Помощь студентам в учебе
Проблема управления субфедеральным долгом в России
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 8
1. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ СУБЪЕКТОВ РФ 9
1.1. Сущность государственного долга субъектов РФ 9
1.2. Понятие и причины долговых обязательств
1.3. Виды и срочность долговых обязательств субъекта РФ
1.4. Государственная гарантия
1.5. Управление государственным долгом субъекта РФ
1.6. Осуществление субъектом федерации государственных заимствований
1.7. Объем государственного долга субъектов Российской Федерации
1.8. Анализ государственного долга субъекта Российской Федерации
1.9. Погашение и обслуживание госдолга
1. К) Социально-экономические последствия государственного долга
2. ВЫЯВЛЕНИЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ СУБФЕДЕРАЛЬНЫМ ДОЛГОМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
2.1. Анализ динамики государственного долга субъектов РФ
2.2. Рекомендации по управлению государственным долгом субъектов федерации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 50
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 54
ПРИЛОЖЕНИЕ 59
ВВЕДЕНИЕ 8
1. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ СУБЪЕКТОВ РФ 9
1.1. Сущность государственного долга субъектов РФ 9
1.2. Понятие и причины долговых обязательств
1.3. Виды и срочность долговых обязательств субъекта РФ
1.4. Государственная гарантия
1.5. Управление государственным долгом субъекта РФ
1.6. Осуществление субъектом федерации государственных заимствований
1.7. Объем государственного долга субъектов Российской Федерации
1.8. Анализ государственного долга субъекта Российской Федерации
1.9. Погашение и обслуживание госдолга
1. К) Социально-экономические последствия государственного долга
2. ВЫЯВЛЕНИЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ СУБФЕДЕРАЛЬНЫМ ДОЛГОМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
2.1. Анализ динамики государственного долга субъектов РФ
2.2. Рекомендации по управлению государственным долгом субъектов федерации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 50
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 54
ПРИЛОЖЕНИЕ 59
Актуальность темы исследования. Переломные моменты политического, социального и экономического развития России и образующих ее регионов порождают широкий спектр проблем. Образующаяся в значительной мере в результате последних реформ в налоювой и бюджетной сфере нехватка юсу дарственных финансовых ресурсов во многих регионах не позволяет решать в HOJHIOH мере поставленные перед органами власти субъектов РФ задачи и не обеспечивает выход pei ионов на траекторию устойчивою социально-экономического развития. Вот почему так важно рассмотреть иа су бфедера льном уровне юсударствештые заимствования, которые яв.ыются одним из дополнительных источников государственных финансовых ресурсов и их следствия - долга. Пренебрежение управлением субфсдсральпым долгом способно привести к непомерной долговой нагрузке регионов, усугубить состояние региональных финансов, затормозить экономический рост субъектов РФ.
Объект исследования - механизм управления государственным долгом субъектов Российской Федерации.
Предмет исследования - экономические, организационные и управленческие отношения, возникающие в процессе управления 1 осу дарственным дол том субъектов Российской Федерации
Теоретической и методологической базой исследования служат общенаучные знания, теория общего и специального менеджмента, организатщонно - распорядительные методы, методы управления, методы финансового регулирования и финансового контроля, методы математическою обобщения статистических данных и др.
Практическая значимость данной работы состоит в том, что на основе предложенных рекомендаций можно значительно улучшить управление ivcy дарственным дотом субъектов Российской Федерации, в частности, привлечение заимствовашш. организацию их учета, формировагше структуры долга, а также использование различных видов долговых обязательств.
Управление государственным долгом играет вспомогательную роль по отношению к управлению бюджетными доходами и расходами субъекта Российской Федерации, а также к управлению бюджетными инвестициями В рамках бюджетною планирования определяется объем доходов и расходов бюджета и, следовательно, объем его дефицита, основным источником покрытия иппрою оказываются заемные средства. Таким образом, долговая политика, определяющая объемы и формы привлечения заимствований, становится составной частью бюджетной политики.
Целью государственных заимствований во всех регионах является получение органами власти дополшггсльных финансовых ресурсов, необходимых для финансирования общих региональных потребностей, нс обеспеченных доходами. В результате субъекты Федерации становятся полноправными участниками рынка капиталов. Государственные долговые обязательства, как правило, погашаются за счет бюджетных средств (доходов), финансовых ресурсов от продажи государственной (муниципальной) собственности, а также новых заимствований.
В условиях расширения прав органов государственного управления субъектов РФ перед ними встают все более сложные задачи, связанные с проведением экономических преобразовании. Одна из таких задач, совершенствование управления государственным долгом.
Объект исследования - механизм управления государственным долгом субъектов Российской Федерации.
Предмет исследования - экономические, организационные и управленческие отношения, возникающие в процессе управления 1 осу дарственным дол том субъектов Российской Федерации
Теоретической и методологической базой исследования служат общенаучные знания, теория общего и специального менеджмента, организатщонно - распорядительные методы, методы управления, методы финансового регулирования и финансового контроля, методы математическою обобщения статистических данных и др.
Практическая значимость данной работы состоит в том, что на основе предложенных рекомендаций можно значительно улучшить управление ivcy дарственным дотом субъектов Российской Федерации, в частности, привлечение заимствовашш. организацию их учета, формировагше структуры долга, а также использование различных видов долговых обязательств.
Управление государственным долгом играет вспомогательную роль по отношению к управлению бюджетными доходами и расходами субъекта Российской Федерации, а также к управлению бюджетными инвестициями В рамках бюджетною планирования определяется объем доходов и расходов бюджета и, следовательно, объем его дефицита, основным источником покрытия иппрою оказываются заемные средства. Таким образом, долговая политика, определяющая объемы и формы привлечения заимствований, становится составной частью бюджетной политики.
Целью государственных заимствований во всех регионах является получение органами власти дополшггсльных финансовых ресурсов, необходимых для финансирования общих региональных потребностей, нс обеспеченных доходами. В результате субъекты Федерации становятся полноправными участниками рынка капиталов. Государственные долговые обязательства, как правило, погашаются за счет бюджетных средств (доходов), финансовых ресурсов от продажи государственной (муниципальной) собственности, а также новых заимствований.
В условиях расширения прав органов государственного управления субъектов РФ перед ними встают все более сложные задачи, связанные с проведением экономических преобразовании. Одна из таких задач, совершенствование управления государственным долгом.
Назрела необходимость на основе обобщения накопленного в сфере управления государственным и муниципальным долгом опыта дополнить и развить концептщю управления государственным и муниципальным долгом.
Достижение этой общей цели обеспечивается решением следующих конкретных задач:
-определение влияния государственною и муниципальною долга па социально-экономическое развитие регионов, ею основные формы и характеристики;
-оценка текущего состояния управления государственным и муниципальным долгом в российских регионах и, прежде всего, его эффективности, а также действенности мер. предпринимаемых органами исполнительной власти субъектов РФ и муниципальных образований в данном направлении;
-определение на основе анализа, имеющеюся зарубежною и отечественною опыта наиболее перспективных направлений привлечения и использования различных видов долговых обязательств на региональном и муниципальном уровнях;
-выявление возможное гей для эффективною управления юсударственным (муниципальным) долгом органами исполнительной власти на основе программною (комплексного) подхода в целях повышения уровня жизни паселешы и общего улучшения социально-экономическою состояния субъектов Федерации и муиицииа.гьиых образований;
-выработка конкретных мер и инелру ментов эко ном и чес ко JO, правового и адмипис'|ратив]1О1и характера но улучшению управления государственным и муниципальным долгом.
Долговая политика, как представляется, должна строиться иа базе следующих приоритетов.
1. Решение важной народно-хозяйственной задачи - разработка и внедрение концепции управления государственным и муниципальным долгом. Эта концепция должна способствовать повышению экономической эффективности полученных кредитов (займов) и решении? социальных проблем в регионе. I вместе с тем предлагается конкретизировать ответственность должностных лиц. имея в виду целенаправленное и результативное использование заемных средств.
2. Определение главных направлений использоватшя привлекаемых заемных средств. Средства должны вкладываться в территориальные инвестиционные зоны развития, строительство объектов региональной и муниципальной инфраструктуры, в том числе создание объектов с короткими сроками окупаемости, остающихся в региональной и муниципальной собственности (гостишщы, кафе, торгово-офисные центры, станции техобслуживания и т.д.). Полученный экономический эффект (доход) от этих объектов позволит погашать и обслуживать взятые долговые обязательства, стимулировать экономический рост, решать проблемы занятости населения и обеспечения его социальными услугами. В результате будет разрешена внутренняя противоречивость заимствовании денежных средств субъектами Федерации и муниципальными образованиями, обусловленная тем. что органы государственной власти и органы местной? самсу правления должны в первую очередь выполнять социальные функции долгосрочного хараюгера, тогда как срок погашения привлекаемых заемных средств обычно значительно меньше времени, которое требуется региональным и муниципальным органам власти для решения насущных социальных проблем.
3. В качестве инструментария управления 1 осу даре тветшым (муниципальным) долгом па местах предлагается разработать специалыплс инвестиционные программы субъектов Федерации и муниципальных образований. Необходимо обосновать основные этапы составления таких программ, утвердить порядок взаимодействия структурных подразделений органов исполнительной власти при подготовке и реализации региональной (муниципальной) инвестиционной программы. В отдельных случаях заемные средства могут быть использованы д.1я выкупа более дорогих в обслуживании долговых обязательств, что, в конечном итчле, приведет к общему снижению расходов но обслуживанию долга и оптимизации ею структуры.
4. Предлагается ввести меры по повышению персональной ответственности государственных и муниципальных служащих, принимающих решения о привлечении кредитов (займов), а. также отвечающих за реализацию инвестиционных проектов, финансируемых за счет привлечешплх заемных средств. При смспс органов власти в любом случае должен соблюдаться принцип прссмствсшюсти обязательств как один из главных факторов, обеспечивающих доверие инвесторов к долговым инструментам, предлагаемым регионом, и, соответственно, повышение его кредитного рейтинга. Данный принцип предполагает безусловное, полное и своевременное выполнение своих обязательств по всем видам заимствований, включая обязательства предыдущих администраций.
5. В качестве мер но совершенствованию управления юсу дарственным долгом на региональном уровне можно назвать:
-принятие специальных нормативных правовых актов, детально регламентирующих вопросы привлечения и использования тех или иных видов дол юных обязательств;
-формирование оптимальной структуры государственного до.ид, состоящей прсимущсствсшю из облигационных займов;
-выявление существующих рисков при привлечении различных видов долговых инструментов и принятие мер по их минимизации:
-разработка финансового пиана по обслуживанию и погашению государственного долга на несколько временных периодов: месяц, квартал, тоди более. Наличие подобного плана позволит принимать быстрые и адекватные управленческие решения в случае изменения ситуации с посту плетшем в бюджет средств, необходимых для обслуживания долга,
-аккумулирование средств, поступающих от реализации инвестиционных проектов, финансируемых за счет займов, и от использования собственности, созданной в ходе данных проектов, для последующих расчетов но погашению и обслуживанию долговых обязательств;
-использование в работе специальных автоматизированных систем, позволяющих обеспечить полный учет всех заимствований, экспертизу предложений о принятии новых долговых обязательств, сбор и учет данных об использовании и обслуживании долговых обязательств, а также контроль за ттравильностью и своевременностью произведенных выпла т ;
-подбор высококвалифитщрованных кадров в сфере управления 1 осу дарственным долтом и постоянное повышение уровня их
1 трофессиона J т ьно й подготовки.
На основе предложенных мер можно значительно улучшить управление государственным долгом, в частности, привлечение заимствований, организацию их учета, формирование структуры долга и использование различных видов до.гговых обязательств.
Достижение этой общей цели обеспечивается решением следующих конкретных задач:
-определение влияния государственною и муниципальною долга па социально-экономическое развитие регионов, ею основные формы и характеристики;
-оценка текущего состояния управления государственным и муниципальным долгом в российских регионах и, прежде всего, его эффективности, а также действенности мер. предпринимаемых органами исполнительной власти субъектов РФ и муниципальных образований в данном направлении;
-определение на основе анализа, имеющеюся зарубежною и отечественною опыта наиболее перспективных направлений привлечения и использования различных видов долговых обязательств на региональном и муниципальном уровнях;
-выявление возможное гей для эффективною управления юсударственным (муниципальным) долгом органами исполнительной власти на основе программною (комплексного) подхода в целях повышения уровня жизни паселешы и общего улучшения социально-экономическою состояния субъектов Федерации и муиицииа.гьиых образований;
-выработка конкретных мер и инелру ментов эко ном и чес ко JO, правового и адмипис'|ратив]1О1и характера но улучшению управления государственным и муниципальным долгом.
Долговая политика, как представляется, должна строиться иа базе следующих приоритетов.
1. Решение важной народно-хозяйственной задачи - разработка и внедрение концепции управления государственным и муниципальным долгом. Эта концепция должна способствовать повышению экономической эффективности полученных кредитов (займов) и решении? социальных проблем в регионе. I вместе с тем предлагается конкретизировать ответственность должностных лиц. имея в виду целенаправленное и результативное использование заемных средств.
2. Определение главных направлений использоватшя привлекаемых заемных средств. Средства должны вкладываться в территориальные инвестиционные зоны развития, строительство объектов региональной и муниципальной инфраструктуры, в том числе создание объектов с короткими сроками окупаемости, остающихся в региональной и муниципальной собственности (гостишщы, кафе, торгово-офисные центры, станции техобслуживания и т.д.). Полученный экономический эффект (доход) от этих объектов позволит погашать и обслуживать взятые долговые обязательства, стимулировать экономический рост, решать проблемы занятости населения и обеспечения его социальными услугами. В результате будет разрешена внутренняя противоречивость заимствовании денежных средств субъектами Федерации и муниципальными образованиями, обусловленная тем. что органы государственной власти и органы местной? самсу правления должны в первую очередь выполнять социальные функции долгосрочного хараюгера, тогда как срок погашения привлекаемых заемных средств обычно значительно меньше времени, которое требуется региональным и муниципальным органам власти для решения насущных социальных проблем.
3. В качестве инструментария управления 1 осу даре тветшым (муниципальным) долгом па местах предлагается разработать специалыплс инвестиционные программы субъектов Федерации и муниципальных образований. Необходимо обосновать основные этапы составления таких программ, утвердить порядок взаимодействия структурных подразделений органов исполнительной власти при подготовке и реализации региональной (муниципальной) инвестиционной программы. В отдельных случаях заемные средства могут быть использованы д.1я выкупа более дорогих в обслуживании долговых обязательств, что, в конечном итчле, приведет к общему снижению расходов но обслуживанию долга и оптимизации ею структуры.
4. Предлагается ввести меры по повышению персональной ответственности государственных и муниципальных служащих, принимающих решения о привлечении кредитов (займов), а. также отвечающих за реализацию инвестиционных проектов, финансируемых за счет привлечешплх заемных средств. При смспс органов власти в любом случае должен соблюдаться принцип прссмствсшюсти обязательств как один из главных факторов, обеспечивающих доверие инвесторов к долговым инструментам, предлагаемым регионом, и, соответственно, повышение его кредитного рейтинга. Данный принцип предполагает безусловное, полное и своевременное выполнение своих обязательств по всем видам заимствований, включая обязательства предыдущих администраций.
5. В качестве мер но совершенствованию управления юсу дарственным долгом на региональном уровне можно назвать:
-принятие специальных нормативных правовых актов, детально регламентирующих вопросы привлечения и использования тех или иных видов дол юных обязательств;
-формирование оптимальной структуры государственного до.ид, состоящей прсимущсствсшю из облигационных займов;
-выявление существующих рисков при привлечении различных видов долговых инструментов и принятие мер по их минимизации:
-разработка финансового пиана по обслуживанию и погашению государственного долга на несколько временных периодов: месяц, квартал, тоди более. Наличие подобного плана позволит принимать быстрые и адекватные управленческие решения в случае изменения ситуации с посту плетшем в бюджет средств, необходимых для обслуживания долга,
-аккумулирование средств, поступающих от реализации инвестиционных проектов, финансируемых за счет займов, и от использования собственности, созданной в ходе данных проектов, для последующих расчетов но погашению и обслуживанию долговых обязательств;
-использование в работе специальных автоматизированных систем, позволяющих обеспечить полный учет всех заимствований, экспертизу предложений о принятии новых долговых обязательств, сбор и учет данных об использовании и обслуживании долговых обязательств, а также контроль за ттравильностью и своевременностью произведенных выпла т ;
-подбор высококвалифитщрованных кадров в сфере управления 1 осу дарственным долтом и постоянное повышение уровня их
1 трофессиона J т ьно й подготовки.
На основе предложенных мер можно значительно улучшить управление государственным долгом, в частности, привлечение заимствований, организацию их учета, формирование структуры долга и использование различных видов до.гговых обязательств.
