Помощь студентам в учебе
Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности как фактор обеспечения платежеспособности предприятия
|
Аннотация
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ВЛИЯНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Теоретические подходы к управлению дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия
1.2 Платежеспособность предприятия: сущность, критерии,
факторы
2 МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ ВЛИЯНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Краткая характеристика предприятия АО «Работы Взрывные
Специальные»
2.2 Механизм влияния эффективности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью на платежеспособность предприятия
2.3 Методика оценки влияния эффективности управления
дебиторской и кредиторской задолженностью на
платежеспособность предприятия
3 ОПТИМИЗАЦИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ КАК ФАКТОР ОБЕСПЕЧЕНИЯ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Оценка влияния эффективности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью на платежеспособность предприятия
3.2 Модель оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности
с целью обеспечения платежеспособности
предприятия
3.3 Оптимальная политика управления дебиторской и кредиторской
задолженностью и платежеспособность
предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 66
... ПРИЛОЖЕНИЯ отсутствуют
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ВЛИЯНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Теоретические подходы к управлению дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия
1.2 Платежеспособность предприятия: сущность, критерии,
факторы
2 МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ ВЛИЯНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Краткая характеристика предприятия АО «Работы Взрывные
Специальные»
2.2 Механизм влияния эффективности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью на платежеспособность предприятия
2.3 Методика оценки влияния эффективности управления
дебиторской и кредиторской задолженностью на
платежеспособность предприятия
3 ОПТИМИЗАЦИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ КАК ФАКТОР ОБЕСПЕЧЕНИЯ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Оценка влияния эффективности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью на платежеспособность предприятия
3.2 Модель оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности
с целью обеспечения платежеспособности
предприятия
3.3 Оптимальная политика управления дебиторской и кредиторской
задолженностью и платежеспособность
предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 66
... ПРИЛОЖЕНИЯ отсутствуют
Актуальность темы. В существующих современных рыночных условиях обязательным условием является непрерывное совершенствование методов и инструментов управления предприятием. Рациональное использование внутренних резервов и возможностей предприятия может существенно повысить экономическую эффективность и рентабельность деятельности предприятия. А соблюдение определенного регламента взыскания дебиторской задолженности и грамотное управление кредиторской задолженности позволит раскрыть дополнительные внутренние резервы предприятия и повысить ликвидность. При этом обеспечение платежеспособности предприятия требует постоянного контроля дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия, обеспечения оптимального соотношения между ними. В этой связи особую актуальность приобретает анализ теоретических механизмов влияния эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями на платежеспособность предприятия, разработка оптимальной для предприятия политики управления дебиторской и кредиторской задолженностями, позволяющей обеспечить платежеспособность предприятия.
Степень разработанности проблемы. Существенный вклад в анализ проблем управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия и его влияния на платежеспособность внесли такие исследователи как Г.В. Савицкая, И.А. Бланк, В.В. Ковалев.
Объект выпускной квалификационной работы - платежеспособность предприятия.
Предмет выпускной квалификационной работы - социально-экономические отношения, возникающие в управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия, и их влияние на платежеспособность.
Цель выпускной квалификационной работы - разработка оптимальной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью, позволяющей поддерживать платежеспособность предприятия.
Задачи выпускной квалификационной работы:
• провести критических анализ существующих теоретических подходов к управлению дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия;
• выявить сущность, критерии и факторы платежеспособности предприятия;
• выявить механизм влияния эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями на платежеспособность предприятия;
• разработать методику оценки влияния эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями на платежеспособность предприятия;
• оценить влияние эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями на платежеспособность предприятия;
• разработать модель оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности с целью обеспечения платежеспособности предприятия;
• разработать оптимальную политику управления дебиторской и кредиторской задолженностью с целью обеспечения платежеспособности предприятия.
Теоретической и методологической базой исследования послужили фундаментальные концепции и разработки, представленные в научных исследованиях российских и зарубежных ученых по вопросам управления дебиторской и кредиторской задолженностями, платежеспособностью предприятия.
Нормативно-правовую базу составили законодательные и нормативные акты РФ, субъектов РФ, регулирующие вопросы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Информационной базой выпускной квалификационной работы являются данные Федеральной службы государственной статистики РФ, территориального органа Федеральной службы государственной статистики РФ по Челябинской области, иностранных статистических агентств, статистические базы данных университетов, международных экономических организаций, данные периодической печати, статистические данные предприятий и организаций и других источников.
Научная новизна выпускной квалификационной работы состоит в развитии теоретических положений влияния эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями на платежеспособность предприятия, в частности:
1) на основании анализа теоретических аспектов влияния эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия выявлен механизм влияния эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями на платежеспособность;
2) разработана методика оценки влияния эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью наплатежеспособностью предприятия;
3) разработана оптимальная политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью, обеспечивающая платежеспособность предприятия.
Результаты выпускной квалификационной работы в частности, механизм влияния эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями на платежеспособность предприятия, оптимальная политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью имеют теоретическую и практическую значимость.
Степень разработанности проблемы. Существенный вклад в анализ проблем управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия и его влияния на платежеспособность внесли такие исследователи как Г.В. Савицкая, И.А. Бланк, В.В. Ковалев.
Объект выпускной квалификационной работы - платежеспособность предприятия.
Предмет выпускной квалификационной работы - социально-экономические отношения, возникающие в управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия, и их влияние на платежеспособность.
Цель выпускной квалификационной работы - разработка оптимальной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью, позволяющей поддерживать платежеспособность предприятия.
Задачи выпускной квалификационной работы:
• провести критических анализ существующих теоретических подходов к управлению дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия;
• выявить сущность, критерии и факторы платежеспособности предприятия;
• выявить механизм влияния эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями на платежеспособность предприятия;
• разработать методику оценки влияния эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями на платежеспособность предприятия;
• оценить влияние эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями на платежеспособность предприятия;
• разработать модель оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности с целью обеспечения платежеспособности предприятия;
• разработать оптимальную политику управления дебиторской и кредиторской задолженностью с целью обеспечения платежеспособности предприятия.
Теоретической и методологической базой исследования послужили фундаментальные концепции и разработки, представленные в научных исследованиях российских и зарубежных ученых по вопросам управления дебиторской и кредиторской задолженностями, платежеспособностью предприятия.
Нормативно-правовую базу составили законодательные и нормативные акты РФ, субъектов РФ, регулирующие вопросы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Информационной базой выпускной квалификационной работы являются данные Федеральной службы государственной статистики РФ, территориального органа Федеральной службы государственной статистики РФ по Челябинской области, иностранных статистических агентств, статистические базы данных университетов, международных экономических организаций, данные периодической печати, статистические данные предприятий и организаций и других источников.
Научная новизна выпускной квалификационной работы состоит в развитии теоретических положений влияния эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями на платежеспособность предприятия, в частности:
1) на основании анализа теоретических аспектов влияния эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия выявлен механизм влияния эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями на платежеспособность;
2) разработана методика оценки влияния эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью наплатежеспособностью предприятия;
3) разработана оптимальная политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью, обеспечивающая платежеспособность предприятия.
Результаты выпускной квалификационной работы в частности, механизм влияния эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями на платежеспособность предприятия, оптимальная политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью имеют теоретическую и практическую значимость.
Еще раз подчеркнем, что управление дебиторской и кредиторской задолженностью является очень важной задачей на предприятии и от выбранной системы управления задолженностями во много зависит прибыль и конкурентоспособность предприятия.
Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженности обеспечивает своевременные взаиморасчеты с контрагентами, включая расчеты с поставщиками товаров и услуг. Кроме того подобный процесс является основным для поддержания необходимых параметров ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
За счет проведения мероприятий и оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности менеджеры предприятия могут повысить скорость оборачиваемости денежных средств, выстроить взаимоотношения с бюджетом по уплате налогов таким образом, чтобы не иметь штрафных санкций. Подобные мероприятия будут иметь благотворное влияние на экономические показатели вне зависимости от вида его деятельности.
Мы выяснили, что дебиторская задолженность отвлекает денежные средства из оборота предприятия, тем самым отрицательно влияя на платежеспособность предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания.
Напротив, кредиторская задолженность увеличивает оборотный капитал и, только правильно распоряжаясь «бесплатными» деньгами можно сохранить платежеспособность предприятия.
В ходе проведенного анализа выяснилось, что коэффициент абсолютной ликвидности, который характеризуют платежеспособность в краткосрочной перспективе в 2017 году приблизились к нормативному значению, в то время как показатель 2016 года был в 20 раз меньше. Вместе с тем, коэффициент автономии показал, что предприятие все еще зависимо от заемных средств. Но по итогам 2017 года предприятие получило прибыль, об это говорят коэффициенты рентабельности, которые стали положительными, по сравнению с 2016 годом. Коэффициенты оборачиваемости исследуемых задолженностей показывают нам в анализируемом периоде неэффективную работу предприятия по управлению дебиторской и кредиторской задолженности, но можно с уверенностью сказать, что специалисты предприятия работают в направлении по оздоровлению финансового состояния путем оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности.
В поисках оптимизации размеров дебиторской и кредиторской задолженностей для АО «Работы Взрывные Специальные» предлагается.
1. Ранжировать дебиторскую и кредиторскую задолженность по срокам возникновения.
2. Контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. При этом стремится, чтобы данное соотношение было приближено к 1,0.
3. Предусмотреть во всех договорах с заказчиками систему штрафных санкций за просрочку платежа.
4. Предусмотреть в договорах с поставщиками товарный кредит с целью минимизации размера штрафных санкций.
5. Соблюдать разработанный регламент взыскания дебиторской задолженности.
6. Недопускать образования просроченной кредиторской задолженности.
7. Разделять кредиторскую задолженность по степени важности для деятельности предприятия.
8. Разработать положение о премировании сотрудников заключивших с поставщиками договора с наиболее выгодными условиями.
9. Воспользоваться наиболее доступным банковским продуктом для увеличения оборотного капитала - факторингом.
Как показал анализ, пополнение оборотного капитала с помощью факторинга изменит структуру оборотных средств и улучшит коэффициент абсолютной ликвидности даже выше нормативного значения. Кроме этого сократится продолжительность финансового цикла и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, что положительно скажется на экономической составляющей предприятия.
Более того у предприятия появится возможность своевременно рассчитываться с персоналом по заработной плате и своевременно рассчитываться с бюджетом по оплате налогов и взносов без начисления штрафных санкций.
Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженности обеспечивает своевременные взаиморасчеты с контрагентами, включая расчеты с поставщиками товаров и услуг. Кроме того подобный процесс является основным для поддержания необходимых параметров ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
За счет проведения мероприятий и оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности менеджеры предприятия могут повысить скорость оборачиваемости денежных средств, выстроить взаимоотношения с бюджетом по уплате налогов таким образом, чтобы не иметь штрафных санкций. Подобные мероприятия будут иметь благотворное влияние на экономические показатели вне зависимости от вида его деятельности.
Мы выяснили, что дебиторская задолженность отвлекает денежные средства из оборота предприятия, тем самым отрицательно влияя на платежеспособность предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания.
Напротив, кредиторская задолженность увеличивает оборотный капитал и, только правильно распоряжаясь «бесплатными» деньгами можно сохранить платежеспособность предприятия.
В ходе проведенного анализа выяснилось, что коэффициент абсолютной ликвидности, который характеризуют платежеспособность в краткосрочной перспективе в 2017 году приблизились к нормативному значению, в то время как показатель 2016 года был в 20 раз меньше. Вместе с тем, коэффициент автономии показал, что предприятие все еще зависимо от заемных средств. Но по итогам 2017 года предприятие получило прибыль, об это говорят коэффициенты рентабельности, которые стали положительными, по сравнению с 2016 годом. Коэффициенты оборачиваемости исследуемых задолженностей показывают нам в анализируемом периоде неэффективную работу предприятия по управлению дебиторской и кредиторской задолженности, но можно с уверенностью сказать, что специалисты предприятия работают в направлении по оздоровлению финансового состояния путем оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности.
В поисках оптимизации размеров дебиторской и кредиторской задолженностей для АО «Работы Взрывные Специальные» предлагается.
1. Ранжировать дебиторскую и кредиторскую задолженность по срокам возникновения.
2. Контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. При этом стремится, чтобы данное соотношение было приближено к 1,0.
3. Предусмотреть во всех договорах с заказчиками систему штрафных санкций за просрочку платежа.
4. Предусмотреть в договорах с поставщиками товарный кредит с целью минимизации размера штрафных санкций.
5. Соблюдать разработанный регламент взыскания дебиторской задолженности.
6. Недопускать образования просроченной кредиторской задолженности.
7. Разделять кредиторскую задолженность по степени важности для деятельности предприятия.
8. Разработать положение о премировании сотрудников заключивших с поставщиками договора с наиболее выгодными условиями.
9. Воспользоваться наиболее доступным банковским продуктом для увеличения оборотного капитала - факторингом.
Как показал анализ, пополнение оборотного капитала с помощью факторинга изменит структуру оборотных средств и улучшит коэффициент абсолютной ликвидности даже выше нормативного значения. Кроме этого сократится продолжительность финансового цикла и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, что положительно скажется на экономической составляющей предприятия.
Более того у предприятия появится возможность своевременно рассчитываться с персоналом по заработной плате и своевременно рассчитываться с бюджетом по оплате налогов и взносов без начисления штрафных санкций.
