Помощь студентам в учебе
Оценка перспективности ипотечного кредитования в РФ, основанного на принципах исламской финансовой системы
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В ИСЛАМСКОМ БАНКИНГЕ
1.1 Основные принципы функционирования исламского банкинга 12
1.2 Финансовые инструменты исламского банка, применяемые
для ипотечного кредитования: мушарака, мудараба и иджара 20
1.3 Анализ спроса и предложения на исламские финансовые
продукты 26
2 ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ НА ОСНОВЕ ФИНАНСОВЫХ
ИНСТРУМЕНТОВ ИСЛАМСКОГО БАНКИНГА В РОССИИ
2.1 История развития исламской ипотеки в России. Опыт применения
исламских финансовых инструментов 33
2.2 Исламская ипотека в «Ак Барс Банке» 39
2.3 Механизм убывающей мушараки в ЖНК «Жилищные традиции»
как альтернатива ипотечному кредитованию 46
3 ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИСЛАМСКОЙ
ИПОТЕКИ В РОССИИ
3.1 Законодательное регулирование как важное условие для развития
исламского банкинга 54
3.2 Перспективы развития исламских жилищных программ в России:
Оценка рисков и состоятельности исламских финансовых инструментов 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 81
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Расчет ежемесячного платежа при покупке квартиры через ЖНК «Жилищные традиции» 85
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Расчет ипотеки через ипотечный калькулятор 86
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В ИСЛАМСКОМ БАНКИНГЕ
1.1 Основные принципы функционирования исламского банкинга 12
1.2 Финансовые инструменты исламского банка, применяемые
для ипотечного кредитования: мушарака, мудараба и иджара 20
1.3 Анализ спроса и предложения на исламские финансовые
продукты 26
2 ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ НА ОСНОВЕ ФИНАНСОВЫХ
ИНСТРУМЕНТОВ ИСЛАМСКОГО БАНКИНГА В РОССИИ
2.1 История развития исламской ипотеки в России. Опыт применения
исламских финансовых инструментов 33
2.2 Исламская ипотека в «Ак Барс Банке» 39
2.3 Механизм убывающей мушараки в ЖНК «Жилищные традиции»
как альтернатива ипотечному кредитованию 46
3 ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИСЛАМСКОЙ
ИПОТЕКИ В РОССИИ
3.1 Законодательное регулирование как важное условие для развития
исламского банкинга 54
3.2 Перспективы развития исламских жилищных программ в России:
Оценка рисков и состоятельности исламских финансовых инструментов 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 81
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Расчет ежемесячного платежа при покупке квартиры через ЖНК «Жилищные традиции» 85
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Расчет ипотеки через ипотечный калькулятор 86
По данным совместного доклада Всемирного банка и Группы Исламского банка развития, активы исламских банков к 2022 году составят около 2,4 трлн долларов США. Во времена стагнации конвенционального банковского бизнеса столь устойчивый рост исламского банкинга вызывает неподдельный интерес у участников финансового рынка. Ряд ведущих международных финансовых корпораций (Barclays, HSBC, Citi и др.) приступили к работе с исламскими банковскими продуктами и открыли так называемые исламские окна в своих подразделениях [12].
Интерес к исламбанкингу понятен. Ведь в современной экономике банковские продукты стоит рассматривать не только как результат деятельности банка, но и как инструмент для повышения устойчивости банковской системы. Это связано с тем, что банковские продукты содействуют процессу перераспределения денежных средств между экономическими субъектами. В этом плане исламская модель банкинга более устойчива к кризисным явлениям, так как не основана на спекуляции. В Индонезии, к примеру, исламский банкинг получил большую популярность и небывалый рост, после мирового финансового кризиса 2008 года, когда все банки в стране пострадали, кроме исламских. Это наглядный пример того, что система, внедренная в исламском банкинге, может гарантировать благосостояние банков и их клиентов, сохраняя при этом активы в сложных ситуациях [41].
Изучив принципы исламской экономической системы и исламского бизнеса, М.Э. Калимуллина приходит к выводу о том, что «Исламский бизнес как совокупность целого ряда принципов и институтов несет в себе огромный потенциал, как с точки зрения вовлечения в экономический оборот свободных средств проживающих на территории России народов мусульманской культуры, так и с точки зрения развития и активизации международного бизнес - сотрудничества России со странами мусульманского мира, а также, что самое главное — он несет в себе потенциал нравственной экономики, направленной на справедливое распределение результатов финансово-экономической деятельности между ее участниками» [17].
Интерес к развитию исламского банкинга в России подтверждается и тем, что в последние годы проводится много различных семинаров и круглых столов, дискуссий и масштабных конференций.
Вместе с ростом интереса к исламским финансовым институтам, возрос и интерес к изучению вопроса исламских финансов. Речь идет как об изучении законов и норм шариата, опираясь на которые работает исламбанкинг, так и об изучении их практического применения в деятельности банков и других финансовых структур на опыте мировых и Российских организаций.
В российской науке тема исламских финансов тоже достаточно хорошо освещена. Изучению исламской экономики посвящены работы А.Ю. Журавлева (изучение особенностей и основных рисков исламского банкинга), Л.Р. Сюкияйнен (правовые аспекты исламских финансов), Р.И. Беккина (комплексное изучение опыта использования исламских финансовых механизмов в России и мировых стран), Р.А. Мусаева (тенденция развития исламской экономики в условиях глобализации), И.А. Зарипова (рассматривает исламские финансы как ориентир для развития России), Е.А. Данченко (развитие рынка банковских продуктов на основе исламского банкинга), М.Э. Калимуллиной (институциональные особенности исламского бизнеса), Б.В. Чокаева, Ю.Д. Магомедовой, В.К. Азарян, М.И. Яндиева. Но работ, посвященных изучению именно исламской ипотеки и других инструментов для приобретения жилья крайне мало. Оно и объяснимо, ведь исламская ипотека - это лишь один аспект исламских финансов, к тому же не нашедший до этого широкого распространения в России. Но на сегодняшний день исламская ипотека становится необходимостью для тех регионов России, в которых мусульманское население составляет большинство. Согласно прогнозам центра Pew Research Center, ожидается что в России мусульманское население вырастет с 16,4 млрд в 2010 г. до 18,6 млрд в 2030 г. [28]. Стоит сказать о том, что растет не просто количество этнических мусульман, которые могут и не жить по предписаниям Корана, но увеличивается число именно правоверных мусульман, следующих канонам шариата, а значит возрастает потребность в удовлетворении их финансовых потребностей. А традиционная банковская система не может удовлетворять потребности мусульманина, поскольку не соответствует нормам шариата. Приобретение жилья в этом плане занимает одно из важных мест, именно поэтому и возник интерес к исламской ипотеке. В 2019 году начала работу исламская ипотека в «Ак Барс Банке», уже несколько лет ведется работа по созданию аналогичной программы и в «Сбербанке». Несколько лет функционируют и другие финансовые организации, не относящиеся к коммерческим банкам (ФД «Амаль», ФД «Масраф»), предоставляющие займы на покупку квартиры.
Актуальность изучения вопроса порождает, с одной стороны, недостаточная изученность механизмов приобретения жилья по канонам шариата и, с другой стороны, возможность применения полученных результатов на практике при дальнейшем внедрении этих механизмов на территории России.
Цель нашей выпускной квалификационной работы - разработка рекомендаций и предложений по внедрению исламской ипотеки и других механизмов приобретения жилья в финансовую систему России в современных рыночных условиях. Достижение этой цели возможно путем решения следующих задач:
1 охарактеризовать особенности исламской финансовой системы;
2 проанализировать программы по приобретению жилья по канонам ислама в различных странах мира;
3 анализ доступных исламских финансовых продуктов в России;
4 выявить проблемы внедрения программ по покупке жилья по исламу в России и разработать возможные пути развития в современных рыночных условиях.
Объект нашего исследования - исламские механизмы для приобретения жилья. Предметом исследования являются характерные особенности и формы развития этих механизмов в современной России, оценка перспективности исламской ипотеки для нашей страны.
Методологическая основа исследования включает в себя методологию и инструментарий экономической теории и банковского дела, анализ и синтез положений, которые содержатся в научных работах отечественных и зарубежных экономистов.
Информационную базу исследования составляют теоретические материалы, содержащиеся в отечественных источниках, в том числе работах Р.И. Беккина, Е.А. Данченко, И.А. Зарипова, М.Э. Калимуллиной, А.Ю. Журавлева и других.
Теоретическая обоснованность научных результатов, достоверность выводов и предложений были достигнуты на основе использования монографий, статей и практических исследований отечественных и зарубежных исследователей, посвященных вопросам исламской финансовой системы.
Положения, выносимые на защиту:
- в России есть спрос на исламские механизмы приобретения жилья;
- для реализации программ по приобретению жилья по канонам шариата достаточно много препятствий на законодательном уровне, что влияет на стоимость жилья;
- исламская ипотека - это на данный момент нишевый продукт, который помогает правоверным мусульманам приобрести жилье, но подходит не для всех, поскольку обходится дороже обычной ипотеки;
- для того, чтобы исламская ипотека могла составить конкуренцию обычной ипотеке в коммерческих банках, необходимо внести определенные поправки в законодательство РФ;
- на данный момент альтернативу исламской ипотеке могут составить жилищно-накопительные кооперативы.
Интерес к исламбанкингу понятен. Ведь в современной экономике банковские продукты стоит рассматривать не только как результат деятельности банка, но и как инструмент для повышения устойчивости банковской системы. Это связано с тем, что банковские продукты содействуют процессу перераспределения денежных средств между экономическими субъектами. В этом плане исламская модель банкинга более устойчива к кризисным явлениям, так как не основана на спекуляции. В Индонезии, к примеру, исламский банкинг получил большую популярность и небывалый рост, после мирового финансового кризиса 2008 года, когда все банки в стране пострадали, кроме исламских. Это наглядный пример того, что система, внедренная в исламском банкинге, может гарантировать благосостояние банков и их клиентов, сохраняя при этом активы в сложных ситуациях [41].
Изучив принципы исламской экономической системы и исламского бизнеса, М.Э. Калимуллина приходит к выводу о том, что «Исламский бизнес как совокупность целого ряда принципов и институтов несет в себе огромный потенциал, как с точки зрения вовлечения в экономический оборот свободных средств проживающих на территории России народов мусульманской культуры, так и с точки зрения развития и активизации международного бизнес - сотрудничества России со странами мусульманского мира, а также, что самое главное — он несет в себе потенциал нравственной экономики, направленной на справедливое распределение результатов финансово-экономической деятельности между ее участниками» [17].
Интерес к развитию исламского банкинга в России подтверждается и тем, что в последние годы проводится много различных семинаров и круглых столов, дискуссий и масштабных конференций.
Вместе с ростом интереса к исламским финансовым институтам, возрос и интерес к изучению вопроса исламских финансов. Речь идет как об изучении законов и норм шариата, опираясь на которые работает исламбанкинг, так и об изучении их практического применения в деятельности банков и других финансовых структур на опыте мировых и Российских организаций.
В российской науке тема исламских финансов тоже достаточно хорошо освещена. Изучению исламской экономики посвящены работы А.Ю. Журавлева (изучение особенностей и основных рисков исламского банкинга), Л.Р. Сюкияйнен (правовые аспекты исламских финансов), Р.И. Беккина (комплексное изучение опыта использования исламских финансовых механизмов в России и мировых стран), Р.А. Мусаева (тенденция развития исламской экономики в условиях глобализации), И.А. Зарипова (рассматривает исламские финансы как ориентир для развития России), Е.А. Данченко (развитие рынка банковских продуктов на основе исламского банкинга), М.Э. Калимуллиной (институциональные особенности исламского бизнеса), Б.В. Чокаева, Ю.Д. Магомедовой, В.К. Азарян, М.И. Яндиева. Но работ, посвященных изучению именно исламской ипотеки и других инструментов для приобретения жилья крайне мало. Оно и объяснимо, ведь исламская ипотека - это лишь один аспект исламских финансов, к тому же не нашедший до этого широкого распространения в России. Но на сегодняшний день исламская ипотека становится необходимостью для тех регионов России, в которых мусульманское население составляет большинство. Согласно прогнозам центра Pew Research Center, ожидается что в России мусульманское население вырастет с 16,4 млрд в 2010 г. до 18,6 млрд в 2030 г. [28]. Стоит сказать о том, что растет не просто количество этнических мусульман, которые могут и не жить по предписаниям Корана, но увеличивается число именно правоверных мусульман, следующих канонам шариата, а значит возрастает потребность в удовлетворении их финансовых потребностей. А традиционная банковская система не может удовлетворять потребности мусульманина, поскольку не соответствует нормам шариата. Приобретение жилья в этом плане занимает одно из важных мест, именно поэтому и возник интерес к исламской ипотеке. В 2019 году начала работу исламская ипотека в «Ак Барс Банке», уже несколько лет ведется работа по созданию аналогичной программы и в «Сбербанке». Несколько лет функционируют и другие финансовые организации, не относящиеся к коммерческим банкам (ФД «Амаль», ФД «Масраф»), предоставляющие займы на покупку квартиры.
Актуальность изучения вопроса порождает, с одной стороны, недостаточная изученность механизмов приобретения жилья по канонам шариата и, с другой стороны, возможность применения полученных результатов на практике при дальнейшем внедрении этих механизмов на территории России.
Цель нашей выпускной квалификационной работы - разработка рекомендаций и предложений по внедрению исламской ипотеки и других механизмов приобретения жилья в финансовую систему России в современных рыночных условиях. Достижение этой цели возможно путем решения следующих задач:
1 охарактеризовать особенности исламской финансовой системы;
2 проанализировать программы по приобретению жилья по канонам ислама в различных странах мира;
3 анализ доступных исламских финансовых продуктов в России;
4 выявить проблемы внедрения программ по покупке жилья по исламу в России и разработать возможные пути развития в современных рыночных условиях.
Объект нашего исследования - исламские механизмы для приобретения жилья. Предметом исследования являются характерные особенности и формы развития этих механизмов в современной России, оценка перспективности исламской ипотеки для нашей страны.
Методологическая основа исследования включает в себя методологию и инструментарий экономической теории и банковского дела, анализ и синтез положений, которые содержатся в научных работах отечественных и зарубежных экономистов.
Информационную базу исследования составляют теоретические материалы, содержащиеся в отечественных источниках, в том числе работах Р.И. Беккина, Е.А. Данченко, И.А. Зарипова, М.Э. Калимуллиной, А.Ю. Журавлева и других.
Теоретическая обоснованность научных результатов, достоверность выводов и предложений были достигнуты на основе использования монографий, статей и практических исследований отечественных и зарубежных исследователей, посвященных вопросам исламской финансовой системы.
Положения, выносимые на защиту:
- в России есть спрос на исламские механизмы приобретения жилья;
- для реализации программ по приобретению жилья по канонам шариата достаточно много препятствий на законодательном уровне, что влияет на стоимость жилья;
- исламская ипотека - это на данный момент нишевый продукт, который помогает правоверным мусульманам приобрести жилье, но подходит не для всех, поскольку обходится дороже обычной ипотеки;
- для того, чтобы исламская ипотека могла составить конкуренцию обычной ипотеке в коммерческих банках, необходимо внести определенные поправки в законодательство РФ;
- на данный момент альтернативу исламской ипотеке могут составить жилищно-накопительные кооперативы.
В ходе исследования были проанализированы исламские финансовые инструменты, которые могут быть использованы при приобретении жилья. Мы выяснили, что исламский банкинг отличается от традиционного тем, что объектом его операций выступают не деньги, а реальный актив - товар либо услуга. Доход считается халяльным в том случае, если в результате сделки возрастает общественное благосостояние, т. е. возникает добавленная ценность. Поэтому нельзя просто получать прибыль, предоставив клиенту займ и начислив на него проценты, т. е., например, банк для того, чтобы получить свою прибыль, должен сначала купить жилье, а потом продать его клиенту, при этом имея свои риски. Принципы исламского банкинга применимы и для приобретения жилья. Для покупки квартиры используются такие механизмы исламских финансов, как иджара (аналог лизинга, сдача помещения в аренду с правом выкупа), мурабаха (извлечение прибыли через договоры купли-продажи, т. е. покупка жилья и его продажа с наценкой) и мушарака (договор о партнерстве, используется в жилищных кооперативах).
Сегодня во всем мире наблюдается естественный прирост мусульманского населения, в том числе в России: в нашей стране проживает около 25 млн. мусульман, из которых одна треть следует канонам шариата, а значит, они являются потенциальными клиентами исламских финансовых организаций. Рост спроса на исламские услуги подтверждает и опыт мировых стран (и не только мусульманских), где исламских банков (партнерские банки) становится больше с каждым годом, и деятельность существующих исламских финансовых институтов в России. Ежегодно проводятся конференции и семинары, исламские саммиты, где обсуждается вопрос исламских финансов.
В нашей стране невелик опыт по предоставлению заемных средств для покупки жилья по нормам шариата. Однако, можно сказать, что спрос на исламскую ипотеку есть и был довольно успешно реализован следующими компаниями:
- кооперативное общество «Мэнзил» в Москве - 2005-2006 годы, закрыта по причине отзыва лицензии у банка «Бадр-форте банк»;
- филиал банка «Эллипс» под названием «Восток-Капитал» в Уфе, работал в 2011-2014 годы, закрыта по причине отзыва лицензии у банка Центральным Банком;
- Финансовый дом «Масраф» в Дагестане. Работает с 2010 года и по сегодняшний день;
- Финансовый дом «Амаль» в Татарстане. Успешно функционирует с 2011 года и по сегодняшний день;
- ЖНК «Жилищные традиции» в Татарстане, Башкортостане и Самарской области. Функционирует с 2018 года по сегодняшний день;
- исламская ипотека в «Ак Барс Банке», начала работу с апреля 2019 года как пилотный проект в Казани.
В ЖНК «Жилищные традиции» с помощью рассрочки по форме Халяль (используется механизм убывающей мушараки) было реализовано около 100 квартир. «Ак Барс Банк» еще не подвел итоги года, но в банке говорят о том, что спрос на исламскую ипотеку есть и в следующем году продолжится реализация проекта.
В ходе работы над ВКР выявлены следующие проблемы в реализации программ по приобретению жилья по канонам шариата:
1 неприменимость существующих гражданско-правовых конструкций к исламским финансам;
2 так как банкам в России запрещены операции по купле-продаже, они не могут заниматься такой деятельностью, как того требуют исламские законы. Именно поэтому «Ак Барс Банк» создал дочернюю компанию ООО «Ипотечный партнер»;
3 исламские механизмы приобретения жилья на данный момент оказываются дороже для потребителя из-за двойного налогообложения и не выдерживают конкуренции с традиционными банками;
4 исламский банкинг запрещает деятельность с начислением процентов, а значит, невозможно сделать налоговый вычет на начисленные проценты, что также отражается на конечной стоимости продукта;
5 ограниченность спектра операций исламского финансирования;
6 тяжело подвести функционирование исламских финансовых механизмов под требования законодательства РФ, чтобы это было выгодно и потребителю, и банку. Предположительно поэтому «Сбербанк» уже в течение нескольких лет не может запустить исламскую ипотеку, хотя было уже несколько раз сказано о том, что готовится выпуск такой продукции;
7 нет гарантии защиты прав потребителей.
Все это приводит к тому, что огромная работа и энтузиазм многих участников рынка этих стран растрачивается впустую, так как без участия регуляторов не удается достичь того социального и экономического эффекта, на который нацелена исламская экономика, а многое люди лишены возможности стать участниками системы исламского финансирования. Это ограничивает сферу применения исламских инструментов и приводит к удорожанию исламских продуктов и неконкурентоспособности исламской ипотеки.
Если рассматривать приобретение жилья по канонам шариата, на сегодняшний день самым перспективным оказывается покупка квартиры через ЖНК. Так как деятельность ЖНК урегулирована законодательством, с одной стороны, и ее деятельность можно подвести под такой механизм исламских финансов, как убывающая мушарака (внеся некоторые изменения в устав кооператива, предусматривающие отмену комиссии и штрафов за просрочку), с другой стороны, то развитие данного направления исламских финансов выгодна как для покупателя, так и для кооператива или застройщика. Этот механизм не требует изменения существующего законодательства касаемо приобретения жилья, что также немаловажно. Так как работа в ЖНК будет вестись согласно канонам ислама, это обеспечит большую надежность компании, поскольку должна будет основана на принципах справедливости и честности, а также будет выгодна клиенту из-за отсутствия штрафов и пени, т.е. клиент будет более защищен. Опыт других стран, который мы описывали ранее, подтверждает успешность данной схемы приобретения недвижимости. Но покупка жилья через кооператив несет в себе для покупателя и определенные риски, поэтому клиенту перед тем как покупать недвижимость через ЖНК надо оценить все риски и осуществлять покупку только в том случае, если компания давно зарекомендовала себя на рынке и имеет положительную репутацию, также нужно тщательно изучить устав и отчеты организации. В этом случае, кооперативы, которые работают по канонам шариата, заслуживают большего доверия, нежели остальные, поскольку их деятельность регулируется не только действующим законодательством страны, но и этико-правовыми нормами ислама. Однако, надо учесть тот момент, что могут появиться мошеннические структуры, которые прикрываясь названием «исламский», будут заключать недобросовестные сделки. В этом плане при приобретении жилья через банк клиент наиболее защищен, что может повышать спрос на исламскую ипотеку. К тому же, механизм мурабахи, используемый в «Ак Барс Банке», достаточно удобен для клиента в плане проведения операций, и сумма ежемесячных платежей относительно невысокая, но пока сложно говорить, насколько этот опыт будет успешен в России. А деятельность финансовых домов, работающих по нормам шариата в деле по приобретению жилья, обходится клиенту достаточно дорого, поэтому на данный момент перспективность работы в данном направлении вызывает сомнения.
Необходимо сказать о том, что развитие рынка ипотечного кредитования будет оказывать благотворное влияние и на демографическую ситуацию, поскольку позволит молодым семьям обрести свое жилье в репродуктивный период. А среди причин, почему молодежь не хочет обзаводиться семьей, отсутствие собственного жилья занимает одно из первых мест. Если бы была обеспечена доступность жилья, в том числе благодаря исламским финансовым инструментам, это помогло бы улучшить демографическую ситуацию в России в целом, ведь за исламской ипотекой могли бы обращаться и представители других религий.
Таким образом, нами были сделаны следующие выводы по ВКР:
- в России есть спрос на исламские механизмы приобретения жилья;
- для реализации программ по приобретению жилья по канонам шариата (по механизмам мурабаха и иджара) достаточно много препятствий на законодательном уровне, что влияет на стоимость жилья;
- исламская ипотека - это на данный момент нишевый продукт, который помогает правоверным мусульманам приобрести жилье, но подходит не для всех, поскольку обходится дороже обычной ипотеки;
- для того, чтобы исламская ипотека могла составить конкуренцию обычной ипотеке в коммерческих банках, необходимо внести определенные поправки в законодательство РФ;
- на данный момент альтернативу исламской ипотеке может составить механизм убывающей мушараки, который используется в жилищнонакопительных кооперативах.
Исходя из проведенного нами анализа, мы разработали рекомендации по внедрению исламских механизмов приобретения жилья:
- внести поправки в законодательство РФ, а возможно создать отдельные законы, касающиеся именно исламского банкинга для более эффективной работы исламских финансовых структур;
- расширить деятельность жилищно-накопительных кооперативов по механизму убывающей мушараки, включающий и работу с застройщиками, строящими дома эконом-класса, которое сделает жилье доступным для более широкого круга потребителей;
- создать совет по шариатскому контролю, который будет следить за выполнением норм ислама в исламских финансовых организациях.
Сегодня во всем мире наблюдается естественный прирост мусульманского населения, в том числе в России: в нашей стране проживает около 25 млн. мусульман, из которых одна треть следует канонам шариата, а значит, они являются потенциальными клиентами исламских финансовых организаций. Рост спроса на исламские услуги подтверждает и опыт мировых стран (и не только мусульманских), где исламских банков (партнерские банки) становится больше с каждым годом, и деятельность существующих исламских финансовых институтов в России. Ежегодно проводятся конференции и семинары, исламские саммиты, где обсуждается вопрос исламских финансов.
В нашей стране невелик опыт по предоставлению заемных средств для покупки жилья по нормам шариата. Однако, можно сказать, что спрос на исламскую ипотеку есть и был довольно успешно реализован следующими компаниями:
- кооперативное общество «Мэнзил» в Москве - 2005-2006 годы, закрыта по причине отзыва лицензии у банка «Бадр-форте банк»;
- филиал банка «Эллипс» под названием «Восток-Капитал» в Уфе, работал в 2011-2014 годы, закрыта по причине отзыва лицензии у банка Центральным Банком;
- Финансовый дом «Масраф» в Дагестане. Работает с 2010 года и по сегодняшний день;
- Финансовый дом «Амаль» в Татарстане. Успешно функционирует с 2011 года и по сегодняшний день;
- ЖНК «Жилищные традиции» в Татарстане, Башкортостане и Самарской области. Функционирует с 2018 года по сегодняшний день;
- исламская ипотека в «Ак Барс Банке», начала работу с апреля 2019 года как пилотный проект в Казани.
В ЖНК «Жилищные традиции» с помощью рассрочки по форме Халяль (используется механизм убывающей мушараки) было реализовано около 100 квартир. «Ак Барс Банк» еще не подвел итоги года, но в банке говорят о том, что спрос на исламскую ипотеку есть и в следующем году продолжится реализация проекта.
В ходе работы над ВКР выявлены следующие проблемы в реализации программ по приобретению жилья по канонам шариата:
1 неприменимость существующих гражданско-правовых конструкций к исламским финансам;
2 так как банкам в России запрещены операции по купле-продаже, они не могут заниматься такой деятельностью, как того требуют исламские законы. Именно поэтому «Ак Барс Банк» создал дочернюю компанию ООО «Ипотечный партнер»;
3 исламские механизмы приобретения жилья на данный момент оказываются дороже для потребителя из-за двойного налогообложения и не выдерживают конкуренции с традиционными банками;
4 исламский банкинг запрещает деятельность с начислением процентов, а значит, невозможно сделать налоговый вычет на начисленные проценты, что также отражается на конечной стоимости продукта;
5 ограниченность спектра операций исламского финансирования;
6 тяжело подвести функционирование исламских финансовых механизмов под требования законодательства РФ, чтобы это было выгодно и потребителю, и банку. Предположительно поэтому «Сбербанк» уже в течение нескольких лет не может запустить исламскую ипотеку, хотя было уже несколько раз сказано о том, что готовится выпуск такой продукции;
7 нет гарантии защиты прав потребителей.
Все это приводит к тому, что огромная работа и энтузиазм многих участников рынка этих стран растрачивается впустую, так как без участия регуляторов не удается достичь того социального и экономического эффекта, на который нацелена исламская экономика, а многое люди лишены возможности стать участниками системы исламского финансирования. Это ограничивает сферу применения исламских инструментов и приводит к удорожанию исламских продуктов и неконкурентоспособности исламской ипотеки.
Если рассматривать приобретение жилья по канонам шариата, на сегодняшний день самым перспективным оказывается покупка квартиры через ЖНК. Так как деятельность ЖНК урегулирована законодательством, с одной стороны, и ее деятельность можно подвести под такой механизм исламских финансов, как убывающая мушарака (внеся некоторые изменения в устав кооператива, предусматривающие отмену комиссии и штрафов за просрочку), с другой стороны, то развитие данного направления исламских финансов выгодна как для покупателя, так и для кооператива или застройщика. Этот механизм не требует изменения существующего законодательства касаемо приобретения жилья, что также немаловажно. Так как работа в ЖНК будет вестись согласно канонам ислама, это обеспечит большую надежность компании, поскольку должна будет основана на принципах справедливости и честности, а также будет выгодна клиенту из-за отсутствия штрафов и пени, т.е. клиент будет более защищен. Опыт других стран, который мы описывали ранее, подтверждает успешность данной схемы приобретения недвижимости. Но покупка жилья через кооператив несет в себе для покупателя и определенные риски, поэтому клиенту перед тем как покупать недвижимость через ЖНК надо оценить все риски и осуществлять покупку только в том случае, если компания давно зарекомендовала себя на рынке и имеет положительную репутацию, также нужно тщательно изучить устав и отчеты организации. В этом случае, кооперативы, которые работают по канонам шариата, заслуживают большего доверия, нежели остальные, поскольку их деятельность регулируется не только действующим законодательством страны, но и этико-правовыми нормами ислама. Однако, надо учесть тот момент, что могут появиться мошеннические структуры, которые прикрываясь названием «исламский», будут заключать недобросовестные сделки. В этом плане при приобретении жилья через банк клиент наиболее защищен, что может повышать спрос на исламскую ипотеку. К тому же, механизм мурабахи, используемый в «Ак Барс Банке», достаточно удобен для клиента в плане проведения операций, и сумма ежемесячных платежей относительно невысокая, но пока сложно говорить, насколько этот опыт будет успешен в России. А деятельность финансовых домов, работающих по нормам шариата в деле по приобретению жилья, обходится клиенту достаточно дорого, поэтому на данный момент перспективность работы в данном направлении вызывает сомнения.
Необходимо сказать о том, что развитие рынка ипотечного кредитования будет оказывать благотворное влияние и на демографическую ситуацию, поскольку позволит молодым семьям обрести свое жилье в репродуктивный период. А среди причин, почему молодежь не хочет обзаводиться семьей, отсутствие собственного жилья занимает одно из первых мест. Если бы была обеспечена доступность жилья, в том числе благодаря исламским финансовым инструментам, это помогло бы улучшить демографическую ситуацию в России в целом, ведь за исламской ипотекой могли бы обращаться и представители других религий.
Таким образом, нами были сделаны следующие выводы по ВКР:
- в России есть спрос на исламские механизмы приобретения жилья;
- для реализации программ по приобретению жилья по канонам шариата (по механизмам мурабаха и иджара) достаточно много препятствий на законодательном уровне, что влияет на стоимость жилья;
- исламская ипотека - это на данный момент нишевый продукт, который помогает правоверным мусульманам приобрести жилье, но подходит не для всех, поскольку обходится дороже обычной ипотеки;
- для того, чтобы исламская ипотека могла составить конкуренцию обычной ипотеке в коммерческих банках, необходимо внести определенные поправки в законодательство РФ;
- на данный момент альтернативу исламской ипотеке может составить механизм убывающей мушараки, который используется в жилищнонакопительных кооперативах.
Исходя из проведенного нами анализа, мы разработали рекомендации по внедрению исламских механизмов приобретения жилья:
- внести поправки в законодательство РФ, а возможно создать отдельные законы, касающиеся именно исламского банкинга для более эффективной работы исламских финансовых структур;
- расширить деятельность жилищно-накопительных кооперативов по механизму убывающей мушараки, включающий и работу с застройщиками, строящими дома эконом-класса, которое сделает жилье доступным для более широкого круга потребителей;
- создать совет по шариатскому контролю, который будет следить за выполнением норм ислама в исламских финансовых организациях.
