рисунков, 48 таблицы, 17 приложений. Библиографический список включает 40 наименований.
Актуальность проведения финансового и стратегического анализов обусловлена тем, что обеспечение устойчивого финансового состояния в условиях конкурентной среды позволяет привлекать дополнительные инвестиции, увеличивать объемы производства и, в конечном итоге, повысить рентабельность предприятия. Предприятие с устойчивым финансовым состоянием может также получать отсрочку платежа у поставщиков, привлекать денежные средства под более низкий процент, а это снижает издержки и увеличивает его конкурентоспособность.
Объектом исследования является АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов».
Предмет исследования - управление финансово-экономическим состоянием предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы - разработать проект диверсификации бизнеса АО «Щадринский комбинат хлебопродуктов» путём открытия собственной хлебопекарни на производстве.
Для достижения поставленной цели требуется решить ряд задач:
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
- проанализировать финансовое состояние предприятия;
- выявить проблемные области;
- разработать мероприятие по открытию собственной хлебопекарни на производстве АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов»;
- составить прогнозную финансовую отчётность и оценить состояние предприятия с учётом реализации мероприятий.
Для оценки стратегической позиции предприятия используется метод SWOT- анализа. Для оценки финансового состояния используется горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ финансовой устойчивости и ликвидности, анализ рентабельности и оборачиваемости. Для оценки рисков используются анализ чувствительности и безубыточности. Для составления прогнозной финансовой отчётности используется метод планирования и прогнозирования.
Выпускная квалификационная работа состоит из оглавления, ведения, трёх разделов, заключения, библиографического списка, приложений.
В первом разделе содержится характеристика предприятия и организационная структура предприятия, анализируется внешняя, а именно, микросреда и макросреда предприятия, выявляются основные возможности и угрозы, а также оценивается внутренняя среда предприятия, выявляются сильные и слабые стороны АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов», проводится SWOT-анализ, выполняется финансовый анализ
Во втором разделе представлено мероприятие по открытию собственной хлебопекарни на производстве АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов», рассчитаны основные показатели эффективности, проведён анализ рисков.
В третьем разделе составлена прогнозная отчётность предприятия с учётом реализации мероприятия, представлен сравнительный анализ текущего и прогнозного состояния предприятия, сделаны выводы о целесообразности внедрения мероприятия.
Выпускная квалификационная работа содержит 172 страницы, 17 рисунков, 48 таблицы, 17 приложений. Библиографический список включает 40 наименований.
Для оценки стратегической позиции предприятия используется метод SWOT- анализа. Для оценки финансового состояния используется горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ финансовой устойчивости и ликвидности, анализ рентабельности и оборачиваемости. Для оценки рисков используются анализ чувствительности и безубыточности. Для составления прогнозной финансовой отчётности используется метод планирования и прогнозирования.
АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов» существует на рынке с 1996 года и осуществляет производство муки. В АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов» применяется линейно-функциональная структура управления, которая обеспечивает проведение единоначалия и создает предпосылки для квалифицированного руководства соответствующими подразделениями.
Стратегический анализ деятельности предприятия показал, что наибольшее значение среди сильных сторон занимает высокое качество продукции. В слабых сторонах наибольшее значение заняли низкие темпы роста объёмов производства и реализации. Лидирующую позицию в возможностях занимают большое число лояльных потребителей и большая популярность хлебопекарной продукции у населения. Максимальную угрозу для предприятия составляет дорогостоящее импортное оборудование и сложность ремонта (сроки, наличие запчастей).
По результатам проведённого SWOT-анализа наиболее значимым решением, имеющим наивысшую количественную оценку, является диверсификация бизнеса путём открытия собственной хлебопекарни на производстве.
Далее был проведён анализ финансового состояния предприятия.
По результатам горизонтального анализа баланса можно отметить, что внеоборотные активы увеличиваются благодаря внедрению нового оборудования, а оборотные активы снижаются за счёт снижения запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Пассив баланса предприятия показал увеличение нераспределённой прибыли и снижение величины долгосрочных кредитов и задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
127
Вертикальный анализ предприятия позволил выявить, что доля внеоборотных активов растёт, тогда как доля оборотных активов снижается. В пассивной части баланса отмечается увеличение доли нераспределённой прибыли, тогда как доля заёмных средств снижается в части долгосрочных обязательств и в части кредиторской задолженности.
Все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным значениям или превышают их, что положительно для предприятия и говорит о возможности погашения краткосрочных обязательств за счёт текущих активов предприятия и о достаточности у предприятия собственных средств для финансирования текущей деятельности.
На конец 2017 и 2018 годов отмечается текущая ликвидность баланса, а на конец 2019 года - абсолютная ликвидность.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что предприятие финансово независимо и повышает свою самостоятельность с течением времени.
Предприятие на конец всех рассматриваемых периодов имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние, что позитивно характеризует предприятие и свидетельствует об наличии возможности покрытия запасов исключительно собственными средствами.
Все коэффициенты, за исключением оборачиваемости внеоборотных активов и фондоотдачи, увеличиваются в динамике, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия.
Значение показателей рентабельности находятся на высоком уровне, отмечается существенная динамика их роста, что положительно характеризует предприятие. На конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства оценивается как очень низкая.
Таким образом, на предприятии отмечаются в основном положительные моменты, отрицательных моментов крайне мало (снижение валюты баланса, денежных средств, снижение мобильности активов, снижение оборачиваемости внеоборотных активов и фондоотдачи).
Во втором разделе рассмотрен проект производства хлебобулочной продукции в АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов». Это позволит привлечь новых клиентов и увеличить прибыльность.
Цель проекта - улучшить финансовое положение АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов» за счет производства хлебобулочной продукции.
Будет применена стратегия интенсивного роста, длительность проекта - 3 года. Ожидаемые результаты - увеличение прибыли.
Инвестиционные затраты составят 10 108 287 руб.
Финансирование будет осуществляться за счет собственных (41 %) и заёмных средств (59 %).
Отчет о движении денежных средств с учетом кредита недостатка в финансировании не выявил, сальдо на конец всех периодов положительное. На основе этого отчета были сформированы чистые потоки денежных средств и с учетом ставки дисконтирования, рассчитанной по формуле WACC (9,95 %), рассчитаны основные показатели эффективности проекта (чистая приведенный доход (2 592 725 руб.), индекс доходности (1,25), простой (35 месяцев) и дисконтированный (39 месяцев) сроки окупаемости, внутренняя норма рентабельности (27,91%)). Все показатели лежат в пределах допустимых значений.
Помимо этого, был проведен анализ рисков. Анализ точки безубыточности указал на высокую устойчивость мероприятия и достаточный запас финансовой прочности (44,46 %). Анализ чувствительности показал, что чувствительными факторами является цена (пороговое значение - снижение более, чем на 20 %) и прямые издержки (увеличение на 27 %), поэтому следует установить особый контроль над этими факторами.
По результатам анализа рисков методом Монте-Карло можно сказать, что устойчивость составила 100 % и проект имеет удовлетворительное значение всех средних значений. При этом гистограмма распределения показателей чистой приведенной стоимости выявила, что вероятность отрицательного значения чистой приведенной стоимости отсутствует, что говорит о целесообразности реализации проекта.
В третьем разделе выпускной квалификационной работы была составлена прогнозная финансовая отчётность и рассчитаны основные показатели, позволяющие оценить финансовое состояние предприятия.
По результатам горизонтального анализа баланса можно отметить, что активная часть демонстрирует рост оборотных и снижение внеоборотных активов. Внеоборотные активы снижаются за счёт амортизационных отчислений, а оборотные активы растут за счёт приобретения сырья и материалов, увеличения дебиторской задолженности и денежных средств. Пассив баланса предприятия показал увеличение нераспределённой прибыли в части собственных средств и снижение долгосрочных кредитов и задолженности перед поставщиками и подрядчиками в части заёмных средств.
Вертикальный анализ предприятия позволил выявить, что доля внеоборотных активов снижается, тогда как доля оборотных активов возрастает. В пассивной части баланса отмечается увеличение доли нераспределённой прибыли, тогда как доля заёмных средств снижается.
Все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным значениям и превышают их, что положительно для предприятия и говорит о возможности погашения краткосрочных обязательств за счёт текущих активов предприятия и о достаточности у предприятия собственных средств для финансирования текущей деятельности. Свободные ликвидные активы можно направить на реализацию новых проектов.
Условия абсолютной ликвидности соответствуют нормативным значениям во всех рассматриваемых периодах. Из соотношений, выполнение которых необходимо для признания баланса абсолютно ликвидным, все неравенства выполняются, следовательно, баланс можно признать абсолютно ликвидным.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что предприятие финансово независимо и повышает свою самостоятельность с течением времени.
Предприятие на конец всех рассматриваемых периодов имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние, что позитивно характеризует предприятие и 130
свидетельствует о наличии возможности покрытия запасов исключительно за счёт собственных средств. При этом излишек общей величины формирования запасов в 2023 году с мероприятием больше, чем без мероприятия, что свидетельствует в пользу реализации мероприятия.
Все коэффициенты оборачиваемости в прогнозном периоде с мероприятием, увеличиваются в динамике больше, чем без мероприятия по сравнению со значениями текущего периода, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия и говорит о целесообразности реализации проекта.
Значения показателей рентабельности предприятия АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов» в прогнозном периоде имеют тенденцию к увеличению, при этом значения в прогнозном периоде с мероприятием лучше, чем без его реализации, что положительно характеризует предприятие и говорит о необходимости реализации мероприятия.
Анализ вероятности банкротства показал, что на конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства минимальна.
Цель выпускной квалификационной работы достигнута, задачи
АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов» существует на рынке с 1996 года и осуществляет производство муки. В АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов» применяется линейно-функциональная структура управления, которая обеспечивает проведение единоначалия и создает предпосылки для квалифицированного руководства соответствующими подразделениями.
Стратегический анализ деятельности предприятия показал, что наибольшее значение среди сильных сторон занимает высокое качество продукции. В слабых сторонах наибольшее значение заняли низкие темпы роста объёмов производства и реализации. Лидирующую позицию в возможностях занимают большое число лояльных потребителей и большая популярность хлебопекарной продукции у населения. Максимальную угрозу для предприятия составляет дорогостоящее импортное оборудование и сложность ремонта (сроки, наличие запчастей).
По результатам проведённого SWOT-анализа наиболее значимым решением, имеющим наивысшую количественную оценку, является диверсификация бизнеса путём открытия собственной хлебопекарни на производстве.
Далее был проведён анализ финансового состояния предприятия.
По результатам горизонтального анализа баланса можно отметить, что внеоборотные активы увеличиваются благодаря внедрению нового оборудования, а оборотные активы снижаются за счёт снижения запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Пассив баланса предприятия показал увеличение нераспределённой прибыли и снижение величины долгосрочных кредитов и задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
127
Вертикальный анализ предприятия позволил выявить, что доля внеоборотных активов растёт, тогда как доля оборотных активов снижается. В пассивной части баланса отмечается увеличение доли нераспределённой прибыли, тогда как доля заёмных средств снижается в части долгосрочных обязательств и в части кредиторской задолженности.
Все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным значениям или превышают их, что положительно для предприятия и говорит о возможности погашения краткосрочных обязательств за счёт текущих активов предприятия и о достаточности у предприятия собственных средств для финансирования текущей деятельности.
На конец 2017 и 2018 годов отмечается текущая ликвидность баланса, а на конец 2019 года - абсолютная ликвидность.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что предприятие финансово независимо и повышает свою самостоятельность с течением времени.
Предприятие на конец всех рассматриваемых периодов имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние, что позитивно характеризует предприятие и свидетельствует об наличии возможности покрытия запасов исключительно собственными средствами.
Все коэффициенты, за исключением оборачиваемости внеоборотных активов и фондоотдачи, увеличиваются в динамике, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия.
Значение показателей рентабельности находятся на высоком уровне, отмечается существенная динамика их роста, что положительно характеризует предприятие. На конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства оценивается как очень низкая.
Таким образом, на предприятии отмечаются в основном положительные моменты, отрицательных моментов крайне мало (снижение валюты баланса, денежных средств, снижение мобильности активов, снижение оборачиваемости внеоборотных активов и фондоотдачи).
Во втором разделе рассмотрен проект производства хлебобулочной продукции в АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов». Это позволит привлечь новых клиентов и увеличить прибыльность.
Цель проекта - улучшить финансовое положение АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов» за счет производства хлебобулочной продукции.
Будет применена стратегия интенсивного роста, длительность проекта - 3 года. Ожидаемые результаты - увеличение прибыли.
Инвестиционные затраты составят 10 108 287 руб.
Финансирование будет осуществляться за счет собственных (41 %) и заёмных средств (59 %).
Отчет о движении денежных средств с учетом кредита недостатка в финансировании не выявил, сальдо на конец всех периодов положительное. На основе этого отчета были сформированы чистые потоки денежных средств и с учетом ставки дисконтирования, рассчитанной по формуле WACC (9,95 %), рассчитаны основные показатели эффективности проекта (чистая приведенный доход (2 592 725 руб.), индекс доходности (1,25), простой (35 месяцев) и дисконтированный (39 месяцев) сроки окупаемости, внутренняя норма рентабельности (27,91%)). Все показатели лежат в пределах допустимых значений.
Помимо этого, был проведен анализ рисков. Анализ точки безубыточности указал на высокую устойчивость мероприятия и достаточный запас финансовой прочности (44,46 %). Анализ чувствительности показал, что чувствительными факторами является цена (пороговое значение - снижение более, чем на 20 %) и прямые издержки (увеличение на 27 %), поэтому следует установить особый контроль над этими факторами.
По результатам анализа рисков методом Монте-Карло можно сказать, что устойчивость составила 100 % и проект имеет удовлетворительное значение всех средних значений. При этом гистограмма распределения показателей чистой приведенной стоимости выявила, что вероятность отрицательного значения чистой приведенной стоимости отсутствует, что говорит о целесообразности реализации проекта.
В третьем разделе выпускной квалификационной работы была составлена прогнозная финансовая отчётность и рассчитаны основные показатели, позволяющие оценить финансовое состояние предприятия.
По результатам горизонтального анализа баланса можно отметить, что активная часть демонстрирует рост оборотных и снижение внеоборотных активов. Внеоборотные активы снижаются за счёт амортизационных отчислений, а оборотные активы растут за счёт приобретения сырья и материалов, увеличения дебиторской задолженности и денежных средств. Пассив баланса предприятия показал увеличение нераспределённой прибыли в части собственных средств и снижение долгосрочных кредитов и задолженности перед поставщиками и подрядчиками в части заёмных средств.
Вертикальный анализ предприятия позволил выявить, что доля внеоборотных активов снижается, тогда как доля оборотных активов возрастает. В пассивной части баланса отмечается увеличение доли нераспределённой прибыли, тогда как доля заёмных средств снижается.
Все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным значениям и превышают их, что положительно для предприятия и говорит о возможности погашения краткосрочных обязательств за счёт текущих активов предприятия и о достаточности у предприятия собственных средств для финансирования текущей деятельности. Свободные ликвидные активы можно направить на реализацию новых проектов.
Условия абсолютной ликвидности соответствуют нормативным значениям во всех рассматриваемых периодах. Из соотношений, выполнение которых необходимо для признания баланса абсолютно ликвидным, все неравенства выполняются, следовательно, баланс можно признать абсолютно ликвидным.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что предприятие финансово независимо и повышает свою самостоятельность с течением времени.
Предприятие на конец всех рассматриваемых периодов имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние, что позитивно характеризует предприятие и 130
свидетельствует о наличии возможности покрытия запасов исключительно за счёт собственных средств. При этом излишек общей величины формирования запасов в 2023 году с мероприятием больше, чем без мероприятия, что свидетельствует в пользу реализации мероприятия.
Все коэффициенты оборачиваемости в прогнозном периоде с мероприятием, увеличиваются в динамике больше, чем без мероприятия по сравнению со значениями текущего периода, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия и говорит о целесообразности реализации проекта.
Значения показателей рентабельности предприятия АО «Шадринский комбинат хлебопродуктов» в прогнозном периоде имеют тенденцию к увеличению, при этом значения в прогнозном периоде с мероприятием лучше, чем без его реализации, что положительно характеризует предприятие и говорит о необходимости реализации мероприятия.
Анализ вероятности банкротства показал, что на конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства минимальна.
Цель выпускной квалификационной работы достигнута, задачи
