Помощь студентам в учебе
Анализ финансового состояния предприятия и выработка мер по его улучшению
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, значение и методы финансового анализа 11
1.2 Методы анализа финансового состояния предприятия 17
1.3 Информационная база оценки финансового состояния предприятия 30
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «ЧМК»
2.1 Особенности деятельности ПАО «ЧМК» 35
2.2 Анализ среды предприятия 45
2.3 Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 86
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 89
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А - Бухгалтерский баланс ПАО «ЧМК» за 2016-2018гг 92
ПРИЛОЖЕНИЕ Б - Отчет о Финансовых результатах за 2016-2018гг 93
ПРИЛОЖЕНИЕ В - Горизонтальный анализ пассива баланса ПАО «ЧМК» за 2016-2018гг 94
ПРИЛОЖЕНИЕ Г - Основные принципы качества ПАО «ЧМК» 95
ПРИЛОЖЕНИЕ Д - Анализ конкуренции ПАО «ЧМК» по Портеру 96
ПРИЛОЖЕНИЕ Е - Матрица SWOT-Анализа ПАО «ЧМК» 97
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж - Количественная оценка сильных и слабых сторон, возможностей и угроз ПАО «ЧМК» 98
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, значение и методы финансового анализа 11
1.2 Методы анализа финансового состояния предприятия 17
1.3 Информационная база оценки финансового состояния предприятия 30
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «ЧМК»
2.1 Особенности деятельности ПАО «ЧМК» 35
2.2 Анализ среды предприятия 45
2.3 Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 86
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 89
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А - Бухгалтерский баланс ПАО «ЧМК» за 2016-2018гг 92
ПРИЛОЖЕНИЕ Б - Отчет о Финансовых результатах за 2016-2018гг 93
ПРИЛОЖЕНИЕ В - Горизонтальный анализ пассива баланса ПАО «ЧМК» за 2016-2018гг 94
ПРИЛОЖЕНИЕ Г - Основные принципы качества ПАО «ЧМК» 95
ПРИЛОЖЕНИЕ Д - Анализ конкуренции ПАО «ЧМК» по Портеру 96
ПРИЛОЖЕНИЕ Е - Матрица SWOT-Анализа ПАО «ЧМК» 97
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж - Количественная оценка сильных и слабых сторон, возможностей и угроз ПАО «ЧМК» 98
Главной целью любого предприятия служит получение прибыли. Хорошее финансовое положение предприятия, является: интерактивность всех
производственно-хозяйственных факторов между собой. Финансовое состояние завода - это результат нахождения непосредственного соотношения, насколько быстро средства, инвестированные в активы, начинают приносить реальные деньги.
С помощью оценки финансового положения фирмы можно обнаружить уже имеющиеся и лишь только наметившиеся трудности. Опираясь на результаты руководители, разрабатывается проект и стратегия развития фирмы, обосновываются управленческие намерения и заключения, проводится контроль за их исполнением, проявляются резервы увеличения производительности изготовления, оцениваются итоги работы фирмы, его подразделений и сотрудников. Анализ финансового состояния считается как начальный период финансового анализа, для которого изначально берут данные бухгалтерской отчетности, содержащие пояснения к ней, подходящую внешнюю информацию. Игнорирование данных моментов ведет к неверной оценке финансовой устойчивости организации. В связи с этим, актуальность темы не вызывает сомнений.
От финансового положения фирмы находится в зависимости во многом триумф его работы. В следствии этого анализа финансового состояния фирмы уделяется большое количество внимания. Роль анализа как способы управления созданием растет. Это обосновано различными жизненными обстоятельствами: потребностью неуклонного увеличения производительности изготовления в связи с подъемом цены сырья, увеличением наукоёмкости и капиталоемкости изготовления, обострением внутренней и наружной конкуренции; переходом к рыночной экономике, в которой увеличивается ответственность за результаты принимаемых решений.
Роль оценки финансового положения в нынешних условиях невозможно велика, это связано собственно с тем, что организации становятся самостоятельными, несут совершенную ответственность за итоги собственной производственно-хозяйственной работы перед партнерами (акционерами), сотрудниками, банком и кредиторами.
Актуальность изучения темы обоснована тем, собственно, что для обеспечения размеренного функционирования фирмы в рыночных условиях хозяйствования, когда экономическое положение фирмы подвержено воздействию большого количества внутренних и наружных моментов, финансовый менеджер должен каждый день исследовать экономическое состояние фирмы и брать на себя безотложные меры к его стабилизации. Финансовый менеджер обязан уметь в действительности расценивать экономическое положение не исключительно собственной фирмы, но и имеющих место быть и возможных партнеров. Анализ финансового положения фирмы считается научной основой принятия управленческих заключений в торговле. Для их обоснования нужно обнаружить и предсказать имеющиеся и возможные трудности, производственные и материальные риски, предопределять влияние принимаемых заключений на степень рисков и прибылей субъекта хозяйствования. На нынешний день исследование и овладение способом анализа финансового положения менеджерами всех уровней надлежит стать составной частью их проф. подготовки. Используя данных подход, можно утверждать, что финансовый анализ используется аналитиками в качестве инструмента обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности привлечения инвестиций; средства оценки мастерства и качества управления; способов прогноза будущих доходов и расходов.
В связи с изложенным, выбранная тема для изучения актуальна и требует дальнейшего рассмотрения.
Таким образом, оценка финансового состояния предприятия является важным инструментом выявления его места в рыночной среде, что обусловило выбор данной темы работы. Исходя из выше изложенного, тема является актуальной.
Объект - предприятие ПАО «ЧМК».
Предмет - финансово-хозяйственная деятельность комбината и основная проблематика в ней.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ПАО «ЧМК».
Поставленная цель потребовала решения ряда задач:
- Рассмотреть теоретические основы, понятие и оценки финансового состояния предприятия;
- Провести анализ финансового состояния ПАО «ЧМК»;
- Разработать мероприятия и пути улучшения финансового состояния ПАО «ЧМК».
Теоретической и методической базой исследования выступили труды российских и зарубежных ученых по проблемам финансового состояния. Особое внимание уделялось публикациям периодической печати, в том числе специализированным изданиям, которые непосредственно посвящены вопросам анализа финансового состояния, устойчивости и платёжеспособности.
Информационной базой исследования выступила финансовая отчетность анализируемого предприятия за 2016 - 2018 гг.
Результаты работы имеют практическую значимость и могут применяться в практике управления финансами ПАО «ЧМК» с целью улучшения финансового состояния предприятия.
производственно-хозяйственных факторов между собой. Финансовое состояние завода - это результат нахождения непосредственного соотношения, насколько быстро средства, инвестированные в активы, начинают приносить реальные деньги.
С помощью оценки финансового положения фирмы можно обнаружить уже имеющиеся и лишь только наметившиеся трудности. Опираясь на результаты руководители, разрабатывается проект и стратегия развития фирмы, обосновываются управленческие намерения и заключения, проводится контроль за их исполнением, проявляются резервы увеличения производительности изготовления, оцениваются итоги работы фирмы, его подразделений и сотрудников. Анализ финансового состояния считается как начальный период финансового анализа, для которого изначально берут данные бухгалтерской отчетности, содержащие пояснения к ней, подходящую внешнюю информацию. Игнорирование данных моментов ведет к неверной оценке финансовой устойчивости организации. В связи с этим, актуальность темы не вызывает сомнений.
От финансового положения фирмы находится в зависимости во многом триумф его работы. В следствии этого анализа финансового состояния фирмы уделяется большое количество внимания. Роль анализа как способы управления созданием растет. Это обосновано различными жизненными обстоятельствами: потребностью неуклонного увеличения производительности изготовления в связи с подъемом цены сырья, увеличением наукоёмкости и капиталоемкости изготовления, обострением внутренней и наружной конкуренции; переходом к рыночной экономике, в которой увеличивается ответственность за результаты принимаемых решений.
Роль оценки финансового положения в нынешних условиях невозможно велика, это связано собственно с тем, что организации становятся самостоятельными, несут совершенную ответственность за итоги собственной производственно-хозяйственной работы перед партнерами (акционерами), сотрудниками, банком и кредиторами.
Актуальность изучения темы обоснована тем, собственно, что для обеспечения размеренного функционирования фирмы в рыночных условиях хозяйствования, когда экономическое положение фирмы подвержено воздействию большого количества внутренних и наружных моментов, финансовый менеджер должен каждый день исследовать экономическое состояние фирмы и брать на себя безотложные меры к его стабилизации. Финансовый менеджер обязан уметь в действительности расценивать экономическое положение не исключительно собственной фирмы, но и имеющих место быть и возможных партнеров. Анализ финансового положения фирмы считается научной основой принятия управленческих заключений в торговле. Для их обоснования нужно обнаружить и предсказать имеющиеся и возможные трудности, производственные и материальные риски, предопределять влияние принимаемых заключений на степень рисков и прибылей субъекта хозяйствования. На нынешний день исследование и овладение способом анализа финансового положения менеджерами всех уровней надлежит стать составной частью их проф. подготовки. Используя данных подход, можно утверждать, что финансовый анализ используется аналитиками в качестве инструмента обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности привлечения инвестиций; средства оценки мастерства и качества управления; способов прогноза будущих доходов и расходов.
В связи с изложенным, выбранная тема для изучения актуальна и требует дальнейшего рассмотрения.
Таким образом, оценка финансового состояния предприятия является важным инструментом выявления его места в рыночной среде, что обусловило выбор данной темы работы. Исходя из выше изложенного, тема является актуальной.
Объект - предприятие ПАО «ЧМК».
Предмет - финансово-хозяйственная деятельность комбината и основная проблематика в ней.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ПАО «ЧМК».
Поставленная цель потребовала решения ряда задач:
- Рассмотреть теоретические основы, понятие и оценки финансового состояния предприятия;
- Провести анализ финансового состояния ПАО «ЧМК»;
- Разработать мероприятия и пути улучшения финансового состояния ПАО «ЧМК».
Теоретической и методической базой исследования выступили труды российских и зарубежных ученых по проблемам финансового состояния. Особое внимание уделялось публикациям периодической печати, в том числе специализированным изданиям, которые непосредственно посвящены вопросам анализа финансового состояния, устойчивости и платёжеспособности.
Информационной базой исследования выступила финансовая отчетность анализируемого предприятия за 2016 - 2018 гг.
Результаты работы имеют практическую значимость и могут применяться в практике управления финансами ПАО «ЧМК» с целью улучшения финансового состояния предприятия.
В рамках исследования был произведен анализ финансового состояния предприятия ПАО «ЧМК» и предложены меры по его улучшению, произведена разработка мероприятий, нацеленных на преодоление отрицательных тенденций, финансового состояния предприятия обнаруженных при проведении анализа.
Проведенная оценка финансового состояния предприятия показала, как предприятие формируется, об этом говорит позитивная динамика источников и имущества предприятия - его формирования, и еще увеличение прибыли и выручки предприятия.
Не смотря на положительную тенденцию роста предприятия, по оценкам назвать его таким нельзя так в исследуемом периоде отмечается, как в проведенном анализе показало:
- для погашения собственных краткосрочных обязательств (которые составили на конец 2018 года 106 %) у комбината не хватит средств чтобы погасить собственные краткосрочные обязательства за 2018 год, когда за 2016 год они составляли 132 %.
- заметна негативная динамика значений быстрой и текущей ликвидности предприятия. ЧМК способно покрыть краткосрочные обязательства только на 22 % используя собственные средств, когда в 2016 году могла это сделать на 85 %.
- растущую кредиторскую задолженность комбинат к 2018 году сможет покрыть только на 20 %, когда в 2016 году могла это сделать на 60 %.
неравномерность развития предприятия: в период 2016-2017 годы темпы роста имущества предприятия составили 52 %, а в период 2017-2018 годы - лишь 2 %. Это свидетельствует о замедлении динамики развития предприятия;
- наращивание в большей степени низколиквидных активов (прежде всего за счет внеоборотных активов, а также запасов и дебиторской задолженности) при одновременном сокращении высоколиквидных активов;
- наращивание объемов краткосрочных обязательств, которое было обеспечено за счет роста объемов кредиторской задолженности, размер которой вырос практически в 3 раза к концу исследуемого периода при одновременном снижении долгосрочных обязательств.
Подводя итог можно сказать, что на комбинате наблюдается смещение в худшую сторону ликвидности предприятия и заметно его тяжелое состояние за данный период.
Можно сделать вывод что предприятие имеет большую краткосрочную финансовую задолженность и нельзя не заметить его низкий уровень платежеспособности.
Из данных исследуемого периода видно, что значимую роль стали играть запасы, они увеличились на 11,4 % к концу 2018 году, поэтому и структура оборотных активов ЧМК тоже выросла. Это говорит о скоплении продукции на складе и торможении продукции на предприятии
Исходя из полученных значений коэффициентов ликвидности был сделан вывод о том, что ликвидность предприятия находится на не достаточном уровне - практически все показатели ликвидности предприятия находятся вне пределов допустимых значений.
Из данных исследуемого периода видно, что значимую роль стали играть запасы, они увеличились на 11,4 % к концу 2018 году, поэтому и структура оборотных активов ЧМК тоже выросла. Это говорит о скоплении продукции на складе и торможении продукции на предприятии.
Сделав вывод за данный период можно сказать, что не организованное управление дебиторской задолженностью и запасами готовой продукции сыграло отрицательное воздействие на оборотные активы предприятия.
Чтобы решить первую выявленную проблему «Неэффективное управление оборотными средствами» было предложено
Для решения первой проблемы «Неэффективное управление оборотными средствами» было предложено: применить факторинг и улучшить структуру запасов на предприятии.
Для ПАО «ЧМК», учитывая ассортимент реализуемой продукции, было предложено применение модели управления запасами, основанной на расчете точки возобновления заказа.
Можно сделать вывод что принятые мероприятия благотворно сказались на управлении запасов, что заметно по росту материалоемкости в 2019 году которая увеличилась на 0,47 ед. в 2019 году. Также положительно в 2019году сказались мероприятия и на оборачиваемости запасов, которые сократились на 5.09 оборота. В соответствии с этим уменьшился срок 1-го оборота оборотных средств на 78,93 дня и составит 141 день. На рисунке 28 изображена диаграмма длительности одного оборота запасов прогнозного 2019 года.
В итоге использования отсрочки платежа предприятие может высвободить 2 821 245,4 тыс. рублей и использовать их для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности ПАО «ЧМК». Таким образом она может уменьшится и составить на 2019 год:
Оценка посчитанных коэффициентов в сравнении их с нормативными значениями говорит о росте платежеспособности ПАО «ЧМК».
Имеется положительная динамика показателей, таких коэффициентов как: автономии, финансирования, перспективной платежеспособности, финансового рычага. Смещения коэффициента общей платежеспособности в худшую сторону говорит о необходимости осуществления последующих мероприятий по усовершенствованию структуры заемного и собственного капитала ПАО «ЧМК».
Именно на устранение обнаруженных проблем в ПАО «ЧМК», обязаны быть ориентированы мероприятия по увеличению финансового состояния предприятия.
Проведенная оценка финансового состояния предприятия показала, как предприятие формируется, об этом говорит позитивная динамика источников и имущества предприятия - его формирования, и еще увеличение прибыли и выручки предприятия.
Не смотря на положительную тенденцию роста предприятия, по оценкам назвать его таким нельзя так в исследуемом периоде отмечается, как в проведенном анализе показало:
- для погашения собственных краткосрочных обязательств (которые составили на конец 2018 года 106 %) у комбината не хватит средств чтобы погасить собственные краткосрочные обязательства за 2018 год, когда за 2016 год они составляли 132 %.
- заметна негативная динамика значений быстрой и текущей ликвидности предприятия. ЧМК способно покрыть краткосрочные обязательства только на 22 % используя собственные средств, когда в 2016 году могла это сделать на 85 %.
- растущую кредиторскую задолженность комбинат к 2018 году сможет покрыть только на 20 %, когда в 2016 году могла это сделать на 60 %.
неравномерность развития предприятия: в период 2016-2017 годы темпы роста имущества предприятия составили 52 %, а в период 2017-2018 годы - лишь 2 %. Это свидетельствует о замедлении динамики развития предприятия;
- наращивание в большей степени низколиквидных активов (прежде всего за счет внеоборотных активов, а также запасов и дебиторской задолженности) при одновременном сокращении высоколиквидных активов;
- наращивание объемов краткосрочных обязательств, которое было обеспечено за счет роста объемов кредиторской задолженности, размер которой вырос практически в 3 раза к концу исследуемого периода при одновременном снижении долгосрочных обязательств.
Подводя итог можно сказать, что на комбинате наблюдается смещение в худшую сторону ликвидности предприятия и заметно его тяжелое состояние за данный период.
Можно сделать вывод что предприятие имеет большую краткосрочную финансовую задолженность и нельзя не заметить его низкий уровень платежеспособности.
Из данных исследуемого периода видно, что значимую роль стали играть запасы, они увеличились на 11,4 % к концу 2018 году, поэтому и структура оборотных активов ЧМК тоже выросла. Это говорит о скоплении продукции на складе и торможении продукции на предприятии
Исходя из полученных значений коэффициентов ликвидности был сделан вывод о том, что ликвидность предприятия находится на не достаточном уровне - практически все показатели ликвидности предприятия находятся вне пределов допустимых значений.
Из данных исследуемого периода видно, что значимую роль стали играть запасы, они увеличились на 11,4 % к концу 2018 году, поэтому и структура оборотных активов ЧМК тоже выросла. Это говорит о скоплении продукции на складе и торможении продукции на предприятии.
Сделав вывод за данный период можно сказать, что не организованное управление дебиторской задолженностью и запасами готовой продукции сыграло отрицательное воздействие на оборотные активы предприятия.
Чтобы решить первую выявленную проблему «Неэффективное управление оборотными средствами» было предложено
Для решения первой проблемы «Неэффективное управление оборотными средствами» было предложено: применить факторинг и улучшить структуру запасов на предприятии.
Для ПАО «ЧМК», учитывая ассортимент реализуемой продукции, было предложено применение модели управления запасами, основанной на расчете точки возобновления заказа.
Можно сделать вывод что принятые мероприятия благотворно сказались на управлении запасов, что заметно по росту материалоемкости в 2019 году которая увеличилась на 0,47 ед. в 2019 году. Также положительно в 2019году сказались мероприятия и на оборачиваемости запасов, которые сократились на 5.09 оборота. В соответствии с этим уменьшился срок 1-го оборота оборотных средств на 78,93 дня и составит 141 день. На рисунке 28 изображена диаграмма длительности одного оборота запасов прогнозного 2019 года.
В итоге использования отсрочки платежа предприятие может высвободить 2 821 245,4 тыс. рублей и использовать их для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности ПАО «ЧМК». Таким образом она может уменьшится и составить на 2019 год:
Оценка посчитанных коэффициентов в сравнении их с нормативными значениями говорит о росте платежеспособности ПАО «ЧМК».
Имеется положительная динамика показателей, таких коэффициентов как: автономии, финансирования, перспективной платежеспособности, финансового рычага. Смещения коэффициента общей платежеспособности в худшую сторону говорит о необходимости осуществления последующих мероприятий по усовершенствованию структуры заемного и собственного капитала ПАО «ЧМК».
Именно на устранение обнаруженных проблем в ПАО «ЧМК», обязаны быть ориентированы мероприятия по увеличению финансового состояния предприятия.
