Помощь студентам в учебе
УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ БАНКРОТСТВА (НА ПРИМЕРЕ ООО «МАГНАТ-РД»)
|
Введение 3
1 Теоретические основы механизма несостоятельности (банкротства) хозяйствующего субъекта
1.1 Определение понятия "банкротство", причины и виды банкротства
предприятий 5
1.2 Основные процедуры банкротства и формы их реализации 9
1.3 Методики прогнозирования банкротства предприятия 16
1.4 Основные этапы программы финансового оздоровления 19
2 Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «Магнат- РД»
2.1 Информация о предприятии и характеристика его основных
рынков 26
2.2 Оценка финансового состояния 32
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости 39
3 Диагностика возможного банкротства ООО «Магнат-РД» и рекомендации по улучшению финансовой устойчивости
3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Магнат-РД» 45
3.2 Диагностика банкротства с использованием различных
методик 48
3.3 Рекомендации по улучшению финансовой устойчивости ООО «Магнат-
РД» 52
Заключение 57
Список использованных источников 60
Приложения
1 Теоретические основы механизма несостоятельности (банкротства) хозяйствующего субъекта
1.1 Определение понятия "банкротство", причины и виды банкротства
предприятий 5
1.2 Основные процедуры банкротства и формы их реализации 9
1.3 Методики прогнозирования банкротства предприятия 16
1.4 Основные этапы программы финансового оздоровления 19
2 Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «Магнат- РД»
2.1 Информация о предприятии и характеристика его основных
рынков 26
2.2 Оценка финансового состояния 32
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости 39
3 Диагностика возможного банкротства ООО «Магнат-РД» и рекомендации по улучшению финансовой устойчивости
3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Магнат-РД» 45
3.2 Диагностика банкротства с использованием различных
методик 48
3.3 Рекомендации по улучшению финансовой устойчивости ООО «Магнат-
РД» 52
Заключение 57
Список использованных источников 60
Приложения
Процессы, происходящие в российской экономике в последние десятилетия, наглядно доказывают, что экономическая и социальная стабильность общества зависит от финансовой устойчивости предприятий. Именно этот факт предопределил возникновение теории оценки эффективности бизнеса и финансовой устойчивости предприятия на основе использования как зарубежных, так и отечественных методик оценки вероятности банкротства. Банкротство - сложный процесс, который может быть охарактеризован с различных сторон: юридической, управленческой, организационной, финансовой, учетно-аналитической и др.
Наступление банкротства является кризисным состоянием предприятия, т.е. оно неспособно осуществлять финансовое обеспечение своей производственной деятельности. В рыночной экономике сформировалась система методов предварительной диагностики и защиты предприятия от банкротства - «антикризисное управление», задача которой состоит в диагностике предполагаемого банкротства на ранних стадиях возникновения, что позволяет своевременно отреагировать на проблему и воспользоваться механизмом защиты или обосновать необходимость применения последовательных процедур по реорганизации предприятия.
Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования финансовых показателей, в том числе в плане оценки возможного банкротства.
Актуальность данной темы обусловлена столкновением двух субъектов кредитных отношений ПАО «Сбербанк» и ООО «Магнат-РД», в котором первый обратился в арбитражный суд с заявлением о признании несостоятельным (банкротом) второго.
Объект исследования - предприятие с ограниченной ответственностью «Магнат-РД». Предмет - финансовое состояние предприятия.
Цель бакалаврской работы - диагностика вероятности банкротства ООО «Магнат-РД» на основе исследования его финансового состояния и разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению. В соответствии с поставленной целью в работе были поставлены и решены задачи:
1. Анализ теоретических и прикладных методов диагностики вероятности банкротства субъектов хозяйствования.
2. Проведение исследования финансового состояния предприятия ООО «Магнат-РД», выявление возможного риска банкротства.
3. Разработка мероприятий по оптимизации финансового состояния ООО «Магнат-РД».
Достижение конечных результатов работы обусловило использование таких научных методов как: монографический метод; горизонтальный и вертикальный анализ баланса; метод коэффициентов; сравнительный анализ; методика комплексного анализа финансового состояния предприятий; методы прогнозирования возможного банкротства.
Теоретической основой данной работы стали труды отечественных ученых-экономистов В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, Е.В. Стояновой и др. Информационной базой работы послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области экономического анализа.
При выполнении работы использовались нормативно-правовые акты РФ, учебники и учебные пособия по финансовому менеджменту, антикризисному управлению, экономическому анализу, монографии и научные статьи в периодических изданиях. Для решения поставленных в работе задач в качестве источников информации для анализа была использована годовая бухгалтерская финансовая отчетность ООО «Магнат-РД» за 2012-2014 гг., данные синтетического и аналитического учета.
Вышеперечисленные данные указаны в приложении к данной работе.
Наступление банкротства является кризисным состоянием предприятия, т.е. оно неспособно осуществлять финансовое обеспечение своей производственной деятельности. В рыночной экономике сформировалась система методов предварительной диагностики и защиты предприятия от банкротства - «антикризисное управление», задача которой состоит в диагностике предполагаемого банкротства на ранних стадиях возникновения, что позволяет своевременно отреагировать на проблему и воспользоваться механизмом защиты или обосновать необходимость применения последовательных процедур по реорганизации предприятия.
Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования финансовых показателей, в том числе в плане оценки возможного банкротства.
Актуальность данной темы обусловлена столкновением двух субъектов кредитных отношений ПАО «Сбербанк» и ООО «Магнат-РД», в котором первый обратился в арбитражный суд с заявлением о признании несостоятельным (банкротом) второго.
Объект исследования - предприятие с ограниченной ответственностью «Магнат-РД». Предмет - финансовое состояние предприятия.
Цель бакалаврской работы - диагностика вероятности банкротства ООО «Магнат-РД» на основе исследования его финансового состояния и разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению. В соответствии с поставленной целью в работе были поставлены и решены задачи:
1. Анализ теоретических и прикладных методов диагностики вероятности банкротства субъектов хозяйствования.
2. Проведение исследования финансового состояния предприятия ООО «Магнат-РД», выявление возможного риска банкротства.
3. Разработка мероприятий по оптимизации финансового состояния ООО «Магнат-РД».
Достижение конечных результатов работы обусловило использование таких научных методов как: монографический метод; горизонтальный и вертикальный анализ баланса; метод коэффициентов; сравнительный анализ; методика комплексного анализа финансового состояния предприятий; методы прогнозирования возможного банкротства.
Теоретической основой данной работы стали труды отечественных ученых-экономистов В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, Е.В. Стояновой и др. Информационной базой работы послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области экономического анализа.
При выполнении работы использовались нормативно-правовые акты РФ, учебники и учебные пособия по финансовому менеджменту, антикризисному управлению, экономическому анализу, монографии и научные статьи в периодических изданиях. Для решения поставленных в работе задач в качестве источников информации для анализа была использована годовая бухгалтерская финансовая отчетность ООО «Магнат-РД» за 2012-2014 гг., данные синтетического и аналитического учета.
Вышеперечисленные данные указаны в приложении к данной работе.
Проблема прогнозирования возможного банкротства предприятий сегодня чрезвычайно актуальна в Российской Федерации. В текущем году очень многие коммерческие организации всевозможных форм собственности оказались на грани банкротства. Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.
Все системы прогнозирования банкротства, разработанные зарубежными и российскими авторами, включают в себя несколько (от двух до семи) ключевых показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации. На их основе в большинстве из названных методик рассчитывается комплексный показатель вероятности банкротства с весовыми коэффициентами у индикаторов. Эти методики и модели должны позволять прогнозировать возникновение кризисной ситуации коммерческой организации заранее, ещё до появления её очевидных признаков.
В данной работе был проведен анализ ООО «Магнат-РД» за 2012-2014 гг. с целью изучения вопроса о возникновении «трений» между ПАО «Сбербанк» и ООО «Магнат-РД». Как выяснилось экономическое и финансовое состояние предприятия за исследуемый период было достаточно стабильным. Своевременно и в полном объёме выплачивалась заработная плата работникам, перечислялись налоги и велись расчёты с вышестоящей организацией. Финансовым результатом деятельности предприятия в течение всего исследуемого периода была балансовая прибыль.
Согласно полученных данных в результате диагностики банкротства, можно сделать вывод, что по результатам работы за последние 2 года предприятие ООО «Магнат-РД» несколько ухудшило свое финансовое состояние, скачки и уменьшения значений отдельных коэффициентов следует отнести к отрицательной работе предприятия, также данные анализа ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости свидетельствуют о возможной угрозе банкротства в будущем. Но на данном этапе организация вполне платежеспособна. Как следствие прекращение дела о банкротстве. 14 марта 2016 года все обязательства перед ПАО «Сбербанк России» выполнены в полном объеме. Задолженность компании перед банком отсутствует. Все взаимные исковые требования в Арбитражном суде и судах общей юрисдикции отзываются: ООО "Магнат-РД" работает в штатном режиме.
ООО «Магнат-РД» не занимается инвестиционной и финансовой деятельностью, несомненно в современных условиях дополнительные доходы могли бы помочь предприятию упрочить свое финансовое состояние, добиться получения большей прибыли.
Таким образом, в свете полученных результатов прогнозирования банкротства и анализа финансового состояния можно предпринять следующие меры по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности:
1. Оптимизировать товарные запасы, систематическая проверка складских запасов позволит существенно сократить затраты.
2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).
3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Основные источники расходования денежных средств - расходы на содержание помещений, инвентаря и оборудования, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно, нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и др. активов.
4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и др.) могла бы приносить дополнительную прибыль. Также рекомендуется, с целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности.
Все системы прогнозирования банкротства, разработанные зарубежными и российскими авторами, включают в себя несколько (от двух до семи) ключевых показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации. На их основе в большинстве из названных методик рассчитывается комплексный показатель вероятности банкротства с весовыми коэффициентами у индикаторов. Эти методики и модели должны позволять прогнозировать возникновение кризисной ситуации коммерческой организации заранее, ещё до появления её очевидных признаков.
В данной работе был проведен анализ ООО «Магнат-РД» за 2012-2014 гг. с целью изучения вопроса о возникновении «трений» между ПАО «Сбербанк» и ООО «Магнат-РД». Как выяснилось экономическое и финансовое состояние предприятия за исследуемый период было достаточно стабильным. Своевременно и в полном объёме выплачивалась заработная плата работникам, перечислялись налоги и велись расчёты с вышестоящей организацией. Финансовым результатом деятельности предприятия в течение всего исследуемого периода была балансовая прибыль.
Согласно полученных данных в результате диагностики банкротства, можно сделать вывод, что по результатам работы за последние 2 года предприятие ООО «Магнат-РД» несколько ухудшило свое финансовое состояние, скачки и уменьшения значений отдельных коэффициентов следует отнести к отрицательной работе предприятия, также данные анализа ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости свидетельствуют о возможной угрозе банкротства в будущем. Но на данном этапе организация вполне платежеспособна. Как следствие прекращение дела о банкротстве. 14 марта 2016 года все обязательства перед ПАО «Сбербанк России» выполнены в полном объеме. Задолженность компании перед банком отсутствует. Все взаимные исковые требования в Арбитражном суде и судах общей юрисдикции отзываются: ООО "Магнат-РД" работает в штатном режиме.
ООО «Магнат-РД» не занимается инвестиционной и финансовой деятельностью, несомненно в современных условиях дополнительные доходы могли бы помочь предприятию упрочить свое финансовое состояние, добиться получения большей прибыли.
Таким образом, в свете полученных результатов прогнозирования банкротства и анализа финансового состояния можно предпринять следующие меры по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности:
1. Оптимизировать товарные запасы, систематическая проверка складских запасов позволит существенно сократить затраты.
2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).
3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Основные источники расходования денежных средств - расходы на содержание помещений, инвентаря и оборудования, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно, нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и др. активов.
4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и др.) могла бы приносить дополнительную прибыль. Также рекомендуется, с целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности.