Тема: Экспертиза финансовой отчетности на предмет наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства

Актуальность темы исследования состоит в том, что после вступления в силу закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 года №127-ФЗ и в сложной экономической ситуации в стране, многие предприятия принимают решение о прекращении своей деятельности. Однако, часть этих предприятий могут продолжать свою деятельность при условии продажи части активов и закрытия долгов перед кредиторами. Большое количество предприятий на данный момент предпочитают пройти процедуру банкротства, зачастую преднамеренного или фиктивного, чтобы не рассчитываться по своим обязательствам. Из-за этого несут убытки не только предприятия-банкроты, но и их поставщики, кредиторы, сотрудники этих предприятий. В итоге это негативно сказывается на экономической ситуации в стране в целом.
Объект исследования - предприятие, на основе деятельности которого проводилась экспертиза.
Предмет исследования - выявление признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.
Цель выпускной квалификационной работы - проведение экспертизы на предмет выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. изучить теоретические аспекты в определении финансовой несостоятельности предприятия;
2. изучить процедуры, которые проводятся на разных стадиях, предшествующих признанию организации банкротом;
3. провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
4. выявить наличие или отсутствие признаков фиктивного или преднамеренного банкротства;
5. сформировать экспертное заключение.
Методы исследования. В ходе написания работы были использованы следующие методики и технологии анализа: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия; анализ внешней и внутренней среды предприятия; SWOT-анализ, анализ близости предприятия к состоянию банкротства с помощью модели Лиса, модели Фулмера, модели ИГЭА, модели Спрингейта, модели Таффлера-Тишоу, пятифакторной модели Альтмана, модели Сайфуллина и Кадыкова, а также модели Бениша и Роксаса.
Информационную базу работы составили научные источники в виде данных и сведений из книг, монографий, статей, научных докладов российских и зарубежных авторов, материалов научных конференций, законодательные и нормативные документы, регламентирующие деятельность исследуемой организации, данные с предприятия.
Практическая значимость данной работы и содержащихся в ней практических исследований заключается в том, что они нашли применение в рамках деятельности предприятия ООО «Рио-Люкс Магнитогорск», для юридического отдела которого была поведена экспертиза в рамках данного исследования.
Структура работы включает в себя введение, главу «Теоретические аспекты несостоятельности (банкротства) предприятий», содержащую теоретическую часть исследования, главу «Сравнительная оценка предприятий с аналогичной деятельностью», содержащую аналитическую часть исследования и главу «Анализ отчетности предприятия на предмет наличия признаков фиктивного или преднамеренного банкротства», содержащую практическую часть исследования, заключение, библиографический список.
В первой главе «Теоретические аспекты несостоятельности (банкротства) предприятий» последовательно раскрываются: сущность и основные положения несостоятельности (банкротства) предприятий, методические аспекты оценки отчетности предприятия на предмет наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства и нормативно-правовое регулирование процедуры оценки несостоятельности (банкротства) предприятий и реорганизации юридических лиц.
Вторая глава «Сравнительная оценка предприятий с аналогичной деятельностью» содержит анализ организационно-правовой характеристики предприятия и анализ внешней среды предприятия с использованием сравнительного подхода к оценке бизнеса.
Третья глава «Анализ отчетности предприятия на предмет наличия признаков фиктивного или преднамеренного банкротства» посвящена анализу финансово-хозяйственной деятельности, экспертизе отчетности предприятия на предмет наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства и анализу близости предприятия к состоянию банкротства на период исследования

Купить

В результате проведенного исследования поставленная цель была достигнута, поставленные задачи были решены.
В ходе исследования были сформированы выводы, раскрывающие поставленные задачи:
1. Банкротство - это финансовое состояние предприятия, при котором дальнейшее ведение безубыточной деятельности невозможно. Основной признак банкротства предприятия - приостановление должником платежей в установленные сроки и наличие требований к предприятию-должнику от сторонних лиц. Однако наличие признаков банкротства еще не означает само банкротство. Это говорит лишь о том, что существует основание для процесса по делу банкротства предприятия. Также следует различать фиктивное и преднамеренное банкротство и понимать, что фактически банкротами могут стать не все существующие предприятия.
Также были рассмотрены модели определения близости предприятия к банкротству. Например, модель Г. Тишоу, модель Бениша, модель У. Бивера, модель Дюпона, модель Р.С. Сайффулина и Н.С. Кадыкова, три варианта модели Альтмана, модель Г.В. Савицкой, и многие другие. Также были рассмотрены недостатки данных моделей. И были рассмотрены виды реорганизации юридических лиц, из которых можно выделить слияние, присоединение, выделение, разделение и преобразование. Также были рассмотрены источники норм права в сфере регулирования банкротства.
2. В результате проведенного сравнительного анализа можно сделать вывод о том, что исследуемое предприятие находится на седьмом месте по стоимости собственного капитала среди предприятий-аналогов, что является не самым лучшим результатом. Однако, даже предприятия, оцениваемые ниже, чем объект исследования продолжают функционировать и по сей день. Следовательно, внешняя среда приемлема для развития бизнеса в ней и угроз для деятельности во внешней среде нет. Результат оценки показал, что есть основания для проведения более детального анализа финансовой отчетности на предмет фиктивного или преднамеренного банкротства.
3. В рамках экспертизы отчетности был произведен финансовый анализ исследуемого предприятия. По результатам второго параграфа можно сделать вывод о том, что предприятие испытывало трудности, но при этом ситуация н была критична. В связи с этим был проведен более детальный финансовый анализ. В детальном анализе заметны противоречия между динамикой ряда показателей и заявленной причиной банкротства - повышение ключевой ставки и невозможность рассчитываться по своим обязательствам. Например, в 2012 году у предприятия был кризис сильнее, чем повлекший за собой банкротство. Таким образом, в результате финансового анализа деятельности можно сделать вывод о наличии расхождений между заявленным и реальным положением на предприятии.
4. Исходя из проведенных расчетов на предмет анализа близости к банкротству, можно сделать вывод, что вероятность банкротства в рамках расчета моделей низка. Только 20% расчетов говорят о неустойчивости предприятия.
5. Модель Бениша показала, что на исследуемом предприятии возможно производились манипуляции с финансовой отчетностью, что свидетельствует о возможном преднамеренном банкротстве предприятия исходя из расчетов в рамках данной модели.
6. В дополнение к модели Бениша был произведен расчет модели Роксаса, подтвердивший наличие признаков преднамеренного банкротства, выявленных в ходе расчета модели Бениша.
7. По сформированному в пятом параграфе заключению, можно прийти к выводу о наличии у предприятия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.
Однако можно заметить, что, несмотря на сложное экономическое положение предприятия, вероятность банкротства, исходя из расчетов моделей, была минимально. А после проведения расчета модели Бениша и Роксаса можно сделать вывод о манипуляциях с финансовой отчетностью, что является признаком преднамеренного банкротства.
Таким образом, поставленные цели и задачи были выполнены. Признаки преднамеренного и фиктивного банкротства были выявлены.

Купить