Помощь студентам в учебе
Проект расширения бизнеса ООО «ДакЛак»
|
Аннотация 2
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Краткая характеристика предприятия
1.1.1 Описание предприятия 9
1.1.2 Организационная структура 10
1.2 Анализ стратегической позиции предприятия
1.2.1 Анализ внешней среды предприятия
1.2.1.1 Факторы макросреды 11
1.2.1.2 Факторы микросреды 16
1.2.1.3 Ранжированная оценка факторов внешней среды 21
1.2.2 Анализ внутренней среды
1.2.2.1 Факторы внутренней среды 24
1.2.2.2 Анализ текущего финансового состояния ООО «ДакЛак»
1.2.2.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 27
1.2.2.2.2 Анализ ликвидности баланса 32
1.2.2.2.3 Анализ финансовой устойчивости 34
1.2.2.2.4 Коэффициентный анализ 35
1.2.2.3 Ранжированная оценка факторов внутренней среды 50
1.2.3 SWОT-анализ 52
Выводы по разделу один 56
2 РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА РАСШИРЕНИЯ БИЗНЕСА ООО «ДАКЛАК»
2.1 Сопоставление результатов стратегического и финансово¬
экономического анализов 58
2.2 План маркетинга 60
2.3 Окружение проекта 64
2.4 Иерархическая система работ
2.4.1 Матрица ответственности 65
2.4.2 Календарный график проекта 67
2.5 Инвестиционный план 69
2.6 Операционный план 71
2.7 Финансовый план 73
2.8 Эконмический результат и эффективность проекта 74
2.9 Анализ рисков
2.9.1 Анализ безубыточности 77
2.9.2 Анализ чувствительности 78
2.9.3 Анализ Монте-Карло 80
Выводы по разделу два 82
3 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ С УЧЁТОМ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА И СРАВНЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ТЕКУЩЕГО И ПРОГНОЗНОГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Составление прогнозной отчётности
3.1.1 Формирование прогнозной финансовой отчётности с учётом
динамики изменения состояния предприятия без проекта 84
3.1.2 Формирование прогнозной отчётности с учётом реализации
проекта 88
3.2 Оценка прогнозного финансового состояния предприятия
3.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 90
3.2.2 Анализ ликвидности баланса 94
3.2.3 Анализ финансовой устойчивости 95
3.2.4 Коэффициентный анализ
3.2.4.1 Анализ финансовой устойчивости 97
3.2.4.2 Анализ ликвидности предприятия 99
3.2.4.3 Анализ рентабельности предприятия 1 02
3.2.4.4 Анализ деловой активности 104
Выводы по разделу три 108
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 110
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 115
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Конкуренты предприятия 119
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Бухгалтерская отчётность предприятия 121
ПРИЛОЖЕНИЕ В Анкета 123
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Переменные затраты проекта 126
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Диаграмма Ганта 133
ПРИЛОЖЕНИЕ Е Значения 0-коэффициентов для отраслей 134
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж План прибылей и убытков по проекту 13 5
ПРИЛОЖЕНИЕ И Кэш-фло 1 36
ПРИЛОЖЕНИЕ К Бухгалтерский баланс по проекту 137
ПРИЛОЖЕНИЕ Л Расчёт точки безубыточности 138
ПРИЛОЖЕНИЕ М Формирование прогнозной финансовой отчётности 139
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Краткая характеристика предприятия
1.1.1 Описание предприятия 9
1.1.2 Организационная структура 10
1.2 Анализ стратегической позиции предприятия
1.2.1 Анализ внешней среды предприятия
1.2.1.1 Факторы макросреды 11
1.2.1.2 Факторы микросреды 16
1.2.1.3 Ранжированная оценка факторов внешней среды 21
1.2.2 Анализ внутренней среды
1.2.2.1 Факторы внутренней среды 24
1.2.2.2 Анализ текущего финансового состояния ООО «ДакЛак»
1.2.2.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 27
1.2.2.2.2 Анализ ликвидности баланса 32
1.2.2.2.3 Анализ финансовой устойчивости 34
1.2.2.2.4 Коэффициентный анализ 35
1.2.2.3 Ранжированная оценка факторов внутренней среды 50
1.2.3 SWОT-анализ 52
Выводы по разделу один 56
2 РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА РАСШИРЕНИЯ БИЗНЕСА ООО «ДАКЛАК»
2.1 Сопоставление результатов стратегического и финансово¬
экономического анализов 58
2.2 План маркетинга 60
2.3 Окружение проекта 64
2.4 Иерархическая система работ
2.4.1 Матрица ответственности 65
2.4.2 Календарный график проекта 67
2.5 Инвестиционный план 69
2.6 Операционный план 71
2.7 Финансовый план 73
2.8 Эконмический результат и эффективность проекта 74
2.9 Анализ рисков
2.9.1 Анализ безубыточности 77
2.9.2 Анализ чувствительности 78
2.9.3 Анализ Монте-Карло 80
Выводы по разделу два 82
3 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ С УЧЁТОМ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА И СРАВНЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ТЕКУЩЕГО И ПРОГНОЗНОГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Составление прогнозной отчётности
3.1.1 Формирование прогнозной финансовой отчётности с учётом
динамики изменения состояния предприятия без проекта 84
3.1.2 Формирование прогнозной отчётности с учётом реализации
проекта 88
3.2 Оценка прогнозного финансового состояния предприятия
3.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 90
3.2.2 Анализ ликвидности баланса 94
3.2.3 Анализ финансовой устойчивости 95
3.2.4 Коэффициентный анализ
3.2.4.1 Анализ финансовой устойчивости 97
3.2.4.2 Анализ ликвидности предприятия 99
3.2.4.3 Анализ рентабельности предприятия 1 02
3.2.4.4 Анализ деловой активности 104
Выводы по разделу три 108
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 110
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 115
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Конкуренты предприятия 119
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Бухгалтерская отчётность предприятия 121
ПРИЛОЖЕНИЕ В Анкета 123
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Переменные затраты проекта 126
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Диаграмма Ганта 133
ПРИЛОЖЕНИЕ Е Значения 0-коэффициентов для отраслей 134
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж План прибылей и убытков по проекту 13 5
ПРИЛОЖЕНИЕ И Кэш-фло 1 36
ПРИЛОЖЕНИЕ К Бухгалтерский баланс по проекту 137
ПРИЛОЖЕНИЕ Л Расчёт точки безубыточности 138
ПРИЛОЖЕНИЕ М Формирование прогнозной финансовой отчётности 139
Стратегический анализ деятельности предприятия необходим, чтобы обеспечить менеджеров нужной информацией для разработки стратегии предприятия. Помимо стратегического анализа важную роль играет финансово-экономический анализ, который служит для определения системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность предприятия, установления соподчиненности показателей с выделением совокупных результативных факторов и факторов (основных и второстепенных), на них влияющих, а также для выявления формы взаимосвязи между факторами, выбора приемов и способов для изучения взаимосвязи, количественного измерения влияния факторов на совокупный показатель. Результаты стратегического и финансового анализов позволяют сформулировать проект, который может быть предложен для повышения экономической эффективности деятельности и расширения бизнеса предприятия.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является ООО «ДакЛак».
Предметом - финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы - разработать проект расширения бизнеса ООО «ДакЛак».
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- дать характеристику предприятию, определить вид организационной структуры предприятия;
- выполнить стратегический анализ, провести оценку финансового состояния предприятия;
- дать рекомендации по улучшению финансового состояния;
- разработать проект расширения бизнеса ООО «ДакЛак»;
- провести анализ рисков предложенного проекта;
- спрогнозировать финансовую отчётность проекта;
- провести анализ прогнозного финансового состояния.
Методами исследования в работе являются PEST-анализ, анализ пяти конкурентных сил М. Портера, SWOT-анализ, финансовый анализ, моделирование финансовых потоков, инвестиционный анализ, анализ чувствительности, финансового прогнозирования, финансового планирования.
Информационная база исследования:
- законы и нормативные документы по деятельности предприятий;
- учебно-методическая и научная литература по бухгалтерскому учету, финансовому анализу в коммерческих организациях;
- статьи из периодических изданий по бухгалтерскому учету в коммерческих организациях;
- данные бухгалтерского и налогового учета;
- учетная политика ООО «ДакЛак».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх разделов и заключения.
Во введении обоснована актуальность выбранной темы, определён объект и предмет исследования, сформулирована главная цель работы, также перечислены задачи, которые ставятся для достижения поставленной цели.
В первом разделе кратко охарактеризован объект работы, рассмотрена организационная структура предприятия, выполнен анализ его начального состояния с использованием методов стратегического и финансового анализов, а также SWOT-анализа, дана оценка финансово-экономического состояния в динамике за три года.
Во втором разделе разработан проект расширения бизнеса ООО «ДакЛак», представлен анализ рисков предложенного проекта.
В третьем разделе спрогнозирована финансовая отчётность предприятия, проведён анализ прогнозного финансового состояния.
В заключении приведены выводы по разделам.
Выпускная квалификационная работа выполнена на 140 страницах, объём основного материала составляет 118 страниц, количество рисунков - 16, таблиц - 43. Число наименований списка использованных источников и литературы - 52, количество приложений - 11.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является ООО «ДакЛак».
Предметом - финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы - разработать проект расширения бизнеса ООО «ДакЛак».
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- дать характеристику предприятию, определить вид организационной структуры предприятия;
- выполнить стратегический анализ, провести оценку финансового состояния предприятия;
- дать рекомендации по улучшению финансового состояния;
- разработать проект расширения бизнеса ООО «ДакЛак»;
- провести анализ рисков предложенного проекта;
- спрогнозировать финансовую отчётность проекта;
- провести анализ прогнозного финансового состояния.
Методами исследования в работе являются PEST-анализ, анализ пяти конкурентных сил М. Портера, SWOT-анализ, финансовый анализ, моделирование финансовых потоков, инвестиционный анализ, анализ чувствительности, финансового прогнозирования, финансового планирования.
Информационная база исследования:
- законы и нормативные документы по деятельности предприятий;
- учебно-методическая и научная литература по бухгалтерскому учету, финансовому анализу в коммерческих организациях;
- статьи из периодических изданий по бухгалтерскому учету в коммерческих организациях;
- данные бухгалтерского и налогового учета;
- учетная политика ООО «ДакЛак».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх разделов и заключения.
Во введении обоснована актуальность выбранной темы, определён объект и предмет исследования, сформулирована главная цель работы, также перечислены задачи, которые ставятся для достижения поставленной цели.
В первом разделе кратко охарактеризован объект работы, рассмотрена организационная структура предприятия, выполнен анализ его начального состояния с использованием методов стратегического и финансового анализов, а также SWOT-анализа, дана оценка финансово-экономического состояния в динамике за три года.
Во втором разделе разработан проект расширения бизнеса ООО «ДакЛак», представлен анализ рисков предложенного проекта.
В третьем разделе спрогнозирована финансовая отчётность предприятия, проведён анализ прогнозного финансового состояния.
В заключении приведены выводы по разделам.
Выпускная квалификационная работа выполнена на 140 страницах, объём основного материала составляет 118 страниц, количество рисунков - 16, таблиц - 43. Число наименований списка использованных источников и литературы - 52, количество приложений - 11.
Методами исследования являются анализ библиографических источников, сравнения, PEST-анализа, SWQT-анализа, финансового анализа, моделирования 115
финансовых потоков, инвестиционного анализа, анализ чувствительности, финансового прогнозирования, финансового планирования.
ООО «ДакЛак» - это кофейня формата «соГГее to до» в Челябинске. «Кофе, как праздник» - это девиз, которым живет команда кофейни «ДакЛак». На сегодняшний день в Челябинске кофейни сети расположены по пяти адресам.
Организационная структура предприятия - линейно-функциональная.
В рамках стратегического анализа был проведён финансовый анализ.
Горизонтальный анализ баланса позволил выявить, что в активной части баланса происходит рост всех статей, что благоприятно и свидетельствует о развитии предприятия. В пассивной части баланса отмечается рост нераспределённой прибыли в динамике, также увеличиваются краткосрочные заёмные средства, тогда как кредиторская задолженность снижается, что оценивается как позитивный фактор.
Вертикальный анализ баланса показал, что доля основных средств и денежных средств в валюте баланса растёт, при этом доля запасов снижается. В пассивной части баланса происходит рост доли нераспределённой прибыли и краткосрочных заёмных банковских средств, а доля кредиторской задолженности снижается, что благоприятно для предприятия.
Во всех рассматриваемых периодах имеется недостаток быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов (банковских кредитов), баланс предприятия не является ликвидным. Предприятие неликвидно на конец 2016 года, то есть неспособно расплачиваться по своим долгам в краткосрочный период, однако, на конец 2018 года состояние предприятия можно оценить как ликвидное.
Предприятие ООО «ДакЛак» находилось в неустойчивом финансовом состоянии на конец всех рассматриваемых периодов, следовательно, предприятию для покрытия запасов и затрат были необходимы все ресурсы: как собственные, так и привлеченные. Собственных средств у предприятия больше, чем заёмных, что говорит о независимости от внешних источников формирования имущества. У предприятия достаточно собственных средств для финансирования 116
текущей деятельности, о чём говорят значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Коэффициент маневренности также соответствует нормативу. Однако, снижение значений коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов можно оценить как негативный фактор.
Все показатели рентабельности имеют хорошие значения и растут в динамике, что говорит о повышении эффективности функционирования предприятия.
Анализ оборачиваемости выявил, что за рассматриваемые периоды предприятие ООО «ДакЛак» имело приемлемые показатели деловой активности, однако скорость оборачиваемости в основном снижалась, что говорит о негативной тенденции на предприятии, также, как и рост периода оборота соответствующих категорий.
В рамках стратегического анализа деятельности предприятия было выявлено, что наиболее сильная сторона предприятия - яркий, незабываемый вкус всех блюд и напитков. А наиболее слабая сторона - средний ассортимент продукции. При этом у предприятия имеется возможность - наличие интереса клиентов к сопутствующим товарам. Основной угрозой является ужесточение конкуренции в отрасли между существующими кофейнями.
Был проведён анализ стратегической среды, по результатам которого выявлено, что наиболее приоритетным является проект по расширению ассортимента продукции.
Во втором разделе рассмотрен проект производства конфет ручной работы в ООО «ДакЛак». Это позволит привлечь новых клиентов, наиболее полно удовлетворить потребности существующих клиентов и увеличить прибыльность.
Цель проекта - улучшить финансовое положение ООО «ДакЛак» за счет производства конфет ручной работы.
Длительность проекта - 3 года 9 месяцев.
Ожидаемые результаты - увеличение прибыли.
Инвестиционные затраты составят 1 252 591 руб.
Финансирование будет осуществляться за счет заёмных средств, взятых в ПАО «Альфа-Банк» под 14 % годовых.
Отчет о движении денежных средств с учетом кредита недостатка в финансировании не выявил, сальдо на конец всех периодов положительное. На основе этого отчета были сформированы чистые потоки денежных средств и с учетом ставки дисконтирования, рассчитанной по модели WACC (14 %),
рассчитаны основные показатели эффективности проекта (чистая приведенный доход (214 748 руб.), индекс доходности (1,17), простой (32 месяца) и дисконтированный (36 месяцев) сроки окупаемости, внутренняя норма рентабельности (33,14%)). Все показатели лежат в пределах допустимых значений.
Помимо этого, был проведен анализ рисков. Анализ точки безубыточности указал на высокую устойчивость мероприятия и достаточный запас финансовой прочности (70-75 %).
Анализ чувствительности показал, что чувствительными факторами является цена (пороговое значение - снижение более, чем на 19 %) и прямые издержки (увеличение на 32 %), поэтому следует установить особый контроль над этими факторами.
По результатам анализа рисков методом Монте-Карло можно сказать, что устойчивость составила 100 % и проект имеет удовлетворительное значение всех средних значений. При этом гистограмма распределения показателей чистой приведенной стоимости выявила, что вероятность отрицательного значения чистой приведенной стоимости отсутствует, что говорит о целесообразности реализации проекта.
В третьем разделе выпускной квалификационной работы была прогнозирована финансовая отчётность предприятия с учётом реализации проекта и без учёта реализации.
Далее был проведён анализ прогнозного финансового состояния предприятия в сравнении с текущими значениями.
Были получены следующие результаты.
Г оризонтальный анализ баланса ООО «ДакЛак» показал, что в активной части происходит рост всех статей в части оборотных активов на конец прогнозного периода, особенно денежных средств, и снижение внеоборотных активов, что свидетельствует о стабильном развитии. В пассивной части баланса отмечается рост нераспределённой прибыли, также немного увеличивается кредиторская задолженность. Вертикальный анализ баланса ООО «ДакЛак» показал, что доля основных средств в валюте баланса снижается, при этом доля остальных активных статей баланса на конец прогнозного периоде растёт. В пассивной части баланса ООО «ДакЛак» происходит увеличение доли нераспределённой прибыли и кредиторской задолженности при одновременном снижении величины заёмных средств, что обуславливает соответствующую динамику долей указанных статей в валюте баланса.
В текущем периоде баланс предприятия неликвидный, тогда как в прогнозном периоде с проектом и без проекта он является абсолютно ликвидным.
В прогнозном периоде без учёта реализации проекта и при условии реализации проекта предприятие находится в состоянии абсолютной финансовой устойчивости, что позволяет предприятию формировать запасы исключительно за счёт собственных средств.
Во всех периодах собственных средств у предприятия существенно больше, чем заёмных, что говорит о независимости предприятия от внешних источников формирования имущества. Во всех периодах у предприятия достаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности, о чём говорят значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Предприятие маневренно. Рост значений коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов на конец 2022 года с проектом говорит о росте мобильности активов, этот момент можно оценить как позитивный.
Значения показателей ликвидности предприятия в текущем и в прогнозном периоде высокие, что свидетельствует о достаточной величине ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств. Имеются свободные денежные средства, которые можно реинвестировать в новые проекты.
Все показатели рентабельности на конец прогнозного периода имеют тенденцию к росту, за исключением рентабельности чистого оборотного капитала, что говорит о повышении эффективности деятельности. При этом на конец прогнозного периода с проектом значение показателя больше, чем в этом же периоде без проекта, что говорит о целесообразности реализации проекта.
Коэффициенты оборачиваемости, за исключением показателей оборачиваемости оборотных активов, имеет тенденцию роста, а периоды оборота, наоборот, снижаются в 2022 году с проектом по сравнению с данными текущего периода, что позитивно для предприятия, это говорит о рациональной организации работы предприятия. В прогнозном периоде с проектом значения показателей оборачиваемости лучше, чем без проекта, что свидетельствует о целесообразности реализации проекта.
Все рассчитанные значения показателей свидетельствуют о необходимости реализации проекта.
Таким образом, цель работы достигнута, а задачи решены.
финансовых потоков, инвестиционного анализа, анализ чувствительности, финансового прогнозирования, финансового планирования.
ООО «ДакЛак» - это кофейня формата «соГГее to до» в Челябинске. «Кофе, как праздник» - это девиз, которым живет команда кофейни «ДакЛак». На сегодняшний день в Челябинске кофейни сети расположены по пяти адресам.
Организационная структура предприятия - линейно-функциональная.
В рамках стратегического анализа был проведён финансовый анализ.
Горизонтальный анализ баланса позволил выявить, что в активной части баланса происходит рост всех статей, что благоприятно и свидетельствует о развитии предприятия. В пассивной части баланса отмечается рост нераспределённой прибыли в динамике, также увеличиваются краткосрочные заёмные средства, тогда как кредиторская задолженность снижается, что оценивается как позитивный фактор.
Вертикальный анализ баланса показал, что доля основных средств и денежных средств в валюте баланса растёт, при этом доля запасов снижается. В пассивной части баланса происходит рост доли нераспределённой прибыли и краткосрочных заёмных банковских средств, а доля кредиторской задолженности снижается, что благоприятно для предприятия.
Во всех рассматриваемых периодах имеется недостаток быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов (банковских кредитов), баланс предприятия не является ликвидным. Предприятие неликвидно на конец 2016 года, то есть неспособно расплачиваться по своим долгам в краткосрочный период, однако, на конец 2018 года состояние предприятия можно оценить как ликвидное.
Предприятие ООО «ДакЛак» находилось в неустойчивом финансовом состоянии на конец всех рассматриваемых периодов, следовательно, предприятию для покрытия запасов и затрат были необходимы все ресурсы: как собственные, так и привлеченные. Собственных средств у предприятия больше, чем заёмных, что говорит о независимости от внешних источников формирования имущества. У предприятия достаточно собственных средств для финансирования 116
текущей деятельности, о чём говорят значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Коэффициент маневренности также соответствует нормативу. Однако, снижение значений коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов можно оценить как негативный фактор.
Все показатели рентабельности имеют хорошие значения и растут в динамике, что говорит о повышении эффективности функционирования предприятия.
Анализ оборачиваемости выявил, что за рассматриваемые периоды предприятие ООО «ДакЛак» имело приемлемые показатели деловой активности, однако скорость оборачиваемости в основном снижалась, что говорит о негативной тенденции на предприятии, также, как и рост периода оборота соответствующих категорий.
В рамках стратегического анализа деятельности предприятия было выявлено, что наиболее сильная сторона предприятия - яркий, незабываемый вкус всех блюд и напитков. А наиболее слабая сторона - средний ассортимент продукции. При этом у предприятия имеется возможность - наличие интереса клиентов к сопутствующим товарам. Основной угрозой является ужесточение конкуренции в отрасли между существующими кофейнями.
Был проведён анализ стратегической среды, по результатам которого выявлено, что наиболее приоритетным является проект по расширению ассортимента продукции.
Во втором разделе рассмотрен проект производства конфет ручной работы в ООО «ДакЛак». Это позволит привлечь новых клиентов, наиболее полно удовлетворить потребности существующих клиентов и увеличить прибыльность.
Цель проекта - улучшить финансовое положение ООО «ДакЛак» за счет производства конфет ручной работы.
Длительность проекта - 3 года 9 месяцев.
Ожидаемые результаты - увеличение прибыли.
Инвестиционные затраты составят 1 252 591 руб.
Финансирование будет осуществляться за счет заёмных средств, взятых в ПАО «Альфа-Банк» под 14 % годовых.
Отчет о движении денежных средств с учетом кредита недостатка в финансировании не выявил, сальдо на конец всех периодов положительное. На основе этого отчета были сформированы чистые потоки денежных средств и с учетом ставки дисконтирования, рассчитанной по модели WACC (14 %),
рассчитаны основные показатели эффективности проекта (чистая приведенный доход (214 748 руб.), индекс доходности (1,17), простой (32 месяца) и дисконтированный (36 месяцев) сроки окупаемости, внутренняя норма рентабельности (33,14%)). Все показатели лежат в пределах допустимых значений.
Помимо этого, был проведен анализ рисков. Анализ точки безубыточности указал на высокую устойчивость мероприятия и достаточный запас финансовой прочности (70-75 %).
Анализ чувствительности показал, что чувствительными факторами является цена (пороговое значение - снижение более, чем на 19 %) и прямые издержки (увеличение на 32 %), поэтому следует установить особый контроль над этими факторами.
По результатам анализа рисков методом Монте-Карло можно сказать, что устойчивость составила 100 % и проект имеет удовлетворительное значение всех средних значений. При этом гистограмма распределения показателей чистой приведенной стоимости выявила, что вероятность отрицательного значения чистой приведенной стоимости отсутствует, что говорит о целесообразности реализации проекта.
В третьем разделе выпускной квалификационной работы была прогнозирована финансовая отчётность предприятия с учётом реализации проекта и без учёта реализации.
Далее был проведён анализ прогнозного финансового состояния предприятия в сравнении с текущими значениями.
Были получены следующие результаты.
Г оризонтальный анализ баланса ООО «ДакЛак» показал, что в активной части происходит рост всех статей в части оборотных активов на конец прогнозного периода, особенно денежных средств, и снижение внеоборотных активов, что свидетельствует о стабильном развитии. В пассивной части баланса отмечается рост нераспределённой прибыли, также немного увеличивается кредиторская задолженность. Вертикальный анализ баланса ООО «ДакЛак» показал, что доля основных средств в валюте баланса снижается, при этом доля остальных активных статей баланса на конец прогнозного периоде растёт. В пассивной части баланса ООО «ДакЛак» происходит увеличение доли нераспределённой прибыли и кредиторской задолженности при одновременном снижении величины заёмных средств, что обуславливает соответствующую динамику долей указанных статей в валюте баланса.
В текущем периоде баланс предприятия неликвидный, тогда как в прогнозном периоде с проектом и без проекта он является абсолютно ликвидным.
В прогнозном периоде без учёта реализации проекта и при условии реализации проекта предприятие находится в состоянии абсолютной финансовой устойчивости, что позволяет предприятию формировать запасы исключительно за счёт собственных средств.
Во всех периодах собственных средств у предприятия существенно больше, чем заёмных, что говорит о независимости предприятия от внешних источников формирования имущества. Во всех периодах у предприятия достаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности, о чём говорят значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Предприятие маневренно. Рост значений коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов на конец 2022 года с проектом говорит о росте мобильности активов, этот момент можно оценить как позитивный.
Значения показателей ликвидности предприятия в текущем и в прогнозном периоде высокие, что свидетельствует о достаточной величине ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств. Имеются свободные денежные средства, которые можно реинвестировать в новые проекты.
Все показатели рентабельности на конец прогнозного периода имеют тенденцию к росту, за исключением рентабельности чистого оборотного капитала, что говорит о повышении эффективности деятельности. При этом на конец прогнозного периода с проектом значение показателя больше, чем в этом же периоде без проекта, что говорит о целесообразности реализации проекта.
Коэффициенты оборачиваемости, за исключением показателей оборачиваемости оборотных активов, имеет тенденцию роста, а периоды оборота, наоборот, снижаются в 2022 году с проектом по сравнению с данными текущего периода, что позитивно для предприятия, это говорит о рациональной организации работы предприятия. В прогнозном периоде с проектом значения показателей оборачиваемости лучше, чем без проекта, что свидетельствует о целесообразности реализации проекта.
Все рассчитанные значения показателей свидетельствуют о необходимости реализации проекта.
Таким образом, цель работы достигнута, а задачи решены.
