Аннотация
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ 10
И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ ФИРМЫ 10
1.1. Понятия, показатели оценки ликвидности и платежеспособности фирмы 10
1.2. Российские и зарубежные методы управления ликвидностью 20
и платежеспособностью фирмы 20
1.3 Анализ рынка производства металлических конструкций 30
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 40
ООО «ТЕХЗАЩИТА» 40
2.1 Характеристика и финансовый анализ ООО «Техзащита» 40
2.2 Анализ платежеспособности ООО «Техзащита» 64
2.3 Разработка рекомендаций по улучшению ликвидности 75
и платежеспособности ООО «Техзащита» 75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 87
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 89
ПРИЛОЖЕНИЯ 92
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Бухгалтерская отчетность ООО «Техзащита» 91
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Результаты ABC-XYZ анализа 944
Более достоверно оценить финансовое состояние хозяйствующего субъекта можно с помощью таких экономических категорий как ликвидность и платёжеспособность, которые показывают возможность предприятия выполнять свои денежные обязательства. Так как от финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, необходим систематический и качественный анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия, что и обуславливает актуальность вопроса, исследуемого в данной работе. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
В данной работе проведен финансовый анализ предприятия, анализ его платежеспособности и на исследуемых материалах разработаны рекомендации для улучшения ликвидности и платежеспособности. Обозначенные выше обстоятельства позволили сформировать цель настоящего исследования и определить его основные задачи.
Цель работы - провести анализ ликвидности и платёжеспособности ООО «Техзащита» и предложить меры по улучшению этих показателей.
Для достижения цели в работе были поставлены следующие задачи:
1. рассмотреть теоретические вопросы анализа ликвидности и платёжеспособности предприятия;
2. исследовать российский рынок производства металлических конструкций;
3. представить краткую характеристику ООО «Техзащита» и оценку его финансового положения;
4. дать оценку уровня ликвидности и платежеспособности ООО «Техзащита»;
5. предложить возможные пути повышения ликвидности и платежеспособности;
6. оценить эффект от реализации рекомендаций.
Объект исследования - ООО «Техзащита».
Предмет исследования - процессы формирования и функционирования финансовой стратегии коммерческого предприятия, направленные на повышение уровня его ликвидности и платёжеспособности.
Цель и задачи исследования определили логику работы. В первой главе рассмотрены теоретические вопросы проведения анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, а также российские и зарубежные подходы. Во второй главе представлена характеристика предприятия, финансовый анализ предприятия, проведен анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Техзащита». Также вторая глава содержит рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия и их экономическое содержание.
Теоретической основой исследования послужили учебники и учебные пособия таких авторов как Любушин Н.П., Банк С.В., Ковалев В.В. Пантелеева И.А., Грачев А.Н. Ермасова Н.Б., Шеремет А.Д.
Для написания практической части использовались формы бухгалтерской отчетности №1, №2, №4 за 2016-2018 годы.
Результаты работы рекомендуются для использования руководством ООО «Техзащита».
В данной работе были разработаны рекомендации по улучшению ликвидности и платежеспособности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Техзащита».
В первой главе была рассмотрены теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия и проведено сравнение отечественных и зарубежных методов управления ликвидностью и платежеспособностью фирмы.
Во второй главе была проведена комплексная оценка финансовохозяйственного положения ООО «Техзащита». На основе проведенного анализа можно выявить следующие проблемы:
1. прибыль предприятия уменьшается из года в год, т.к. темп роста чистой прибыли меньше темпа роста выручки, а выручка меньше темпа роста валюты баланса, что противоречит «золотому» правилу экономики;
2. в структуре активов слишком большую часть занимает дебиторская задолженность, а в структуре пассивов преобладают краткосрочные обязательства, представленные по большей части кредиторской задолженностью предприятия.
3. у ООО «Техзащита» за весь анализируемый период наблюдается избыточная быстрая и мгновенная ликвидность, тем самым предприятие теряет свою рентабельность.
Ключевые факторы, влияющие на ликвидность на данном предприятии, как показал анализ, это оборачиваемость дебиторской задолженности и использование временно свободного остатка денежных средств на расчетном счете.
В второй главе, на основе выявленных проблем в анализе финансовохозяйственного состояния, были предложены рекомендации по решению данных проблем. Таким образом, был проведен подробный анализ дебиторской задолженности и сегментация клиентов по ABC-XYZ анализу. Группе А была предоставлена скидка 2/120 net 150 и дебиторская задолженность по ним составила 27 610 тыс. руб. Группы BX, BY, CX переведены на факторинг, их дебиторская задолженность приняла значение 536 тыс. руб., с группой BZ принято решение работать по предоплате в 30%, соответственно размер дебиторской задолженности после внесения предоплаты составит 550 тыс. руб. Таким образом после проведенных мероприятий величина дебиторской задолженности снизится на 6 734 тыс. руб. или на 14,3%. Благодаря введенным рекомендациям средняя величина дебиторской задолженности на конец 2018 года снижается, тем самым уменьшается период оборота дебиторской задолженности на 4 дня. Операционный цикл предприятия также уменьшается на 4 дня, а финансовый цикл увеличивается на 4 дня, что является положительной тенденцией. Также были разработаны рекомендации для лучшего управления денежными средствами (была использована модель Миллера-Орра), в соответствии с которыми у предприятия имеются лишние денежные средства, которые можно инвестировать и получать дополнительную прибыль. В данном случае она составила 212 тыс. руб.
С учетом всех изложенных рекомендаций сократился дефицитный чистый денежный поток от текущей деятельности на 7 350 тыс. руб. или на 14,6%, что дало возможность сократить кассовые разрывы, использовать меньше заемных средств, тем самым сэкономив на процентах по кредиту. Эффект от использования предложенных рекомендаций является положительным.
Использование рекомендаций позволит эффективно управлять дебиторской задолженностью, сократить излишний остаток денежных и, тем самым, сохранить баланс ликвидности и рентабельности деятельности предприятия.
Таким образом, цель работы достигнута, задачи работы решены.
