Анализ и прогнозирование риска банкротства субъектов малого предпринимательства

Прежде чем приступить к анализу влияния теневой экономики на риск банкротства малых предприятий и поиску существующих теоретических подходов мы провели небольшую историческую справку развития такого феномена как теневая экономика, а также обобщили термин - теневая экономика. Как показывает история, неформальные экономические взаимоотношения были всегда и развивались одновременно с развитием общества. Основная причина такого развития - это растущая вместе с развитием цивилизации потребность человечества и формирование неадекватного обогащения. Со временем сложившиеся неформальные отношения исследователи стали классифицировать и разделять с учетом экономико-правовой точки зрения. Однако до сих пор термин теневая экономика так и не определен на законодательном уровне.
Анализ существующих теоретико-методологических подходов к определению риска и прогнозирования банкротства предприятий показал целесообразность отнесения риска банкротства к экономической категории, которую можно измерить количественно с учетом всех внешних и внутренних воздействующих факторов, действующих на предприятия. По результатам проведенного исследования установлено, что самым основным является выбор основных показателей с необходимым уровнем достоверности, особенно это касается представителей малого бизнеса, так как они часть своей деятельности вынуждены вести в теневом секторе экономики. Для оценки риска и прогнозирования банкротства предприятий приняты статистические методы, которые классифицируют предприятия по их финансовому положению, а именно на основе бухгалтерской отчетности, которая имеется в открытых источниках средств массовой информации.
Проведенный анализ существующих методик прогнозирования риска банкротства предприятий, работающих в различных сферах деятельности, определил перечень недостатков и преимуществ, на основе которого была определена применимость этих методик для прогнозирования банкротства субъектов малого предпринимательства. В результате была выбрана модель, предложенная Г.А. Хайдаршиной, так, как только она учитывает динамику собственного капитала и активов предприятия. Кроме того, было установлено, что не все методики применимы к субъектам малого бизнеса.
Принимая во внимание, то что малый бизнес во всех сферах работает и развивается с учетом теневой деятельности дальнейшая работа была направлена на поиск новых подходов для проведения адаптации методики Г.А. Хайдаршиной, в том числе с привязкой к региональной принадлежности субъекта малого предпринимательства. В связи с тем, что нам не известны математические методы определения корректирующих коэффициентов уравнения регрессии Г.А. Хайдаршиной, то уточнение проведено с применением поправочных коэффициентов комплексного показателя оценки риска банкротства малых предприятий. После проведения комплексного анализа всех расчетных показателей уравнения (2) и обоснования введения поправки на теневую деятельность все необходимые поправочные коэффициенты были определены.
Результаты апробации методики на примере малых предприятий, зарегистрированных в Челябинской области, показали хорошие результаты. Риск банкротства малых предприятия, согласно полученным результатам, находится на минимальном уровне. Такой результат является совершенно закономерным, так как предприятия находятся на рынке более 10 лет и соответствуют экспертному мнению ООО «БАЛАНС» о финансовом состоянии этих предприятий. Кроме того, нам удалось апробировать уточненную методику Г.А. Хайдаршиной, с применением уточняющих критериев. Считаю, что данная тема раскрыта полностью. В данной работе продемонстрирована уточненная методика Г.А. Хайдаршиной, в которой показано как расчетный риск банкротства малого предприятия после уточнения по теневым, региональным и кредитным критериям приобретает совершенно иной характер. Это позволяет нам сравнить результаты оценки с существующим экспертным мнением по работе данных предприятий.
На основании результатов проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
1. Количественную методику Г. А. Хайдаршиной [21] при прогнозировании риска банкротства целесообразно применять для предприятий - субъектов малого бизнеса, которые находятся на территории Челябинской области при условии внесения корректировки на региональную принадлежность.
2. Результаты исследования позволяют адекватно оценить риск банкротства
субъектов малого бизнеса с учетом аспектов теневой экономической деятельности. Недостатки, которые характерны для анализируемой методики, были учтены корректирующими коэффициентами, что существенно повышает
информативность количественного представления оценки риска банкротства. Тем не менее, значительное количество качественных и макроэкономических факторов, влияющих на предпринимательский риск, требует дальнейшее направление для исследовательских работ.
Появление теневых экономических отношений в секторе малого предпринимательства обусловлено чрезмерным желанием управления предпринимательской деятельности со стороны государства, что определенно замедляет темпы экономического роста в стране. Охват теневыми отношениями системы государственного управления на федеральном, региональном и муниципальном уровнях приводит к неэффективному использованию ресурсной базы экономики страны (в первую очередь производственных и финансовых ресурсов) и негативно сказывается на потенциале развития предпринимательства в секторе малого бизнеса.
Всё это вызывает потребность в дополнительных исследованиях роли государственного регулирования поддержки и развития сектора малого предпринимательства и в разработке системы противодействия теневым отношениям малых предприятий.


Купить