Помощь студентам в учебе
Анализ финансового состояния предприятия
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия и его
значение 8
1.2 Сравнительный анализ отечественных и зарубежных методов
оценки финансово-экономического состояния
1.3 Методика анализа и оценки финансового состояния предприятия 13
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «УРАЛЬСКАЯ КАОЛИНОВАЯ КОМПАНИЯ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятие
ООО «Уральская каолиновая компания» 33
2.2 Анализ отрасли и конкуренции 34
2.3 Анализ имущественного состояния предприятия 37
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 39
2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия 43
2.6 Анализ деловой активности предприятия 45
2.7 Анализ прибыли и рентабельности предприятия 47
3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «УРАЛЬСКАЯ КАОЛИНОВАЯ КОМПАНИЯ»
3.1 Разработка предложений по улучшению финансового состояния
предприятия ООО «Уральская каолиновая компания»
3.2 Прогноз эффективности предложенных рекомендаций 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 79
ПРИЛОЖЕНИЯ 83
ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия и его
значение 8
1.2 Сравнительный анализ отечественных и зарубежных методов
оценки финансово-экономического состояния
1.3 Методика анализа и оценки финансового состояния предприятия 13
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «УРАЛЬСКАЯ КАОЛИНОВАЯ КОМПАНИЯ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятие
ООО «Уральская каолиновая компания» 33
2.2 Анализ отрасли и конкуренции 34
2.3 Анализ имущественного состояния предприятия 37
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 39
2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия 43
2.6 Анализ деловой активности предприятия 45
2.7 Анализ прибыли и рентабельности предприятия 47
3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «УРАЛЬСКАЯ КАОЛИНОВАЯ КОМПАНИЯ»
3.1 Разработка предложений по улучшению финансового состояния
предприятия ООО «Уральская каолиновая компания»
3.2 Прогноз эффективности предложенных рекомендаций 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 79
ПРИЛОЖЕНИЯ 83
Актуальность темы. В системе управления экономикой, действующей в рыночных реалиях, центральное место занимает качество управленческих решений, направленных на то, чтобы обеспечить рентабельность и финансовую устойчивость предприятия.
При высокой степени финансовой устойчивости компания владеет финансовыми ресурсами в такой степени, что может, свободно и эффективно используя денежные средства, бесперебойно производить и реализовывать продукцию, а также покрывать затраты на расширение и обновление производства.
Определение границ финансовой устойчивости - одна из важнейших проблем рыночной экономики на переходном этапе. Недостаточная или избыточная устойчивость негативно сказываются на развитии предприятия: в первом случае при недостатке средств компания не может развивать производство, теряет платёжеспособность и в конечном счёте движется к банкротству, во втором случае избыток ведёт к отягощению резервами и запасами, что также тормозит развитие предприятия.
Чтобы оценить степень финансовой устойчивости, проводят анализ финансового состояния. О финансовом состоянии судят по ряду показателей, которые показывают наличие, размещение и применение финансовых ресурсов. Такое состояние складывается в ходе взаимодействия предприятия с поставщиками, потребителями, налоговой инспекции, банковскими организациями. От финансового положения компании сильно зависит ее конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, по этому состоянию можно оценить интересы самой организации и ее предприятий- партнеров с точки зрения финансов.
Ключевая цель финансового анализа заключается в наиболее объективной оценке финансового состояния предприятия и в получении данных для разработки решений, призванных улучшить это состояние.
На основе результатов аналитики становится ясно, в каком направлении совершенствовать деятельность предприятия. По итогам проведенного исследования аналитик получает ответ на вопрос, какими способами в конкретный момент можно улучшить финансовое состояние.
Объект выпускной квалификационной работы - коммерческое предприятие ООО «Уральская каолиновая компания».
Предмет выпускной квалификационной работы - организационноэкономические отношения, возникающие в процессе развития ООО «Уральская каолиновая компания».
Цель выпускной квалификационной работы заключается в разработке способов и методов повышения экономической эффективности деятельности ООО «Уральская каолиновая компания», применив для этого анализ финансовохозяйственной деятельности.
Задачи выпускной квалификационной работы:
- рассмотреть теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия;
- раскрыть сущность и значение финансового состояния;
- провести сравнительный анализ отечественных и зарубежных методов оценки финансово-экономического состояния;
- описать методику анализа и оценки финансового состояния предприятия;
- предоставить характеристику предприятия ООО «Уральская каолиновая компания»;
- провести анализ финансового состояния предприятия за последние три года, рассчитав показатели и коэффициенты, сделать вывод по динамике развития предприятия;
- выявить проблемные зоны в работе предприятия, которые влияют на финансово-экономическое положение;
- разработать предложения по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Уральская каолиновая компания»;
- составить прогноз развития компании при условии внедрения принятых решений, проанализировать будущее финансово-экономическое состояние;
- сделать вывод о целесообразности рекомендаций.
Структурно работа состоит из трех разделов (глав) - теоретический раздел и два практических. В теоретической главе даются определения финансового состояния, рассматриваются методики оценки финансового состояния различных зарубежных и отечественных авторов. Во второй главе описывается объект исследования, анализируется отрасль, в которой работает предприятие и проводится комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности, по методикам первой главы. В третьей главе разрабатывается проект инвестиционного мероприятия, направленный на улучшение результата работы организации, рассчитываются затраты, прогнозируется доход, после чего составляется прогнозная отчетность и проводится ее анализ. В заключении делаются выводы по работе в целом.
В качестве теоретической и методологической базы данного исследования использованы взгляды ведущих российских ученых в области экономики и финансов, в частности труды И.Т. Балабанова, И.А. Бланк, А.К. Казанцева, В.В. Ковалёва, В.М. Попова, М.Н. Крейниной, Н.П. Любушкина, Е.В. Негашева, Г.Б. Поляка, Г.В. Савицкой, Н.Ф. Самсонова, Е.С. Стояновой, Э.А Уткина, А.Д. Шеремет.
Результаты выпускной квалификационной работы, в частности разработанные рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия, могут быть использованы при управлении ООО «Уральская каолиновая компания».
При высокой степени финансовой устойчивости компания владеет финансовыми ресурсами в такой степени, что может, свободно и эффективно используя денежные средства, бесперебойно производить и реализовывать продукцию, а также покрывать затраты на расширение и обновление производства.
Определение границ финансовой устойчивости - одна из важнейших проблем рыночной экономики на переходном этапе. Недостаточная или избыточная устойчивость негативно сказываются на развитии предприятия: в первом случае при недостатке средств компания не может развивать производство, теряет платёжеспособность и в конечном счёте движется к банкротству, во втором случае избыток ведёт к отягощению резервами и запасами, что также тормозит развитие предприятия.
Чтобы оценить степень финансовой устойчивости, проводят анализ финансового состояния. О финансовом состоянии судят по ряду показателей, которые показывают наличие, размещение и применение финансовых ресурсов. Такое состояние складывается в ходе взаимодействия предприятия с поставщиками, потребителями, налоговой инспекции, банковскими организациями. От финансового положения компании сильно зависит ее конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, по этому состоянию можно оценить интересы самой организации и ее предприятий- партнеров с точки зрения финансов.
Ключевая цель финансового анализа заключается в наиболее объективной оценке финансового состояния предприятия и в получении данных для разработки решений, призванных улучшить это состояние.
На основе результатов аналитики становится ясно, в каком направлении совершенствовать деятельность предприятия. По итогам проведенного исследования аналитик получает ответ на вопрос, какими способами в конкретный момент можно улучшить финансовое состояние.
Объект выпускной квалификационной работы - коммерческое предприятие ООО «Уральская каолиновая компания».
Предмет выпускной квалификационной работы - организационноэкономические отношения, возникающие в процессе развития ООО «Уральская каолиновая компания».
Цель выпускной квалификационной работы заключается в разработке способов и методов повышения экономической эффективности деятельности ООО «Уральская каолиновая компания», применив для этого анализ финансовохозяйственной деятельности.
Задачи выпускной квалификационной работы:
- рассмотреть теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия;
- раскрыть сущность и значение финансового состояния;
- провести сравнительный анализ отечественных и зарубежных методов оценки финансово-экономического состояния;
- описать методику анализа и оценки финансового состояния предприятия;
- предоставить характеристику предприятия ООО «Уральская каолиновая компания»;
- провести анализ финансового состояния предприятия за последние три года, рассчитав показатели и коэффициенты, сделать вывод по динамике развития предприятия;
- выявить проблемные зоны в работе предприятия, которые влияют на финансово-экономическое положение;
- разработать предложения по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Уральская каолиновая компания»;
- составить прогноз развития компании при условии внедрения принятых решений, проанализировать будущее финансово-экономическое состояние;
- сделать вывод о целесообразности рекомендаций.
Структурно работа состоит из трех разделов (глав) - теоретический раздел и два практических. В теоретической главе даются определения финансового состояния, рассматриваются методики оценки финансового состояния различных зарубежных и отечественных авторов. Во второй главе описывается объект исследования, анализируется отрасль, в которой работает предприятие и проводится комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности, по методикам первой главы. В третьей главе разрабатывается проект инвестиционного мероприятия, направленный на улучшение результата работы организации, рассчитываются затраты, прогнозируется доход, после чего составляется прогнозная отчетность и проводится ее анализ. В заключении делаются выводы по работе в целом.
В качестве теоретической и методологической базы данного исследования использованы взгляды ведущих российских ученых в области экономики и финансов, в частности труды И.Т. Балабанова, И.А. Бланк, А.К. Казанцева, В.В. Ковалёва, В.М. Попова, М.Н. Крейниной, Н.П. Любушкина, Е.В. Негашева, Г.Б. Поляка, Г.В. Савицкой, Н.Ф. Самсонова, Е.С. Стояновой, Э.А Уткина, А.Д. Шеремет.
Результаты выпускной квалификационной работы, в частности разработанные рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия, могут быть использованы при управлении ООО «Уральская каолиновая компания».
К числу самых значимых факторов для успешного управления предприятием относят анализ финансового состояния компании, контроль этого состояния и задающих его показателей, а также построение прогнозов касательно будущего уровня доходности капитала. Финансовый анализ преследует ключевую цель - оценить финансовое состояние компании и найти возможности, которые позволят повысить эффективность деятельности предприятия, если довериться рациональной финансовой политике.
При выполнении финансового анализа необходимо решить ведущую задачу - своевременно выявить недостатки текущей финансовой деятельности, дать возможность устранить эти недочёты, а также найти резервы, которые позволят улучшить финансовое состояние и платежеспособность организации.
Комплексный анализ состояния предприятия предполагает рассмотрение его финансовой отчетности.
В процессе анализа бухгалтерской отчетности выявляют положение дел в прошлом и в настоящее время, а также оценивают результаты финансовохозяйственной деятельности фирмы - все это можно назвать главной целью этой части анализа.
Ключевые задачи, стоящие перед комплексным анализом финансового состояния, сводятся к тому, чтобы оценить:
- платежеспособность предприятия и ликвидность баланса;
- динамику структуры и состава активов, их состояние и движение;
- динамику структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояние и изменение;
- эффективность применения ресурсов и средств компании;
- показатели финансовой устойчивости (абсолютные и относительные) и изменение уровня этой устойчивости.
Оценить параметры ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности позволяет метод финансовых коэффициентов.
Такой способ анализа финансовой отчётности рассмотрен многими авторами: в числе иностранных учёных это Л.А. Бернстайн, Ю. Бригхем, Л. Гапенски, Б. Коласс, Т.Е. Коупленд, Э. Хелферт, Шим Джей К. и другими, среди российских О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и другие.
За рубежом финансовый анализ позволяет оценить привлекательность компании. По сути, он направлен на то, чтобы выявить степень риска и уровень вероятной доходности отдельных финансовых активов и их групп. По итогам проведённого финансового анализа принимают решение, как оптимально распределить средства инвестора между рынками акций, облигаций и денежных инструментов отдельных компаний.
Когда необходимо провести оценку финансово-экономического состояния предприятия, самым рациональным в нынешних условиях можно считать способ, привлекающий финансовые коэффициенты и прочие показатели, которые способны показать различные стороны финансового состояния компании.
Организация ООО «Уральская каолиновая компания» зарегистрирована 06 апреля 2006 года по адресу 456525, Челябинская область, Сосновский район, поселок Трубный. Основным видом деятельности является добыча глины и каолина.
Каолинами называют светлоокрашенные глинистые породы, в состав которых входят преимущественно каолинит. Основные характеристики каолинов: инертны в растворах с кислотами и щелочами, отличаются высокой огнеупорностью (до 1730 - 1750 °С), в сухом состоянии обладают высокой механической
прочностью, после обжига становятся белыми, при смешивании с водой становятся пластичной массой (пластичные разновидности).
Благодаря перечисленным характерным скрипи каолин используют как сырьё в производстве стеков, огнеупорной продукции, а главное - различных керамических изделий (тонкая, медицинская, хозяйственная керамика, радио- и электрокерамики). Вследствие удачного комплекса свойств - высокой дисперсности, белого цвета, диэлектричности, химической инертности, хорошим диспергируемости и смачиваемости - каолины в качестве наполнителя широко применяются в бумажной и резинотехнический промышленности, при производстве кабелей, парфюмерной продукции и изделий из пластмасс.
В числе ведущих отраслей промышленности в области стройматериалов одно из главных мест занимает производство строительной керамики. К этому виду керамики причисляют 1) различные материалы для облицовки и отделки стен, фасадов, внутренних поверхностей зданий, 2) кровельные материалы, 3) санитарно-строительные изделия, 4) керамические трубы, 5) кислотоупорная и огнеупорная продукция.
На протяжении последних трех лет в России наблюдается подъем производства каолина и прочих каолиновых глин. В 2017 году в России было произведено
1227 тыс. тонн каолина и прочих каолиновых глин, что на 15,2 % выше объема производства предыдущего года. Производство каолина и прочих каолиновых глин в октябре 2018 года увеличилось на 40,4 % к уровню октября прошлого года и составило 139,4 тыс. тонн. Лидером производства каолина и прочих каолиновых глин в (тыс. тонн) от общего произведенного объема за 2017 год стал Уральский федеральный округ с долей около 45,9 %.
Конкурентами предприятия являются: АО Горно-промышленная компания «Демарино»; АОР «НП «ЧРУ»; ОАО «Новокаолиновый ГОК»; ООО Компания «УРАЛ - ХИФ»; ООО «Бускуль»; ООО «Горное объединение»; ООО «КБ»; ООО «Ксанта-сервис»; ООО «Мельничный тупик»; ООО «Пласт-Рифей»; ООО «Сосновский гранитный карьер»; ООО «ЭКО-СТРОЙ».
Финансовая отчетность за последние три года работы была проанализирована, рассчитаны коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности. В результате получены выводы:
- имущество предприятия за 2018 год увеличилось на 2 713 тысяч рублей или на 5,79 % относительно 2017 года. Компания вновь наращивает обороты
деятельности, как следствие возрастают продажи, а вместе с ними дебиторская задолженность, нераспределенная прибыль. В 2018 году ООО «Уральская каолиновая компания» полностью рассчитывается по краткосрочному кредиту и старается не допустить большой кредиторской задолженности;
- для предприятия ООО «Уральская каолиновая компания» характерно большое наличие запасов, наличие дебиторской задолженности, выплата кредитов, компания придерживается стратегии снижения кредиторской задолженности;
- баланс не является абсолютно ликвидным;
- коэффициент общей ликвидности выше нормативных значений, однако коэффициент имеет данное значение в основном за счет большого количества запасов и дебиторской задолженности. Срочная и абсолютная ликвидность ниже нормативных значений из-за малой доли денежных средств на счетах организации. В целом, предприятие можно назвать ликвидным, но данная ликвидность представлена запасами и дебиторской задолженностью;
- доля собственно капитала год от года возрастает и на конец рассматриваемого периода составляет 70,48 %. Соотношение собственных и заемных средств в пределах норматива, что благоприятно характеризует финансовую устойчивость. Предприятие снижает зависимость от заемных средств, что подтверждается снижением финансового рычага;
- для предприятия характерен кризисный тип финансовой устойчивости, при котором денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Данное состояние вызвано большим количеством запасов, которые не реализуются в срок и просто хранятся на складе, от этого предприятие немобильно, необходимо предпринимать меры для увеличения объемов продаж, возможно искать новые рынки сбыта, выходить на новые сегменты потребителей;
- по результатам анализа оборачиваемости можно сделать вывод, что периоды оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия ООО «Уральская каолиновая компания» меньше периодов оборачиваемости кредиторской задолженности, это значит, что предприятие рассчитывается по своим обязательствам медленнее, чем дебиторы с предприятием. Однако политика компании в направлении кредиторской задолженности изменилась в 2018 году и руководство предпринимает меры по снижению задолженности. Запасы имеют самый большой период оборота, за счет большого количества запасов на складе;
- выручка компании в 2017 году значительно снизилась в сравнении с 2016 годом, упали продажи, а, следовательно, в конечном итоге и прибыль. В 2018 году предприятие пытается восстановить продажи и ему это удается, но данные далеки от 2016 года. Также возрастает себестоимость продукции, в следствие чего валовая прибыль ниже прибыли 2017 года. Кроме того, для 2018 года характерен рост прочих расходов, в которым относят расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
- рентабельность предприятия имеет весьма высокие для отрасли значения. Однако за рассматриваемый период наблюдается явное снижение показателей. Понижение значений рентабельности обусловлены уменьшением прибыли компании.
В результате проведенного анализа финансового состояния ООО «Уральская каолиновая компания» можно сделать следующие выводы:
- продажи предприятия снизились, продолжает снижаться прибыль;
- предприятие имеет низкие значения срочной и абсолютной ликвидности за счет отсутствия денежных средств на счету;
- в активе преобладают запасы;
- наблюдается рост дебиторской задолженности;
- финансовая устойчивость имеет кризисный тип;
- наблюдается преобладание наиболее срочных обязательств над абсолютно ликвидными активами, что отрицательно характеризует способность предприятия погашать наиболее срочные обязательства.
Таким образом, предприятие стало работать менее эффективно, характерен рост себестоимости продукции и снижение чистой прибыли. Необходимо предпринимать меры по снижению дебиторской задолженности, снижению запасов, повышению эффективности деятельности.
Во второй главе выпускной квалификационной работы была проведена оценка финансового состояния ООО «Уральская каолиновая компания», в результате которой пришли к выводу, что за последний рассматриваемый период имеет место быть негативная тенденция снижения продаж, продолжает снижаться прибыль, предприятие имеет низкие значения срочной и абсолютной ликвидности за счет отсутствия денежных средств на счету, в активе преобладают запасы.
Производство каолина носит сезонный характер - добыча возможна с мая по октябрь, всего 6 месяцев в году. Транспортировка продукции в данный момент осуществляется автомобильным транспортом, поэтому потребители ООО «Уральская каолиновая компания» это предприятия из ближайших регионов, из-за дорогой стоимости транспортных услуг. Если подвести железнодорожные пути к складу «Уральской каолиновой компании», то количество желающих приобрести продукцию будет выше, так как ж/д транспортировка дешевле по стоимости и возможна на более дальние расстояния, по всей России. Расстояние от ближайшей ж/д ветки до склада составляет 2,5 км.
Предприятию «Уральская каолиновая компания» для повышения эффективности работы предлагается к реализации мероприятие по подводу железнодорожных путей к складу организации. Данное мероприятие повлечет за собой:
- рост продаж;
- увеличение выручки, прибыли;
- расширение географии потребителей.
Строительством железнодорожной развязки может заняться предприятие «Ремстройпуть». Был проведен расчет сметы прокладки железнодорожного пути с различным материалом и в итоге принято решение остановить выбор на прокладке старогодных железобетонных шпал с бывшими в употреблении рельсами. Экспертным путем был спрогнозирован прирост валовой выручки, при условии успешной реализации проекта. По мнению руководителя отдела продаж, при наличии железнодорожного доступа, реализация продукции возрастет на 4050 %.
Однако по данным бухгалтерского баланса, на реализацию данного мероприятия не хватает в полном объеме денежных средств. Наличных денег всего 392 000 рублей. При этом предприятие имеет большой размер дебиторской задолженности - 6 896 000 рублей. Чтобы в дальнейшем вместе с ростом объемов продаже не увеличивалась такими же темпами дебиторская задолженность, необходимо отрегулировать работу предприятия с дебиторами.
Для этого рекомендуется принять на работу сотрудника, который непосредственно будет вести учет дебиторской задолженности, контроль ее погашения, а также предотвращать ее возникновение. Оплата сотрудника - оклад 20 000 рублей.
Работа нового сотрудника с дебиторской задолженностью рекомендуется в разрезе следующих направлений:
- проводить проверку потенциальных клиентов на предмет их платежеспособности;
- провести корректировку методов воздействия на должников;
- разработать алгоритм действий по управлению дебиторской задолженностью;
- автоматизировать учет дебиторской задолженности;
- проводить регулярный мониторинг состояния задолженности;
- ужесточить условия просрочки для дебитора, ввести штрафные санкции;
- регулярно проводить акты сверки с контрагентами для подтверждения задолженности, принимать меры по сбору просроченных долгов.
Экспертная оценка показывает, что при введении сотрудника для работы с дебиторами и более жесткой политики работы с задолжниками, реально добиться 10 % снижения размера задолженности в первый год работы, а ко второму году снижение вполне может достигнуть 15 %.
Для реализации предложенных рекомендаций необходимы инвестиции в размере 12 334 640 рублей. У предприятия имеется 392 000 рублей. Недостающие средства были взяты в кредит на 5 лет, под 11 % годовых.
При реализации мероприятия по возведению железнодорожного полотна, прогнозная чистая прибыль ООО «Уральская каолиновая компания» увеличится на 7848 тысяч рублей за первый год и 10 313 тысяч рублей за второй год.
Расчет интегральных показателей эффективности позволил сделать вывод, что при ставке дисконтирования равной 15 %, чистая приведенная стоимость
мероприятия больше нуля, внутренняя норма рентабельности больше заданной ставки дисконтирования, а индекс доходности равен 1,19, что говорит о получении 19 копеек чистого дохода на рубль инвестиций.
Безубыточный объем продаж мероприятия составил 8258 тысяч рублей за два года реализации мероприятия. В то время как прогнозируемая валовая выручка составляет 33 368 тысяч рублей.
Безубыточная валовая выручка на 75,25 % меньше прогнозной - это значение является запасом финансовой прочности мероприятия.
Инвестиционное мероприятие привлекательно по всем показателям эффективности, при принятии данного мероприятия ООО «Уральская каолиновая компания» получит дополнительную прибыль. По результатам денежных потоков была спрогнозирована финансовая бухгалтерская отчетность, рассчитаны коэффициенты финансового состояния и проведена оценка начального состояния с прогнозным, в результате получены следующие выводы.
Не смотря на благоприятные тенденции в прогнозной отчетности, прогнозные балансы по-прежнему не соответствуют условию ликвидности. Однако положительным моментом является весьма заметное увеличение коэффициента А1, что благоприятно характеризует платежеспособность фирмы. Коэффициенты К1 и К2 повысились и вписываются в нормативное значение в прогнозном периоде, что благоприятно характеризует влияние предлагаемых решений на финансовое состояние предприятия.
Коэффициент общей ликвидности снижается, но он остается в пределах нормативного значения. В 2018 году коэффициент был большой за счет огромных запасов и большой дебиторской задолженности. В прогнозном периоде снижаются и запасы и дебиторская задолженность, поэтому текущая ликвидность становится ниже. Срочная и абсолютная ликвидность значительно увеличились, это положительная тенденция, благодаря мероприятию у фирмы появились деньги.
В связи с реализацией предложенного мероприятия, компания вынуждена была взять кредит, поэтому коэффициенты финансовой устойчивости изменились - возросла зависимость от заемных средств, увеличится заемный капитал, при этом собственный снизился.
В прогнозе все периоды оборачиваемости снизились, что благоприятно характеризует влияние разработанных решений на деловую активность компании. Период оборота запасов значительно снизился, что благоприятно.
Рентабельность предприятия в прогнозе значительно выше, чем за последний рассматриваемый период, 2018 год. Повышение эффективности работы предприятия было достигнуто за счет внедрения разработанных решений, которые увеличили объем реализации, а, следовательно, это и повлекло за собой рост рентабельности.
В результате предложенных мероприятий удалось добиться увеличения продаж, роста выручки и прибыли, снижения запасов, снижения дебиторской задолженности, снизились периоды оборачиваемости, повысилась рентабельность работы предприятия ООО «Уральская каолиновая компания». Поэтому можно сделать вывод, что разработанные рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия, могут быть использованы при управлении ООО «Уральская каолиновая компания».
Цель выпускной квалификационной работы достигнута, все задачи решены.
При выполнении финансового анализа необходимо решить ведущую задачу - своевременно выявить недостатки текущей финансовой деятельности, дать возможность устранить эти недочёты, а также найти резервы, которые позволят улучшить финансовое состояние и платежеспособность организации.
Комплексный анализ состояния предприятия предполагает рассмотрение его финансовой отчетности.
В процессе анализа бухгалтерской отчетности выявляют положение дел в прошлом и в настоящее время, а также оценивают результаты финансовохозяйственной деятельности фирмы - все это можно назвать главной целью этой части анализа.
Ключевые задачи, стоящие перед комплексным анализом финансового состояния, сводятся к тому, чтобы оценить:
- платежеспособность предприятия и ликвидность баланса;
- динамику структуры и состава активов, их состояние и движение;
- динамику структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояние и изменение;
- эффективность применения ресурсов и средств компании;
- показатели финансовой устойчивости (абсолютные и относительные) и изменение уровня этой устойчивости.
Оценить параметры ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности позволяет метод финансовых коэффициентов.
Такой способ анализа финансовой отчётности рассмотрен многими авторами: в числе иностранных учёных это Л.А. Бернстайн, Ю. Бригхем, Л. Гапенски, Б. Коласс, Т.Е. Коупленд, Э. Хелферт, Шим Джей К. и другими, среди российских О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и другие.
За рубежом финансовый анализ позволяет оценить привлекательность компании. По сути, он направлен на то, чтобы выявить степень риска и уровень вероятной доходности отдельных финансовых активов и их групп. По итогам проведённого финансового анализа принимают решение, как оптимально распределить средства инвестора между рынками акций, облигаций и денежных инструментов отдельных компаний.
Когда необходимо провести оценку финансово-экономического состояния предприятия, самым рациональным в нынешних условиях можно считать способ, привлекающий финансовые коэффициенты и прочие показатели, которые способны показать различные стороны финансового состояния компании.
Организация ООО «Уральская каолиновая компания» зарегистрирована 06 апреля 2006 года по адресу 456525, Челябинская область, Сосновский район, поселок Трубный. Основным видом деятельности является добыча глины и каолина.
Каолинами называют светлоокрашенные глинистые породы, в состав которых входят преимущественно каолинит. Основные характеристики каолинов: инертны в растворах с кислотами и щелочами, отличаются высокой огнеупорностью (до 1730 - 1750 °С), в сухом состоянии обладают высокой механической
прочностью, после обжига становятся белыми, при смешивании с водой становятся пластичной массой (пластичные разновидности).
Благодаря перечисленным характерным скрипи каолин используют как сырьё в производстве стеков, огнеупорной продукции, а главное - различных керамических изделий (тонкая, медицинская, хозяйственная керамика, радио- и электрокерамики). Вследствие удачного комплекса свойств - высокой дисперсности, белого цвета, диэлектричности, химической инертности, хорошим диспергируемости и смачиваемости - каолины в качестве наполнителя широко применяются в бумажной и резинотехнический промышленности, при производстве кабелей, парфюмерной продукции и изделий из пластмасс.
В числе ведущих отраслей промышленности в области стройматериалов одно из главных мест занимает производство строительной керамики. К этому виду керамики причисляют 1) различные материалы для облицовки и отделки стен, фасадов, внутренних поверхностей зданий, 2) кровельные материалы, 3) санитарно-строительные изделия, 4) керамические трубы, 5) кислотоупорная и огнеупорная продукция.
На протяжении последних трех лет в России наблюдается подъем производства каолина и прочих каолиновых глин. В 2017 году в России было произведено
1227 тыс. тонн каолина и прочих каолиновых глин, что на 15,2 % выше объема производства предыдущего года. Производство каолина и прочих каолиновых глин в октябре 2018 года увеличилось на 40,4 % к уровню октября прошлого года и составило 139,4 тыс. тонн. Лидером производства каолина и прочих каолиновых глин в (тыс. тонн) от общего произведенного объема за 2017 год стал Уральский федеральный округ с долей около 45,9 %.
Конкурентами предприятия являются: АО Горно-промышленная компания «Демарино»; АОР «НП «ЧРУ»; ОАО «Новокаолиновый ГОК»; ООО Компания «УРАЛ - ХИФ»; ООО «Бускуль»; ООО «Горное объединение»; ООО «КБ»; ООО «Ксанта-сервис»; ООО «Мельничный тупик»; ООО «Пласт-Рифей»; ООО «Сосновский гранитный карьер»; ООО «ЭКО-СТРОЙ».
Финансовая отчетность за последние три года работы была проанализирована, рассчитаны коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности. В результате получены выводы:
- имущество предприятия за 2018 год увеличилось на 2 713 тысяч рублей или на 5,79 % относительно 2017 года. Компания вновь наращивает обороты
деятельности, как следствие возрастают продажи, а вместе с ними дебиторская задолженность, нераспределенная прибыль. В 2018 году ООО «Уральская каолиновая компания» полностью рассчитывается по краткосрочному кредиту и старается не допустить большой кредиторской задолженности;
- для предприятия ООО «Уральская каолиновая компания» характерно большое наличие запасов, наличие дебиторской задолженности, выплата кредитов, компания придерживается стратегии снижения кредиторской задолженности;
- баланс не является абсолютно ликвидным;
- коэффициент общей ликвидности выше нормативных значений, однако коэффициент имеет данное значение в основном за счет большого количества запасов и дебиторской задолженности. Срочная и абсолютная ликвидность ниже нормативных значений из-за малой доли денежных средств на счетах организации. В целом, предприятие можно назвать ликвидным, но данная ликвидность представлена запасами и дебиторской задолженностью;
- доля собственно капитала год от года возрастает и на конец рассматриваемого периода составляет 70,48 %. Соотношение собственных и заемных средств в пределах норматива, что благоприятно характеризует финансовую устойчивость. Предприятие снижает зависимость от заемных средств, что подтверждается снижением финансового рычага;
- для предприятия характерен кризисный тип финансовой устойчивости, при котором денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Данное состояние вызвано большим количеством запасов, которые не реализуются в срок и просто хранятся на складе, от этого предприятие немобильно, необходимо предпринимать меры для увеличения объемов продаж, возможно искать новые рынки сбыта, выходить на новые сегменты потребителей;
- по результатам анализа оборачиваемости можно сделать вывод, что периоды оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия ООО «Уральская каолиновая компания» меньше периодов оборачиваемости кредиторской задолженности, это значит, что предприятие рассчитывается по своим обязательствам медленнее, чем дебиторы с предприятием. Однако политика компании в направлении кредиторской задолженности изменилась в 2018 году и руководство предпринимает меры по снижению задолженности. Запасы имеют самый большой период оборота, за счет большого количества запасов на складе;
- выручка компании в 2017 году значительно снизилась в сравнении с 2016 годом, упали продажи, а, следовательно, в конечном итоге и прибыль. В 2018 году предприятие пытается восстановить продажи и ему это удается, но данные далеки от 2016 года. Также возрастает себестоимость продукции, в следствие чего валовая прибыль ниже прибыли 2017 года. Кроме того, для 2018 года характерен рост прочих расходов, в которым относят расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
- рентабельность предприятия имеет весьма высокие для отрасли значения. Однако за рассматриваемый период наблюдается явное снижение показателей. Понижение значений рентабельности обусловлены уменьшением прибыли компании.
В результате проведенного анализа финансового состояния ООО «Уральская каолиновая компания» можно сделать следующие выводы:
- продажи предприятия снизились, продолжает снижаться прибыль;
- предприятие имеет низкие значения срочной и абсолютной ликвидности за счет отсутствия денежных средств на счету;
- в активе преобладают запасы;
- наблюдается рост дебиторской задолженности;
- финансовая устойчивость имеет кризисный тип;
- наблюдается преобладание наиболее срочных обязательств над абсолютно ликвидными активами, что отрицательно характеризует способность предприятия погашать наиболее срочные обязательства.
Таким образом, предприятие стало работать менее эффективно, характерен рост себестоимости продукции и снижение чистой прибыли. Необходимо предпринимать меры по снижению дебиторской задолженности, снижению запасов, повышению эффективности деятельности.
Во второй главе выпускной квалификационной работы была проведена оценка финансового состояния ООО «Уральская каолиновая компания», в результате которой пришли к выводу, что за последний рассматриваемый период имеет место быть негативная тенденция снижения продаж, продолжает снижаться прибыль, предприятие имеет низкие значения срочной и абсолютной ликвидности за счет отсутствия денежных средств на счету, в активе преобладают запасы.
Производство каолина носит сезонный характер - добыча возможна с мая по октябрь, всего 6 месяцев в году. Транспортировка продукции в данный момент осуществляется автомобильным транспортом, поэтому потребители ООО «Уральская каолиновая компания» это предприятия из ближайших регионов, из-за дорогой стоимости транспортных услуг. Если подвести железнодорожные пути к складу «Уральской каолиновой компании», то количество желающих приобрести продукцию будет выше, так как ж/д транспортировка дешевле по стоимости и возможна на более дальние расстояния, по всей России. Расстояние от ближайшей ж/д ветки до склада составляет 2,5 км.
Предприятию «Уральская каолиновая компания» для повышения эффективности работы предлагается к реализации мероприятие по подводу железнодорожных путей к складу организации. Данное мероприятие повлечет за собой:
- рост продаж;
- увеличение выручки, прибыли;
- расширение географии потребителей.
Строительством железнодорожной развязки может заняться предприятие «Ремстройпуть». Был проведен расчет сметы прокладки железнодорожного пути с различным материалом и в итоге принято решение остановить выбор на прокладке старогодных железобетонных шпал с бывшими в употреблении рельсами. Экспертным путем был спрогнозирован прирост валовой выручки, при условии успешной реализации проекта. По мнению руководителя отдела продаж, при наличии железнодорожного доступа, реализация продукции возрастет на 4050 %.
Однако по данным бухгалтерского баланса, на реализацию данного мероприятия не хватает в полном объеме денежных средств. Наличных денег всего 392 000 рублей. При этом предприятие имеет большой размер дебиторской задолженности - 6 896 000 рублей. Чтобы в дальнейшем вместе с ростом объемов продаже не увеличивалась такими же темпами дебиторская задолженность, необходимо отрегулировать работу предприятия с дебиторами.
Для этого рекомендуется принять на работу сотрудника, который непосредственно будет вести учет дебиторской задолженности, контроль ее погашения, а также предотвращать ее возникновение. Оплата сотрудника - оклад 20 000 рублей.
Работа нового сотрудника с дебиторской задолженностью рекомендуется в разрезе следующих направлений:
- проводить проверку потенциальных клиентов на предмет их платежеспособности;
- провести корректировку методов воздействия на должников;
- разработать алгоритм действий по управлению дебиторской задолженностью;
- автоматизировать учет дебиторской задолженности;
- проводить регулярный мониторинг состояния задолженности;
- ужесточить условия просрочки для дебитора, ввести штрафные санкции;
- регулярно проводить акты сверки с контрагентами для подтверждения задолженности, принимать меры по сбору просроченных долгов.
Экспертная оценка показывает, что при введении сотрудника для работы с дебиторами и более жесткой политики работы с задолжниками, реально добиться 10 % снижения размера задолженности в первый год работы, а ко второму году снижение вполне может достигнуть 15 %.
Для реализации предложенных рекомендаций необходимы инвестиции в размере 12 334 640 рублей. У предприятия имеется 392 000 рублей. Недостающие средства были взяты в кредит на 5 лет, под 11 % годовых.
При реализации мероприятия по возведению железнодорожного полотна, прогнозная чистая прибыль ООО «Уральская каолиновая компания» увеличится на 7848 тысяч рублей за первый год и 10 313 тысяч рублей за второй год.
Расчет интегральных показателей эффективности позволил сделать вывод, что при ставке дисконтирования равной 15 %, чистая приведенная стоимость
мероприятия больше нуля, внутренняя норма рентабельности больше заданной ставки дисконтирования, а индекс доходности равен 1,19, что говорит о получении 19 копеек чистого дохода на рубль инвестиций.
Безубыточный объем продаж мероприятия составил 8258 тысяч рублей за два года реализации мероприятия. В то время как прогнозируемая валовая выручка составляет 33 368 тысяч рублей.
Безубыточная валовая выручка на 75,25 % меньше прогнозной - это значение является запасом финансовой прочности мероприятия.
Инвестиционное мероприятие привлекательно по всем показателям эффективности, при принятии данного мероприятия ООО «Уральская каолиновая компания» получит дополнительную прибыль. По результатам денежных потоков была спрогнозирована финансовая бухгалтерская отчетность, рассчитаны коэффициенты финансового состояния и проведена оценка начального состояния с прогнозным, в результате получены следующие выводы.
Не смотря на благоприятные тенденции в прогнозной отчетности, прогнозные балансы по-прежнему не соответствуют условию ликвидности. Однако положительным моментом является весьма заметное увеличение коэффициента А1, что благоприятно характеризует платежеспособность фирмы. Коэффициенты К1 и К2 повысились и вписываются в нормативное значение в прогнозном периоде, что благоприятно характеризует влияние предлагаемых решений на финансовое состояние предприятия.
Коэффициент общей ликвидности снижается, но он остается в пределах нормативного значения. В 2018 году коэффициент был большой за счет огромных запасов и большой дебиторской задолженности. В прогнозном периоде снижаются и запасы и дебиторская задолженность, поэтому текущая ликвидность становится ниже. Срочная и абсолютная ликвидность значительно увеличились, это положительная тенденция, благодаря мероприятию у фирмы появились деньги.
В связи с реализацией предложенного мероприятия, компания вынуждена была взять кредит, поэтому коэффициенты финансовой устойчивости изменились - возросла зависимость от заемных средств, увеличится заемный капитал, при этом собственный снизился.
В прогнозе все периоды оборачиваемости снизились, что благоприятно характеризует влияние разработанных решений на деловую активность компании. Период оборота запасов значительно снизился, что благоприятно.
Рентабельность предприятия в прогнозе значительно выше, чем за последний рассматриваемый период, 2018 год. Повышение эффективности работы предприятия было достигнуто за счет внедрения разработанных решений, которые увеличили объем реализации, а, следовательно, это и повлекло за собой рост рентабельности.
В результате предложенных мероприятий удалось добиться увеличения продаж, роста выручки и прибыли, снижения запасов, снижения дебиторской задолженности, снизились периоды оборачиваемости, повысилась рентабельность работы предприятия ООО «Уральская каолиновая компания». Поэтому можно сделать вывод, что разработанные рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия, могут быть использованы при управлении ООО «Уральская каолиновая компания».
Цель выпускной квалификационной работы достигнута, все задачи решены.
