Введение………………………………………………………………………….…..…3
1 Теоретические и методические подходы к анализу финансовой
устойчивости…………………………………………………………………….…..…5
1.1 Значение, задачи и источники информационного обеспечения анализа
финансовой устойчивости………………………………………………….5
1.2 Методические подходы к оценке финансовой устойчивости
предприятия…………………………………………………………….…...9
1.3 Характеристика объекта исследования как экономического субъекта
хозяйствования……………………………………………………………..22
2 Анализ и оценка финансового состояния ПАО «Красноярская ГЭС»……..…..29
2.1 Анализ финансовой устойчивости ПАО «Красноярская ГЭС»………..…29
2.2 Анализ деловой активности ПАО «Красноярская ГЭС»…………….…...32
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ПАО «Красноярская
ГЭС»………………………………………………………………………...39
3 Мероприятия для улучшения финансовой устойчивости предприятия……...…46
3.1 Основные рекомендации по улучшению финансовой устойчивости
предприятия……………………………………………………………..….46
3.2 Оценка экономического эффекта от предлагаемых мероприятий……...60
Заключение……………………………………………………………………….……64
Список использованных источников…………………………………………...…....68
Нынешние условия функционирования коммерческих предприятий
предопределяют необходимость регулярного проведения экономического анализа
как основы принятия аргументированных управленческих решений по
упрочнению положения компании на рынке, а также совершенствования их
коммерческой деятельности.
Финансовая устойчивость является одним из важнейших экономических
факторов, с помощью которого оценивается финансовое состояние любой
компании. Организация должна четко определять оптимальные для компании
верхние и нижние границы финансовой устойчивости, потому как
недостаточность финансовой устойчивости грозит отсутствием финансовых
средств для развития организации в будущем, платежеспособности и даже
банкротством. Излишняя устойчивость, в свою очередь, не является желательной
по причине отягощения затрат организации ненужными резервами и запасами.
Актуальность выбранной для написания дипломного проекта темы
обуславливается тем, что финансовая устойчивость есть ни что иное, как одна из
ключевых характеристик финансово-хозяйственной деятельности компании.
Организация с нормальной финансовой устойчивостью может вовремя
осуществлять платежи по своим обязательствам, имеет ряд преимуществ перед
иными компаниями в привлечении инвестиционного капитала, в получении
кредитов, в выборе партнеров по бизнесу. Самое главное здесь то, что финансовая
устойчивость дает компании независимость от внезапных изменений на рынке и,
значит, риск стать банкротом делается наименьшим.
Проблемные аспекты финансовой устойчивости подвергнуты рассмотрению
в работах таких ученых как А. И. Ковалев, В. В. Ковалев, А. В. Грачев, Г. В.
Савицкая, Е. С. Стоянова, А. Д. Шеремет.
Цель работы - повышение финансовой устойчивости на примере ПАО
«Красноярской ГЭС». Для того чтобы достичь поставленную цель, нужно решить следующие
задачи:
- исследовать теоретические и методические основы анализа финансовой
устойчивости компании;
- рассмотреть и разобрать теоретические и методические подходы к анализу
финансовой устойчивости компании;
- дать характеристику объекту исследования;
- провести анализ финансовой устойчивости, деловой активности,
ликвидности и платежеспособности объекта исследования;
- дать рекомендации по улучшению финансовой устойчивости;
- рассчитать эффект от предлагаемых мер.
Объектом исследования выступает ПАО «Красноярская ГЭС».
Предметом исследования является финансовая устойчивость ПАО
«Красноярская ГЭС».
Теоретической основой в дипломном проекте выступают законодательство
Российской Федерации, регулирующее финансовую деятельность, труды ученых
и практикующих экономистов по вопросам анализа финансовой устойчивости,
материалы периодической печати.
Информационной базой исследования выступают бухгалтерская отчетность
ПАО «Красноярская ГЭС», выставленная на официальном сайте компании, а
также собственные расчеты автора.
При написании дипломного проекта использовались методы общенаучного
исследования, логический подход, сравнение исследуемых показателей, метод
финансовых коэффициентов, системный подход и другие.
Практическая значимость дипломного проекта состоит в возможности
использовать полученные результаты в практической деятельности для
совершенствования принимаемых управленческих решений, сконцентрированных
на повышении финансовой устойчивости компании.
Финансовое состояние организации определяет ее конкурентоспособность,
ее потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени
гарантированы экономические интересы самой организации и ее партнеров по
финансовым и другим отношениям.
Определение финансовой устойчивости организации является важнейшей
экономической проблемой, поскольку недостаточная финансовая устойчивость
может привести к отсутствию у организации средств для дальнейшей
деятельности, неплатежеспособности, а в последствии – к банкротству.
Обобщая результаты проведенного в дипломной работе исследования
финансового состояния ПАО «Красноярская ГЭС», можно выделить следующие
моменты:
- все запасы полностью сформированы за счет собственных источников, т. е.
организация не зависит в финансовом аспекте от поставщиков;
- долевое участие собственного капитала в формировании общей величины
активов составило на конец исследуемого периода 0,89, что означает финансовую
самостоятельность, освобождение от зависимости от внешних источников
финансирования, повышение гарантий погашения предприятием своих
обязательств;
- уменьшение уровня обеспеченности оборотных активов собственными
источниками финансирования;
- уровень мобильности собственного капитала является достаточным;
- низкая доля вложений в торгово-производственный потенциал, что
связано со спецификой деятельности организации. Данное обстоятельство
свидетельствуют о стратегии вложения капитала в собственную деятельность и о
минимальном риске появления финансовых затруднений в связи с
неблагоприятной для других организаций конъюнктурой;
- ухудшение значений всех коэффициентов финансовой устойчивости в
динамике, включая комплексный показатель, который снизился на 25,7% в
относительном выражении, но все же все показатели, за исключением уровня
вложения в торгово-производственный потенциал, превысили нормативное
значение и это говорит о нормальной финансовой устойчивости предприятия;
- рост рентабельности активов привел к приросту чистой прибыли в размере
3 248 532 тыс. руб.;
- за анализируемый период повысилась эффективность использования
средств, принадлежащих собственникам организации;
- оборачиваемость активов замедлилась, что привело к потерям выручки на
6 441 849 тыс. руб. Снижение данного показателя означает менее интенсивное
использование активов;
- увеличение времени обращения оборотных активов на 18,6%, что привело
к увеличению потребности в них на 2 361 305 тыс. руб.;
- улучшение платежных возможностей;
- увеличение потребности в финансовых ресурсах;
- исследуемая организация не в состоянии погасить достаточную часть
краткосрочной задолженности на дату составления баланса;
- превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами в
0,06 раз не создает условий для устойчивого развития финансовой деятельности
ПАО «Красноярская ГЭС»;
- нерациональное вложение средств в пополнение оборотных средств и
неэффективное их использование;
- организация на данный момент все же является платежеспособной, о чем
свидетельствует факт отсутствия просроченной задолженности по краткосрочным
обязательствам.
Таким образом, основным направлением разработки рекомендаций стало
повышение доли прибыли в обороте и совершенствование управлением капиталом. Один из недостатков, выявленных в результате анализа деятельности ПАО
«Красноярская ГЭС» - это снижение объемов работ (выручки). Для устранения
данного недостатка, необходимо искать резервы увеличения оборота по услугам,
проводить работы по поиску потенциальных заказчиков, создавать благоприятные
условия для их привлечения. Для повышения объемов работ предлагается
повысить производительность труда за счет сокращения внутрисменных
простоев. Повышение производительности необходимо в первую очередь для
того, чтобы повысить конкурентоспособность услуг. Таким образом, повышение
производительности следует рассматривать как причину увеличения спроса на
услуги, и поэтому увеличение объемов услуг.
Также можно предложить обеспечить относительное сокращение затрат по
основной деятельности за счет обеспечения преимущественного роста
производительности труда по сравнению с ростом заработной платы путем
повышения уровня механизации и автоматизации технологических процессов,
морального поощрения интенсификации труда персонала, улучшения
микроклимата в коллективе, улучшения условий труда и отдыха работников.
Внедрение вышеуказанных рекомендаций должно являться прерогативой
руководства предприятия в лице директора или его заместителя.
Хронометраж рабочего времени, проведенный на предприятии ПАО
«Красноярская ГЭС» показал, что на предприятии имеются избыточные ставки:
инженер-электрик – 1 ст. (на предприятии их 4), водитель – 3 ставки (на
предприятии их 26), рабочие – 8 ст. (на предприятии их 103), инженер-механик –
1 ст. (на предприятии их 7). Данное мероприятие позволит повысить
рентабельности продаж в связи с экономией расходов на 0,02%, а расчетное
превышение производительности труда одного работающего определяется
величиной 438,6 тыс. руб.
Эффективность использования оборотных средств предприятия – одно из
главных условий успешной деятельности предприятия. Повышение уровня финансовой эффективности использования оборотных средств выступает важным
резервом роста финансовой устойчивости предприятия.
В 2016 году по сравнению с предыдущим годом рост среднегодовых
оборотных активов на 1200000 тыс.руб. повлечет за собой рост объема
реализации продукции, об этом говорит рост коэффициента оборачиваемости
активов на 0,031 по сравнению с предыдущим годом и составил 1,269.
Продолжительность одного оборота оборотных активов в прогнозируемом
году составит 283,688 дней, а в отчетном году 290,792 дней, то есть коэффициент
оборачиваемости оборотных активов увеличится на 0,031 оборот, а
продолжительность одного оборота уменьшится на 7,104.
Внедрение вышеперечисленных мероприятий в деятельность организации
будет способствовать улучшению эффективности его хозяйственно-финансовой
деятельности и улучшению финансового положения.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
