Помощь студентам в учебе
Разработка и обоснование инвестиционного проекта по освоению производства вентиляторов для систем кондиционирования на примере ООО «Колос»
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 7
1 СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 9
1.1 Понятие инвестиционного проекта 9
1.2 Стадии инвестиционного проекта 11
1.3 Сущность эффективности оценки инвестиционных проектов 13
1.4 Оценка рисков при инвестиционном проектировании 17
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ 22
2.1 Характеристика объекта исследования 22
2.2 Анализ основных экономических показателей 26
2.3 Анализ показателей прибыли от реализации 27
2.4 Анализ финансового состояния предприятия 29
2.4.1 Анализ структуры активов и пассивов баланса 30
2.4.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия 31
2.4.3 Анализ показателей ликвидности 34
2.4.4 Диагностика вероятности банкротства методом кредитного скоринга 35
3 РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 39
3.1 Обоснование инвестиционного проекта по освоению производства
вентиляторов (собственного производства) для систем кондиционирования 39
3.2 Описание станка: полуавтомат токарный патронный с ЧПУ 44
3.3 Разработка и оценка эффективности инвестиционного проекта 45
3.3.1 Потребности в капитальных вложениях 46
3.3.2 Расчет себестоимости продукции 48
3.3.3 Затраты на оплату труда 50
3.3.4 Расчет амортизационных отчислений 50
3.3.5 Финансовые результаты производственной деятельности 51
3.3.6 Расчет показателей эффективности 51
3.3.7 Анализ чувствительности 53
3.4 Прогнозная оценка влияния реализации инвестиционного проекта на
результаты деятельности предприятия 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 55
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 58
ПРИЛОЖЕНИЯ 61
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Организационная структура предприятия ООО «Колос» 62
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Бухгалтерский баланс предприятия ООО «Колос» на 31.12.14- 31.12.2017гг 63
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Отчет о финансовых результатах предприятия 65
ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Анализ состава, структуры и динамики активов 66
ПРИЛОЖЕНИЕ Д. Анализ состава, структуры и динамики пассивов 67
ПРИЛОЖЕНИЕ Е. Технологический процесс изготовления вентиляторов на
предприятии 68
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж. Программа производства вентиляторов на предприятии ООО «Колос» по годам 69
ПРИЛОЖЕНИЕ И. Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды по годам 70
ПРИЛОЖЕНИЕ К. Финансовые результаты производственной деятельности 73
ПРИЛОЖЕНИЕ Л. План денежных поступлений и выплат 75
ПРИЛОЖЕНИЕ М. Определение внутренней нормы доходности 78
ПРИЛОЖЕНИЕ Н. Прогнозные данные с учетом и без учета предлагаемого инвестиционного проекта 79
ВВЕДЕНИЕ 7
1 СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 9
1.1 Понятие инвестиционного проекта 9
1.2 Стадии инвестиционного проекта 11
1.3 Сущность эффективности оценки инвестиционных проектов 13
1.4 Оценка рисков при инвестиционном проектировании 17
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ 22
2.1 Характеристика объекта исследования 22
2.2 Анализ основных экономических показателей 26
2.3 Анализ показателей прибыли от реализации 27
2.4 Анализ финансового состояния предприятия 29
2.4.1 Анализ структуры активов и пассивов баланса 30
2.4.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия 31
2.4.3 Анализ показателей ликвидности 34
2.4.4 Диагностика вероятности банкротства методом кредитного скоринга 35
3 РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 39
3.1 Обоснование инвестиционного проекта по освоению производства
вентиляторов (собственного производства) для систем кондиционирования 39
3.2 Описание станка: полуавтомат токарный патронный с ЧПУ 44
3.3 Разработка и оценка эффективности инвестиционного проекта 45
3.3.1 Потребности в капитальных вложениях 46
3.3.2 Расчет себестоимости продукции 48
3.3.3 Затраты на оплату труда 50
3.3.4 Расчет амортизационных отчислений 50
3.3.5 Финансовые результаты производственной деятельности 51
3.3.6 Расчет показателей эффективности 51
3.3.7 Анализ чувствительности 53
3.4 Прогнозная оценка влияния реализации инвестиционного проекта на
результаты деятельности предприятия 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 55
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 58
ПРИЛОЖЕНИЯ 61
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Организационная структура предприятия ООО «Колос» 62
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Бухгалтерский баланс предприятия ООО «Колос» на 31.12.14- 31.12.2017гг 63
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Отчет о финансовых результатах предприятия 65
ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Анализ состава, структуры и динамики активов 66
ПРИЛОЖЕНИЕ Д. Анализ состава, структуры и динамики пассивов 67
ПРИЛОЖЕНИЕ Е. Технологический процесс изготовления вентиляторов на
предприятии 68
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж. Программа производства вентиляторов на предприятии ООО «Колос» по годам 69
ПРИЛОЖЕНИЕ И. Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды по годам 70
ПРИЛОЖЕНИЕ К. Финансовые результаты производственной деятельности 73
ПРИЛОЖЕНИЕ Л. План денежных поступлений и выплат 75
ПРИЛОЖЕНИЕ М. Определение внутренней нормы доходности 78
ПРИЛОЖЕНИЕ Н. Прогнозные данные с учетом и без учета предлагаемого инвестиционного проекта 79
Формирование рыночных отношений связано с усилением влияния отдельных факторов на результаты деятельности экономического субъекта, важнейшим из которых является жесткая конкурентная борьба. В этих условиях руководству предприятия необходимо найти решение многих задач, основными из которых являются: предотвращение отрицательных результатов финансово-хозяйственной деятельности, выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения финансовой устойчивости и определение стратегии и тактики предприятия; рациональная организация деятельности предприятия в условиях современной экономики; эффективное управление финансовыми ресурсами.
Вывод предприятия из кризисного состояния является наиболее актуальной проблемой при принятии управленческих решений. Исходя из имеющегося экономического потенциала, определяются финансовая политика предприятия, стратегия и тактика его развития.
В современных условиях рыночной экономики на первый план выходит проблема эффективности работы предприятия, основными показателями которой является рентабельность производимой продукции.
Деятельность любого предприятия сводится к сокращению издержек, снижению себестоимости продукции, что приводит к повышению рентабельности продукции.
Для получения максимального финансового результата предприятию необходимо в условиях конкуренции создать высококачественную продукцию, удовлетворяющую современным требованиям рынка.
Объектом исследования данной выпускной квалификационной работы (ВКР) выступает общество с ограниченной ответственностью «Колос» (сокращенное наименование ООО «Колос»). Основная специализация фирмы оборудование для систем кондиционирования воздуха.
Цель ВКР - разработка и обоснование инвестиционного проекта по освоению производства вентиляторов (собственного производства) для систем кондиционирования.
Задачи ВКР:
- проанализировать информацию для разработки инвестиционного проекта;
- провести анализ финансового состояния предприятия ООО «Колос»;
- провести разработку инвестиционного проекта по освоению производства вентиляторов (собственного производства) для систем кондиционирования;
- провести прогнозную оценку влияния реализации данного проекта на результаты деятельности предприятия.
В основной части ВКР проведен анализ внедрения производства вентиляторов (собственного производства) для систем кондиционирования, определена экономия затрат от отказа в приобретение покупных вентиляторов, рассчитаны показатели эффективности инвестиционного проекта.
В качестве информационной базы использованы: экономическая литература на тему разработки инвестиционного проекта, проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности, статистические данные, данные бухгалтерской и налоговой отчетности предприятия за 2014-2017 гг., нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность предприятия и необходимые для разработки инвестиционного проекта, а также информация из сети Интернет и периодических изданий.
Практическая значимость ВКР заключается в том, что проект разработан на основе реальных данных исследуемого предприятия и расчеты по оценке экономической эффективности инвестиционного проекта будут представлены руководству предприятия для принятия управленческих решений.
Вывод предприятия из кризисного состояния является наиболее актуальной проблемой при принятии управленческих решений. Исходя из имеющегося экономического потенциала, определяются финансовая политика предприятия, стратегия и тактика его развития.
В современных условиях рыночной экономики на первый план выходит проблема эффективности работы предприятия, основными показателями которой является рентабельность производимой продукции.
Деятельность любого предприятия сводится к сокращению издержек, снижению себестоимости продукции, что приводит к повышению рентабельности продукции.
Для получения максимального финансового результата предприятию необходимо в условиях конкуренции создать высококачественную продукцию, удовлетворяющую современным требованиям рынка.
Объектом исследования данной выпускной квалификационной работы (ВКР) выступает общество с ограниченной ответственностью «Колос» (сокращенное наименование ООО «Колос»). Основная специализация фирмы оборудование для систем кондиционирования воздуха.
Цель ВКР - разработка и обоснование инвестиционного проекта по освоению производства вентиляторов (собственного производства) для систем кондиционирования.
Задачи ВКР:
- проанализировать информацию для разработки инвестиционного проекта;
- провести анализ финансового состояния предприятия ООО «Колос»;
- провести разработку инвестиционного проекта по освоению производства вентиляторов (собственного производства) для систем кондиционирования;
- провести прогнозную оценку влияния реализации данного проекта на результаты деятельности предприятия.
В основной части ВКР проведен анализ внедрения производства вентиляторов (собственного производства) для систем кондиционирования, определена экономия затрат от отказа в приобретение покупных вентиляторов, рассчитаны показатели эффективности инвестиционного проекта.
В качестве информационной базы использованы: экономическая литература на тему разработки инвестиционного проекта, проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности, статистические данные, данные бухгалтерской и налоговой отчетности предприятия за 2014-2017 гг., нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность предприятия и необходимые для разработки инвестиционного проекта, а также информация из сети Интернет и периодических изданий.
Практическая значимость ВКР заключается в том, что проект разработан на основе реальных данных исследуемого предприятия и расчеты по оценке экономической эффективности инвестиционного проекта будут представлены руководству предприятия для принятия управленческих решений.
В современных условиях рыночной экономики на первый план выходит проблема эффективности работы предприятия, основными показателями которой является рентабельность производимой продукции.
В рамках дипломного проекта проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2015-2017 гг., который показал, что объем реализованной продукции в 2015 году составил 198 247 тыс. руб., в 2016 году - 176 439 тыс. руб. (что на 11% ниже чем в 2015 году), а в 2017 году - 189 479 тыс. руб. (95% от объема 2015 года). Соответственно, снижение общего объема продукции оказало влияние на изменение других экономических показателей, что привело к ухудшению финансово-экономического состояния предприятия
Анализ показателей прибыли от реализации продукции показал общее уменьшение прибыли (убыток) в 2016 году на 9 667 тыс. руб., в 2017 году - 8 278 тыс. руб. Изменение структуры удельных затрат уменьшило прибыль в 2016 г. на 7 723 тыс. руб., в 2017 году - 7 496 тыс. руб., а изменение объема продукции снизило прибыль предприятия в 2016 году на 1 187 тыс. руб., а в 2017 году - 21 тыс. руб. Изменение структуры также повлияло на результат прибыли от реализации продукции: в 2016 году наблюдается уменьшение значения на 755тыс.руб., а в 2017 году увеличение на 406 тыс. руб.
Стоимость имущества на конец 2014 года 12 846 тыс. руб., а на конец 2015 года - 119 453 тыс. руб., увеличение произошло на 106 607тыс. руб. Стоимость имущества увеличилась в основном из-за увеличения оборотных средств, а в составе оборотных средств - из-за увеличения запасов на 43 545тыс.руб. Внеоборотные активы увеличились на 15 390 тыс. руб. за счет увеличения финансовых вложений. В последующие годы также наблюдается увеличение стоимости имущества и в 2016 году уже составляет 123 575тыс.руб. Также можно заметить значительное уменьшение дебиторской задолженности.
В структуре пассивов наблюдается большое увеличение кредиторской задолженности с 2014-2016 на 27 123 тыс. руб., в 2017 году кредиторская задолженность уменьшается до 15 388 тыс.руб. Также видно, что заемные средства растут на протяжении всего исследуемого периода и в 2017 году составляют 82 353 тыс. руб., что на 78 843 тыс. руб. больше чем в 2014году.
Общее увеличение заемных средств в 2015 г. достигло 109 023тыс. руб., за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности.
Анализ диагностики банкротства методом кредитного скоринга показал, что в 2015 и 2017гг. предприятие относилось к 4 классу, т.е. высокий риск банкротства даже после принятия мер по финансовому выздоровлению, а в 2016г. предприятие относится к 5 классу, в связи с кризисным состоянием рынка сбыта в этот период наблюдается резкое сокращение темпов производства и снижение прибыли.
Для выхода из кризисной ситуации на предприятии ООО «Колос» была разработана и утверждена программа снижения затрат на производство.
В ВКР разработан инвестиционный проект по освоению производства вентиляторов на исследуемом предприятии.
Проведена оценка экономической эффективности инвестиционного проекта. При норме дисконта 24 % чистый дисконтированный доход составил 8880 тыс. руб., индекс доходности дисконтированных инвестиций - 3,82, внутренняя норма доходности равна 187,15%, срок окупаемости проекта составляет 8 месяцев. Проведен однопараметрический и двухпараметрический анализ чувствительности, в котором выявлено, что проект наиболее чувствителен к изменению материальных затрат на 20% и годовой нормы дисконта с 24% до 34% . При изменении этих параметров чистый дисконтированный доход снижается до 552 тыс. руб., индекс доходности дисконтированных инвестиций - 1,18, срок окупаемости проекта возрастает до 2 лет 3 месяцев. В заключении анализа можно сказать: проект является эффективным и устойчивым.
В проекте проведена прогнозная оценка влияния реализации инвестиционного проекта на результаты деятельности предприятия на 2019- 2021гг., которая показала, что на общую выручку от продаж проект не влияет, так как направлен на снижение затрат. Прибыль от реализации за период 2019-2021 годы увеличится на 20 427тыс.руб. Чистая прибыль увеличится в 2019 году на 4 878 тыс. руб.; в 2020 году - 5 407 тыс. руб., в 2021 году - 5 869 тыс. руб. Рентабельность продаж:
- по прибыли от продаж увеличится с 4,96% до 8,04% в 2019 году;
- по чистой прибыли увеличится с 1,73% до 4,13% в 2019 году.
Разработанный инвестиционный проект имеет практическую значимость. Внедрение данного проекта позволит снизить себестоимость выпускаемой продукции и повысить показатели эффективности деятельности предприятия.
В рамках дипломного проекта проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2015-2017 гг., который показал, что объем реализованной продукции в 2015 году составил 198 247 тыс. руб., в 2016 году - 176 439 тыс. руб. (что на 11% ниже чем в 2015 году), а в 2017 году - 189 479 тыс. руб. (95% от объема 2015 года). Соответственно, снижение общего объема продукции оказало влияние на изменение других экономических показателей, что привело к ухудшению финансово-экономического состояния предприятия
Анализ показателей прибыли от реализации продукции показал общее уменьшение прибыли (убыток) в 2016 году на 9 667 тыс. руб., в 2017 году - 8 278 тыс. руб. Изменение структуры удельных затрат уменьшило прибыль в 2016 г. на 7 723 тыс. руб., в 2017 году - 7 496 тыс. руб., а изменение объема продукции снизило прибыль предприятия в 2016 году на 1 187 тыс. руб., а в 2017 году - 21 тыс. руб. Изменение структуры также повлияло на результат прибыли от реализации продукции: в 2016 году наблюдается уменьшение значения на 755тыс.руб., а в 2017 году увеличение на 406 тыс. руб.
Стоимость имущества на конец 2014 года 12 846 тыс. руб., а на конец 2015 года - 119 453 тыс. руб., увеличение произошло на 106 607тыс. руб. Стоимость имущества увеличилась в основном из-за увеличения оборотных средств, а в составе оборотных средств - из-за увеличения запасов на 43 545тыс.руб. Внеоборотные активы увеличились на 15 390 тыс. руб. за счет увеличения финансовых вложений. В последующие годы также наблюдается увеличение стоимости имущества и в 2016 году уже составляет 123 575тыс.руб. Также можно заметить значительное уменьшение дебиторской задолженности.
В структуре пассивов наблюдается большое увеличение кредиторской задолженности с 2014-2016 на 27 123 тыс. руб., в 2017 году кредиторская задолженность уменьшается до 15 388 тыс.руб. Также видно, что заемные средства растут на протяжении всего исследуемого периода и в 2017 году составляют 82 353 тыс. руб., что на 78 843 тыс. руб. больше чем в 2014году.
Общее увеличение заемных средств в 2015 г. достигло 109 023тыс. руб., за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности.
Анализ диагностики банкротства методом кредитного скоринга показал, что в 2015 и 2017гг. предприятие относилось к 4 классу, т.е. высокий риск банкротства даже после принятия мер по финансовому выздоровлению, а в 2016г. предприятие относится к 5 классу, в связи с кризисным состоянием рынка сбыта в этот период наблюдается резкое сокращение темпов производства и снижение прибыли.
Для выхода из кризисной ситуации на предприятии ООО «Колос» была разработана и утверждена программа снижения затрат на производство.
В ВКР разработан инвестиционный проект по освоению производства вентиляторов на исследуемом предприятии.
Проведена оценка экономической эффективности инвестиционного проекта. При норме дисконта 24 % чистый дисконтированный доход составил 8880 тыс. руб., индекс доходности дисконтированных инвестиций - 3,82, внутренняя норма доходности равна 187,15%, срок окупаемости проекта составляет 8 месяцев. Проведен однопараметрический и двухпараметрический анализ чувствительности, в котором выявлено, что проект наиболее чувствителен к изменению материальных затрат на 20% и годовой нормы дисконта с 24% до 34% . При изменении этих параметров чистый дисконтированный доход снижается до 552 тыс. руб., индекс доходности дисконтированных инвестиций - 1,18, срок окупаемости проекта возрастает до 2 лет 3 месяцев. В заключении анализа можно сказать: проект является эффективным и устойчивым.
В проекте проведена прогнозная оценка влияния реализации инвестиционного проекта на результаты деятельности предприятия на 2019- 2021гг., которая показала, что на общую выручку от продаж проект не влияет, так как направлен на снижение затрат. Прибыль от реализации за период 2019-2021 годы увеличится на 20 427тыс.руб. Чистая прибыль увеличится в 2019 году на 4 878 тыс. руб.; в 2020 году - 5 407 тыс. руб., в 2021 году - 5 869 тыс. руб. Рентабельность продаж:
- по прибыли от продаж увеличится с 4,96% до 8,04% в 2019 году;
- по чистой прибыли увеличится с 1,73% до 4,13% в 2019 году.
Разработанный инвестиционный проект имеет практическую значимость. Внедрение данного проекта позволит снизить себестоимость выпускаемой продукции и повысить показатели эффективности деятельности предприятия.
