Помощь студентам в учебе
Экспертное исследование финансовой отчётности на предмет установления выхода предприятия из предкризисного состояния (на примере ПАО «Татнефть»)
|
Аннотация 2
Введение
1.1 Экономическая безопасность предприятий нефтегазовой отрасли: 11
механизмы ее обеспечения
1.2 Роль экспертизы финансовой отчетности в обеспечении 23
экономической безопасности предприятия
1.3 Методика исследования финансовой отчетности предприятия 29
2 ЭКСПЕРТИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «ТАТНЕФТЬ» 44
2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «ТАТНЕФТЬ» 44
2.2 Оценка финансового состояния ПАО «ТАТНЕФТЬ» 52
2.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 52
2.2.2 Оценка ликвидности и финансовой устойчивости 61
2.2.3 Оценка деловой активности ПАО «ТАТНЕФТЬ» 74
2.2.4 Оценка финансовых результатов и уровня рентабельности 79
предприятия
2.3 Выявление угроз финансовой безопасности ПАО «ТАТНЕФТЬ» 82
3 ИССЛЕДОВАНИЕ ОТЧЕТНОСТИ ПАО «ТАТНЕФТЬ» НА ПРЕДМЕТ 92 ПОИСКА РЕЗЕРВОВ НЕДОПУЩЕНИЯ ВХОДА КОМПАНИИ В ПРЕДКРИЗИСНОЕ СОСТОЯНИЕ
3.1 Исследование финансового состояния по данным квартальной 92
отчетности ПАО «Татнефть» на предмет риска его ухудшения
3.2 Исследование отчетности ПАО «Татнефть» на предмет вероятности 102
банкротства
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 108
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 111
ПРИЛОЖЕНИЯ 116
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Альбом иллюстраций 116
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Финансовая отчётность ПАО «Татнефть» 132
Введение
1.1 Экономическая безопасность предприятий нефтегазовой отрасли: 11
механизмы ее обеспечения
1.2 Роль экспертизы финансовой отчетности в обеспечении 23
экономической безопасности предприятия
1.3 Методика исследования финансовой отчетности предприятия 29
2 ЭКСПЕРТИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «ТАТНЕФТЬ» 44
2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «ТАТНЕФТЬ» 44
2.2 Оценка финансового состояния ПАО «ТАТНЕФТЬ» 52
2.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 52
2.2.2 Оценка ликвидности и финансовой устойчивости 61
2.2.3 Оценка деловой активности ПАО «ТАТНЕФТЬ» 74
2.2.4 Оценка финансовых результатов и уровня рентабельности 79
предприятия
2.3 Выявление угроз финансовой безопасности ПАО «ТАТНЕФТЬ» 82
3 ИССЛЕДОВАНИЕ ОТЧЕТНОСТИ ПАО «ТАТНЕФТЬ» НА ПРЕДМЕТ 92 ПОИСКА РЕЗЕРВОВ НЕДОПУЩЕНИЯ ВХОДА КОМПАНИИ В ПРЕДКРИЗИСНОЕ СОСТОЯНИЕ
3.1 Исследование финансового состояния по данным квартальной 92
отчетности ПАО «Татнефть» на предмет риска его ухудшения
3.2 Исследование отчетности ПАО «Татнефть» на предмет вероятности 102
банкротства
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 108
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 111
ПРИЛОЖЕНИЯ 116
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Альбом иллюстраций 116
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Финансовая отчётность ПАО «Татнефть» 132
Актуальность темы. Выявление и предупреждение факторов экономической безопасности, способствующих возникновению предкризисного состояния организации или банкротства, играют первостепенную роль в успешном функционировании деятельности любого предприятия.
Под предкризисным состояние понимают такое финансовое состояние экономической среды предприятия, образовавшееся в следствии отрицательной динамики развития финансовых показателей, которая в дальнейшем может привести к процедуре банкротства предприятия.
Банкротство предприятия выражается неспособностью предприятия расплатиться по своим обязательствам перед кредиторами, персоналом, или удовлетворить иные обязанности по уплате обязательных платежей ввиду отсутствия денежных средств. Основным признаком банкротства является неплатежеспособность, которая в свою очередь практически всегда является результатом кризиса. Своевременное изучение и оценка финансового состояния, диагностика вероятности банкротства позволяют определить проблемы в финансовом состоянии и повышают значимость экспертного исследования финансовой отчетности на предмет установления выхода предприятия из предкризисного состояния.
Существенная роль в проведении экспертизы отводится квалификации эксперта. Эксперт должен обладать специальными актуальными знаниями для проведения анализа экономических и финансовых исследований, знать в совершенстве методики финансового анализа, комплексного анализа хозяйственной деятельности. Эксперт в свою очередь в рамках проведения исследования должен придерживаться соблюдения нормативных и законодательных актов, методологических и инструктивных материалов и следить за актуальностью, содержащейся в них информации.
Экспертное исследование финансовой отчетности предприятия позволяет определить достоверность представленных в ней сведений, а также достоверность результатов проведенного анализа финансового состояния как внутренним, так и внешним пользователям. Для внутренних пользователей экспертное исследование финансовой отчетности позволяет определить способы воздействия на те или иные стороны деятельности предприятия, определить пути выхода из кризиса или предкризисного состояния, что и предопределяет актуальность и значимость темы выпускной квалификационной работы.
Объектом исследования был выбран вертикально ориентированный холдинг ПАО «Татнефть», одна из крупнейших нефтяных компаний на российском рынке с опытом работы в отрасли более 70 лет. Предмет исследования - фактические данные о финансовом состоянии и экономическом положении ПАО «Татнефть» для исследования факта выхода предприятия из предкризисного состояния.
Цель выпускной квалификационной работы - провести экспертное исследование финансовой отчётности ПАО «Татнефть» на предмет установления выхода предприятия из предкризисного состояния.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) раскрыть содержание экономической безопасности предприятия и определить механизмы ее обеспечения, обосновать роль финансово¬экономической экспертизы в обеспечении экономической безопасности предприятия и представить методику исследования финансовой отчетности предприятия;
2) провести экспертизу финансового состояния ПАО «Татнефть» и представить результаты оценки динамики и структуры имущества предприятия и источников его финансирования, ликвидности и финансовой устойчивости, деловой активности, финансовых результатов и рентабельности деятельности ПАО «Татнефть»;
3) проанализировать показатели финансового состояния ПАО «Татнефть на предмет выявления выхода предприятия из предкризисного состояния.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили нормативно-правовые активы и труды разных авторов по судебно-экономической и финансово-экономической экспертизе предприятий, среди которых: Воробьёв Н.Н., Бараников А.А., Львова М.В., Дуванова Ю.Н., Гапоненко В.Ф., Зубарев А.А., Олейников Е.Н., Минаев Г.А., Кеворкова Ж.А., Лялюк А.В., Кеворкова Ж.А., Загнитко В.Н., Нормова Т.А., Коваленко О.Г., Богомолова Л.Л., Ковалев В.В.
В исследовании применены такие методы, как группировка, сравнение, вертикальный и горизонтальный анализ, коэффициентный метод.
Информационную основу исследования составили показатели финансовой отчетности ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг., а также квартальные данные отчетности за 2017-2019 гг.
Цель и задачи исследования предопределили его содержание и структуру.
В первой главе «Экспертное исследование финансовой отчетности предприятия как фактор обеспечения его экономической безопасности» выпускной квалификационной работы раскрыты теоретические аспекты финансовой отчётности предприятия как фактора обеспечения его экономической безопасности, рассмотрены механизмы обеспечения экономической безопасности нефтегазовой отрасли, обозначена роль экспертизы финансовой отчётности в обеспечении экономической безопасности, приведена методика исследования финансовой отчётности предприятия.
Во второй главе «Экспертиза финансового состояния ПАО Татнефть», дана краткая организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия, проведена оценка финансового состояния и выявлены угрозы финансовой безопасности.
В третьей главе «Исследование отчетности ПАО «Татнефть» на предмет поиска резервов недопущения входа компании в предкризисное состояние», проведено исследование отчётности ПАО «Татнефть» на предмет поиска резервов недопущения выхода компании в предкризисное состояние.
Под предкризисным состояние понимают такое финансовое состояние экономической среды предприятия, образовавшееся в следствии отрицательной динамики развития финансовых показателей, которая в дальнейшем может привести к процедуре банкротства предприятия.
Банкротство предприятия выражается неспособностью предприятия расплатиться по своим обязательствам перед кредиторами, персоналом, или удовлетворить иные обязанности по уплате обязательных платежей ввиду отсутствия денежных средств. Основным признаком банкротства является неплатежеспособность, которая в свою очередь практически всегда является результатом кризиса. Своевременное изучение и оценка финансового состояния, диагностика вероятности банкротства позволяют определить проблемы в финансовом состоянии и повышают значимость экспертного исследования финансовой отчетности на предмет установления выхода предприятия из предкризисного состояния.
Существенная роль в проведении экспертизы отводится квалификации эксперта. Эксперт должен обладать специальными актуальными знаниями для проведения анализа экономических и финансовых исследований, знать в совершенстве методики финансового анализа, комплексного анализа хозяйственной деятельности. Эксперт в свою очередь в рамках проведения исследования должен придерживаться соблюдения нормативных и законодательных актов, методологических и инструктивных материалов и следить за актуальностью, содержащейся в них информации.
Экспертное исследование финансовой отчетности предприятия позволяет определить достоверность представленных в ней сведений, а также достоверность результатов проведенного анализа финансового состояния как внутренним, так и внешним пользователям. Для внутренних пользователей экспертное исследование финансовой отчетности позволяет определить способы воздействия на те или иные стороны деятельности предприятия, определить пути выхода из кризиса или предкризисного состояния, что и предопределяет актуальность и значимость темы выпускной квалификационной работы.
Объектом исследования был выбран вертикально ориентированный холдинг ПАО «Татнефть», одна из крупнейших нефтяных компаний на российском рынке с опытом работы в отрасли более 70 лет. Предмет исследования - фактические данные о финансовом состоянии и экономическом положении ПАО «Татнефть» для исследования факта выхода предприятия из предкризисного состояния.
Цель выпускной квалификационной работы - провести экспертное исследование финансовой отчётности ПАО «Татнефть» на предмет установления выхода предприятия из предкризисного состояния.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) раскрыть содержание экономической безопасности предприятия и определить механизмы ее обеспечения, обосновать роль финансово¬экономической экспертизы в обеспечении экономической безопасности предприятия и представить методику исследования финансовой отчетности предприятия;
2) провести экспертизу финансового состояния ПАО «Татнефть» и представить результаты оценки динамики и структуры имущества предприятия и источников его финансирования, ликвидности и финансовой устойчивости, деловой активности, финансовых результатов и рентабельности деятельности ПАО «Татнефть»;
3) проанализировать показатели финансового состояния ПАО «Татнефть на предмет выявления выхода предприятия из предкризисного состояния.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили нормативно-правовые активы и труды разных авторов по судебно-экономической и финансово-экономической экспертизе предприятий, среди которых: Воробьёв Н.Н., Бараников А.А., Львова М.В., Дуванова Ю.Н., Гапоненко В.Ф., Зубарев А.А., Олейников Е.Н., Минаев Г.А., Кеворкова Ж.А., Лялюк А.В., Кеворкова Ж.А., Загнитко В.Н., Нормова Т.А., Коваленко О.Г., Богомолова Л.Л., Ковалев В.В.
В исследовании применены такие методы, как группировка, сравнение, вертикальный и горизонтальный анализ, коэффициентный метод.
Информационную основу исследования составили показатели финансовой отчетности ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг., а также квартальные данные отчетности за 2017-2019 гг.
Цель и задачи исследования предопределили его содержание и структуру.
В первой главе «Экспертное исследование финансовой отчетности предприятия как фактор обеспечения его экономической безопасности» выпускной квалификационной работы раскрыты теоретические аспекты финансовой отчётности предприятия как фактора обеспечения его экономической безопасности, рассмотрены механизмы обеспечения экономической безопасности нефтегазовой отрасли, обозначена роль экспертизы финансовой отчётности в обеспечении экономической безопасности, приведена методика исследования финансовой отчётности предприятия.
Во второй главе «Экспертиза финансового состояния ПАО Татнефть», дана краткая организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия, проведена оценка финансового состояния и выявлены угрозы финансовой безопасности.
В третьей главе «Исследование отчетности ПАО «Татнефть» на предмет поиска резервов недопущения входа компании в предкризисное состояние», проведено исследование отчётности ПАО «Татнефть» на предмет поиска резервов недопущения выхода компании в предкризисное состояние.
Экспертное исследование финансовой отчётности - это комплекс исследований финансового состояния предприятия на предмет соблюдения законодательных актов в сфере финансовых отношений, путём проверки финансово-экономических показателей организации, сведений о хозяйственных операциях, распределения денежных средств, фактов несоблюдения финансовой дисциплины способствовавшему совершению преступлений.
В рамках проведения финансово-экономической экспертизы финансовой отчётности могут устанавливаться факты фиктивного искажения финансовых показателей. По характеру таких искажений устанавливается их целевое назначение:
- приукрашивание отчетности с целью обмана потенциальных инвесторов;
- сокрытие части налогооблагаемой прибыли;
- введение в заблуждение кредиторов фиктивными признаками предстоящего банкротства.
Преднамеренность искажений определяется на основе изучения способов фальсификации отчетов, публикуемых для сведения потенциальных инвесторов, направляемых в налоговые органы, а также в коммерческие банки в составе документов, представляемых для получения кредитов.
Доступный для непосредственного обнаружения способ намеренного искажения состоит в оформлении разных вариантов отчетности, один из которых остается в самой организации, а другой представляется в налоговые органы или в банки. Встречная проверка разных экземпляров отчетности, подписанной одними и теми же лицами (руководитель и главный бухгалтер), в этих случаях всегда дает положительный результат и при выявлении существенных расхождений указывает на умышленно совершенный подлог.
Чаще искажение отчетности проявляется как несоответствие между ее содержанием и данными бухгалтерского учета (оборотный баланс, Главная книга и др.), на основе которых она составлялась. Если в первой ситуации для доказывания преступлений достаточно своевременно изъять разные экземпляры отчетности, то во втором случае к делу приобщают не только фальсифицированную отчетность, но и соответствующие регистры бухгалтерского учета.
Наиболее распространенным способом искажения отчетного баланса, выявляемым при его сопоставлении с бухгалтерским балансом, является включение в отчетность так называемых фиктивных активов или фиктивных пассивов. Намеренный характер таких искажений устанавливается достаточно просто, так как обязательно проявляется не менее чем в двух учетных несоответствиях. Естественно, что внесение необоснованной суммы лишь в одну из статей актива или пассива нарушает равенство между итогами баланса.
Необоснованные записи в отчетном балансе, направленные на приукрашивание оценочных показателей или на их намеренное занижение, всегда подпадают под один из известных видов изменений баланса:
В отчётный баланс искусственно вносятся изменения, занижается итог по разделу «Внеоборотные активы» на определённую сумму, а затем увеличивают итог по разделу «Оборотные активы» на эту же сумму. Данное изменение приводит к улучшению показателя текущей ликвидности.
Второй тип изменений, искусственно внесенный в отчетный баланс, может состоять, например, в уменьшении показателя нераспределенной прибыли (с уменьшением итога по разделу «Капитал и резервы») и в завышении остатка по какому-либо из счетов в разделе «Краткосрочных обязательств» баланса. Соответственно, за счет включения в отчетность фиктивного пассива по разделу «Краткосрочные обязательства» перечисленные оценочные показатели будут искажены в сторону их ухудшения.
Установление фактов отражения в бухгалтерском учете экономически необоснованных, невыгодных для организации хозяйственных операций или фактов искажения финансовой отчетности образует начальный этап доказывания преступления. Он имеет сугубо прогностический, ориентирующий характер, не позволяющий в полной мере установить истину по делу. В этих условиях возникает необходимость в установлении причинно-следственных связей между выявленными фактами и соответствующими изменениями в структуре и содержании финансовой отчетности. Доказывание наличия таких связей позволяет сформировать «законченную картину» события преступления, что определяет, в свою очередь, достижение цели расследования преступления.
По результатам проведенного экспертного исследования финансовой отчетности ПАО «Татнефть» были выявлены следующие проблемы, которые в отсутствие контроля со стороны руководства и поиску мер их решения могут перерасти в угрозы экономической безопасности:
- снижение уровня ликвидности баланса, в 2016 году соблюдалось условие абсолютной ликвидности, в 2017-2018 гг. соблюдается условие текущей ликвидности баланса. Коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности аналогично имеют отрицательную динамику в период с 2016 по 2018 год;
- снижение показателей финансовой автономии, финансового левериджа, покрытия активов, покрытия инвестиций, финансовой зависимости, может в дальнейшем отрицательно отразиться на финансовой устойчивости предприятия;
- снижение оборачиваемости оборотных активов, запасов, кредиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности, оказывает отрицательное влияние на финансовые результаты предприятия.
В результате выполненного экспертного исследования финансовой отчетности можно констатировать факт того, что на предприятии ПАО «Татнефть» в период с 2016 по 2018 и в ближайшее время не предвидится наступление предкризисных ситуаций в экономической среде предприятия.
В рамках проведения финансово-экономической экспертизы финансовой отчётности могут устанавливаться факты фиктивного искажения финансовых показателей. По характеру таких искажений устанавливается их целевое назначение:
- приукрашивание отчетности с целью обмана потенциальных инвесторов;
- сокрытие части налогооблагаемой прибыли;
- введение в заблуждение кредиторов фиктивными признаками предстоящего банкротства.
Преднамеренность искажений определяется на основе изучения способов фальсификации отчетов, публикуемых для сведения потенциальных инвесторов, направляемых в налоговые органы, а также в коммерческие банки в составе документов, представляемых для получения кредитов.
Доступный для непосредственного обнаружения способ намеренного искажения состоит в оформлении разных вариантов отчетности, один из которых остается в самой организации, а другой представляется в налоговые органы или в банки. Встречная проверка разных экземпляров отчетности, подписанной одними и теми же лицами (руководитель и главный бухгалтер), в этих случаях всегда дает положительный результат и при выявлении существенных расхождений указывает на умышленно совершенный подлог.
Чаще искажение отчетности проявляется как несоответствие между ее содержанием и данными бухгалтерского учета (оборотный баланс, Главная книга и др.), на основе которых она составлялась. Если в первой ситуации для доказывания преступлений достаточно своевременно изъять разные экземпляры отчетности, то во втором случае к делу приобщают не только фальсифицированную отчетность, но и соответствующие регистры бухгалтерского учета.
Наиболее распространенным способом искажения отчетного баланса, выявляемым при его сопоставлении с бухгалтерским балансом, является включение в отчетность так называемых фиктивных активов или фиктивных пассивов. Намеренный характер таких искажений устанавливается достаточно просто, так как обязательно проявляется не менее чем в двух учетных несоответствиях. Естественно, что внесение необоснованной суммы лишь в одну из статей актива или пассива нарушает равенство между итогами баланса.
Необоснованные записи в отчетном балансе, направленные на приукрашивание оценочных показателей или на их намеренное занижение, всегда подпадают под один из известных видов изменений баланса:
В отчётный баланс искусственно вносятся изменения, занижается итог по разделу «Внеоборотные активы» на определённую сумму, а затем увеличивают итог по разделу «Оборотные активы» на эту же сумму. Данное изменение приводит к улучшению показателя текущей ликвидности.
Второй тип изменений, искусственно внесенный в отчетный баланс, может состоять, например, в уменьшении показателя нераспределенной прибыли (с уменьшением итога по разделу «Капитал и резервы») и в завышении остатка по какому-либо из счетов в разделе «Краткосрочных обязательств» баланса. Соответственно, за счет включения в отчетность фиктивного пассива по разделу «Краткосрочные обязательства» перечисленные оценочные показатели будут искажены в сторону их ухудшения.
Установление фактов отражения в бухгалтерском учете экономически необоснованных, невыгодных для организации хозяйственных операций или фактов искажения финансовой отчетности образует начальный этап доказывания преступления. Он имеет сугубо прогностический, ориентирующий характер, не позволяющий в полной мере установить истину по делу. В этих условиях возникает необходимость в установлении причинно-следственных связей между выявленными фактами и соответствующими изменениями в структуре и содержании финансовой отчетности. Доказывание наличия таких связей позволяет сформировать «законченную картину» события преступления, что определяет, в свою очередь, достижение цели расследования преступления.
По результатам проведенного экспертного исследования финансовой отчетности ПАО «Татнефть» были выявлены следующие проблемы, которые в отсутствие контроля со стороны руководства и поиску мер их решения могут перерасти в угрозы экономической безопасности:
- снижение уровня ликвидности баланса, в 2016 году соблюдалось условие абсолютной ликвидности, в 2017-2018 гг. соблюдается условие текущей ликвидности баланса. Коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности аналогично имеют отрицательную динамику в период с 2016 по 2018 год;
- снижение показателей финансовой автономии, финансового левериджа, покрытия активов, покрытия инвестиций, финансовой зависимости, может в дальнейшем отрицательно отразиться на финансовой устойчивости предприятия;
- снижение оборачиваемости оборотных активов, запасов, кредиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности, оказывает отрицательное влияние на финансовые результаты предприятия.
В результате выполненного экспертного исследования финансовой отчетности можно констатировать факт того, что на предприятии ПАО «Татнефть» в период с 2016 по 2018 и в ближайшее время не предвидится наступление предкризисных ситуаций в экономической среде предприятия.
