Анализ и оценка финансового состояния предприятия на примере ПАО «МТС»

Финансовое состояние предприятия — это уровень сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала предприятия, а также уровень эффективности их использования. Оптимизация финансового состояния предприятия является одним из основных условий успешного его развития в предстоящей перспективе.
Главными источниками анализа финансового состояния предприятия являются бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах.
Многие зарубежные учёные рекомендуют использовать коэффициенты, характеризующие ликвидность, прибыльность, финансовую устойчивость. Такой расчет предоставляет в будущем долгосрочную платежеспособность и благосостояние предприятия.
Финансовое прогнозирование заключается в определении объема и условном размещении финансовых ресурсов предприятия на определенный срок вперед путем изучения динамики его развития и представляет оценку возможных финансовых последствий принимаемых решений и внешних факторов, влияющих на результаты деятельности компании. Основными методами финансового прогнозирования, которые используются в качестве инструментов прогнозного финансового анализа деятельности компании, являются бюджетный и процента от продаж (первая модификация) или метод «формулы» (вторая модификация).
ПАО «МТС» работает в сфере предоставления телекоммуникационных услуг и входит в число крупнейших мобильных операторов мира по размеру абонентской базы. Является одной из компаний — «голубых фишек» российского рынка акций. Основными конкурентами МТС являются Ростелеком, Мегафон, Билайн. По результатам SWOT и PEST-анализа можно сделать вывод, что данная компания находится на вершине рынка услуг телекоммуникаций.
По результатам проведенного финансового анализа были получены следующие результаты.
Баланс ПАО «МТС» можно признать неудовлетворительным, т. к. из шести условий выполняются три. Нарушение ликвидности баланса ПАО «МТС» в отчётном периоде связано с невыполнением первых двух и последнего неравенств. Предприятие может погасить лишь долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов.
Отрицательное значение показателя СОС за рассматриваемый период означает, что ПАО «МТС» не может покрыть свои оборотные активы за счет собственного капитала, что приводит к снижению параметров ликвидности и финансовой стабильности. Коэффициенты текущей, срочной и абсолютной ликвидности ниже нормативного значения, что указывает на высокий уровень финансового риска, который связан с неспособностью организации стабильно оплачивать свои счета.
Повышение показателей рентабельности активов, рентабельности собственного капитала рентабельности продаж в отчётном периоде являются положительными характеристиками деятельности предприятия, однако значения коэффициентов остаются на низком уровне, что говорит об экономической неэффективности работы компании.
Коэффициент автономии и коэффициент концентрации заёмного капитала не превышают нормативное значение за все рассматриваемые периоды. Высокий уровень коэффициента автономии, свидетельствует о том, что предприятие располагает больше заёмным капиталом, чем собственными средствами, что увеличивает возможность получения большей прибыли. Данные значения коэффициентов свидетельствуют о том, что у ПАО «МТС» имеются проблемы финансовой устойчивостью, что является отрицательной характеристикой деятельности предприятия.
Исходя из предложенных управленческих решений, финансовая отчетность ПАО «МТС» модернизирована посредством анализа изменения элементов отчета о финансовых результатах для выявления чистой прибыли. В прогнозном бухгалтерском балансе наблюдается снижение долгосрочных обязательств во всех прогнозных сценариях, что говорит о частичном погашении этих обязательств за счет нераспределенной прибыли. В прогнозном отчете о финансовых результатах во всех прогнозных сценариях происходит рост чистой прибыли, что является положительным фактором для предприятия. Также во всех прогнозных сценариях можно заметить увеличение рентабельности предприятия, кроме показателя рентабельности собственного капитала. По всем сценариям развития запас финансовой прочности превышает 50%, что говорит о финансовой устойчивости и минимальном риске банкротства предприятия. В целом, по результатам рассчитанных показателей финансового состояния ПАО «МТС» на прогнозный год можно говорить о правильности предложенного управленческого решения.


Купить