Помощь студентам в учебе
Экспертиза финансовой отчетности на предмет наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства
|
Аннотация 2
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ
(БАНКРОТСТВА) ПРЕДПРИЯТИЙ 11
1.1 Сущность и основные положения несостоятельности
(банкротства) предприятий 11
1.2 Методологические аспекты оценки отчетности предприятия на
предмет наличия признаков преднамеренного и фиктивного банкротства 16
1.3 Нормативно-правовое регулирование процедуры оценки
несостоятельности (банкротства) предприятий и реорганизации юридических лиц 22
2 СРАВНИТЕЛЬНАЯ ОЦЕНКА ПРЕДПРИЯТИЙ С АНАЛОГИЧНОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ 27
2.1 Организационно-экономическая характеристика 27
2.2 Анализ внешней среды предприятия с использованием
сравнительного подхода к оценке бизнеса 36
3 АНАЛИЗ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРЕДМЕТ НАЛИЧИЯ
ПРИЗНАКОВ ФИКТИВНОГО ИЛИ ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА 46
3.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности исследуемого
предприятия 46
3.2 Экспертиза отчетности предприятия на предмет наличия
признаков фиктивного или преднамеренного банкротства 58
3.3 Анализ близости предприятия к состоянию банкротства на
период исследования 74
3.4 Анализ предприятия на предмет манипуляций с финансовой
отчетностью 83
3.5 Заключение о проведенной экспертизе исследуемого
предприятия 87
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 91
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 94
ПРИЛОЖЕНИЯ 98
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Альбом иллюстраций 98
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Финансовая отчетность 114
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Оптовые цены на сахар 120
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ
(БАНКРОТСТВА) ПРЕДПРИЯТИЙ 11
1.1 Сущность и основные положения несостоятельности
(банкротства) предприятий 11
1.2 Методологические аспекты оценки отчетности предприятия на
предмет наличия признаков преднамеренного и фиктивного банкротства 16
1.3 Нормативно-правовое регулирование процедуры оценки
несостоятельности (банкротства) предприятий и реорганизации юридических лиц 22
2 СРАВНИТЕЛЬНАЯ ОЦЕНКА ПРЕДПРИЯТИЙ С АНАЛОГИЧНОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ 27
2.1 Организационно-экономическая характеристика 27
2.2 Анализ внешней среды предприятия с использованием
сравнительного подхода к оценке бизнеса 36
3 АНАЛИЗ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРЕДМЕТ НАЛИЧИЯ
ПРИЗНАКОВ ФИКТИВНОГО ИЛИ ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА 46
3.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности исследуемого
предприятия 46
3.2 Экспертиза отчетности предприятия на предмет наличия
признаков фиктивного или преднамеренного банкротства 58
3.3 Анализ близости предприятия к состоянию банкротства на
период исследования 74
3.4 Анализ предприятия на предмет манипуляций с финансовой
отчетностью 83
3.5 Заключение о проведенной экспертизе исследуемого
предприятия 87
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 91
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 94
ПРИЛОЖЕНИЯ 98
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Альбом иллюстраций 98
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Финансовая отчетность 114
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Оптовые цены на сахар 120
Актуальность темы исследования состоит в том, что после вступления в силу закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 года №127-ФЗ и в сложной экономической ситуации в стране, многие предприятия принимают решение о прекращении своей деятельности. Однако, часть этих предприятий могут продолжать свою деятельность при условии продажи части активов и закрытия долгов перед кредиторами. Большое количество предприятий на данный момент предпочитают пройти процедуру банкротства, зачастую преднамеренного или фиктивного, чтобы не рассчитываться по своим обязательствам. Из-за этого несут убытки не только предприятия-банкроты, но и их поставщики, кредиторы, сотрудники этих предприятий. В итоге это негативно сказывается на экономической ситуации в стране в целом.
Объект исследования - предприятие, на основе деятельности которого проводилась экспертиза.
Предмет исследования - выявление признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.
Цель выпускной квалификационной работы - проведение экспертизы на предмет выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. изучить теоретические аспекты в определении финансовой несостоятельности предприятия;
2. изучить процедуры, которые проводятся на разных стадиях, предшествующих признанию организации банкротом;
3. провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
4. выявить наличие или отсутствие признаков фиктивного или преднамеренного банкротства;
5. сформировать экспертное заключение.
Методы исследования. В ходе написания работы были использованы следующие методики и технологии анализа: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия; анализ внешней и внутренней среды предприятия; SWOT-анализ, анализ близости предприятия к состоянию банкротства с помощью модели Лиса, модели Фулмера, модели ИГЭА, модели Спрингейта, модели Таффлера-Тишоу, пятифакторной модели Альтмана, модели Сайфуллина и Кадыкова, а также модели Бениша и Роксаса.
Информационную базу работы составили научные источники в виде данных и сведений из книг, монографий, статей, научных докладов российских и зарубежных авторов, материалов научных конференций, законодательные и нормативные документы, регламентирующие деятельность исследуемой организации, данные с предприятия.
Практическая значимость данной работы и содержащихся в ней практических исследований заключается в том, что они нашли применение в рамках деятельности предприятия ООО «Рио-Люкс Магнитогорск», для юридического отдела которого была поведена экспертиза в рамках данного исследования.
Структура работы включает в себя введение, главу «Теоретические аспекты несостоятельности (банкротства) предприятий», содержащую теоретическую часть исследования, главу «Сравнительная оценка предприятий с аналогичной деятельностью», содержащую аналитическую часть исследования и главу «Анализ отчетности предприятия на предмет наличия признаков фиктивного или преднамеренного банкротства», содержащую практическую часть исследования, заключение, библиографический список.
В первой главе «Теоретические аспекты несостоятельности (банкротства) предприятий» последовательно раскрываются: сущность и основные положения несостоятельности (банкротства) предприятий, методические аспекты оценки отчетности предприятия на предмет наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства и нормативно-правовое регулирование процедуры оценки несостоятельности (банкротства) предприятий и реорганизации юридических лиц.
Вторая глава «Сравнительная оценка предприятий с аналогичной деятельностью» содержит анализ организационно-правовой характеристики предприятия и анализ внешней среды предприятия с использованием сравнительного подхода к оценке бизнеса.
Третья глава «Анализ отчетности предприятия на предмет наличия признаков фиктивного или преднамеренного банкротства» посвящена анализу финансово-хозяйственной деятельности, экспертизе отчетности предприятия на предмет наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства и анализу близости предприятия к состоянию банкротства на период исследования
Объект исследования - предприятие, на основе деятельности которого проводилась экспертиза.
Предмет исследования - выявление признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.
Цель выпускной квалификационной работы - проведение экспертизы на предмет выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. изучить теоретические аспекты в определении финансовой несостоятельности предприятия;
2. изучить процедуры, которые проводятся на разных стадиях, предшествующих признанию организации банкротом;
3. провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
4. выявить наличие или отсутствие признаков фиктивного или преднамеренного банкротства;
5. сформировать экспертное заключение.
Методы исследования. В ходе написания работы были использованы следующие методики и технологии анализа: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия; анализ внешней и внутренней среды предприятия; SWOT-анализ, анализ близости предприятия к состоянию банкротства с помощью модели Лиса, модели Фулмера, модели ИГЭА, модели Спрингейта, модели Таффлера-Тишоу, пятифакторной модели Альтмана, модели Сайфуллина и Кадыкова, а также модели Бениша и Роксаса.
Информационную базу работы составили научные источники в виде данных и сведений из книг, монографий, статей, научных докладов российских и зарубежных авторов, материалов научных конференций, законодательные и нормативные документы, регламентирующие деятельность исследуемой организации, данные с предприятия.
Практическая значимость данной работы и содержащихся в ней практических исследований заключается в том, что они нашли применение в рамках деятельности предприятия ООО «Рио-Люкс Магнитогорск», для юридического отдела которого была поведена экспертиза в рамках данного исследования.
Структура работы включает в себя введение, главу «Теоретические аспекты несостоятельности (банкротства) предприятий», содержащую теоретическую часть исследования, главу «Сравнительная оценка предприятий с аналогичной деятельностью», содержащую аналитическую часть исследования и главу «Анализ отчетности предприятия на предмет наличия признаков фиктивного или преднамеренного банкротства», содержащую практическую часть исследования, заключение, библиографический список.
В первой главе «Теоретические аспекты несостоятельности (банкротства) предприятий» последовательно раскрываются: сущность и основные положения несостоятельности (банкротства) предприятий, методические аспекты оценки отчетности предприятия на предмет наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства и нормативно-правовое регулирование процедуры оценки несостоятельности (банкротства) предприятий и реорганизации юридических лиц.
Вторая глава «Сравнительная оценка предприятий с аналогичной деятельностью» содержит анализ организационно-правовой характеристики предприятия и анализ внешней среды предприятия с использованием сравнительного подхода к оценке бизнеса.
Третья глава «Анализ отчетности предприятия на предмет наличия признаков фиктивного или преднамеренного банкротства» посвящена анализу финансово-хозяйственной деятельности, экспертизе отчетности предприятия на предмет наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства и анализу близости предприятия к состоянию банкротства на период исследования
В результате проведенного исследования поставленная цель была достигнута, поставленные задачи были решены.
В ходе исследования были сформированы выводы, раскрывающие поставленные задачи:
1. Банкротство - это финансовое состояние предприятия, при котором дальнейшее ведение безубыточной деятельности невозможно. Основной признак банкротства предприятия - приостановление должником платежей в установленные сроки и наличие требований к предприятию-должнику от сторонних лиц. Однако наличие признаков банкротства еще не означает само банкротство. Это говорит лишь о том, что существует основание для процесса по делу банкротства предприятия. Также следует различать фиктивное и преднамеренное банкротство и понимать, что фактически банкротами могут стать не все существующие предприятия.
Также были рассмотрены модели определения близости предприятия к банкротству. Например, модель Г. Тишоу, модель Бениша, модель У. Бивера, модель Дюпона, модель Р.С. Сайффулина и Н.С. Кадыкова, три варианта модели Альтмана, модель Г.В. Савицкой, и многие другие. Также были рассмотрены недостатки данных моделей. И были рассмотрены виды реорганизации юридических лиц, из которых можно выделить слияние, присоединение, выделение, разделение и преобразование. Также были рассмотрены источники норм права в сфере регулирования банкротства.
2. В результате проведенного сравнительного анализа можно сделать вывод о том, что исследуемое предприятие находится на седьмом месте по стоимости собственного капитала среди предприятий-аналогов, что является не самым лучшим результатом. Однако, даже предприятия, оцениваемые ниже, чем объект исследования продолжают функционировать и по сей день. Следовательно, внешняя среда приемлема для развития бизнеса в ней и угроз для деятельности во внешней среде нет. Результат оценки показал, что есть основания для проведения более детального анализа финансовой отчетности на предмет фиктивного или преднамеренного банкротства.
3. В рамках экспертизы отчетности был произведен финансовый анализ исследуемого предприятия. По результатам второго параграфа можно сделать вывод о том, что предприятие испытывало трудности, но при этом ситуация н была критична. В связи с этим был проведен более детальный финансовый анализ. В детальном анализе заметны противоречия между динамикой ряда показателей и заявленной причиной банкротства - повышение ключевой ставки и невозможность рассчитываться по своим обязательствам. Например, в 2012 году у предприятия был кризис сильнее, чем повлекший за собой банкротство. Таким образом, в результате финансового анализа деятельности можно сделать вывод о наличии расхождений между заявленным и реальным положением на предприятии.
4. Исходя из проведенных расчетов на предмет анализа близости к банкротству, можно сделать вывод, что вероятность банкротства в рамках расчета моделей низка. Только 20% расчетов говорят о неустойчивости предприятия.
5. Модель Бениша показала, что на исследуемом предприятии возможно производились манипуляции с финансовой отчетностью, что свидетельствует о возможном преднамеренном банкротстве предприятия исходя из расчетов в рамках данной модели.
6. В дополнение к модели Бениша был произведен расчет модели Роксаса, подтвердивший наличие признаков преднамеренного банкротства, выявленных в ходе расчета модели Бениша.
7. По сформированному в пятом параграфе заключению, можно прийти к выводу о наличии у предприятия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.
Однако можно заметить, что, несмотря на сложное экономическое положение предприятия, вероятность банкротства, исходя из расчетов моделей, была минимально. А после проведения расчета модели Бениша и Роксаса можно сделать вывод о манипуляциях с финансовой отчетностью, что является признаком преднамеренного банкротства.
Таким образом, поставленные цели и задачи были выполнены. Признаки преднамеренного и фиктивного банкротства были выявлены.
В ходе исследования были сформированы выводы, раскрывающие поставленные задачи:
1. Банкротство - это финансовое состояние предприятия, при котором дальнейшее ведение безубыточной деятельности невозможно. Основной признак банкротства предприятия - приостановление должником платежей в установленные сроки и наличие требований к предприятию-должнику от сторонних лиц. Однако наличие признаков банкротства еще не означает само банкротство. Это говорит лишь о том, что существует основание для процесса по делу банкротства предприятия. Также следует различать фиктивное и преднамеренное банкротство и понимать, что фактически банкротами могут стать не все существующие предприятия.
Также были рассмотрены модели определения близости предприятия к банкротству. Например, модель Г. Тишоу, модель Бениша, модель У. Бивера, модель Дюпона, модель Р.С. Сайффулина и Н.С. Кадыкова, три варианта модели Альтмана, модель Г.В. Савицкой, и многие другие. Также были рассмотрены недостатки данных моделей. И были рассмотрены виды реорганизации юридических лиц, из которых можно выделить слияние, присоединение, выделение, разделение и преобразование. Также были рассмотрены источники норм права в сфере регулирования банкротства.
2. В результате проведенного сравнительного анализа можно сделать вывод о том, что исследуемое предприятие находится на седьмом месте по стоимости собственного капитала среди предприятий-аналогов, что является не самым лучшим результатом. Однако, даже предприятия, оцениваемые ниже, чем объект исследования продолжают функционировать и по сей день. Следовательно, внешняя среда приемлема для развития бизнеса в ней и угроз для деятельности во внешней среде нет. Результат оценки показал, что есть основания для проведения более детального анализа финансовой отчетности на предмет фиктивного или преднамеренного банкротства.
3. В рамках экспертизы отчетности был произведен финансовый анализ исследуемого предприятия. По результатам второго параграфа можно сделать вывод о том, что предприятие испытывало трудности, но при этом ситуация н была критична. В связи с этим был проведен более детальный финансовый анализ. В детальном анализе заметны противоречия между динамикой ряда показателей и заявленной причиной банкротства - повышение ключевой ставки и невозможность рассчитываться по своим обязательствам. Например, в 2012 году у предприятия был кризис сильнее, чем повлекший за собой банкротство. Таким образом, в результате финансового анализа деятельности можно сделать вывод о наличии расхождений между заявленным и реальным положением на предприятии.
4. Исходя из проведенных расчетов на предмет анализа близости к банкротству, можно сделать вывод, что вероятность банкротства в рамках расчета моделей низка. Только 20% расчетов говорят о неустойчивости предприятия.
5. Модель Бениша показала, что на исследуемом предприятии возможно производились манипуляции с финансовой отчетностью, что свидетельствует о возможном преднамеренном банкротстве предприятия исходя из расчетов в рамках данной модели.
6. В дополнение к модели Бениша был произведен расчет модели Роксаса, подтвердивший наличие признаков преднамеренного банкротства, выявленных в ходе расчета модели Бениша.
7. По сформированному в пятом параграфе заключению, можно прийти к выводу о наличии у предприятия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.
Однако можно заметить, что, несмотря на сложное экономическое положение предприятия, вероятность банкротства, исходя из расчетов моделей, была минимально. А после проведения расчета модели Бениша и Роксаса можно сделать вывод о манипуляциях с финансовой отчетностью, что является признаком преднамеренного банкротства.
Таким образом, поставленные цели и задачи были выполнены. Признаки преднамеренного и фиктивного банкротства были выявлены.
