Помощь студентам в учебе
Инвестиционная политика предприятия как условие укрепления его экономической безопасности на примере ООО «Ивкор»
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК УСЛОВИЕ УКРЕПЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ 9
1.1 Сущность инвестиционной деятельности предприятия 9
1.2 Инвестиционная политика предприятия как фактор устойчивого развития и
экономической безопасности 13
1.3 Эффективность оценки инвестиционных проектов как условие укрепления
его экономической безопасности 18
2 АНАЛИЗ ТЕКУЩЕГО УРОВНЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ИВКОР» 27
2.1 Характеристика предприятия 27
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности 33
2.2.1 Анализ финансовых результатов 33
2.2.2 Анализ финансового состояния 38
2.3 Анализ конкурентов 46
2.4 SWOT - анализ и проблемы инвестиционной политики предприятия 47
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК УСЛОВИЕ УКРЕПЛЕНИЯ ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ООО «ИВКОР» 52
3.1 Совершенствование инвестиционной политики предприятия и выбор одного
направления инвестиционных вложений 52
3.2 Расчет затрат на внедрение одного из направлений инвестиционных
вложений как условие укрепления его экономической безопасности ООО «Ивкор» 58
3.3 Оценка эффективности внедрения одного из направлений инвестиционных
вложений как условие укрепления его экономической безопасности ООО «Ивкор» 73
3.4 Анализ рисков внедрение одного из направлений инвестиционных
вложений как условие укрепления его экономической безопасности ООО «Ивкор» 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 83
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 87
ПРИЛОЖЕНИЯ 91
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Отчет о финансовых результатах 91
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Бухгалтерский баланс 92
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Начисление амортизации 94
ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК УСЛОВИЕ УКРЕПЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ 9
1.1 Сущность инвестиционной деятельности предприятия 9
1.2 Инвестиционная политика предприятия как фактор устойчивого развития и
экономической безопасности 13
1.3 Эффективность оценки инвестиционных проектов как условие укрепления
его экономической безопасности 18
2 АНАЛИЗ ТЕКУЩЕГО УРОВНЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ИВКОР» 27
2.1 Характеристика предприятия 27
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности 33
2.2.1 Анализ финансовых результатов 33
2.2.2 Анализ финансового состояния 38
2.3 Анализ конкурентов 46
2.4 SWOT - анализ и проблемы инвестиционной политики предприятия 47
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК УСЛОВИЕ УКРЕПЛЕНИЯ ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ООО «ИВКОР» 52
3.1 Совершенствование инвестиционной политики предприятия и выбор одного
направления инвестиционных вложений 52
3.2 Расчет затрат на внедрение одного из направлений инвестиционных
вложений как условие укрепления его экономической безопасности ООО «Ивкор» 58
3.3 Оценка эффективности внедрения одного из направлений инвестиционных
вложений как условие укрепления его экономической безопасности ООО «Ивкор» 73
3.4 Анализ рисков внедрение одного из направлений инвестиционных
вложений как условие укрепления его экономической безопасности ООО «Ивкор» 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 83
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 87
ПРИЛОЖЕНИЯ 91
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Отчет о финансовых результатах 91
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Бухгалтерский баланс 92
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Начисление амортизации 94
Актуальность исследования. Потребность в защите от нежелательных внешних воздействий и радикальных внутренних изменений, иначе говоря, потребность в безопасности - это базовая, основополагающая потребность, как жизни отдельного человека, семьи, так и различных объединений людей, включая хозяйствующих субъектов (предприятия, фирмы) и государство в целом.
Инвестиции играют ключевую роль в современной экономике, так как являются одним из важнейших факторов экономического роста. Практика мирового развития показывает, что эффективная инвестиционная политика, осуществляемая на принципах самоокупаемости и рентабельности, служит основным рычагом подъема экономики; играет важное значение, так как создает основу для устойчивого развития экономики, отдельных её отраслей, а также хозяйствующего субъекта - предприятия.
Итак, наличие грамотной инвестиционной политики является основным условием укрепления экономической безопасности.
Производственная сфера достаточно многообразна для выбора подходящего объекта инвестирования. Независимо от вида производства, сущность инвестирования в него сводится к одной простой схеме - инвестор осуществляет капиталовложения в конкретное предприятие, бизнес-проект производства нового, модернизированного продукта, замену оборудования. При этом, выпускаемая продукция должна быть максимально быстро реализована и конвертирована в финансовые средства, что и обеспечит прибыль как предприятия, так и инвестора.
Нужно понимать, что размер прибыли и скорость оборота средств во многом зависит от сроков реализации продукции, а, следовательно, от наличия спроса на выпускаемые товары и платёжеспособности целевой аудитории покупателей.
Все это придает актуальность выбранной теме ВКР.
Цель работы разработка рекомендаций по совершенствованию инвестиционной политики предприятия как условие укрепления его экономической безопасности ООО «Ивкор».
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
1. Систематизировать теоретические основы инвестиционной политики предприятия как условие укрепления его экономической безопасности.
2. Дать характеристику и проанализировать деятельность объекта исследования (провести анализ финансово-экономической деятельности ООО «Ивкор»).
3. Составить рекомендации по совершенствованию инвестиционной политики предприятия как условие укрепления его экономической безопасности ООО «Ивкор».
4. Произвести расчеты затрат на внедрение одного из направлений инвестиционных вложений - внедрения нового оборудования с целью производства мебельных радиусных фасадов на производственных мощностях ООО «Ивкор».
Объектом исследования в ВКР является - ООО «Ивкор» - частная фирма, занимающаяся производством и реализацией мебели.
Предмет исследования - инвестиционной политики предприятия как условие укрепления его экономической безопасности.
В качестве информационной базы для выполнения работы использовались материалы, полученные в ходе преддипломной практики; учебная литература; материалы курсовых проектов; нормативно-правовая документация; бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Ивкор» за 2016 - 2018 гг.; материалы сети Интернет.
Теоретико-методологической основой работы явились работы
отечественных и зарубежных авторов в области экономической безопасности,
бизнес-планирования, инвестиционного проектирования, менеджмента,
маркетинга, комплексного финансового анализа и т.д.
Вопросам инвестиционной политики и экономической безопасности посвящены научные труды таких зарубежных авторов, таких как Ансофф И., Барроу П., Беренс В., Берл. Г., Киршнер П., а также таких российских авторов и исследователей, как Бухалков М.М., Горемыкин В.А., В.М. Попов, Н.Д. Стрекалова, и других.
Практическая значимость состоит в том, что разработанное одно из направлений инвестиционных вложений позволит фирме расширить ассортимент выпускаемой продукции, тем самым добиться повышение уровня прибыльности и рентабельности, повысить конкурентоспособность, долю рынка, что и будет являться условием укрепления экономической безопасности ООО «Ивкор».
Инвестиции играют ключевую роль в современной экономике, так как являются одним из важнейших факторов экономического роста. Практика мирового развития показывает, что эффективная инвестиционная политика, осуществляемая на принципах самоокупаемости и рентабельности, служит основным рычагом подъема экономики; играет важное значение, так как создает основу для устойчивого развития экономики, отдельных её отраслей, а также хозяйствующего субъекта - предприятия.
Итак, наличие грамотной инвестиционной политики является основным условием укрепления экономической безопасности.
Производственная сфера достаточно многообразна для выбора подходящего объекта инвестирования. Независимо от вида производства, сущность инвестирования в него сводится к одной простой схеме - инвестор осуществляет капиталовложения в конкретное предприятие, бизнес-проект производства нового, модернизированного продукта, замену оборудования. При этом, выпускаемая продукция должна быть максимально быстро реализована и конвертирована в финансовые средства, что и обеспечит прибыль как предприятия, так и инвестора.
Нужно понимать, что размер прибыли и скорость оборота средств во многом зависит от сроков реализации продукции, а, следовательно, от наличия спроса на выпускаемые товары и платёжеспособности целевой аудитории покупателей.
Все это придает актуальность выбранной теме ВКР.
Цель работы разработка рекомендаций по совершенствованию инвестиционной политики предприятия как условие укрепления его экономической безопасности ООО «Ивкор».
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
1. Систематизировать теоретические основы инвестиционной политики предприятия как условие укрепления его экономической безопасности.
2. Дать характеристику и проанализировать деятельность объекта исследования (провести анализ финансово-экономической деятельности ООО «Ивкор»).
3. Составить рекомендации по совершенствованию инвестиционной политики предприятия как условие укрепления его экономической безопасности ООО «Ивкор».
4. Произвести расчеты затрат на внедрение одного из направлений инвестиционных вложений - внедрения нового оборудования с целью производства мебельных радиусных фасадов на производственных мощностях ООО «Ивкор».
Объектом исследования в ВКР является - ООО «Ивкор» - частная фирма, занимающаяся производством и реализацией мебели.
Предмет исследования - инвестиционной политики предприятия как условие укрепления его экономической безопасности.
В качестве информационной базы для выполнения работы использовались материалы, полученные в ходе преддипломной практики; учебная литература; материалы курсовых проектов; нормативно-правовая документация; бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Ивкор» за 2016 - 2018 гг.; материалы сети Интернет.
Теоретико-методологической основой работы явились работы
отечественных и зарубежных авторов в области экономической безопасности,
бизнес-планирования, инвестиционного проектирования, менеджмента,
маркетинга, комплексного финансового анализа и т.д.
Вопросам инвестиционной политики и экономической безопасности посвящены научные труды таких зарубежных авторов, таких как Ансофф И., Барроу П., Беренс В., Берл. Г., Киршнер П., а также таких российских авторов и исследователей, как Бухалков М.М., Горемыкин В.А., В.М. Попов, Н.Д. Стрекалова, и других.
Практическая значимость состоит в том, что разработанное одно из направлений инвестиционных вложений позволит фирме расширить ассортимент выпускаемой продукции, тем самым добиться повышение уровня прибыльности и рентабельности, повысить конкурентоспособность, долю рынка, что и будет являться условием укрепления экономической безопасности ООО «Ивкор».
Цель работы достигнута, разработаны рекомендации по совершенствованию инвестиционной политики предприятия как условие укрепления его экономической безопасности ООО «Ивкор».
Последовательно выполнены поставленные задачи.
Во-первых, систематизированы теоретические основы инвестиционной политики предприятия как условие укрепления его экономической безопасности.
Практика мирового развития показывает, что эффективная инвестиционная политика, осуществляемая на принципах самоокупаемости и рентабельности, служит основным рычагом подъема экономики; играет важное значение, так как создает основу для устойчивого развития экономики, отдельных её отраслей, а также хозяйствующего субъекта - предприятия. Инвестиционная деятельность предприятия подчинена долгосрочным целям его развития. Поэтому она должна осуществляться в соответствии с разработанной инвестиционной политикой.
Для инвестора важна эффективность капитальных вложений, которая характеризуется показателями эффективности, не стоит забывать об учете факторов риска, которые отражаются на результатах деятельности от реализации инвестиционных проектов и инвестиционной политики в целом.
Наличие грамотной инвестиционной политики является основным условием укрепления экономической безопасности.
Инвестиционная безопасность как основа инвестиционной политики - направлена на избежание экономического ущерба при принятии инвестиционного решения, предотвращение угроз и снижение рисков, оказывающих негативное влияние на реализацию инвестиционного проекта.
Дана характеристика и проанализирована деятельность объекта исследования (проведен анализ финансово-экономической деятельности ООО «Ивкор»).
Основным видом деятельности общества является производство мебели, в 83
том числе производство корпусной мебели по заказам населения.
Наблюдается рост выручки и показателей прибыли предприятия. Вместе с тем снижение рентабельности продаж свидетельствуют о снижении эффективности деятельности.
Предприятие находится в кризисном состоянии и является недостаточно платежеспособным.
Объективными причинами снижения рентабельности продаж являются рост затрат на производство и реализацию продукции. Причинами кризисного финансового состояния являются, значительное, количество запасов, так как предприятие вкладывает значительные средства в сырье, фурнитуру, материалы, комплектующие (на мебельном рынке они достаточно дорогие), отсюда наличие большой доли краткосрочных заемных средств предприятия (предприятия вынуждено было взять кредиты на сумму 9 470 тыс. руб. (стр. 1510) на закуп оборотных средств.
В связи с внедрением современных дизайн-проектов мебели, предприятие в 2018 г. стало закупать у ООО «Фабрика мебельных фасадов» г. Челябинск радиусные фасады. Издержки на закуп радиусных фасадов ООО «Фабрика мебельных фасадов» составляют 2 640 руб. кв.м. (мы сможем производить по внутренней с/с = 1 587 руб. кв.м., расчет представлен ниже). Объем требуемых фасадов составляет 1 984 кв. м. из расчета производственной программы 2019 г.
Проведен анализ конкурентов, основными конкурентами ООО «Ивкор» являются ООО «Лазурит» и ООО «Встройка». Другие фирмы занимают небольшую долю рынка. Отметим, что с 2015 г. оба эти конкурента запустили современные дизайн-проекты мебели с использованием радиусных фасадов.
Составлены рекомендации по совершенствованию инвестиционной политики предприятия как условие укрепления его экономической безопасности ООО «Ивкор», а именно составлен алгоритм по осуществлению инвестиционной политики предприятия, Предприятию ООО «Ивкор» предлагается разработать этапы эффективной инвестиционной политики как условие укрепления его экономической безопасности - а точнее, применить направление глубокого проникновения на рынок, в рамках которого будет осуществляться производство новых мебельных радиусных фасадов.
Предлагаем к использованию умеренную (компромиссную) инвестиционная политика направленную на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровень текущей доходности, темпы роста капитала и уровень риска в наибольшей степени приближены к среднерыночным.
Произведены расчеты затрат на внедрение одного из направлений инвестиционных вложений - внедрения нового оборудования с целью производства мебельных радиусных фасадов на производственных мощностях ООО «Ивкор».
Для изготовления радиусных фасадов необходима покупка вакуумного пресса ГВП - 2БВ. Необходимые инвестиционные вложения по проекту. Объем инвестиций по проекту составляет 1 204 796 руб., в том числе на приобретение оборотных средств (материальные затраты) с учетом запаса (90 дней). Реализация проекта будет осуществлена за счет собственных средств.
Чистый дисконтированный доход положительный, индекс доходности превышает рекомендуемое значение 1,2, все это свидетельствует об эффективности инвестиционного проекта. Срок окупаемости составляет 1 год 4 месяцев. Точка безубыточности составляет 419 кв.м., что составляет 21% от общего объема продаж.
Для оценки устойчивости и эффективности проекта в условиях неопределенности проведен анализ чувствительности. Наибольшая чувствительность проекта наблюдается на уменьшение объема выручки на 15% от проектного значения и на снижение выручки на 20% от проектного значения.
Ну и при двухпараметрическом анализе чувствительности уменьшение объема выручки на 10% и увеличение инвестиций на 10% от проектного значения.
Минимизировать вероятность наступления выявленных рисков возможно за счет совершенствования ценовой политики; совершенствования сбытовой политики; проведения рекламных мероприятий и мероприятий по стимулированию сбыта; анализа издержек по статьям расходов с целью выявления возможной экономии, поиска выгодных поставщиков сырья и материалов и т.д. Также предприятие должно предусмотреть наличие страхового резерва денежных средств.
Рассмотрено возможное изменение показателей прибыли и рентабельности в случае реализации инвестиционного решения. При условии реализации инвестиционного решения показатели выручки, прибыли и рентабельности увеличиваются, что является показателем того, что эффективность деятельности объекта исследования повысится.
Разработанное направление инвестиционных вложений позволит фирме расширить ассортимент выпускаемой продукции, тем самым добиться повышение уровня прибыльности и рентабельности, повысить конкурентоспособность, долю рынка, что и будет являться условием укрепления экономической безопасности ООО «Ивкор».
Последовательно выполнены поставленные задачи.
Во-первых, систематизированы теоретические основы инвестиционной политики предприятия как условие укрепления его экономической безопасности.
Практика мирового развития показывает, что эффективная инвестиционная политика, осуществляемая на принципах самоокупаемости и рентабельности, служит основным рычагом подъема экономики; играет важное значение, так как создает основу для устойчивого развития экономики, отдельных её отраслей, а также хозяйствующего субъекта - предприятия. Инвестиционная деятельность предприятия подчинена долгосрочным целям его развития. Поэтому она должна осуществляться в соответствии с разработанной инвестиционной политикой.
Для инвестора важна эффективность капитальных вложений, которая характеризуется показателями эффективности, не стоит забывать об учете факторов риска, которые отражаются на результатах деятельности от реализации инвестиционных проектов и инвестиционной политики в целом.
Наличие грамотной инвестиционной политики является основным условием укрепления экономической безопасности.
Инвестиционная безопасность как основа инвестиционной политики - направлена на избежание экономического ущерба при принятии инвестиционного решения, предотвращение угроз и снижение рисков, оказывающих негативное влияние на реализацию инвестиционного проекта.
Дана характеристика и проанализирована деятельность объекта исследования (проведен анализ финансово-экономической деятельности ООО «Ивкор»).
Основным видом деятельности общества является производство мебели, в 83
том числе производство корпусной мебели по заказам населения.
Наблюдается рост выручки и показателей прибыли предприятия. Вместе с тем снижение рентабельности продаж свидетельствуют о снижении эффективности деятельности.
Предприятие находится в кризисном состоянии и является недостаточно платежеспособным.
Объективными причинами снижения рентабельности продаж являются рост затрат на производство и реализацию продукции. Причинами кризисного финансового состояния являются, значительное, количество запасов, так как предприятие вкладывает значительные средства в сырье, фурнитуру, материалы, комплектующие (на мебельном рынке они достаточно дорогие), отсюда наличие большой доли краткосрочных заемных средств предприятия (предприятия вынуждено было взять кредиты на сумму 9 470 тыс. руб. (стр. 1510) на закуп оборотных средств.
В связи с внедрением современных дизайн-проектов мебели, предприятие в 2018 г. стало закупать у ООО «Фабрика мебельных фасадов» г. Челябинск радиусные фасады. Издержки на закуп радиусных фасадов ООО «Фабрика мебельных фасадов» составляют 2 640 руб. кв.м. (мы сможем производить по внутренней с/с = 1 587 руб. кв.м., расчет представлен ниже). Объем требуемых фасадов составляет 1 984 кв. м. из расчета производственной программы 2019 г.
Проведен анализ конкурентов, основными конкурентами ООО «Ивкор» являются ООО «Лазурит» и ООО «Встройка». Другие фирмы занимают небольшую долю рынка. Отметим, что с 2015 г. оба эти конкурента запустили современные дизайн-проекты мебели с использованием радиусных фасадов.
Составлены рекомендации по совершенствованию инвестиционной политики предприятия как условие укрепления его экономической безопасности ООО «Ивкор», а именно составлен алгоритм по осуществлению инвестиционной политики предприятия, Предприятию ООО «Ивкор» предлагается разработать этапы эффективной инвестиционной политики как условие укрепления его экономической безопасности - а точнее, применить направление глубокого проникновения на рынок, в рамках которого будет осуществляться производство новых мебельных радиусных фасадов.
Предлагаем к использованию умеренную (компромиссную) инвестиционная политика направленную на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровень текущей доходности, темпы роста капитала и уровень риска в наибольшей степени приближены к среднерыночным.
Произведены расчеты затрат на внедрение одного из направлений инвестиционных вложений - внедрения нового оборудования с целью производства мебельных радиусных фасадов на производственных мощностях ООО «Ивкор».
Для изготовления радиусных фасадов необходима покупка вакуумного пресса ГВП - 2БВ. Необходимые инвестиционные вложения по проекту. Объем инвестиций по проекту составляет 1 204 796 руб., в том числе на приобретение оборотных средств (материальные затраты) с учетом запаса (90 дней). Реализация проекта будет осуществлена за счет собственных средств.
Чистый дисконтированный доход положительный, индекс доходности превышает рекомендуемое значение 1,2, все это свидетельствует об эффективности инвестиционного проекта. Срок окупаемости составляет 1 год 4 месяцев. Точка безубыточности составляет 419 кв.м., что составляет 21% от общего объема продаж.
Для оценки устойчивости и эффективности проекта в условиях неопределенности проведен анализ чувствительности. Наибольшая чувствительность проекта наблюдается на уменьшение объема выручки на 15% от проектного значения и на снижение выручки на 20% от проектного значения.
Ну и при двухпараметрическом анализе чувствительности уменьшение объема выручки на 10% и увеличение инвестиций на 10% от проектного значения.
Минимизировать вероятность наступления выявленных рисков возможно за счет совершенствования ценовой политики; совершенствования сбытовой политики; проведения рекламных мероприятий и мероприятий по стимулированию сбыта; анализа издержек по статьям расходов с целью выявления возможной экономии, поиска выгодных поставщиков сырья и материалов и т.д. Также предприятие должно предусмотреть наличие страхового резерва денежных средств.
Рассмотрено возможное изменение показателей прибыли и рентабельности в случае реализации инвестиционного решения. При условии реализации инвестиционного решения показатели выручки, прибыли и рентабельности увеличиваются, что является показателем того, что эффективность деятельности объекта исследования повысится.
Разработанное направление инвестиционных вложений позволит фирме расширить ассортимент выпускаемой продукции, тем самым добиться повышение уровня прибыльности и рентабельности, повысить конкурентоспособность, долю рынка, что и будет являться условием укрепления экономической безопасности ООО «Ивкор».
