Помощь студентам в учебе
Оценка инвестиционной привлекательности открытия нового бизнеса в сфере бьюти-индустрии
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИССЛЕДУЕМОЙ
ПРОБЛЕМЫ 10
1.1 Понятие инвестиционной привлекательности бизнеса 10
1.2 Особенности оценки инвестиционной привлекательности нового
проекта бизнеса 17
1.3 Специфика оценки привлекательности малого бизнеса для частного
инвестора 24
2 ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНКА БЬЮТИ-ИНДУСТРИИ 32
2.1 Основные тенденции мирового рынка бьюти-индустрии 32
2.2 Анализ рынка бьюти-индустрии Российской Федерации 38
2.3 Анализ рынка бьюти-индустрии г.Челябинска 45
3 ОЦЕНКА ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В СОЗДАНИЕ
НОВОГО БИЗНЕСА НА РЫНКЕ БЬЮТИ- ИНДУСТРИИ 58
3.1 Проект организационно-управленческого обеспечения создания
бьюти-студии и разработка основных принципов её деятельности на рынке 58
3.2 Расчет основных параметров проекта: инвестиционная
привлекательность идеи, первоначальные инвестиции, прогноз денежных потоков 73
3.3 Обоснование экономической эффективности инвестиционного
проекта 83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 93
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 96
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИССЛЕДУЕМОЙ
ПРОБЛЕМЫ 10
1.1 Понятие инвестиционной привлекательности бизнеса 10
1.2 Особенности оценки инвестиционной привлекательности нового
проекта бизнеса 17
1.3 Специфика оценки привлекательности малого бизнеса для частного
инвестора 24
2 ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНКА БЬЮТИ-ИНДУСТРИИ 32
2.1 Основные тенденции мирового рынка бьюти-индустрии 32
2.2 Анализ рынка бьюти-индустрии Российской Федерации 38
2.3 Анализ рынка бьюти-индустрии г.Челябинска 45
3 ОЦЕНКА ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В СОЗДАНИЕ
НОВОГО БИЗНЕСА НА РЫНКЕ БЬЮТИ- ИНДУСТРИИ 58
3.1 Проект организационно-управленческого обеспечения создания
бьюти-студии и разработка основных принципов её деятельности на рынке 58
3.2 Расчет основных параметров проекта: инвестиционная
привлекательность идеи, первоначальные инвестиции, прогноз денежных потоков 73
3.3 Обоснование экономической эффективности инвестиционного
проекта 83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 93
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 96
Актуальность темы. Инвестиции имеют особое значение как для социально-экономического развития страны в целом, так и для деятельности субъектов хозяйствования. Говоря об инвестициях и инвестиционной привлекательности, чаще всего подразумевают вложения средств в крупные корпорации, но на сегодняшний день, именно, малый бизнес является важной интегрирующей составляющей экономической и социальной системы страны. Он играет важную роль в экономике, поскольку обеспечивает стабильность отношений рынка (формирует новые рабочие места для граждан), осуществляет высокую эффективность производства, что оказывает благоприятное воздействие на экономический рост в целом.
Инвестиции в малый бизнес всегда связаны с большим риском, который обусловлен сложностью оценки инвестиционной привлекательности малых предприятий, доходности инвестиций, по причине отсутствия единой общепринятой методики оценки и высокой степени субъективности.
Одним из наиболее популярных и прибыльных направлений развития малого бизнеса является бьюти-индустрия. Организации, оказывающие услуги красоты становятся все более востребованными.
Данное противоречие, между важностью инвестиций в малый бизнес для экономики и сложностью оценки привлекательности таких вложений, обуславливает актуальность выбранной темы.
Тема данной работы «Оценка инвестиционной привлекательности открытия нового бизнеса в сфере бьюти-индустрии».
Целью работы является оценка инвестиционной привлекательности проекта по созданию студии красоты.
Достижение поставленной цели предполагает решения ряда задач:
1. Рассмотреть теоретические основы инвестиций и инвестиционной привлекательности;
2. Провести анализ существующих методических подходов к оценке инвестиционной привлекательности малого бизнеса;
3. Провести анализ текущего состояния и тенденций развития рынка бьюти - индустрии в масштабе города, страны, мира;
4. Разработать бизнес-проект по созданию студии красоты на рынке г.Челябинск;
5. Произвести расчет инвестиционной привлекательности данного проекта.
Объектом исследования является разработка бизнес-идеи открытия новой студии на рынке бьюти-индустрии г.Челябинск.
Предмет исследования: инвестиционная привлекательность
разрабатываемого проекта.
Для написания выпускной квалификационной работы использованы различные источники. В первую очередь - это нормативно-правовые акты, данные федеральной службы государственной статистики.
Кроме того, использованы научные литературные источники в виде учебной литературы, монографий и статей в периодической печати, посвященных вопросам теории и практики проведения оценки инвестиционной привлекательности. Теоретическую основу исследования составляют труды зарубежных и отечественных авторов (Бланк И.А., Кравченко Н.А., Бирман Г. и другие).
Работа состоит из введения, основной части, представленной в трех главах, заключения, библиографического списка. В первой главе изложен
теоретический материал по заданной теме (раскрывается понятие инвестиций, инвестиционной привлекательности и т.д.). Во второй главе проводится анализ рынка бьюти-индустрии в масштабе мира, страны, г.Челябинск. Третья глава посвящена оценке инвестиционной привлекательности нового бизнеса, разработке инвестиционного проекта создания студии красоты и оценке его экономической эффективности.
Инвестиции в малый бизнес всегда связаны с большим риском, который обусловлен сложностью оценки инвестиционной привлекательности малых предприятий, доходности инвестиций, по причине отсутствия единой общепринятой методики оценки и высокой степени субъективности.
Одним из наиболее популярных и прибыльных направлений развития малого бизнеса является бьюти-индустрия. Организации, оказывающие услуги красоты становятся все более востребованными.
Данное противоречие, между важностью инвестиций в малый бизнес для экономики и сложностью оценки привлекательности таких вложений, обуславливает актуальность выбранной темы.
Тема данной работы «Оценка инвестиционной привлекательности открытия нового бизнеса в сфере бьюти-индустрии».
Целью работы является оценка инвестиционной привлекательности проекта по созданию студии красоты.
Достижение поставленной цели предполагает решения ряда задач:
1. Рассмотреть теоретические основы инвестиций и инвестиционной привлекательности;
2. Провести анализ существующих методических подходов к оценке инвестиционной привлекательности малого бизнеса;
3. Провести анализ текущего состояния и тенденций развития рынка бьюти - индустрии в масштабе города, страны, мира;
4. Разработать бизнес-проект по созданию студии красоты на рынке г.Челябинск;
5. Произвести расчет инвестиционной привлекательности данного проекта.
Объектом исследования является разработка бизнес-идеи открытия новой студии на рынке бьюти-индустрии г.Челябинск.
Предмет исследования: инвестиционная привлекательность
разрабатываемого проекта.
Для написания выпускной квалификационной работы использованы различные источники. В первую очередь - это нормативно-правовые акты, данные федеральной службы государственной статистики.
Кроме того, использованы научные литературные источники в виде учебной литературы, монографий и статей в периодической печати, посвященных вопросам теории и практики проведения оценки инвестиционной привлекательности. Теоретическую основу исследования составляют труды зарубежных и отечественных авторов (Бланк И.А., Кравченко Н.А., Бирман Г. и другие).
Работа состоит из введения, основной части, представленной в трех главах, заключения, библиографического списка. В первой главе изложен
теоретический материал по заданной теме (раскрывается понятие инвестиций, инвестиционной привлекательности и т.д.). Во второй главе проводится анализ рынка бьюти-индустрии в масштабе мира, страны, г.Челябинск. Третья глава посвящена оценке инвестиционной привлекательности нового бизнеса, разработке инвестиционного проекта создания студии красоты и оценке его экономической эффективности.
Инвестиционная привлекательность предприятия - это определенная совокупность характеристик его производственной, а так же коммерческой, финансовой, в некоторой степени управленческой деятельности и особенностей того или иного инвестиционного климата, по результатам которой свидетельствуют о целесообразности и необходимости осуществления инвестиций в него. Побеждает, как правило, инвестиционно-привлекательный объект в который происходят вложения инвестиций.
Оценка инвестиционной привлекательности представляет собой сложный многоэтапный процесс.
Существует несколько традиционных подходов к оценке бизнеса: доходный, сравнительный и затратный. Однако, ни один из них не подходит для оценки инвестиционной привлекательности проектов по запуску нового бизнеса. В таких проектах необходимо проведение оценки не текущего состояния, а перспектив бизнеса.
Для оценки инвестиционной привлекательности проектов по запуску нового бизнеса, применяются особые методики, основанные на оценке его потенциала и перспектив развития: восстановительный метод, метод Беркуса, метод Билла Пейна, метод оценки нормы прибыли, доходности клиента и т.д.
Анализ подходов и методов оценки бизнес-проектов позволяет сделать следующий вывод - одного универсального, уникального, удовлетворяющего всем требованиям, не обладающего недостатками метода не существует. Каждый подход и каждый метод имеют свои достоинства, недостатки, границы применения.
Мировой рынок красоты активно растет. За последнее десятилетие объем рынка увеличился более, чем в 2 раза. Данную отрасль можно назвать одной из наиболее быстроразвивающихся. Структура рынка красоты в мировом масштабе неоднородна.
Одной из основных отличительных черт бьюти-индустрии на сегодняшний день также является высокий уровень конкуренции, как в сфере продукции, так и в сфере бьюти-услуг.
Широкое распространение получила реклама в социальных сетях с целью привлечения новых клиентов. Бьюти-мастера перестали быть безликими. Они активно продвигают свои аккаунты и свой личный бренд. Этот факт оказывает как положительное, так и отрицательное воздействие.
Сильно повысился запрос клиента. Теперь для него важно не только получить услугу, но и то, где и как он ее получит, сколько это займет времени, насколько устойчивым будет эффект.
Российский рынок бьюти-индустрии сложен и динамичен. Тренды российского рынка отличаются от мировых тенденции. Наблюдается рост востребованности салонов моноуслуг и экспресс-студий. Динамика роста цен на бьюти-услуги стабильна и соответствует общему уровню роста цен. В качестве отличительных черт российского рынка можно выделить рост конкуренции, развитие сетевого сегмента, новые форматы салонов (моно - и экспресс- студии; бьюти-услуги в магазинах), производство собственной продукции и самостоятельное обучение персонала.
При анализе рынка г.Челябинск было выявлено, что в целом, общественно - политическая ситуация в Челябинской области стабильная и управляемая, экономика развивается достаточно успешно. Определенную угрозу для сохранения экономической стабильности представляют низкий уровень доходов населения, рост цен на товары и услуги ЖКХ, экологические проблемы. Приоритетными направлениями экономической политики
руководства региона являются диверсификация экономики, поддержка малого и среднего бизнеса (несмотря на снижение объемов финансирования, оказываются другие виды поддержки), инновационных секторов, развитие аграрно-промышленного комплекса. Особое внимание руководство уделяет привлечению инвестиций в экономику. Для всех муниципалитетов в качестве первостепенной ставится задача поиска инвесторов, подготовки площадок под инвестиционные проекты, создания новых брендов, продвижения их на российском и зарубежных рынках
Социально-экономическую ситуацию в г.Челябинск можно считать стабильной и благоприятной для реализации новых бизнес-проектов.
Рынок красоты г.Челябинск динамичен. На нем действует более 4 000 салонов красоты и монопрофильных студий. Финансовые трудности ежегодно вынуждают закрываться около 20% салонов красоты и парикмахерских. Однако, рынок не ощущает существенной отрицательной динамики, поскольку заполняется новыми игроками. Рынок растет. Ежегодный темп прироста за последние 5 лет составляет не менее 25%.
Разрабатываемая студия будет относиться к типу моностудий, т.к. данный тип становится все более и более востребованным на рынке. Основными направлениями ее деятельности будут являться: маникюр, наращивание ресниц, уход за ресницами и бровями.
Миссией создаваемой студии является оказание бьюти-услуг высокого качества по доступным ценам, обеспечение высокого уровня сервиса и максимальное удовлетворение запроса современного потребителя.
Главная цель, на период создания и развития: занять устойчивое положение на рынке и обеспечить уровень чистой прибыли не менее 200 тыс.руб. в месяц.
В качестве организационно-правовой формы создаваемой организации выбрано Общество с ограниченной ответственностью, т.к. данная форма открывает больше перспектив для развития, снижает материальную ответственность учредителя и является более привлекательной для инвесторов.
Выбрано название - ARTI studio. Разработан логотип и основная концепция интерьера. Для определения местоположения студии был произведен анализ плотности населения, транспортной доступности, развитости и динамичности различных районов города, в результате которого был выбран Курчатовский район и помещение по адресу пр-т Победы, 382Б.
В качестве целевых сегментов выбраны средний класс и бизнес класс. Для удовлетворения запросов данных сегментов разработана программа обеспечения высокого уровня сервиса.
Для выявления конкурентного преимущества разрабатываемой студии была произведена оценка каждого конкурента и построен многоугольник конкурентоспособности. В результате выявлено, что на стадии открытия и развития необходимо уделить особое внимание привлекательности профиля в соц.сетях, графику работы и уровню сервиса.
Оценка инвестиционной привлекательности проекта была произведена двумя различными методами: затратным методом и методом Билла Пейна. В результате, получено среднее значение, которое составляет 505 690 руб.
Инвестиционная привлекательность проекта методом Билла Пейна оценена на 143 380 руб. ниже, чем затратным методом.
Стоит отметить, что ни один из данных методов не является 100% объективным и не может быть принят как единственно верный. Для получения более достоверной информации было принято решение провести и оценку экономической эффективности путем расчета чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, внутренней нормы рентабельности и дисконтированного срока окупаемости.
Общая сумма инвестиций составляет 577 380 руб. Источник
финансирования проекта - собственные средства.
Доходом от реализации анализируемого проекта является выручка от продажи бьюти-услуг. Входной денежный поток за первый год составит 8 277 000 руб. Прогнозируется, что в последующие годы клиентопоток будет стабилен и постоянная загрузка студии будет сохраняться на уровне 85%, что в денежном выражении составит 9 486 000 в год.
Постоянные затраты составляют 78 700 руб. в месяц; 944 400 руб. в год.
В расчет экономической эффективности установим горизонт планирования 3 года. Как уже было сказано выше, рынок бьюти-услуг является крайне динамичным и прогнозирование на более длительный период значительно снизит достоверность оценки.
Оценка экономической эффективности показала, что индекс доходности составляет 3,7997, это является достаточно высоким показателем. Нормативный срок окупаемости - 4 месяца. Внутренняя норма доходности 34%.
Анализ чувствительности показал, проект более чувствителен к рискам, связанным с изменениями объемов продаж. Как уже было выделено ранее - это маркетинговый и кадровый риски.
В целом, данный проект можно считать экономически эффективным.
Оценка инвестиционной привлекательности представляет собой сложный многоэтапный процесс.
Существует несколько традиционных подходов к оценке бизнеса: доходный, сравнительный и затратный. Однако, ни один из них не подходит для оценки инвестиционной привлекательности проектов по запуску нового бизнеса. В таких проектах необходимо проведение оценки не текущего состояния, а перспектив бизнеса.
Для оценки инвестиционной привлекательности проектов по запуску нового бизнеса, применяются особые методики, основанные на оценке его потенциала и перспектив развития: восстановительный метод, метод Беркуса, метод Билла Пейна, метод оценки нормы прибыли, доходности клиента и т.д.
Анализ подходов и методов оценки бизнес-проектов позволяет сделать следующий вывод - одного универсального, уникального, удовлетворяющего всем требованиям, не обладающего недостатками метода не существует. Каждый подход и каждый метод имеют свои достоинства, недостатки, границы применения.
Мировой рынок красоты активно растет. За последнее десятилетие объем рынка увеличился более, чем в 2 раза. Данную отрасль можно назвать одной из наиболее быстроразвивающихся. Структура рынка красоты в мировом масштабе неоднородна.
Одной из основных отличительных черт бьюти-индустрии на сегодняшний день также является высокий уровень конкуренции, как в сфере продукции, так и в сфере бьюти-услуг.
Широкое распространение получила реклама в социальных сетях с целью привлечения новых клиентов. Бьюти-мастера перестали быть безликими. Они активно продвигают свои аккаунты и свой личный бренд. Этот факт оказывает как положительное, так и отрицательное воздействие.
Сильно повысился запрос клиента. Теперь для него важно не только получить услугу, но и то, где и как он ее получит, сколько это займет времени, насколько устойчивым будет эффект.
Российский рынок бьюти-индустрии сложен и динамичен. Тренды российского рынка отличаются от мировых тенденции. Наблюдается рост востребованности салонов моноуслуг и экспресс-студий. Динамика роста цен на бьюти-услуги стабильна и соответствует общему уровню роста цен. В качестве отличительных черт российского рынка можно выделить рост конкуренции, развитие сетевого сегмента, новые форматы салонов (моно - и экспресс- студии; бьюти-услуги в магазинах), производство собственной продукции и самостоятельное обучение персонала.
При анализе рынка г.Челябинск было выявлено, что в целом, общественно - политическая ситуация в Челябинской области стабильная и управляемая, экономика развивается достаточно успешно. Определенную угрозу для сохранения экономической стабильности представляют низкий уровень доходов населения, рост цен на товары и услуги ЖКХ, экологические проблемы. Приоритетными направлениями экономической политики
руководства региона являются диверсификация экономики, поддержка малого и среднего бизнеса (несмотря на снижение объемов финансирования, оказываются другие виды поддержки), инновационных секторов, развитие аграрно-промышленного комплекса. Особое внимание руководство уделяет привлечению инвестиций в экономику. Для всех муниципалитетов в качестве первостепенной ставится задача поиска инвесторов, подготовки площадок под инвестиционные проекты, создания новых брендов, продвижения их на российском и зарубежных рынках
Социально-экономическую ситуацию в г.Челябинск можно считать стабильной и благоприятной для реализации новых бизнес-проектов.
Рынок красоты г.Челябинск динамичен. На нем действует более 4 000 салонов красоты и монопрофильных студий. Финансовые трудности ежегодно вынуждают закрываться около 20% салонов красоты и парикмахерских. Однако, рынок не ощущает существенной отрицательной динамики, поскольку заполняется новыми игроками. Рынок растет. Ежегодный темп прироста за последние 5 лет составляет не менее 25%.
Разрабатываемая студия будет относиться к типу моностудий, т.к. данный тип становится все более и более востребованным на рынке. Основными направлениями ее деятельности будут являться: маникюр, наращивание ресниц, уход за ресницами и бровями.
Миссией создаваемой студии является оказание бьюти-услуг высокого качества по доступным ценам, обеспечение высокого уровня сервиса и максимальное удовлетворение запроса современного потребителя.
Главная цель, на период создания и развития: занять устойчивое положение на рынке и обеспечить уровень чистой прибыли не менее 200 тыс.руб. в месяц.
В качестве организационно-правовой формы создаваемой организации выбрано Общество с ограниченной ответственностью, т.к. данная форма открывает больше перспектив для развития, снижает материальную ответственность учредителя и является более привлекательной для инвесторов.
Выбрано название - ARTI studio. Разработан логотип и основная концепция интерьера. Для определения местоположения студии был произведен анализ плотности населения, транспортной доступности, развитости и динамичности различных районов города, в результате которого был выбран Курчатовский район и помещение по адресу пр-т Победы, 382Б.
В качестве целевых сегментов выбраны средний класс и бизнес класс. Для удовлетворения запросов данных сегментов разработана программа обеспечения высокого уровня сервиса.
Для выявления конкурентного преимущества разрабатываемой студии была произведена оценка каждого конкурента и построен многоугольник конкурентоспособности. В результате выявлено, что на стадии открытия и развития необходимо уделить особое внимание привлекательности профиля в соц.сетях, графику работы и уровню сервиса.
Оценка инвестиционной привлекательности проекта была произведена двумя различными методами: затратным методом и методом Билла Пейна. В результате, получено среднее значение, которое составляет 505 690 руб.
Инвестиционная привлекательность проекта методом Билла Пейна оценена на 143 380 руб. ниже, чем затратным методом.
Стоит отметить, что ни один из данных методов не является 100% объективным и не может быть принят как единственно верный. Для получения более достоверной информации было принято решение провести и оценку экономической эффективности путем расчета чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, внутренней нормы рентабельности и дисконтированного срока окупаемости.
Общая сумма инвестиций составляет 577 380 руб. Источник
финансирования проекта - собственные средства.
Доходом от реализации анализируемого проекта является выручка от продажи бьюти-услуг. Входной денежный поток за первый год составит 8 277 000 руб. Прогнозируется, что в последующие годы клиентопоток будет стабилен и постоянная загрузка студии будет сохраняться на уровне 85%, что в денежном выражении составит 9 486 000 в год.
Постоянные затраты составляют 78 700 руб. в месяц; 944 400 руб. в год.
В расчет экономической эффективности установим горизонт планирования 3 года. Как уже было сказано выше, рынок бьюти-услуг является крайне динамичным и прогнозирование на более длительный период значительно снизит достоверность оценки.
Оценка экономической эффективности показала, что индекс доходности составляет 3,7997, это является достаточно высоким показателем. Нормативный срок окупаемости - 4 месяца. Внутренняя норма доходности 34%.
Анализ чувствительности показал, проект более чувствителен к рискам, связанным с изменениями объемов продаж. Как уже было выделено ранее - это маркетинговый и кадровый риски.
В целом, данный проект можно считать экономически эффективным.
