Помощь студентам в учебе
Анализ эффективности использования оборотных активов (на примере АО «Сибнефтегаз»)
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ
АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1 Сущность, классификация и значение оборотных активов в деятельности
предприятия 7
1.2 Источники финансирования оборотных активов и текущие финансовые
потребности предприятия 10
1.3 Методика анализа использования и политики финансирования
оборотных активов предприятия 14
2 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ, ИСПОЛЬЗОВАНИЯ И ИСТОЧНИКОВ
ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ АО «СИБНЕФТЕГАЗ» 31
2.1 Анализ динамики и структуры оборотных активов 31
2.3 Оценка эффективности использования оборотных активов предприятия . 40
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ
ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ И ПОВЫШЕНИЕ ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ В АО «Сибнефтегаз» 55
3.1 Разработка мероприятий по повышению эффективности использования
оборотного капитала и источников их финансирования на АО «Сибнефтегаз» 55
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80
БИБИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 83
ПРИЛОЖЕНИЯ 88
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс за 2019 г 88
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о финансовых результатах АО «Сибнефтегаз» 92
ПРИЛОЖЕНИЕ В Структура оборотных активов за 2016-2019 гг 96
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Источники финансирования оборотных активов за 2016¬2018 гг 99
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Прогноз показателей оборачиваемости оборотных средств 100
ВВЕДЕНИЕ 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ
АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1 Сущность, классификация и значение оборотных активов в деятельности
предприятия 7
1.2 Источники финансирования оборотных активов и текущие финансовые
потребности предприятия 10
1.3 Методика анализа использования и политики финансирования
оборотных активов предприятия 14
2 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ, ИСПОЛЬЗОВАНИЯ И ИСТОЧНИКОВ
ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ АО «СИБНЕФТЕГАЗ» 31
2.1 Анализ динамики и структуры оборотных активов 31
2.3 Оценка эффективности использования оборотных активов предприятия . 40
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ
ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ И ПОВЫШЕНИЕ ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ В АО «Сибнефтегаз» 55
3.1 Разработка мероприятий по повышению эффективности использования
оборотного капитала и источников их финансирования на АО «Сибнефтегаз» 55
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80
БИБИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 83
ПРИЛОЖЕНИЯ 88
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс за 2019 г 88
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о финансовых результатах АО «Сибнефтегаз» 92
ПРИЛОЖЕНИЕ В Структура оборотных активов за 2016-2019 гг 96
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Источники финансирования оборотных активов за 2016¬2018 гг 99
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Прогноз показателей оборачиваемости оборотных средств 100
Актуальность темы. В целях обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции, работ, услуг каждому предприятию необходимо иметь в наличие оборотные средств. Эффективность работы предприятия, возможность отвечать по своим обязательствам, производство качественной продукции и услуг и своевременная их доставка до потребителя на удобных условиях обеспечивается оборотными активами. Поэтому управление структурой и динамикой оборотных средств являются одним из важнейшим рычагов управления компанией в целом. Оборотные средства должны постоянно находиться в движении, только на этом условии может быть обеспечена прибыль предприятия, получение которой является одной из главных целей коммерческого предприятия. Тем временем при осуществлении хозяйственной деятельности всегда необходимо иметь определенную величину свободных оборотных средств.
Актуальность данной работы заключается в необходимости сформировать эффективную политику управления оборотными средствами, постоянном совершенствовании методик и внедрения теоретических подходов при принятии решений связанных с повышением эффективности краткосрочной финансовой политики в области оборотного капитала.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств АО «Сибнефтегаз».
Основные задачи выпускной квалификационной работы:
1. Изучение теоретических и методических аспектов анализа источников и эффективности использования оборотных активов;
2. Разработка методики анализа источников формирования и эффективности использования оборотных активов;
3. Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия.
4. Разработка рекомендаций по совершенствованию эффективности оборотных активов АО «Сибнефтегаз»;
Объектом исследования в работе является финансово-хозяйственная деятельность АО «Сибнефтегаз» на рынке добычи газа.
Предмет исследования - финансово-экономические процессы, связанные с формированием и использованием оборотных активов предприятия.
Теоретической и методологической основой выпускной квалификационной работы явились труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам управления оборотными активами предприятия.
Информационной базой исследования явилась финансовая отчетность АО «Сибнефтегаз» за 2016-2018 гг.
Результаты выпускной квалификационной работы имеют практическое значение и могут быть использованы в процесс разработки и реализации политики управления оборотными активами АО «Сибнефтегаз».
Актуальность данной работы заключается в необходимости сформировать эффективную политику управления оборотными средствами, постоянном совершенствовании методик и внедрения теоретических подходов при принятии решений связанных с повышением эффективности краткосрочной финансовой политики в области оборотного капитала.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств АО «Сибнефтегаз».
Основные задачи выпускной квалификационной работы:
1. Изучение теоретических и методических аспектов анализа источников и эффективности использования оборотных активов;
2. Разработка методики анализа источников формирования и эффективности использования оборотных активов;
3. Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия.
4. Разработка рекомендаций по совершенствованию эффективности оборотных активов АО «Сибнефтегаз»;
Объектом исследования в работе является финансово-хозяйственная деятельность АО «Сибнефтегаз» на рынке добычи газа.
Предмет исследования - финансово-экономические процессы, связанные с формированием и использованием оборотных активов предприятия.
Теоретической и методологической основой выпускной квалификационной работы явились труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам управления оборотными активами предприятия.
Информационной базой исследования явилась финансовая отчетность АО «Сибнефтегаз» за 2016-2018 гг.
Результаты выпускной квалификационной работы имеют практическое значение и могут быть использованы в процесс разработки и реализации политики управления оборотными активами АО «Сибнефтегаз».
В результате выполнения дипломной работы поставленная цель достигнута - разработан комплекс мероприятий, позволяющих повысить эффективность использования оборотных средств АО «Сибнефтегаз». Задачи решены и получены выводы.
Для разработки данных мероприятий проведен анализ структуры, динамики и эффективности использования и финансирования оборотных средств в АО «Сибнефтегаз», который выявил следующие проблемы в эффективности использования оборотных средств предприятия:
1. Снижение оборотных активов компании на 12% вследствие влияния.
2. Основную долю в структуре оборотных активов занимают средства дебиторская задолженность и налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и финансовые вложения.
3. Среди источников финансирования оборотных средств наибольший удельный вес занимают капитал и резервы (70% в 2018 году).
4. Главным элементом краткосрочных обязательств является кредиторская задолженность. В ее структуре наибольшую долю занимает задолженность перед прочими кредиторами, причем она увеличилась с 37,9% до 51,96% за анализируемый период.
5. Оборачиваемость оборотного капитала выросла на 0,93 оборота в 2018 году по сравнению с 2016 годом, в результате продолжительность одного оборота оборотных средств предприятия снизилась с 95,9 дн. в 2016 году до 76,9 дн. в 2018 году.
6. Оборачиваемость дебиторской задолженности демонстрирует положительную динамику: наблюдается рост с 5,4 оборота в 2016 году до 6,13 оборотов в 2018 году. Вследствие этого, наблюдается снижение срока погашения дебиторской задолженности с 66,7 дня в 2016 году до 58,7 дня в 2018 году, что само по себе является благоприятной тенденцией.
7. Величина коэффициента соотношения долга демонстрирует тенденцию к снижению: доля дебиторской задолженности в кредиторской за 3 анализируемых года уменьшилась с 0,61 до 0,5 при норме от 0,9 до 1.
8. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности увеличилась со 109,06 дн. в 2016 году до 117,92 дн. в 2018 году, т.е. примерный срок погашения кредиторской задолженности компанией составляет 117,92 дня, его увеличение является неблагоприятной тенденцией.
9. В результате негативных тенденций в динамике показателей эффективности использования кредиторской задолженности и соотношения величины дебиторской и кредиторской задолженности, продолжительность финансового цикла оказалась отрицательной и к концу периода анализа сократилась на 19 дней. Отрицательное значение показателя свидетельствует о том, что собственные средства на формирование оборотного капитала не направлены, то есть предприятие живет в долг, поскольку период отсрочки, который предоставляется покупателю, меньше, чем период отсрочки, который дают поставщики компании
10. Наблюдается снижение оборачиваемости запасов.
11. Все показатели ликвидности свидетельствуют о низкой финансовой устойчивости АО «Сибнефтегаз» и о том, что у предприятия растет финансовая зависимость и снижается платежеспособность
В работе выполнен анализ теоретических аспектов планирования потребности в оборотных средствах и методик расчета потребности в оборотных средствах, в результате чего в работе сформирована информационно-методическая основа расчета потребности в оборотных средствах.
Для устранения негативных тенденций в использовании оборотных средств предприятия в работе разработан комплекс мероприятий по рационализации использования оборотных средств АО «Сибнефтегаз»:
1. Внедрение системы расчетов с покупателями плановыми платежами;
2. Перевод покупателей газа на предоплатную систему расчетов.
Применена методика расчета плановых размеров оборотных средств и разработан план объема, структуры оборотных средств и источников их финансирования в АО «Сибнефтегаз» на 2017-2019 гг. до и после реализации разработанного комплекса мероприятий.
Внедрение системы расчетов за плановыми платежами и ранжирование сумм предоплаты приведет к сокращению дебиторской задолженности.
В результате реализации мероприятий планируется повысить эффективность использования оборотных средств АО «Сибнефтегаз» в 2017-2019 гг. Таким образом, период оборачиваемости оборотных средств сократился на 5 дней по сравнению с расчетами плана до реализации мероприятий, оборачиваемость запасов планируется увеличить с 2016 года на 2,73 об / год по отношению к 2017 году, а в 2017 году - на 4,74 об / год по отношению к 2018 году. Срок оборота дебиторской задолженности будет сокращен на 5 дней. Продолжительность операционного цикла в 2019 году после реализации мер по управлению оборотным капиталом сократится на 5 дней. В то же время продолжительность финансового цикла (время с момента оплаты закупаемых материалов до момента поступления средств за реализованную продукцию) будет оставаться отрицательной, но после реализации мероприятий в виде улучшения (роста) финансового цикла на 1 день.
Для разработки данных мероприятий проведен анализ структуры, динамики и эффективности использования и финансирования оборотных средств в АО «Сибнефтегаз», который выявил следующие проблемы в эффективности использования оборотных средств предприятия:
1. Снижение оборотных активов компании на 12% вследствие влияния.
2. Основную долю в структуре оборотных активов занимают средства дебиторская задолженность и налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и финансовые вложения.
3. Среди источников финансирования оборотных средств наибольший удельный вес занимают капитал и резервы (70% в 2018 году).
4. Главным элементом краткосрочных обязательств является кредиторская задолженность. В ее структуре наибольшую долю занимает задолженность перед прочими кредиторами, причем она увеличилась с 37,9% до 51,96% за анализируемый период.
5. Оборачиваемость оборотного капитала выросла на 0,93 оборота в 2018 году по сравнению с 2016 годом, в результате продолжительность одного оборота оборотных средств предприятия снизилась с 95,9 дн. в 2016 году до 76,9 дн. в 2018 году.
6. Оборачиваемость дебиторской задолженности демонстрирует положительную динамику: наблюдается рост с 5,4 оборота в 2016 году до 6,13 оборотов в 2018 году. Вследствие этого, наблюдается снижение срока погашения дебиторской задолженности с 66,7 дня в 2016 году до 58,7 дня в 2018 году, что само по себе является благоприятной тенденцией.
7. Величина коэффициента соотношения долга демонстрирует тенденцию к снижению: доля дебиторской задолженности в кредиторской за 3 анализируемых года уменьшилась с 0,61 до 0,5 при норме от 0,9 до 1.
8. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности увеличилась со 109,06 дн. в 2016 году до 117,92 дн. в 2018 году, т.е. примерный срок погашения кредиторской задолженности компанией составляет 117,92 дня, его увеличение является неблагоприятной тенденцией.
9. В результате негативных тенденций в динамике показателей эффективности использования кредиторской задолженности и соотношения величины дебиторской и кредиторской задолженности, продолжительность финансового цикла оказалась отрицательной и к концу периода анализа сократилась на 19 дней. Отрицательное значение показателя свидетельствует о том, что собственные средства на формирование оборотного капитала не направлены, то есть предприятие живет в долг, поскольку период отсрочки, который предоставляется покупателю, меньше, чем период отсрочки, который дают поставщики компании
10. Наблюдается снижение оборачиваемости запасов.
11. Все показатели ликвидности свидетельствуют о низкой финансовой устойчивости АО «Сибнефтегаз» и о том, что у предприятия растет финансовая зависимость и снижается платежеспособность
В работе выполнен анализ теоретических аспектов планирования потребности в оборотных средствах и методик расчета потребности в оборотных средствах, в результате чего в работе сформирована информационно-методическая основа расчета потребности в оборотных средствах.
Для устранения негативных тенденций в использовании оборотных средств предприятия в работе разработан комплекс мероприятий по рационализации использования оборотных средств АО «Сибнефтегаз»:
1. Внедрение системы расчетов с покупателями плановыми платежами;
2. Перевод покупателей газа на предоплатную систему расчетов.
Применена методика расчета плановых размеров оборотных средств и разработан план объема, структуры оборотных средств и источников их финансирования в АО «Сибнефтегаз» на 2017-2019 гг. до и после реализации разработанного комплекса мероприятий.
Внедрение системы расчетов за плановыми платежами и ранжирование сумм предоплаты приведет к сокращению дебиторской задолженности.
В результате реализации мероприятий планируется повысить эффективность использования оборотных средств АО «Сибнефтегаз» в 2017-2019 гг. Таким образом, период оборачиваемости оборотных средств сократился на 5 дней по сравнению с расчетами плана до реализации мероприятий, оборачиваемость запасов планируется увеличить с 2016 года на 2,73 об / год по отношению к 2017 году, а в 2017 году - на 4,74 об / год по отношению к 2018 году. Срок оборота дебиторской задолженности будет сокращен на 5 дней. Продолжительность операционного цикла в 2019 году после реализации мер по управлению оборотным капиталом сократится на 5 дней. В то же время продолжительность финансового цикла (время с момента оплаты закупаемых материалов до момента поступления средств за реализованную продукцию) будет оставаться отрицательной, но после реализации мероприятий в виде улучшения (роста) финансового цикла на 1 день.
