Введение 4
1 Теоретические и методологические аспекты управления финансовой
устойчивостью предприятия 6
1.1 Финансовая устойчивость как один из аспектов
финансового состояния предприятия 6
1.2 Методика оценки устойчивости финансового состояния
предприятия 17
1.3 Характеристика предприятия ОАО «Оргэнергогаз»
как субъекта хозяйствования 33
2 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
ОАО «Оргэнергогаз» 38
2.1 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия 38
2.2 Анализ показателей ликвидности баланса и платежеспособности
ОАО «Оргэнергогаз» 42
2.3 Анализ вероятности банкротства на предприятии
ОАО «Оргэнергогаз» 53
3 Повышение финансовой устойчивости на предприятии
ОАО «Оргэнергогаз» 59
З.ІРазработка мероприятия повышения финансовой устойчивости 59
3.2 Оценка мероприятия повышения финансовой устойчивости на предприятии ОАО «Оргэнергогаз» 64
Заключение 72
Список использованных источников 74
Приложения
Колебания мировых цен на нефть и газ, иногда весьма существенные, в значительной мере определяют темпы развития глобального энергохозяйства, перспективную структуру топливно-энергетического баланса, направления и темпы НИОКР в соответствующих областях. Колебание спроса и цен на продукцию нефтегазовой отрасли отражается на экономике не только предприятий, которые производят добычу энергоносителей, но и на экономике компаний оказывающих услуги по обслуживанию техники для добычи, постройки установок для добычи и занимающихся поставкой необходимых материалов.
На данный момент рынок нефти переживает не лучшее время, поскольку ее стоимость значительна снизилась. Данное снижение обусловлено добычей залежей сланцевой нефти Соединенными Штатами. Понижение стоимости продукта происходит за счет снижения затрат на добычу такого вида нефти. В данных условиях Российские нефтегазовые предприятия проживают трудные времена
Для компаний, занимающихся обслуживанием и ремонтом оборудования для нефтедобычи, данная ситуация так же не является положительной, поскольку в таких условиях потребители их услуг не способны полностью или частично оплатить услуги компании, в результате чего растет дебиторская задолженность и компания, не дополучая прибыль, вынуждена брать кредиты, для осуществления своей деятельности. В таких условиях как никогда актуальна тема повышения финансовой устойчивости компаний.
Целью выпускной бакалаврской работы является анализ финансовой устойчивости ОАО «Оргэнергогаз», занимающейся, оказанием работ и услуг по обслуживанию нефтегазового оборудования нефтедобывающей компании ПАО «Газпром».
Задачами бакалаврской работы являются:
- исследование финансовой устойчивости как одного из аспектов финансового состояния;
- анализ методики оценки финансовой устойчивости и банкротства;
- определение финансовой устойчивости и угрозы банкротства, путем расчета показателей на основании данных годовой финансовой отчетности компании ОАО «Оргэнергогаз»;
- разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости;
- оценка экономического эффекта от предложенных мероприятий.
В результате выполнения бакалаврской работы достигнута поставленная цель - анализ финансовой устойчивости на ОАО «Оргэнергогаз».
Для достижения цели были достигнуты соответствующие задачи.
По итогам анализа финансовой устойчивости были выявлены проблемы неликвидности баланса. Это выражалось в том, что наиболее ликвидные активы в 2015 году в размере 45 213 тыс. руб. были меньше наиболее срочных обязательств - 3 456 220 тыс. руб., что свидетельствует о недостаточности оборотных средств у предприятия для покрытия краткосрочной задолженности.
В ходе анализа банкротства при выявлении его угрозы по методике, приведенной в законе РФ «О несостоятельности (банкротстве)» [2], была выявлена угроза банкротства. Вывод о ее наличии был сделан на основании значения коэффициента текущей платежеспособности, равного (для 2015 года) 1,21. Данное значение оказалось меньше критического, равного двум. Вызвано это было неоптимальной структурой баланса, при которой доля собственных средств в балансе равнялась 42%, что ниже общепринятого значения в 60-70%.
Таким образом, были выявлены две основных проблемы:
- неспособность компании в короткие сроки погасить кредиторскую задолженность, в случае, если все кредиторы одновременно потребуют ее выплату;
- недостаток собственных средств.
Для решения проблем на предприятии были разработаны мероприятия по повышению финансовой устойчивости, путем проведения факторинговой операции.
В результате проведения факторинговой операции удалось сократить дебиторскую задолженностью, переведя ее часть в денежные средства. Таким образом, объем денежных средств увеличился, что привело к устранению проблемы ликвидности баланса. В результате факторинга общая сумма наиболее ликвидных активов стала превышать наиболее срочные обязательства, таким образом, в случае единовременного требования кредиторами выплаты им задолженности предприятие сможет погасить их в кратчайшие сроки.
Помимо снижения объемов дебиторской задолженности, путем перевода ее части в денежные средства, была увеличена выручка предприятия, что положительно отразилось на чистой прибыли, значение которой до применения факторинговой операции было отрицательным. Увеличение чистой прибыли, в свою очередь, повлекло снижение кредиторской задолженности и увеличению нераспределенной прибыли. Данное увеличение положительно отразилось на собственном капитале, размер которого увеличился, так же возросла и доля собственного капитала в балансе предприятия став равной 79%. Таким образом, была решена вторая, выявленная в ходе анализа проблема с недостатком собственных средств.
По итогу проведения факторинговой операции был сделан вывод о целесообразности ее применения на предприятии ОАО «Оргэнергогаз», поскольку она помогла решить выявленные проблемы, обеспечить ликвидность баланса и нейтрализовать угрозу банкротства.
