Помощь студентам в учебе
Проектное финансирование как форма финансирования реальных инвестиций на примере проекта производства стеклянных фартуков с фотопечатью
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 6
1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ
ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ 9
1.1 Источники и методы финансирования проектов 9
1.2 Особые формы проектного финансирования 15
1.3 Правовые основы проектного финансирования 20
Выводы по разделу один 23
2 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РЕАЛСТРОЙ» 24
2.1 Общая характеристика предприятия 24
2.2 Описание предприятия и видов деятельности 24
2.3 Организационная структура управления 25
2.4 Анализ стратегической позиции предприятия 27
2.4.1 Анализ отрасли и конкуренции 27
2.4.2 PEST-анализ 28
2.4.3 Анализ внутренней среды предприятия 32
2.4.4 SWOT-анализ 35
2.5 Финансовый анализ деятельности предприятия ООО «Реалстрой» 40
2.5.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 40
2.5.2 Анализ оборачиваемости 44
2.5.3 Анализ ликвидности 48
2.5.4 Анализ финансовой устойчивости 52
2.5.5 Анализ рентабельности 57
Выводы по разделу два 59
3 РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 62
3.1 Сравнение результатов диагностики 62
3.2 Инвестиционный план проекта 63
3.3 Построение сетевого графика для выполнения проекта 64
3.4 План маркетинга 72
3.5 Финансовый план 74
3.6 Оценка эффективности проекта 78
3.7 Оценка рисков проекта 79
Выводы по разделу три 83
4 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРОГНОЗНОГО СОСТОЯНИЯ ООО«РЕАЛСТРОЙ» 86
4.1 Прогнозирование финансовой отчетности 86
4.2 Финансово-экономический анализ прогнозного состояния по сравнению с
исходным 90
Выводы по разделу четыре 97
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 99
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 105
ПРИЛОЖЕНИЯ 108
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерская отчетность предприятия за 2017 - 2019 г.г 108
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Прогнозная бухгалтерская отчетность на 2020 - 2021 г.г 109
ВВЕДЕНИЕ 6
1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ
ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ 9
1.1 Источники и методы финансирования проектов 9
1.2 Особые формы проектного финансирования 15
1.3 Правовые основы проектного финансирования 20
Выводы по разделу один 23
2 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РЕАЛСТРОЙ» 24
2.1 Общая характеристика предприятия 24
2.2 Описание предприятия и видов деятельности 24
2.3 Организационная структура управления 25
2.4 Анализ стратегической позиции предприятия 27
2.4.1 Анализ отрасли и конкуренции 27
2.4.2 PEST-анализ 28
2.4.3 Анализ внутренней среды предприятия 32
2.4.4 SWOT-анализ 35
2.5 Финансовый анализ деятельности предприятия ООО «Реалстрой» 40
2.5.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 40
2.5.2 Анализ оборачиваемости 44
2.5.3 Анализ ликвидности 48
2.5.4 Анализ финансовой устойчивости 52
2.5.5 Анализ рентабельности 57
Выводы по разделу два 59
3 РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 62
3.1 Сравнение результатов диагностики 62
3.2 Инвестиционный план проекта 63
3.3 Построение сетевого графика для выполнения проекта 64
3.4 План маркетинга 72
3.5 Финансовый план 74
3.6 Оценка эффективности проекта 78
3.7 Оценка рисков проекта 79
Выводы по разделу три 83
4 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРОГНОЗНОГО СОСТОЯНИЯ ООО«РЕАЛСТРОЙ» 86
4.1 Прогнозирование финансовой отчетности 86
4.2 Финансово-экономический анализ прогнозного состояния по сравнению с
исходным 90
Выводы по разделу четыре 97
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 99
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 105
ПРИЛОЖЕНИЯ 108
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерская отчетность предприятия за 2017 - 2019 г.г 108
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Прогнозная бухгалтерская отчетность на 2020 - 2021 г.г 109
В мировой практике бизнеса разработаны инструменты, позволяющие разделить основной бизнес и конкретный инвестиционный проект, и связать долговые обязательства с реализуемым проектом. Среди таких инструментов можно выделить проектное финансирование, которое, как правило, не требует внешних гарантий, базируется на эффективности проекта, оценке величины и качества его активов и детальном распределении рисков и ответственности между его участниками, обеспечивающей, в конечном счете, возврат вложенных средств и процентов по кредиту.
Торговля является важнейшей отраслью экономики страны, состояние и эффективность функционирования которой непосредственно влияют как на уровень жизни населения, так и на развитие производства потребительских товаров. По размеру налоговых поступлений в федеральный бюджет торговля занимает второе место среди основных отраслей экономики [1].
В настоящее время существует множество фирм занимающихся продажей кухонных аксессуаров с различными ассортиментами, ценой и качеством. В том числе и магазины кухонных фартуков.
Методом мониторинга, был просмотрен рынок города Миасса, и была найдена проблема, связанная с качеством нанесения печати на стеклянный фартук.
На сегодняшний день множество предприятий производит и реализует разные виды фартуков и аксессуаров для дома. Но многие предприятия реализуют товар не надлежащего качества, не соответствующего ТУ.
Объектом исследования является ООО «Реалстрой» (предприятие занимающееся производством мебельных аксессуаров и их реализацией в г. Миассе).
Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия и его стратегическая позиция.
Цель выпускной квалификационной работы - разработать проект производства стеклянных фартуков с фотопечатью.
Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:
- описать предприятие, определить тип организационной структуры;
- проанализировать стратегическую позицию предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- разработать проект производства;
- оценить его эффективность;
- проанализировать прогнозное состояние, провести сравнительный анализ текущего и прогнозного финансового состояния предприятия;
- провести анализ рисков.
В процессе выполнения работы были использованы следующие методы: анализ конкурентных сил (модель пяти сил конкуренции Портера), PEST- анализ, SWOT- анализ, 10 системный подход, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости, горизонтальный и вертикальный анализ, анализ деловой активности (оборачиваемости) и рентабельности, анализ чувствительности, безубыточности, Монте-Карло.
В первом разделе произведено изучение теоретико -методологических основ организации проектного финансирования, разработка рекомендаций по снижению финансирования проектных рисков.
В втором разделе работы дана общая характеристика предприятия, рассматриваются основные направления его деятельности и организационная структура, проводится стратегический анализ предприятия, оценивается текущее финансово - экономическое состояние предприятия.
В третьем разделе выполняется сравнительный анализ результатов оценки стратегической позиции предприятия и финансового анализа - на его основе предлагается проект производства стеклянных фартуков с фотопечатью ООО «Реалстрой», рассчитывается эффективность его реализации, проводится анализ рисков.
В четвертом разделе прогнозируется будущее состояние предприятия при условиях реализации мероприятия и сравнивается с текущим состоянием при использовании методов прогнозирования и финансового планирования.
В заключении сформулированы выводы по разделам.
При написании использовалась учебная литература, законодательные и нормативные акты, периодическая литература.
Торговля является важнейшей отраслью экономики страны, состояние и эффективность функционирования которой непосредственно влияют как на уровень жизни населения, так и на развитие производства потребительских товаров. По размеру налоговых поступлений в федеральный бюджет торговля занимает второе место среди основных отраслей экономики [1].
В настоящее время существует множество фирм занимающихся продажей кухонных аксессуаров с различными ассортиментами, ценой и качеством. В том числе и магазины кухонных фартуков.
Методом мониторинга, был просмотрен рынок города Миасса, и была найдена проблема, связанная с качеством нанесения печати на стеклянный фартук.
На сегодняшний день множество предприятий производит и реализует разные виды фартуков и аксессуаров для дома. Но многие предприятия реализуют товар не надлежащего качества, не соответствующего ТУ.
Объектом исследования является ООО «Реалстрой» (предприятие занимающееся производством мебельных аксессуаров и их реализацией в г. Миассе).
Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия и его стратегическая позиция.
Цель выпускной квалификационной работы - разработать проект производства стеклянных фартуков с фотопечатью.
Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:
- описать предприятие, определить тип организационной структуры;
- проанализировать стратегическую позицию предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- разработать проект производства;
- оценить его эффективность;
- проанализировать прогнозное состояние, провести сравнительный анализ текущего и прогнозного финансового состояния предприятия;
- провести анализ рисков.
В процессе выполнения работы были использованы следующие методы: анализ конкурентных сил (модель пяти сил конкуренции Портера), PEST- анализ, SWOT- анализ, 10 системный подход, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости, горизонтальный и вертикальный анализ, анализ деловой активности (оборачиваемости) и рентабельности, анализ чувствительности, безубыточности, Монте-Карло.
В первом разделе произведено изучение теоретико -методологических основ организации проектного финансирования, разработка рекомендаций по снижению финансирования проектных рисков.
В втором разделе работы дана общая характеристика предприятия, рассматриваются основные направления его деятельности и организационная структура, проводится стратегический анализ предприятия, оценивается текущее финансово - экономическое состояние предприятия.
В третьем разделе выполняется сравнительный анализ результатов оценки стратегической позиции предприятия и финансового анализа - на его основе предлагается проект производства стеклянных фартуков с фотопечатью ООО «Реалстрой», рассчитывается эффективность его реализации, проводится анализ рисков.
В четвертом разделе прогнозируется будущее состояние предприятия при условиях реализации мероприятия и сравнивается с текущим состоянием при использовании методов прогнозирования и финансового планирования.
В заключении сформулированы выводы по разделам.
При написании использовалась учебная литература, законодательные и нормативные акты, периодическая литература.
Компания ООО «Реалстрой» начал свою работу в городе Миассе в 2011 году. Место расположения ул. Подгорная, 11. Основным видом деятельности является производство и торговля мебельными аксессуарами, мебелью, оптовая торговля лесоматериалами, бытовыми товарами, строительным и санитарно -техническим оборудованием. Главная цель работы предприятия - получение прибыли путем продажи произведенной продукции. Основной задачей, стоящей перед обществом является качественное выполнение заказов. Численность персонала составляет 20 человек. Организационная структура управления имеет линейный вид. То есть главный - руководитель, которому непосредственно подчиняется каждый сотрудник.
На сегодняшний день основными конкурентами ООО «Реалстрой» являются следующие фирмы: ООО «Велес», ООО «Камелия», ООО «Легион», салон мебели «Лазурит», компания «Арка».
Была проведена экспертная оценка названных компаний. ООО «Реалстрой» не является лидером, но его основные преимущества - это приемлемая цена, высокое качество и приемлемый набор предоставляемых услуг. Серьезный конкурент - это ООО «Велес», который работает на рынке Миасс давно - зарекомендовал себя с лучшей стороны, имеет возможность делать скидки, не завышать цены, при этом выполняя работу качественно. Следующий конкурент - это ООО «Легион», имеет высокий уровень сервиса, опыт работы на рынке. Для определения стратегической позиции предприятия был проведен анализ внутренней и внешней среды.
По результатам анализа внутренней среды выявлено, что самыми значимыми из сильных сторон являются высокое качество выполняемых работ, использование высокотехнологичного оборудования и высокая квалификация персонала. Среди слабых сторон наиболее значимым можно назвать такой фактор как нехватка «живых денег», которая приводит к постоянным сбоям в работе и нехватка рекламы.
PEST-анализ выявил что самыми значимыми из возможностей является заметная тенденция улучшения жилищных условий населения в данном случае ориентированном на отделку квартир и возможность переходить от мер экстренного планирования к составлению долгосрочных планов. Среди угроз наиболее значимыми являются ужесточение конкуренции между компаниями и отсутствие на рынке труда квалифицированных производственных работников. Результаты данных анализов легли в основу SWOT-анализа, который выявил, что решения предприятия должны быть направлены в первую очередь на расширение производства, во вторую очередь на проведение более обдуманной финансовой политики, в третью очередь на пересмотр системы оплаты персонала.
Анализ финансового состояния позволил сделать следующие выводы:
- имущество предприятия растет, фирма наращивает обороты, увеличивает прибыль;
- период оборачиваемости дебиторской задолженности меньше периода оборачиваемости кредиторской задолженности в рассматриваемом периоде, а это значит, что предприятие рассчитывается по своим обязательствам медленнее, чем дебиторы с предприятием. В целом периоды оборачиваемости за 2019 год снижаются, что благоприятно для предприятия;
- бухгалтерские балансы не являются ликвидными, потому что не соблюдается условие абсолютной ликвидности баланса;
- коэффициенты ликвидности предприятия не соответствуют нормативным значениям за все периоды;
- для предприятия характерно неустойчивое финансовое состояние;
- рентабельность предприятия нестабильна. Показатели рентабельности имеют средние для данной отрасли значения.
Предприятию предлагается к реализации мероприятие по расширению ассортимента услуг.
Изучение рынка, мнения потребителей, позволило выявить нарастающий интерес к стеклянным фартукам с фотопечатью.
Идея стеклянных фартуков с фотопечатью - это своего рода ноу-хау для Миасса. Анализ рынка показал, что всего лишь одна компания смогла организовать подобный бизнес, таким образом, данное направление рынка является весьма привлекательным благодаря низкой конкуренции и высокому спросу.
В отличии от других видов покрытия, стеклянные панели гораздо гармоничнее выглядят в интерьере кухонь в современном стиле, так как идеально сочетаются с глянцевыми и стеклянными фасадами гарнитура, а также с хромированными и стеклянными элементами бытовой техники. Монтаж любого вида стекла производится очень быстро и без грязи примерно за 1 -2 часа;
Стеклянные панели бесшовные или имеют минимум швов, благодаря чему содержать их в чистоте легче, чем, к примеру, фартук из керамической плитки, так как грязь не скапливается в стыках;
Блеск стекла сам по себе красив, кроме того, он отражает свет и визуально увеличивает маленькое пространство.
Предлагаемый к реализации проект предполагает наличие дополнительного оборудования (УФ принтер) и наборов инструментов. Затраты на оборудование составят 315100 рублей. К инвестиционным затратам также относятся расходы на доставку и установку принтера. Необходимый размер первоначальных затрат составляет 360100 рублей. На счетах предприятия имеются денежные средства в размере 487000 рублей. Собственных средств для финансирования мероприятия достаточно.
На сегодняшний день анализ рынка выявил всего лишь одну фирму, предлагающую аналогичный товар. Компания «ЗлатСтеклоСтиль», расположенный в г. Златоуст. При выходе на рынок ООО «Реалстрой» будет ориентироваться цены конкурента. Для привлечения клиентов и поддержания конкурентоспособности рекомендуется в первые пол года работы сделать цены ниже, чем у конкурентов, а потом выровняться на их уровень.
Предлагается следующая политика цены:
- 250 рублей за +0.1кв.м - в 2020 году;
- 300 рублей за +0.1кв.м - с 2021 года;
- 1500 рублей за 1кв.м - в 2020 году;
- 2000 рублей за 1кв.м - с 2021 года.
За основу взят самый ходовой набор (стекло 4 мм без защитного покрытия). Также прогнозируется что возрастет спрос на услуги установки - клиенты будут обращаться на установку. За 2020 год рост выручки составит 1,5%, за 2021 год - 4%.
Чистая приведенная стоимость проекта больше нуля и составляет 283205 рублей, индекс доходности больше единицы, внутренняя норма рентабельности больше ставки дисконтирования. Инвестиционное мероприятие привлекательно по всем показателям эффективности, при реализации данного мероприятия предприятие ООО «Реалстрой» получит дополнительную прибыль, тем самым улучшив свое финансово-экономическое положение.
Безубыточная валовая выручка составляет 414935 рублей, в то время как прогнозируемая валовая выручка составляет 1790960 рублей за весь срок. Таким образом, безубыточная валовая выручка на 76,83% меньше прогнозной - это значение является запасом финансовой прочности мероприятия.
Инвестиционный проект наиболее чувствителен к изменению цены услуги. При снижении данного показателя на 10% от ожидаемых значений, чистая приведенная стоимость на 25% ниже прогнозируемого значения. К изменению ставки дисконтирования мероприятие чувствительно незначительно. Также первоначальные затраты слабо влияют на проект. Было рассчитано значение снижающего коэффициента цены, которое составило 60%, при данном снижении чистая приведенная стоимость проекта отрицательна. Необходимо следить чтобы цена не опускалась до данных показателей.
Проект признан привлекательным и рекомендован к реализации.
Была составлена прогнозная бухгалтерская отчетность предприятия на срок мероприятия, при условии реализации проект и без проекта, проведён экономический анализ этой отчетности, в сравнении с 2019 годом. Сравнительный анализ отчетности позволил сделать ряд выводов:
- в прогнозе предприятия с проектом изменились периоды оборачиваемости капитала, дебиторской и кредиторской задолженности, за счет роста выручки и увеличения оборота деятельности, периоды оборачиваемости также увеличились. Прогнозные периоды оборачиваемости без инвестиционного проекта остались на прежнем уровне. Таким образом, предлагаемый инвестиционный проект влияет на показатели оборачиваемости - увеличивая периоды оборачиваемости, но это вполне закономерное явление, связанное с расширением деятельности;
- прогнозный баланс не является абсолютно ликвидным, как с учетом инвестиционного проекта, так и без него, по-прежнему не соблюдается второе и четвертое условия абсолютной ликвидности баланса;
- коэффициенты ликвидности значительно возросли после реализации проекта, что связано с получением предприятием дополнительной прибыли от проекта. Ликвидность предприятия в прогнозе без проекта также претерпела увеличение, но менее значительное, чем с проектом. Таким образом, проект значительно улучшил ликвидность ООО «Реалстрой»;
- прогноз без проекта не изменил доли собственных и заемных средств, однако наблюдается улучшение маневренности капитала, хотя коэффициент по- прежнему отрицательный. Доля собственного капитала у ООО «Реалстрой» в прогнозе с проектом растет, соответственно показатель финансового рычага снижается. Чем ниже коэффициент финансового рычага, тем меньше зависимость предприятия от заемных средств. Соотношение собственного капитала к заёмному вполне приемлемое. Проект улучшил ситуацию. Коэффициенты финансовой устойчивости в прогнозе с проектом значительно лучше;
- прогнозное состояние предприятия ООО «Реалстрой» после реализации инвестиционного мероприятия не изменилось и характеризуется как неустойчивое. Однако положительным моментом является снижение практически вдвое недостатка собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств. При этом прогноз без проекта аналогичный - наблюдается недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств;
- показатели рентабельности предприятия после внедрения мероприятия выросли, что весьма благоприятно. При этом рост рентабельности с проектом выше, чем прогнозные показатели без проекта. В следствие чего можно сделать вывод, что инвестиционный проект способен улучшить финансовое положение ООО «Реалстрой». Что позволяет высказать мнение о том, что проект по производству стеклянных фартуков с фотопечатью вполне жизнеспособен и может принести хорошие результаты при внедрении его на предприятии.
Таким образом, проведенное мероприятие улучшило финансовое состояние предприятия - наблюдается динамика роста показателей рентабельности и ликвидности. Можно сделать вывод, что, мероприятие вполне жизнеспособно и может принести хорошие результаты при внедрении его на предприятии.
Поставленная цель выполнена, задачи решены.
На сегодняшний день основными конкурентами ООО «Реалстрой» являются следующие фирмы: ООО «Велес», ООО «Камелия», ООО «Легион», салон мебели «Лазурит», компания «Арка».
Была проведена экспертная оценка названных компаний. ООО «Реалстрой» не является лидером, но его основные преимущества - это приемлемая цена, высокое качество и приемлемый набор предоставляемых услуг. Серьезный конкурент - это ООО «Велес», который работает на рынке Миасс давно - зарекомендовал себя с лучшей стороны, имеет возможность делать скидки, не завышать цены, при этом выполняя работу качественно. Следующий конкурент - это ООО «Легион», имеет высокий уровень сервиса, опыт работы на рынке. Для определения стратегической позиции предприятия был проведен анализ внутренней и внешней среды.
По результатам анализа внутренней среды выявлено, что самыми значимыми из сильных сторон являются высокое качество выполняемых работ, использование высокотехнологичного оборудования и высокая квалификация персонала. Среди слабых сторон наиболее значимым можно назвать такой фактор как нехватка «живых денег», которая приводит к постоянным сбоям в работе и нехватка рекламы.
PEST-анализ выявил что самыми значимыми из возможностей является заметная тенденция улучшения жилищных условий населения в данном случае ориентированном на отделку квартир и возможность переходить от мер экстренного планирования к составлению долгосрочных планов. Среди угроз наиболее значимыми являются ужесточение конкуренции между компаниями и отсутствие на рынке труда квалифицированных производственных работников. Результаты данных анализов легли в основу SWOT-анализа, который выявил, что решения предприятия должны быть направлены в первую очередь на расширение производства, во вторую очередь на проведение более обдуманной финансовой политики, в третью очередь на пересмотр системы оплаты персонала.
Анализ финансового состояния позволил сделать следующие выводы:
- имущество предприятия растет, фирма наращивает обороты, увеличивает прибыль;
- период оборачиваемости дебиторской задолженности меньше периода оборачиваемости кредиторской задолженности в рассматриваемом периоде, а это значит, что предприятие рассчитывается по своим обязательствам медленнее, чем дебиторы с предприятием. В целом периоды оборачиваемости за 2019 год снижаются, что благоприятно для предприятия;
- бухгалтерские балансы не являются ликвидными, потому что не соблюдается условие абсолютной ликвидности баланса;
- коэффициенты ликвидности предприятия не соответствуют нормативным значениям за все периоды;
- для предприятия характерно неустойчивое финансовое состояние;
- рентабельность предприятия нестабильна. Показатели рентабельности имеют средние для данной отрасли значения.
Предприятию предлагается к реализации мероприятие по расширению ассортимента услуг.
Изучение рынка, мнения потребителей, позволило выявить нарастающий интерес к стеклянным фартукам с фотопечатью.
Идея стеклянных фартуков с фотопечатью - это своего рода ноу-хау для Миасса. Анализ рынка показал, что всего лишь одна компания смогла организовать подобный бизнес, таким образом, данное направление рынка является весьма привлекательным благодаря низкой конкуренции и высокому спросу.
В отличии от других видов покрытия, стеклянные панели гораздо гармоничнее выглядят в интерьере кухонь в современном стиле, так как идеально сочетаются с глянцевыми и стеклянными фасадами гарнитура, а также с хромированными и стеклянными элементами бытовой техники. Монтаж любого вида стекла производится очень быстро и без грязи примерно за 1 -2 часа;
Стеклянные панели бесшовные или имеют минимум швов, благодаря чему содержать их в чистоте легче, чем, к примеру, фартук из керамической плитки, так как грязь не скапливается в стыках;
Блеск стекла сам по себе красив, кроме того, он отражает свет и визуально увеличивает маленькое пространство.
Предлагаемый к реализации проект предполагает наличие дополнительного оборудования (УФ принтер) и наборов инструментов. Затраты на оборудование составят 315100 рублей. К инвестиционным затратам также относятся расходы на доставку и установку принтера. Необходимый размер первоначальных затрат составляет 360100 рублей. На счетах предприятия имеются денежные средства в размере 487000 рублей. Собственных средств для финансирования мероприятия достаточно.
На сегодняшний день анализ рынка выявил всего лишь одну фирму, предлагающую аналогичный товар. Компания «ЗлатСтеклоСтиль», расположенный в г. Златоуст. При выходе на рынок ООО «Реалстрой» будет ориентироваться цены конкурента. Для привлечения клиентов и поддержания конкурентоспособности рекомендуется в первые пол года работы сделать цены ниже, чем у конкурентов, а потом выровняться на их уровень.
Предлагается следующая политика цены:
- 250 рублей за +0.1кв.м - в 2020 году;
- 300 рублей за +0.1кв.м - с 2021 года;
- 1500 рублей за 1кв.м - в 2020 году;
- 2000 рублей за 1кв.м - с 2021 года.
За основу взят самый ходовой набор (стекло 4 мм без защитного покрытия). Также прогнозируется что возрастет спрос на услуги установки - клиенты будут обращаться на установку. За 2020 год рост выручки составит 1,5%, за 2021 год - 4%.
Чистая приведенная стоимость проекта больше нуля и составляет 283205 рублей, индекс доходности больше единицы, внутренняя норма рентабельности больше ставки дисконтирования. Инвестиционное мероприятие привлекательно по всем показателям эффективности, при реализации данного мероприятия предприятие ООО «Реалстрой» получит дополнительную прибыль, тем самым улучшив свое финансово-экономическое положение.
Безубыточная валовая выручка составляет 414935 рублей, в то время как прогнозируемая валовая выручка составляет 1790960 рублей за весь срок. Таким образом, безубыточная валовая выручка на 76,83% меньше прогнозной - это значение является запасом финансовой прочности мероприятия.
Инвестиционный проект наиболее чувствителен к изменению цены услуги. При снижении данного показателя на 10% от ожидаемых значений, чистая приведенная стоимость на 25% ниже прогнозируемого значения. К изменению ставки дисконтирования мероприятие чувствительно незначительно. Также первоначальные затраты слабо влияют на проект. Было рассчитано значение снижающего коэффициента цены, которое составило 60%, при данном снижении чистая приведенная стоимость проекта отрицательна. Необходимо следить чтобы цена не опускалась до данных показателей.
Проект признан привлекательным и рекомендован к реализации.
Была составлена прогнозная бухгалтерская отчетность предприятия на срок мероприятия, при условии реализации проект и без проекта, проведён экономический анализ этой отчетности, в сравнении с 2019 годом. Сравнительный анализ отчетности позволил сделать ряд выводов:
- в прогнозе предприятия с проектом изменились периоды оборачиваемости капитала, дебиторской и кредиторской задолженности, за счет роста выручки и увеличения оборота деятельности, периоды оборачиваемости также увеличились. Прогнозные периоды оборачиваемости без инвестиционного проекта остались на прежнем уровне. Таким образом, предлагаемый инвестиционный проект влияет на показатели оборачиваемости - увеличивая периоды оборачиваемости, но это вполне закономерное явление, связанное с расширением деятельности;
- прогнозный баланс не является абсолютно ликвидным, как с учетом инвестиционного проекта, так и без него, по-прежнему не соблюдается второе и четвертое условия абсолютной ликвидности баланса;
- коэффициенты ликвидности значительно возросли после реализации проекта, что связано с получением предприятием дополнительной прибыли от проекта. Ликвидность предприятия в прогнозе без проекта также претерпела увеличение, но менее значительное, чем с проектом. Таким образом, проект значительно улучшил ликвидность ООО «Реалстрой»;
- прогноз без проекта не изменил доли собственных и заемных средств, однако наблюдается улучшение маневренности капитала, хотя коэффициент по- прежнему отрицательный. Доля собственного капитала у ООО «Реалстрой» в прогнозе с проектом растет, соответственно показатель финансового рычага снижается. Чем ниже коэффициент финансового рычага, тем меньше зависимость предприятия от заемных средств. Соотношение собственного капитала к заёмному вполне приемлемое. Проект улучшил ситуацию. Коэффициенты финансовой устойчивости в прогнозе с проектом значительно лучше;
- прогнозное состояние предприятия ООО «Реалстрой» после реализации инвестиционного мероприятия не изменилось и характеризуется как неустойчивое. Однако положительным моментом является снижение практически вдвое недостатка собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств. При этом прогноз без проекта аналогичный - наблюдается недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств;
- показатели рентабельности предприятия после внедрения мероприятия выросли, что весьма благоприятно. При этом рост рентабельности с проектом выше, чем прогнозные показатели без проекта. В следствие чего можно сделать вывод, что инвестиционный проект способен улучшить финансовое положение ООО «Реалстрой». Что позволяет высказать мнение о том, что проект по производству стеклянных фартуков с фотопечатью вполне жизнеспособен и может принести хорошие результаты при внедрении его на предприятии.
Таким образом, проведенное мероприятие улучшило финансовое состояние предприятия - наблюдается динамика роста показателей рентабельности и ликвидности. Можно сделать вывод, что, мероприятие вполне жизнеспособно и может принести хорошие результаты при внедрении его на предприятии.
Поставленная цель выполнена, задачи решены.
