Помощь студентам в учебе
Совершенствование управления дебиторской задолженностью нефтегазового предприятия
|
Введение 3
1 Управление дебиторской задолженностью, как составная часть финансовой стратегии предприятия 6
1.1 Сущность и понятие дебиторской задолженности предприятия 6
1.2 Законодательная и нормативная база управления дебиторской
задолженностью на предприятии 16
1.3 Тенденции и перспективы развития нефтегазовой отрасли 21
2 Оценка финансового состояния по основным направлениям финансовой
деятельности ПАО «Газпром» 30
2.1 Характеристика объекта исследования как экономического субъекта
хозяйствования во внешнем бизнес окружении 30
Заключение 45
Список использованных источников 49
1 Управление дебиторской задолженностью, как составная часть финансовой стратегии предприятия 6
1.1 Сущность и понятие дебиторской задолженности предприятия 6
1.2 Законодательная и нормативная база управления дебиторской
задолженностью на предприятии 16
1.3 Тенденции и перспективы развития нефтегазовой отрасли 21
2 Оценка финансового состояния по основным направлениям финансовой
деятельности ПАО «Газпром» 30
2.1 Характеристика объекта исследования как экономического субъекта
хозяйствования во внешнем бизнес окружении 30
Заключение 45
Список использованных источников 49
В современных условиях перед предприятиями достаточно остро встает вопрос эффективного использования финансовых ресурсов на предприятии. Основой стабильного положения предприятия прежде всего является его финансовая устойчивость. Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности и эффективность управления ею [20].
Рациональное управление дебиторской задолженностью позволяет обеспечить предприятию достаточный уровень финансовой устойчивости и исключить задолженности по имеющимся обязательствам. Таким образом, от грамотного управления дебиторской задолженностью зависит стабильность и динамичность развития бизнеса в целом. Это особенно важно в современных условиях, когда рыночная экономика нестабильна. Для улучшения показателей расчетов с дебиторами на предприятии должна быть выработана и реализована эффективная программа по управлению дебиторской задолженностью [39] Следует отметить, что вопрос управления дебиторской задолженностью - это вопрос формирования конкурентных преимуществ самой компании и перспектив ее развития в дальнейшем. В компаниях нефтегазового комплекса, проблема управления дебиторской задолженностью является одной из первоочередных и острых, поскольку цель таких предприятий в первую очередь - качественное, эффективное и надежное поддержание высокой прибыльности и стабильности своего бизнеса [29].
Следовательно, актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что недостаточное внимание к управлению дебиторской задолженностью на нефтегазовых предприятиях влечет за собой потерю денежных средств и снижение уровня финансовой устойчивости, так как недостаточная работа с задолженностью дебиторов ведет к снижению темпов роста выручки и уменьшению уровня ликвидности компании.
Все вышесказанное определило цель бакалаврской работы - совершенствование управления дебиторской задолженностью нефтегазового предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические и методические основы проведения анализа дебиторской задолженности, а также законодательную и нормативную базу управления;
- выявить тенденции и перспективы развития нефтегазовой отрасли;
- дать характеристику объекта исследования как экономического субъекта хозяйствования во внешнем бизнес окружении;
- провести анализ и дать оценку финансового состояния предприятия по основным опорным точкам и дебиторской задолженности на объекте исследования;
- разработать комплекс мер, направленных на улучшение управления дебиторской задолженностью компании;
- оценить эффективность разработанных мероприятий.
Объектом исследования является Публичное акционерное общество «Газпром», основной деятельностью которого являются: геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, производство и сбыт тепло и электроэнергии [44].
Предметом исследования является дебиторская задолженность предприятия.
Источниками для исследования послужили финансовая отчетность ПАО «Газпром» за период 2014 - 2016 гг., данные первичного учета, которые рассматривают и детализируют отдельные статьи баланса, положения законодательных актов Российской Федерации, нормативно - справочные, статистические данные.
Теоретической основой исследования являются работы отечественных и зарубежных экономистов и авторов по изучаемым вопросам нефтегазовой отрасли, а также самого вопроса управления дебиторской задолженностью, официальный сайт ПАО «Газпром».
Практическая значимость работы основывается на том, что проблемы, поднимаемые в данной работе, непосредственно связаны с решением задач на предприятиях нефтегазовой отрасли, их финансовым состоянием, а также, предложением и внедрением основных, необходимых мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью для эффективной деятельности функционирования предприятия в целом.
Исследования проводились с использованием общенаучных методов анализа дебиторской задолженности, а также финансового состояния компании, экономико-математических расчетов, методов сопоставления и ранжирования, сравнения по различным показателям, расчета относительных и абсолютных величин, визуализации данных (посредством диаграмм), картинок и другие.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.
Первая глава содержит теоретические и методологические аспекты анализа, прогнозирования и управления дебиторской задолженностью, как составной части финансовой стратегии предприятия, а также тенденции и перспективы развития нефтегазовой отрасли.
Вторая глава содержит экономическую характеристику предприятия и анализ финансовых показателей предприятия по основным опорным точкам, в том числе анализ дебиторской задолженности на исследуемом предприятии.
Третья глава состоит из комплекса мер, направленных на улучшение управления дебиторской задолженностью компании и оценки эффективности от разработанных и внедренных мероприятий.
Заключение содержит выводы по бакалаврской работе и показывает степень значимости выполнения поставленных задач.
Рациональное управление дебиторской задолженностью позволяет обеспечить предприятию достаточный уровень финансовой устойчивости и исключить задолженности по имеющимся обязательствам. Таким образом, от грамотного управления дебиторской задолженностью зависит стабильность и динамичность развития бизнеса в целом. Это особенно важно в современных условиях, когда рыночная экономика нестабильна. Для улучшения показателей расчетов с дебиторами на предприятии должна быть выработана и реализована эффективная программа по управлению дебиторской задолженностью [39] Следует отметить, что вопрос управления дебиторской задолженностью - это вопрос формирования конкурентных преимуществ самой компании и перспектив ее развития в дальнейшем. В компаниях нефтегазового комплекса, проблема управления дебиторской задолженностью является одной из первоочередных и острых, поскольку цель таких предприятий в первую очередь - качественное, эффективное и надежное поддержание высокой прибыльности и стабильности своего бизнеса [29].
Следовательно, актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что недостаточное внимание к управлению дебиторской задолженностью на нефтегазовых предприятиях влечет за собой потерю денежных средств и снижение уровня финансовой устойчивости, так как недостаточная работа с задолженностью дебиторов ведет к снижению темпов роста выручки и уменьшению уровня ликвидности компании.
Все вышесказанное определило цель бакалаврской работы - совершенствование управления дебиторской задолженностью нефтегазового предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические и методические основы проведения анализа дебиторской задолженности, а также законодательную и нормативную базу управления;
- выявить тенденции и перспективы развития нефтегазовой отрасли;
- дать характеристику объекта исследования как экономического субъекта хозяйствования во внешнем бизнес окружении;
- провести анализ и дать оценку финансового состояния предприятия по основным опорным точкам и дебиторской задолженности на объекте исследования;
- разработать комплекс мер, направленных на улучшение управления дебиторской задолженностью компании;
- оценить эффективность разработанных мероприятий.
Объектом исследования является Публичное акционерное общество «Газпром», основной деятельностью которого являются: геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, производство и сбыт тепло и электроэнергии [44].
Предметом исследования является дебиторская задолженность предприятия.
Источниками для исследования послужили финансовая отчетность ПАО «Газпром» за период 2014 - 2016 гг., данные первичного учета, которые рассматривают и детализируют отдельные статьи баланса, положения законодательных актов Российской Федерации, нормативно - справочные, статистические данные.
Теоретической основой исследования являются работы отечественных и зарубежных экономистов и авторов по изучаемым вопросам нефтегазовой отрасли, а также самого вопроса управления дебиторской задолженностью, официальный сайт ПАО «Газпром».
Практическая значимость работы основывается на том, что проблемы, поднимаемые в данной работе, непосредственно связаны с решением задач на предприятиях нефтегазовой отрасли, их финансовым состоянием, а также, предложением и внедрением основных, необходимых мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью для эффективной деятельности функционирования предприятия в целом.
Исследования проводились с использованием общенаучных методов анализа дебиторской задолженности, а также финансового состояния компании, экономико-математических расчетов, методов сопоставления и ранжирования, сравнения по различным показателям, расчета относительных и абсолютных величин, визуализации данных (посредством диаграмм), картинок и другие.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.
Первая глава содержит теоретические и методологические аспекты анализа, прогнозирования и управления дебиторской задолженностью, как составной части финансовой стратегии предприятия, а также тенденции и перспективы развития нефтегазовой отрасли.
Вторая глава содержит экономическую характеристику предприятия и анализ финансовых показателей предприятия по основным опорным точкам, в том числе анализ дебиторской задолженности на исследуемом предприятии.
Третья глава состоит из комплекса мер, направленных на улучшение управления дебиторской задолженностью компании и оценки эффективности от разработанных и внедренных мероприятий.
Заключение содержит выводы по бакалаврской работе и показывает степень значимости выполнения поставленных задач.
В данной работе более детально изучено управление дебиторской задолженностью, как составной частью финансовой стратегии предприятия, рассмотрена сущность и понятие дебиторской задолженности, законодательная и нормативная база управления, а также тенденции и перспективы развития нефтегазовой отрасли. Все поставленные задачи выполнены в полном объеме.
После рассмотрения теоретических основ оценено финансовое состояние по основным направлениям финансовой деятельности, рассмотрена характеристика объекта исследования как экономического субъекта хозяйствования во внешнем бизнес окружении, проведен анализ и оценка финансового состояния предприятия по основным опорным точкам, в том числе и самой дебиторской задолженности на объекте исследования, рассмотрен комплекс мер, направленных на улучшение управления дебиторской задолженностью компании и оценена экономическая эффективность от внедряемых мероприятий.
Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром» показал, что предприятие в 2016 году находилось в состоянии нормальной финансовой устойчивости, обладая высоким уровнем платежеспособности и высокой независимостью от внешних кредиторов. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов финансовой независимости, а также низким коэффициентом задолженности. Высокие показатели коэффициента самофинансирования говорят о возможности покрытия собственным капиталом заемных средств. Низкое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами говорит о невозможности проведения независимой финансовой политики. Предприятие зависит от внешних источников финансирования.
Анализ показателей ликвидности (платежеспособности) ПАО «Газпром» свидетельствует о том, что предприятие является платежеспособным и отражает высокую ликвидность на ближайший период. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами означает, что компания в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства и имеет достаточное количество резервов для расширения деятельности.
Анализ показателей деловой активности выявил, что рассчитанные коэффициенты положительно характеризуют деловую активность публичного акционерного общества. Положительно сказывается то, что уровень рентабельности оборотных активов фирмы вырос. Это прежде всего свидетельствует о том, что предприятие стало эффективнее использовать имеющиеся оборотные средства. Показатели рентабельности за 2016 год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности предприятия ПАО «Газпром». На предприятии отсутствуют явные проблемы со сбытом.
В отчетном периоде наблюдается увеличение валовой прибыли. Стоимость активов увеличилась, общая рентабельность повысилась - это говорит об отсутствии видимых проблем на предприятии ПАО «Газпром». Показатели чистой прибыли и собственного капитала в отчетном периоде привели к увеличению рентабельности предприятия, поэтому вложения собственников оправданы.
Что касается самого анализа дебиторской задолженности, можно увидеть, что состояние расчетов с дебиторами за исследуемый период практически не изменилось.
Среднегодовое значение дебиторской задолженности за рассматриваемый период незначительно уменьшилось, это прежде всего связано с уменьшением выручки компании, так выручка ПАО «Газпром» в 2015 году составляла 4 334 293 млн руб., а в 2016 году она составила непосредственно - 3 934 488 млн руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась на 0,1 оборот, это обусловлено тем, что некоторые контрагенты (партнеры) начали во время осуществлять оплату товаров (услуг). Срок погашения дебиторской задолженности в днях увеличился на 10 дней и составил 196 дней, что ни совсем благоприятно сказалось на работе компании Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов за рассматриваемый период уменьшилась с 68,17 % в 2015 году до 57,73 % в 2016 году соответственно (абсолютное отклонение составило 10,44 %) - это свидетельствует о том, что предприятие успешно регулирует свою дебиторскую задолженность, а также то, что текущие активы растут одинаково быстро на ровне с дебиторской задолженностью. Дебиторская задолженность покрывает кредиторскую, что является положительным фактором, который говорит о потенциальной возможности предприятия расплатиться со своими кредиторами без привлечения дополнительных источников финансирования, на анализируемом предприятии наблюдается балансовое равновесие, предприятие является стабильно развивающимся, дефицита денежных средств на предприятии не наблюдается, но компании необходимо уделить внимание правильному алгоритму управления просроченной дебиторской задолженностью.
По результатам анализа, конечно, можно сделать вывод о том, что политика предприятия по управлению задолженностью на предприятии является действенной, но все же для получения лучших показателей деятельности компании мною был предложен ряд мероприятий по улучшению эффективности управления дебиторской задолженностью. Основными и наиболее эффективными из них являются: ранжирование контрагентов по значению кредитных рейтингов, применение штрафных санкций за просрочку платежа, факторинг, применительно для имеющейся просроченной дебиторской задолженности.
Путем экспертной оценки предложенных мероприятий была рассчитана эффективность использования каждого с экономической стороны. Применение любого из внедряемых мероприятий позволяет сократить дебиторскую задолженность, уменьшая при это ее оборачиваемость и период погашения. В результате применения мероприятий по сокращению дебиторской задолженности без учета других факторов воздействия на финансовое состояние предприятия возможно снижение сальдо баланса в прогнозном периоде.
В заключении можно сделать следующий вывод. При верном и разумном управлении задолженностями, пользуясь предложенными мероприятиями и рекомендациями по их внедрению, предприятие может значительно поправить свое финансовое положение, хоть его и можно охарактеризовать как финансово устойчивое, платежеспособное и независимое, и даже улучшить его, добиваясь при этом увеличения денежной составляющей оборотных активов, ускорения расчетов по обязательствам, доказав тем самым, что ПАО «Газпром» обладает мощным производственным потенциалом и применяет весь спектр современных технологий.
Результаты проведенного исследования позволяют сделать вывод о том, что цель бакалаврской работы достигнута.
После рассмотрения теоретических основ оценено финансовое состояние по основным направлениям финансовой деятельности, рассмотрена характеристика объекта исследования как экономического субъекта хозяйствования во внешнем бизнес окружении, проведен анализ и оценка финансового состояния предприятия по основным опорным точкам, в том числе и самой дебиторской задолженности на объекте исследования, рассмотрен комплекс мер, направленных на улучшение управления дебиторской задолженностью компании и оценена экономическая эффективность от внедряемых мероприятий.
Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром» показал, что предприятие в 2016 году находилось в состоянии нормальной финансовой устойчивости, обладая высоким уровнем платежеспособности и высокой независимостью от внешних кредиторов. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов финансовой независимости, а также низким коэффициентом задолженности. Высокие показатели коэффициента самофинансирования говорят о возможности покрытия собственным капиталом заемных средств. Низкое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами говорит о невозможности проведения независимой финансовой политики. Предприятие зависит от внешних источников финансирования.
Анализ показателей ликвидности (платежеспособности) ПАО «Газпром» свидетельствует о том, что предприятие является платежеспособным и отражает высокую ликвидность на ближайший период. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами означает, что компания в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства и имеет достаточное количество резервов для расширения деятельности.
Анализ показателей деловой активности выявил, что рассчитанные коэффициенты положительно характеризуют деловую активность публичного акционерного общества. Положительно сказывается то, что уровень рентабельности оборотных активов фирмы вырос. Это прежде всего свидетельствует о том, что предприятие стало эффективнее использовать имеющиеся оборотные средства. Показатели рентабельности за 2016 год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности предприятия ПАО «Газпром». На предприятии отсутствуют явные проблемы со сбытом.
В отчетном периоде наблюдается увеличение валовой прибыли. Стоимость активов увеличилась, общая рентабельность повысилась - это говорит об отсутствии видимых проблем на предприятии ПАО «Газпром». Показатели чистой прибыли и собственного капитала в отчетном периоде привели к увеличению рентабельности предприятия, поэтому вложения собственников оправданы.
Что касается самого анализа дебиторской задолженности, можно увидеть, что состояние расчетов с дебиторами за исследуемый период практически не изменилось.
Среднегодовое значение дебиторской задолженности за рассматриваемый период незначительно уменьшилось, это прежде всего связано с уменьшением выручки компании, так выручка ПАО «Газпром» в 2015 году составляла 4 334 293 млн руб., а в 2016 году она составила непосредственно - 3 934 488 млн руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась на 0,1 оборот, это обусловлено тем, что некоторые контрагенты (партнеры) начали во время осуществлять оплату товаров (услуг). Срок погашения дебиторской задолженности в днях увеличился на 10 дней и составил 196 дней, что ни совсем благоприятно сказалось на работе компании Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов за рассматриваемый период уменьшилась с 68,17 % в 2015 году до 57,73 % в 2016 году соответственно (абсолютное отклонение составило 10,44 %) - это свидетельствует о том, что предприятие успешно регулирует свою дебиторскую задолженность, а также то, что текущие активы растут одинаково быстро на ровне с дебиторской задолженностью. Дебиторская задолженность покрывает кредиторскую, что является положительным фактором, который говорит о потенциальной возможности предприятия расплатиться со своими кредиторами без привлечения дополнительных источников финансирования, на анализируемом предприятии наблюдается балансовое равновесие, предприятие является стабильно развивающимся, дефицита денежных средств на предприятии не наблюдается, но компании необходимо уделить внимание правильному алгоритму управления просроченной дебиторской задолженностью.
По результатам анализа, конечно, можно сделать вывод о том, что политика предприятия по управлению задолженностью на предприятии является действенной, но все же для получения лучших показателей деятельности компании мною был предложен ряд мероприятий по улучшению эффективности управления дебиторской задолженностью. Основными и наиболее эффективными из них являются: ранжирование контрагентов по значению кредитных рейтингов, применение штрафных санкций за просрочку платежа, факторинг, применительно для имеющейся просроченной дебиторской задолженности.
Путем экспертной оценки предложенных мероприятий была рассчитана эффективность использования каждого с экономической стороны. Применение любого из внедряемых мероприятий позволяет сократить дебиторскую задолженность, уменьшая при это ее оборачиваемость и период погашения. В результате применения мероприятий по сокращению дебиторской задолженности без учета других факторов воздействия на финансовое состояние предприятия возможно снижение сальдо баланса в прогнозном периоде.
В заключении можно сделать следующий вывод. При верном и разумном управлении задолженностями, пользуясь предложенными мероприятиями и рекомендациями по их внедрению, предприятие может значительно поправить свое финансовое положение, хоть его и можно охарактеризовать как финансово устойчивое, платежеспособное и независимое, и даже улучшить его, добиваясь при этом увеличения денежной составляющей оборотных активов, ускорения расчетов по обязательствам, доказав тем самым, что ПАО «Газпром» обладает мощным производственным потенциалом и применяет весь спектр современных технологий.
Результаты проведенного исследования позволяют сделать вывод о том, что цель бакалаврской работы достигнута.
Подобные работы
- Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью нефтегазовых предприятий (на примере ООО «РН-Учет»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5900 р. Год сдачи: 2018 - УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2017 - ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4910 р. Год сдачи: 2020 - Управление дебиторской задолженностью на предприятии (на примере АО «Восточно-Сибирская нефтегазовая компания»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5750 р. Год сдачи: 2017 - УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4770 р. Год сдачи: 2016 - Кредитная политика организации
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4770 р. Год сдачи: 2016 - УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЯМИ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «НК «РОСНЕФТЬ»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5600 р. Год сдачи: 2016 - Экономическое содержание, учет и анализ дебиторской задолженности организации (на примере ООО «Бурсервис»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4365 р. Год сдачи: 2017 - Управление кредиторской задолженностью нефтегазового предприятия
(на примере ПАО «НГК «Славнефть»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4700 р. Год сдачи: 2021