Введение 4
1 Оборотные средства предприятия и проблемы управления ими 8
1.1 Состав и структура оборотных средств АО «ВанкорЭнерго» 8
1.2 Финансовая отчетность за 2014 год. Аналитический баланс. Анализ
структуры активов и пассивов 10
1.3Информационно-правовая база для оценки эффективности использования оборотных средств АО «ВанкорЭнерго 18
2 Состояние и эффективность использования оборотных средств в АО
«ВанкорЭнерго» 24
2.1 Финансовое состояние АО «ВанкорЭнерго» 24
2.1.1 Показатели управления операционной задолженностью 24
2.1.2 Анализ дебиторской задолженности АО «ВанкорЭнерго» 27
2.2 Методики оценки эффективности использования оборотных средств 31
2.3Оценка эффективности использования оборотных средств АО
«ВанкорЭнерго» 35
3 Разработка мероприятий по повышению эффективности управления
оборотным капиталом АО «ВанкорЭнерго» 48
3.1 Проблемы управления дебиторской задолженностью, запасами и
денежными средствами 48
3.2. Совершенствование механизма управления оборотными средствами
АО «ВанкорЭнерго» 51
Заключение 71
Список использованных источников 75
Приложение
АО «ВанкорЭнерго» образовано для строительства объектов энергетики и энергообеспечения Ванкорского нефтегазоконденсатного месторождения - крупнейшего из месторождений, открытых и введенных в эксплуатацию в России за последние двадцать пять лет. Месторождение расположено на севере Восточной Сибири в Туруханском районе Красноярского края в 142 км от г. Игарка.
Строительство и развитие Ванкорской энергосистемы вызвано острой необходимостью оперативной организации надёжного и долгосрочного энергообеспечения Ванкорского месторождения, объектов магистрального нефтепровода «Ванкор - Пурпе» и прилегающих производственных баз.
Объекты электроэнергетики Ванкорской энергосистемы расположены на труднодоступных территориях крайнего севера в Восточной Сибири, охватывают Туруханский, Таймырский Долгано-Ненецкий районы Красноярского края, а так же Красноселькупский и Пуровский районы Ямало-Ненецкого автономного округа. Территории вечной мерзлоты и переменных почв где полностью отсутствует энергетическая инфраструктура ЕНЭС. Зимние температуры ниже - 60 °С, летний максимум превышает +30°С. Несмотря на расположение в этом районе целой группы крупных нефтяных и газовых месторождений помимо Ванкорского это Сузунское, Тагульское, Русско-Реченское, Русское.
С Ванкорского месторождения для Красноярского края началась новая эпоха: регион приобрел статус нефтедобывающего, экономика получила новое направление. В подготовке и запуске месторождения принимали участие лучшие отечественные проектные институты; поставкой оборудования занимались более 150 компаний, в том числе 65 заводов- изготовителей. Около 90% поставленного на Ванкор оборудования и предоставленных услуг - российского производства. АО «ВанкорЭнерго» - заказчик на выполнение работ более чем для 70 предприятий Красноярского края. Они в свою очередь дают работу предприятиям и организациям в смежных отраслях: строительстве, энергетике, машиностроении, сфере услуг, транспортном обеспечении. Создание трех-четырех рабочих мест в обслуживающих отраслях на одно рабочее место в нефтяной отрасли - в этом проявляется мультипликативный эффект Ванкорского проекта.
Объектом исследования в дипломном проекте является АО «ВанкорЭнерго», которое занимается строительством гатотурбинных электростанций, линий электропередач 0,4-220 кВ, подстанций 6-220 кВ, и производством общестроительных работ по строительству объектов энергетики.
АО «ВанкорЭнерго» находится в стадии строительства, производит и реализует большую часть продукции, работ, услуг для нужд Ванкорсого месторождения, поэтому в настоящее время основной целью АО «ВанкорЭнерго» является обеспечение безубыточности операционной деятельности, а не получение максимально возможной доходности и, соответственно, прибыли.
За период 2013 - 2014 годов в АО «ВанкорЭнерго» наблюдается явное преобладание дебиторской задолженности в структуре оборотных средств. Кроме того присутствует просроченная дебиторская задолженность.
В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые достаточно статичны, не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степени определяются сутью технологического процесса, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продукции. Поэтому на любом предприятии должна существовать определенная система регулирования отношений с контрагентами по товарным операциям
На основании вышеизложенного, предметом исследования в дипломном проекте будут являться оборотные средства АО «ВанкорЭнерго», поскольку они включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.
В современных условиях многие предприятия для планирования, оценки и управления дебиторской задолженностью применяют лишь некоторые известные им методики, позволяющие решить только часть проблем, связанных с управлением дебиторской задолженностью. Особую озадаченность вызывает спонтанный подход руководителей к осуществлению контроля над уровнем дебиторской задолженности. Все это обуславливает присутствие проблемы регулирования дебиторской задолженности, решение которой позволит оперативно определять внутренние и внешние возможности для повышения эффективности управления промышленным предприятием и взыскания дебиторской задолженности.
Таким образом, для АО «ВанкорЭнерго» актуальным направлением является рациональное управление дебиторской задолженностью, что будет способстовать эффективному управлению предприятием, в частности решению проблем учета, оценки и управления дебиторской задолженностью с целью оптимизации его деятельности, так как умелое управление оборотным капиталом предприятия позволяет увидеть имеющиеся резервы ускорения оборачиваемости и повышения его использования в хозяйственном обороте. Исходя из этого, актуальной целью дипломного проекта является разработка мероприятий по повышению эффективности управления оборотным капиталом АО «ВанкорЭнерго».
Для достижения данной цели в проекте необходимо решить ряд следующих задач:
- проанализировать состав и структуру оборотных активов АО «ВанкорЭнерго»;
- оценить состояние и эффективность использования оборотных средств;
- проанализировать основные экономические и финансовые показатели деятельности АО «ВанкорЭнерго» за 2013-2014 гг.;
- выявить проблемы предприятия, связанные с управлением оборотными средствами;
- разработать мероприятия по эффективному управлению оборотными средствами предприятия.
Период исследования - 2013-2014 гг.
При решении поставленных задач были использованы методы: аналитический, опытно-статистический, метод сравнения, графический, финансового анализа и др.
В данном работе было рассмотрено предприятие АО «ВанкорЭнерго», которое находится в стадии строительства, производит и реализует большую часть продукции, работ, услуг для развития энергоструктуры Ванкорского месторождения. В период 2013 - 2014 годов в АО «ВанкорЭнерго» наблюдается явное преобладание дебиторской задолженности в структуре оборотных средств, кроме того присутствует просроченная дебиторская задолженность, что является негативным фактором в деятельности предприятия.
Исходя из этого, для решения данной проблемы, целью дипломного проекта являлась разработка мероприятий по повышению эффективности управления оборотным капиталом АО «ВанкорЭнерго».
Для достижения данной цели в дипломном проекте были выполнены:
- анализ состава и структуры оборотных активов АО «ВанкорЭнерго»;
- оценка состояние и эффективность использования оборотных средств;
- анализ основных экономических и финансовых показателей деятельности АО «ВанкорЭнерго» за 2013 - 2014 гг.;
- определение проблем предприятия, связанных с управлением оборотными средствами;
На основании проведенного анализа были сделаны выводы о хозяйственной деятельности АО «ВанкорЭнерго»:
- в структуре активов баланса основной удельный вес занимают вложения во внеоборотные активы (незавершенное строительство) - 87%. АО «ВанкорЭнерго» проводит активную работу по приобретению машин и оборудования, привлекается заемный капитал на финансирование инвестиционных проектов.
За отчетный период 2013 - 2014 годов, в связи с поэтапной реализацией строительства объектов энергетики, в активе баланса наблюдался значительный рост по статьям:
• «Основные средства» на 300 млн. руб.,
• «Вложения во внеоборотные активы» на 10,5 млрд. руб.,
• «Прочие внеоборотные активы» на 250 млн. руб.,
• «Дебиторская задолженность почти на 2 млрд. руб.
В пассиве баланса наблюдался рост по статьям:
• «Долгосрочные займы и кредиты» на 42 млрд. руб.
• «Кредиторская задолженность» на 500 млн. руб.
- значительное преобладание дебиторской задолженности в структуре оборотоных средств предприятия: 84 % на 31.12.2013 г. и 80% на 31.12.2014 г.
Наличие крупной дебиторской задолженности в АО «ВанкорЭнерго» следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а ее рост в динамике на конец 2013 года - об ухудшении финансового положения. Преобладание дебиторской задолженности объясняется строительным периодом АО «ВанкорЭнерго», так как основная сумма дебиторской задолженности - это авансы, выданные по договорам подряда и поставок оборудования за счет финансирования инвесторами Проекта.Удельный вес выданных авансов составляет на 2013 и 2014 гг. - 71 % и 70 % соответственно;
Максимальную долгосрочную дебиторскую задолженность имеют поставщик Компания Дженерал Электрик, изготавливающее самое дорогое - генерирующее оборудование, а также подрядчик ОАО «Силаэлектромонтаж», осуществляющее монтаж агрегатов.
Максимальную краткосрочную задолженность по статье «Задолженность покупателей и заказчиков» имеют подрядчики ООО «СнемаСервис», ЗАО «Строительство сооружений», ЗАО «Регион», ОАО «БЭМ-С», осуществляющиекак строительные работы, так и шеф-монтажные и пусконаладочные работы.
- на конец 2013 года отмечено значительное снижение кредиторской задолженности и рост дебиторской задолженности, однако, в течении 2014 года отмечается обратная тенденция: рост стоимости кредиторской задолженности и снижение дебиторской;
- в структуре кредиторской задолженности максимальную долю имеют поставщики и подрядчики: 2013 год - 87 %, 2014 год - 93 %.
- отмечается ускорение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности по сравнению с 2013 годом на 48% и 56% соответственно за счет роста выручки от оказания услуг. Увеличение выручки в основном обусловлено увеличением объемов реализации основных видов продукции и услуг, а так же выходом 2 очереди Ванкорской ГТЭС 200 МВт на проектную мощность - 200 МВт.
- соответственно с ускорением оборачивоемости отмечается сокращение дней периода оборота на 101 день, что заслуживает положительной оценки в деятельности АО «Ванкорэнерго».
Исходя из полученных выводов о хозяйственной деятельности предприятия и наличия отрицательного фактора - существенной величины дебиторской задолженности, в качестве мер по совершенствованию механизма управления дебиторской задолженностью и эффективному использованию оборотных средств предприятияАО «ВанкорЭнерго» были предложены следующиемероприятия:
1 Определение критического срока оплаты задолженностей дебиторами АО «ВанкорЭнерго»
2 Соотнесения поступивших платежей от дебиторов АО «ВанкорЭнерго» с выставленными счетами.
3 Рассчет коэффициентов инкасации дебиторской задолженности
4 Построение системы учета и контроля дебиторской задолженности
5 Усовершенствование кредитной политики АО «ВанкорЭнерго».
6 Использование информационной ERP-системы SAP
Ожидается, что применение указанных мероприятий в АО «ВанкорЭнерго» будет иметь существенный положительный эффект при управлении дебиторской задолженностью, позволит её снизить, своевременно отслеживать, прогнозировать, а так же контролировать своевременность платежей, и при необходимости реагировать на возникновение просроченных обязательств со стороны дебиторов.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
