АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ (НА ПРИМЕРЕ АО «РУССКИЕ ЭЛЕКТРИЧЕСКИЕ ДВИГАТЕЛИ»)

Итак, изучение литературы по данной тематике показывает, что понятие «финансовое состояние организации» чаще всего позволяет понять способность организации финансировать свою деятельность, размещать и использовать финансовые ресурсы, а также все факторы, которые используются для оценки финансовых возможностей. В зависимости от конкретных общих и частных экономических задач, от вида осуществляемой деятельности или форм собственности анализ финансового состояния предприятия может быть осуществлен с использованием ряда, предлагаемых наукой, методик.
На основе обзор методик проведения анализа финансового состояния предприятия, можно представить структуру осуществления процесса финансового анализа таким образом: сбор необходимой информации, обработка информации; расчет показателей изменения статей финансовых отчетов; расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности; сравнительный анализ финансовых коэффициентов с нормативами; анализ изменений финансовых коэффициентов; подготовка заключения о финансовом состоянии предприятия.
Анализ методик так же показал, что большее внимание в процессе анализа финансового состояния уделяется расчету финансовых коэффициентов, рассчитываемые коэффициенты. Многие ученые - экономисты придерживаются мнения, что в анализе коэффициентный метод играет ключевую роль. С этим трудно не согласиться, поскольку он позволяет быстро и доступно дать характеристику как состояния предприятия в целом, так и его отдельных сторон, например, оценить автономность анализируемой организации, способность погашать свои обязательства, степень эффективности использования ресурсов.
По итогам проведенного анализа можно выделить следующие положительные моменты в деятельности предприятия:
- наблюдается увеличение стоимости имущества АО «РЭД» - положительный факт его деятельности, так как увеличение активов говорит о росте экономического потенциала организации, о наращивании производственной мощи АО «РЭД», увеличении инвестиций в предприятие;
- оборачиваемость дебиторской задолженности ускоряется на протяжении всего анализируемого периода: если в 2016 году период оборота дебиторской задолженности составлял 2623,52 дней, то в 2018 году - всего 32,78 дня.
Отрицательные моменты в деятельности предприятия:
- имущество предприятия сформировано за счет заемных средств, что, безусловно, отрицательно скажется на показателях финансовой независимости и устойчивости предприятия. Компания с высокой долей заемного капитала называется финансово зависимой компанией. АО «РЭД» - финансово зависимая компания;
- платёжеспособность АО «РЭД» можно поставить под сомнение, так как все рассчитанные показателей платежеспособности находятся ниже своего норматива;
- проверив соотношение групп активов организации, выявлено, что баланс предприятия нельзя назвать ликвидным, т.к. почти все неравенства не выполняются;
- трехкомпонентный показатель равен S = (0, 0, 1), т. е. у предприятия неустойчивое финансовое состояние. Неустойчивое состояние характеризует нарушение нормальной платежеспособности. При таком состоянии возникает потребность в привлечении дополнительных заемных средств. Имеет зону критического риска;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) говорит о недостаточности у АО «РЭД» собственных средств для финансирования текущей деятельности;
- оборачиваемость запасов АО «РЭД» замедляется на протяжении всего анализируемого периода: если в 2016 году период оборота запасов составлял 0,35 дней, то в 2018 году - всего 126,14 дня;
- прочие расходы в 2017 году по сравнению с 2016 годом выросли с 334 632 тыс. руб. до 606 850 тыс. руб., к 2018 году выросли до 1 510 031 тыс. Такой значительный рост прочих расходов в 2018 году связан со значительным ростом отрицательных курсовых разниц;
- в целом все рассчитанные показатели рентабельности в 2018 году принимают отрицательное значение, это связано с тем, что 2018 год стал убыточным для АО «РЭД»;
- можно отметить ухудшение финансового положения предприятия в 2018 году, но этот факт можно связать с тем, что предприятие еще только начинает свою деятельность, идет инвестирование денежных средств в основные средства, предприятие только-только начинает работать в полную силу.
Открытие предприятия произошло недавно, и только в начале 2019 года состоялась продажа первого выпущенного электродвигателя. За первые года существования предприятия производилась наладка оборудования. На сегодняшний день рекомендации по совершенствованию финансового положения АО «РЭД» могут быть связаны с увеличением выручки от продажи продукции, а этого можно достичь поиском новых клиентов для своей продукции, а также с уменьшением затрат, снижением себестоимости продукции.
Прежде чем сокращать затраты имеет смысл поискать способы увеличения доходов - предложить что-либо новое имеющимся клиентам, найти новых покупателей, новые рыночные ниши и продукты, возможно, снизить цены на свои товары и услуги для увеличения объема продаж. Если доходы увеличить нельзя и неизбежно сокращение расходов, прежде всего, нужно тщательно проанализировать их структуру. Сокращать необходимо только неэффективные, нерациональные затраты.
Чтобы снизить расходы на командировки, в дорогостоящие дальние и заграничные командировки следует направлять наиболее опытных, прошедших обучение и хорошо подготовленных сотрудников.
Значительное место в структуре расходов многих современных предприятий занимают расходы на связь и интернет. В целях их экономии подразделениям снижают лимиты на связь.
Важное направление оптимизации затрат на Интернет - обучение персонала максимальному использованию его возможностей для выполнения своих профессиональных обязанностей.
К затратам, сокращение которых не наносит ущерба ни в краткосрочном, ни в долгосрочном периоде, относятся:
- уплотнение площадей офисных помещений и сдача их части в аренду;
- сокращение служебного автотранспорта и замена дорогостоящих автомобилей более экономными моделями;
- отказ от выплаты дивидендов акционерам и учредителям компании, избыточных надбавок к заработной плате и премий.
Предположим, что в результате поиска новых клиентов объемы производства и выручка АО «РЭД» будет ежегодно увеличиваться на 10 %. Использование вышеприведенных рекомендаций по снижению затрат позволит снизить себестоимость единицы продукции на 5 %. Но в связи с тем, что объемы производства увеличатся на 10%, следовательно и себестоимость тоже должна увеличится на 10 %.
Анализируя динамику изменения выручки от реализации АО «РЭД» можно сделать вывод, что выручка от реализации за три года может увеличиться на 748 005 тыс. руб. или на 21 %. Анализируя динамику изменения себестоимости продукции можно сделать вывод, что за три года себестоимость продукции увеличиться на 477 279 тыс. руб. или на 14,95 %. В итоге прибыль от продаж АО «РЭД» к 2020 году должна увеличиться на 270 726 тыс. руб.
По итогам анализа было выявлено, что негативно результаты деятельности организации характеризует отрицательная динамика прибыльности продаж (4,78 процентных пункта от рентабельности за 2017 год равной 3,93 %). В результате применения рекомендаций по увеличению объемов продаж и снижению себестоимости продукции рентабельность продаж вырастет с -0,85 % в 2018 году до 4,65 % в 2019 году и до 5,58 % в 2020 году. Таким образом, наблюдается повышение экономической эффективности деятельности АО «РЭД».


Купить