Помощь студентам в учебе
Разработка инвестиционного предложения по покупке новой техники за счет финансового лизинга на примере ООО «РиалТрансКомплект»
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 7
1 АНАЛИЗ ГОРНОДОБЫВАЮЩЕЙ ОТРАСЛИ И ЛИЗИНГА НА МИРОВОМ И РОССИЙСКОМ РЫНКАХ
1.1 Анализ зарубежного и российского рынка горнодобывающей
промышленности 11
1.2 Анализ мирового и российского опыта в финансировании лизинга 23
2 МОДЕЛИРОВАНИЕ ПОВЫШЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ МОЩНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ ООО «РИАЛТРАНСКОМПЛЕКТ»
2.1 Информация о предприятии ООО «РиалТрансКомплект» 35
2.2 Стратегический анализ рынка 38
2.3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности
ООО «РиалТрансКомплект» 52
2.4 Анализ финансово-хозяйственной деятельности
ООО «РиалТрансКомплект» 73
3 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПЛАНИРУЕМЫХ МЕРОПРИЯТИЙ
3.1 Формирование денежных потоков проекта 90
3.2 Оценка эффективности проекта 99
3.3 Анализ рисков проекта базового варианта 106
3.4 Сценарный анализ вариантов финансирования за счет лизинга 109
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 113
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 115
ПРИЛОЖЕНИЕ А 124
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 125
ПРИЛОЖЕНИЕ В 126
ПРИЛОЖЕНИЕ Г 127
ПРИЛОЖЕНИЕ Д 128
ВВЕДЕНИЕ 7
1 АНАЛИЗ ГОРНОДОБЫВАЮЩЕЙ ОТРАСЛИ И ЛИЗИНГА НА МИРОВОМ И РОССИЙСКОМ РЫНКАХ
1.1 Анализ зарубежного и российского рынка горнодобывающей
промышленности 11
1.2 Анализ мирового и российского опыта в финансировании лизинга 23
2 МОДЕЛИРОВАНИЕ ПОВЫШЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ МОЩНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ ООО «РИАЛТРАНСКОМПЛЕКТ»
2.1 Информация о предприятии ООО «РиалТрансКомплект» 35
2.2 Стратегический анализ рынка 38
2.3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности
ООО «РиалТрансКомплект» 52
2.4 Анализ финансово-хозяйственной деятельности
ООО «РиалТрансКомплект» 73
3 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПЛАНИРУЕМЫХ МЕРОПРИЯТИЙ
3.1 Формирование денежных потоков проекта 90
3.2 Оценка эффективности проекта 99
3.3 Анализ рисков проекта базового варианта 106
3.4 Сценарный анализ вариантов финансирования за счет лизинга 109
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 113
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 115
ПРИЛОЖЕНИЕ А 124
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 125
ПРИЛОЖЕНИЕ В 126
ПРИЛОЖЕНИЕ Г 127
ПРИЛОЖЕНИЕ Д 128
Актуальность темы исследования. Финансовое состояние в условиях рыночных отношений выступает в качестве важнейшей характеристики экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность, экономический потенциал предприятия, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Так, в частности, в связи с усилением конкуренции на рынке от предприятия также требуется уделять внимание вопросам повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. В свою очередь, решение данных задач призвано способствовать повышению эффективности деятельности организации, а в конечном итоге и укреплению его финансового положения.
В современных условиях хозяйствования любое управленческое решение должно оцениваться с точки зрения его влияния на финансовое положение организации. Основным инструментом принятия эффективных и экономически оправданных решений служит анализ финансового состояния предприятия.
Целью работы является подготовка инвестиционного предложения по покупке спецтехники за счет финансового лизинга для повышения производственной мощности организации ООО «РиалТрансКомплект».
Задачи исследования. Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:
1) провести анализ объектов исследования и дать оценку и характеристику ООО «РиалТрансКомплект»;
2) провести анализ важнейших документов и операций при заключении договора лизинга, провести стратегический анализ предприятия ООО «РиалТрансКомплект»;
3) оценить достигнутое финансового состояния ООО «РиалТрансКомплект» и провести анализ его изменения за последние три года;
4) предложить вариант инвестиционного предложения по покупке спецтехники за счет лизинга для повышения производственной мощности;
5) на основе результатов инвестиционного предложения составить таблицу денежных потоков;
6) дать оценку эффективности и реализуемости предложенного варианта инвестиционного предложения;
7) выполнить сценарный анализ по анализу возможных вариантов финансирования и выявить абсолютное преимущество базового варианта над остальными.
Объектом исследования является организация ООО «РиалТрансКомплект, бухгалтерская и финансовая отчетность, внутренняя и внешняя среда организации ООО «РиалТрансКомплект».
Предмет исследования. В качестве предмета исследования выступает финансовое состояние ООО «РиалТрансКомплект», причины, которые привели организацию к проекту по повышению производственной мощности за счет покупки спецтехники с помощью финансового лизинга.
Методы исследований. Вербальный анализ данных по рынкам лизинга и горнодобывающей промышленности. Вербальный анализ оценки основных документов и взаимоотношений субъектов договора лизинга. Стратегический анализ с использованием 4P, SWOT, PEST анализов, анализа конкурентных сил по Портеру. Расчет коммерческой эффективности и реализуемости, проведение оценки рисков. Сценарный анализ вариантов по подбору финансирования за счет лизинга.
Теоретическая база исследования. В процессе написания выпускной квалификационной работы были использована труды отечественных и зарубежных учёных, таких как Н.В. Беллендир [8], О.В. Ефимова [16], Л.А. Бернстайн [2], Ж. Ришар [14], В.В. Ковалёв [25], О.Н. Волкова [40], А.Д. Шеремет [56], Р.С. Сайфулин [28], Г.В. Савицкая [22] и других, а также законодательные и нормативные акты РФ.
Информационная база исследования. В качестве информационной базы исследования выступили рабочие документы анализируемого хозяйствующего субъекта, бухгалтерская (финансовая) отчётность ООО «РиалТрансКомплект» за 2017-2019 гг., регистры бухгалтерского и оперативного учёта, материалы периодических изданий по теме исследования, аналитические и информационные материалы, представленные в компьютерной сети Интернет, справочные материалы, материалы по финансированию за счет лизинга. Предложенные лизинговыми компаниями графики лизинговых платежей, сетки ТО и материального снабжения приобретенной техники.
Структура работы. Выпускная квалификационная работа структурно состоит из следующих элементов: введение, три основные главы, заключение, библиографический список, приложения.
В первой главе проводится анализ рынков горнодобывающей промышленности и лизинга, на мировом и российском уровне. Проводится анализ основных взаимодействий субъектов договора лизинга и прочих заинтересованных лиц, рассмотрены основные документы договора лизинга, показаны преимущества лизинга в виде налоговой экономии.
В рамках второй главы выпускной квалификационной работы дается краткая характеристика организации ООО «РиалТрансКомплект», осуществляется стратегический анализ предприятия, анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «РиалТрансКомплект», также рассматривается план повышения производственной мощности за счет приобретения спецтехники с помощью лизинга.
В заключительной третьей главе работы производится оценка эффективности предлагаемых мероприятий и оценка рисков выбранного инвестиционного предложения. Также проводится оценка прочих вариантов финансирования за счет лизинга. Приводится доказательство того, что базовый вариант является наиболее рациональным и эффективным.
Объём основного материала пояснительной записки составляет 128 страниц, количество рисунков - 38, таблиц - 52, число наименований списка использованных источников и литературы - 76, количество приложений - 5.
Практическая значимость работы заключается в том, что полученные результаты исследования могут быть использованы предприятием с целью повышения эффективности его деятельности и улучшения финансового положения.
В современных условиях хозяйствования любое управленческое решение должно оцениваться с точки зрения его влияния на финансовое положение организации. Основным инструментом принятия эффективных и экономически оправданных решений служит анализ финансового состояния предприятия.
Целью работы является подготовка инвестиционного предложения по покупке спецтехники за счет финансового лизинга для повышения производственной мощности организации ООО «РиалТрансКомплект».
Задачи исследования. Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:
1) провести анализ объектов исследования и дать оценку и характеристику ООО «РиалТрансКомплект»;
2) провести анализ важнейших документов и операций при заключении договора лизинга, провести стратегический анализ предприятия ООО «РиалТрансКомплект»;
3) оценить достигнутое финансового состояния ООО «РиалТрансКомплект» и провести анализ его изменения за последние три года;
4) предложить вариант инвестиционного предложения по покупке спецтехники за счет лизинга для повышения производственной мощности;
5) на основе результатов инвестиционного предложения составить таблицу денежных потоков;
6) дать оценку эффективности и реализуемости предложенного варианта инвестиционного предложения;
7) выполнить сценарный анализ по анализу возможных вариантов финансирования и выявить абсолютное преимущество базового варианта над остальными.
Объектом исследования является организация ООО «РиалТрансКомплект, бухгалтерская и финансовая отчетность, внутренняя и внешняя среда организации ООО «РиалТрансКомплект».
Предмет исследования. В качестве предмета исследования выступает финансовое состояние ООО «РиалТрансКомплект», причины, которые привели организацию к проекту по повышению производственной мощности за счет покупки спецтехники с помощью финансового лизинга.
Методы исследований. Вербальный анализ данных по рынкам лизинга и горнодобывающей промышленности. Вербальный анализ оценки основных документов и взаимоотношений субъектов договора лизинга. Стратегический анализ с использованием 4P, SWOT, PEST анализов, анализа конкурентных сил по Портеру. Расчет коммерческой эффективности и реализуемости, проведение оценки рисков. Сценарный анализ вариантов по подбору финансирования за счет лизинга.
Теоретическая база исследования. В процессе написания выпускной квалификационной работы были использована труды отечественных и зарубежных учёных, таких как Н.В. Беллендир [8], О.В. Ефимова [16], Л.А. Бернстайн [2], Ж. Ришар [14], В.В. Ковалёв [25], О.Н. Волкова [40], А.Д. Шеремет [56], Р.С. Сайфулин [28], Г.В. Савицкая [22] и других, а также законодательные и нормативные акты РФ.
Информационная база исследования. В качестве информационной базы исследования выступили рабочие документы анализируемого хозяйствующего субъекта, бухгалтерская (финансовая) отчётность ООО «РиалТрансКомплект» за 2017-2019 гг., регистры бухгалтерского и оперативного учёта, материалы периодических изданий по теме исследования, аналитические и информационные материалы, представленные в компьютерной сети Интернет, справочные материалы, материалы по финансированию за счет лизинга. Предложенные лизинговыми компаниями графики лизинговых платежей, сетки ТО и материального снабжения приобретенной техники.
Структура работы. Выпускная квалификационная работа структурно состоит из следующих элементов: введение, три основные главы, заключение, библиографический список, приложения.
В первой главе проводится анализ рынков горнодобывающей промышленности и лизинга, на мировом и российском уровне. Проводится анализ основных взаимодействий субъектов договора лизинга и прочих заинтересованных лиц, рассмотрены основные документы договора лизинга, показаны преимущества лизинга в виде налоговой экономии.
В рамках второй главы выпускной квалификационной работы дается краткая характеристика организации ООО «РиалТрансКомплект», осуществляется стратегический анализ предприятия, анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «РиалТрансКомплект», также рассматривается план повышения производственной мощности за счет приобретения спецтехники с помощью лизинга.
В заключительной третьей главе работы производится оценка эффективности предлагаемых мероприятий и оценка рисков выбранного инвестиционного предложения. Также проводится оценка прочих вариантов финансирования за счет лизинга. Приводится доказательство того, что базовый вариант является наиболее рациональным и эффективным.
Объём основного материала пояснительной записки составляет 128 страниц, количество рисунков - 38, таблиц - 52, число наименований списка использованных источников и литературы - 76, количество приложений - 5.
Практическая значимость работы заключается в том, что полученные результаты исследования могут быть использованы предприятием с целью повышения эффективности его деятельности и улучшения финансового положения.
Для выхода на новые рынки и повышения выручки предприятию необходимо поддерживать текущее положение, проводя анализ текущего положения, показывая на ошибки и слабые места, делая выводы и устраняя их. Также важно разрабатывать проекты по улучшению предприятия и повышению его производственной мощности.
Цель данной работы заключалась в подготовке инвестиционного предложения по покупке спецтехники за счет финансового лизинга для повышения производственной мощности организации ООО «РиалТрансКомплект».
Для этого был проведен анализ горнодобывающей промышленности и рынка лизинга в России и на зарубежных рынках. Наблюдается положительные динамике в рассмотренных рынках.
Также был рассмотрен зарубежный и российский опыт финансирования лизинговых сделок. Можно сделать вывод, что лизинговые сделки довольно востребованы как в мире, так и в России.
Динамика развития рынка лизинга на текущий момент положительная как в мире, так и в России.
Была рассмотрена и проанализирована схема документооборота при лизинговых сделках. Был произведен разбор внутренних взаимосвязей субъектов лизинговой сделки. Также проведен разбор этапов договора лизинга, начиная от составления пакета документов, заканчивая выкупной стоимостью лизингового имущества.
Проведен стратегический анализ и анализ финансово-хозяйственной деятельности. Проведение стратегического анализа указывает на то, что предприятию необходимо наращивать свою производственную мощность для повышения выделяемых объемов горных работ. Также во втором разделе был рассмотрен план подготовки инвестиционного предложения по покупке техники за счет лизинга. В данном разделе были рассмотрены предпосылки покупки техники, основные моменты, на которые стоило обратить внимание при подготовке данного инвестиционного проекта. Расписаны пути получения выручки и основные постоянные и переменные расходы, ожидающие предприятие в период расчета проекта.
Исходя из данных второго раздела, в третьем разделе были сформированы таблицы расчета чистой прибыли данного проекта, а также таблицы и графики денежных потоков за все периоды расчета проекта. Также в третьем разделе была рассмотрена оценка эффективности и рисков данного инвестиционного предложения.
В результате чего была посчитана инвестиционная привлекательность данного проекта. Инвестиционные затраты составили 283 830 555 рублей. Чистый дисконтированный доход составил 178 667 525 руб. Расчёты показали, что инвестиционные затраты окупятся за 2 года 6 месяцев. Внутренняя норма доходности составила 48,58%, а дисконтированный индекс доходности - 1,63.
Точка безубыточности в натуральном выражении составила 999 977 м3 добытой и перебазированной горной массы в год при средней расценке 26 рублей за 1 м3. Минимальный размер выручки, компенсирующий все издержки производства, составляет 103 542 131 рубль.
Все показатели, рассчитанные простыми и дисконтированными методами, соответствуют нормативным значениям, следовательно, проект можно считать приемлемым и инвестиционно-привлекательным.
При рассмотрении предполагаемых вариантов развития событий, базовый вариант оказался наиболее рациональным и приемлемым в текущих условиях. В дальнейшем были проработаны варианты улучшения следующих проектов.
Таким образом, задачи выпускной квалификационной работы выполнены, а цель достигнута. Выполненная работа имеет свое применение на практике, так как в ней рассмотрено инвестиционное предложение, рекомендованное к реализации руководству организации ООО «РиалТрансКомплект».
Цель данной работы заключалась в подготовке инвестиционного предложения по покупке спецтехники за счет финансового лизинга для повышения производственной мощности организации ООО «РиалТрансКомплект».
Для этого был проведен анализ горнодобывающей промышленности и рынка лизинга в России и на зарубежных рынках. Наблюдается положительные динамике в рассмотренных рынках.
Также был рассмотрен зарубежный и российский опыт финансирования лизинговых сделок. Можно сделать вывод, что лизинговые сделки довольно востребованы как в мире, так и в России.
Динамика развития рынка лизинга на текущий момент положительная как в мире, так и в России.
Была рассмотрена и проанализирована схема документооборота при лизинговых сделках. Был произведен разбор внутренних взаимосвязей субъектов лизинговой сделки. Также проведен разбор этапов договора лизинга, начиная от составления пакета документов, заканчивая выкупной стоимостью лизингового имущества.
Проведен стратегический анализ и анализ финансово-хозяйственной деятельности. Проведение стратегического анализа указывает на то, что предприятию необходимо наращивать свою производственную мощность для повышения выделяемых объемов горных работ. Также во втором разделе был рассмотрен план подготовки инвестиционного предложения по покупке техники за счет лизинга. В данном разделе были рассмотрены предпосылки покупки техники, основные моменты, на которые стоило обратить внимание при подготовке данного инвестиционного проекта. Расписаны пути получения выручки и основные постоянные и переменные расходы, ожидающие предприятие в период расчета проекта.
Исходя из данных второго раздела, в третьем разделе были сформированы таблицы расчета чистой прибыли данного проекта, а также таблицы и графики денежных потоков за все периоды расчета проекта. Также в третьем разделе была рассмотрена оценка эффективности и рисков данного инвестиционного предложения.
В результате чего была посчитана инвестиционная привлекательность данного проекта. Инвестиционные затраты составили 283 830 555 рублей. Чистый дисконтированный доход составил 178 667 525 руб. Расчёты показали, что инвестиционные затраты окупятся за 2 года 6 месяцев. Внутренняя норма доходности составила 48,58%, а дисконтированный индекс доходности - 1,63.
Точка безубыточности в натуральном выражении составила 999 977 м3 добытой и перебазированной горной массы в год при средней расценке 26 рублей за 1 м3. Минимальный размер выручки, компенсирующий все издержки производства, составляет 103 542 131 рубль.
Все показатели, рассчитанные простыми и дисконтированными методами, соответствуют нормативным значениям, следовательно, проект можно считать приемлемым и инвестиционно-привлекательным.
При рассмотрении предполагаемых вариантов развития событий, базовый вариант оказался наиболее рациональным и приемлемым в текущих условиях. В дальнейшем были проработаны варианты улучшения следующих проектов.
Таким образом, задачи выпускной квалификационной работы выполнены, а цель достигнута. Выполненная работа имеет свое применение на практике, так как в ней рассмотрено инвестиционное предложение, рекомендованное к реализации руководству организации ООО «РиалТрансКомплект».
