Помощь студентам в учебе
Анализ и пути повышения финансовой устойчивости на примере ООО «Интерсвязь»
|
Реферат
ВВЕДЕНИЕ 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1 Понятие, сущность и классификация финансовой устойчивости
предприятия 9
1.2 Классификация методов и приемов финансового анализа 17
1.3 Основные показатели и типы финансовой устойчивости 25
1.4 Зарубежный опыт оценки финансовой устойчивости предприятия 39
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА
ПРИМЕРЕ ООО «ИНТЕРСВЯЗЬ») 44
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия.... 44
2.2 Анализ состава и структуры имущества предприятия и
источников формирования 46
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости 55
3 РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ НА
ПРЕДПРИЯТИИ 67
3.1 Система мероприятий направленных на укрепление финансовой устойчивости ООО «Интерсвязь» 67
3.2 Оценка прогнозного финансового состояния предприятия с
мероприятием и без мероприятия 91
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 108
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 113
ПРИЛОЖЕНИЯ 120
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Бухгалтерский баланс 120
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Отчёт о финансовых результатах 122
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Скрин-шоты программ «Мой склад» и «Управление
взаимоотношений с клиентами» 123
ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Анкета 125
ПРИЛОЖЕНИЕ Д. Прогнозный отчет о финансовых результатах «с мероприятием» 126
ПРИЛОЖЕНИЕ Е. Прогнозный бухгалтерский баланс «с мероприятием» 127
ВВЕДЕНИЕ 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1 Понятие, сущность и классификация финансовой устойчивости
предприятия 9
1.2 Классификация методов и приемов финансового анализа 17
1.3 Основные показатели и типы финансовой устойчивости 25
1.4 Зарубежный опыт оценки финансовой устойчивости предприятия 39
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА
ПРИМЕРЕ ООО «ИНТЕРСВЯЗЬ») 44
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия.... 44
2.2 Анализ состава и структуры имущества предприятия и
источников формирования 46
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости 55
3 РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ НА
ПРЕДПРИЯТИИ 67
3.1 Система мероприятий направленных на укрепление финансовой устойчивости ООО «Интерсвязь» 67
3.2 Оценка прогнозного финансового состояния предприятия с
мероприятием и без мероприятия 91
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 108
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 113
ПРИЛОЖЕНИЯ 120
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Бухгалтерский баланс 120
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Отчёт о финансовых результатах 122
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Скрин-шоты программ «Мой склад» и «Управление
взаимоотношений с клиентами» 123
ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Анкета 125
ПРИЛОЖЕНИЕ Д. Прогнозный отчет о финансовых результатах «с мероприятием» 126
ПРИЛОЖЕНИЕ Е. Прогнозный бухгалтерский баланс «с мероприятием» 127
Современные рыночные отношения предполагают детальное исследование финансового состояния предприятия его пользователями. Анализ финансовой деятельности необходим внутренним пользователям предприятия для контроля и принятия верных финансовых решений, а внешним пользователям, таким как инвесторы, поставщики, кредитные организации, - в целях определения прибыльности и платежеспособности субъекта хозяйствования.
Финансовая устойчивость выступает одним из важных экономических факторов, посредством которого можно дать оценку финансового состояния предприятия. В рыночных условиях любой коммерческой сделке, деловым взаимоотношениям предшествует анализ финансового состояния, в частности финансовой устойчивости и платежеспособности потенциального бизнес - партнера. Заключение договоров с финансово неустойчивым партнером может привести, например, к срыву производственного процесса из-за нарушений сроков поставки сырья и материалов, что, в свою очередь, повлечет дополнительные расходы.
Предприятие должно четко определять оптимальные для него нижний и верхний пределы финансовой устойчивости, поскольку недостаточная устойчивость грозит отсутствием финансовых средств для дальнейшего развития предприятия, его платежеспособности и даже банкротством, а избыточная устойчивость нежелательна по причине отягощения затрат предприятия излишними резервами и запасами.
Актуальность темы исследования магистерской диссертации также объясняется тем, что финансовая устойчивость, в настоящее время, является одной из основных характеристик финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Предприятие с нормальной финансовой устойчивостью может своевременно осуществлять платежи по своим обязательствам, имеет преимущество перед другими субъектами хозяйствования в привлечении инвестиционного капитала, в получении кредитов, в выборе бизнес-партнеров. И самое важное финансовая устойчивость дает предприятию независимость от неожиданных изменений рыночной конъюнктуры и, следовательно, риск оказаться банкротом становится минимальным.
Проблемные аспекты финансовой устойчивости рассмотрены в трудах ученых Ковалева А.И., Капанадзе Г.Д., Бурцева А.Л., Батьковского А.М., Лукаша Ю.А., Ковалева В.В., Грачева А.В., Макарьян Э.А., Савицкой Г.В., Стояновой Е.С, Шеремета А.Д. Несмотря на широкую разработку данной темы, стоит отметить, что в современных условиях необходимо дальнейшее изучение проблем финансовой устойчивости.
Цель работы - решение научной задачи совершенствования теоретических и методических основ анализа финансовой устойчивости предприятия, анализ финансовой устойчивости предприятия и разработка системы мероприятий направленных на повышение финансовой устойчивости в будущем.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• рассмотрение значения и сущности понятия «финансовая устойчивость»;
• характеристика основных методик финансового анализа;
• изучение основных показателей и типов финансовой устойчивости;
• организационно-экономическая характеристика предприятия;
• проведение анализа финансовой устойчивости ООО «Интерсвязь» за 2017-2018 годы;
• разработка системы мероприятий, направленных на обеспечение и повышение финансовой устойчивости предприятия ООО «Интерсвязь»;
Объектом исследования диссертации выступает ООО «Интерсвязь».
Предметом исследования являются совокупность теоретических и практических вопросов анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
Теоретической основой исследования выступают законодательство Российской Федерации, регулирующую финансовую деятельность, работы ученых и практикующих экономистов по вопросам анализа финансовой устойчивости, материалы периодической печати и финансовые документы ООО «Интерсвязь».
Информационной базой исследования выступают статистические данные о деятельности ООО «Интерсвязь» представленные на официальном сайте организации, материалы бухгалтерской отчетности, собственные расчеты автора. Научная новизна исследования состоит в разработке теоретических и практических рекомендаций, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия.
В данном исследовании сформулированы и выносятся на защиту следующие основные положения, имеющие научную новизну:
• исследовано экономическое содержание понятия «финансовая устойчивость»;
• рассмотрены основные методики и методы анализа финансовой устойчивости предприятия;
...
Финансовая устойчивость выступает одним из важных экономических факторов, посредством которого можно дать оценку финансового состояния предприятия. В рыночных условиях любой коммерческой сделке, деловым взаимоотношениям предшествует анализ финансового состояния, в частности финансовой устойчивости и платежеспособности потенциального бизнес - партнера. Заключение договоров с финансово неустойчивым партнером может привести, например, к срыву производственного процесса из-за нарушений сроков поставки сырья и материалов, что, в свою очередь, повлечет дополнительные расходы.
Предприятие должно четко определять оптимальные для него нижний и верхний пределы финансовой устойчивости, поскольку недостаточная устойчивость грозит отсутствием финансовых средств для дальнейшего развития предприятия, его платежеспособности и даже банкротством, а избыточная устойчивость нежелательна по причине отягощения затрат предприятия излишними резервами и запасами.
Актуальность темы исследования магистерской диссертации также объясняется тем, что финансовая устойчивость, в настоящее время, является одной из основных характеристик финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Предприятие с нормальной финансовой устойчивостью может своевременно осуществлять платежи по своим обязательствам, имеет преимущество перед другими субъектами хозяйствования в привлечении инвестиционного капитала, в получении кредитов, в выборе бизнес-партнеров. И самое важное финансовая устойчивость дает предприятию независимость от неожиданных изменений рыночной конъюнктуры и, следовательно, риск оказаться банкротом становится минимальным.
Проблемные аспекты финансовой устойчивости рассмотрены в трудах ученых Ковалева А.И., Капанадзе Г.Д., Бурцева А.Л., Батьковского А.М., Лукаша Ю.А., Ковалева В.В., Грачева А.В., Макарьян Э.А., Савицкой Г.В., Стояновой Е.С, Шеремета А.Д. Несмотря на широкую разработку данной темы, стоит отметить, что в современных условиях необходимо дальнейшее изучение проблем финансовой устойчивости.
Цель работы - решение научной задачи совершенствования теоретических и методических основ анализа финансовой устойчивости предприятия, анализ финансовой устойчивости предприятия и разработка системы мероприятий направленных на повышение финансовой устойчивости в будущем.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• рассмотрение значения и сущности понятия «финансовая устойчивость»;
• характеристика основных методик финансового анализа;
• изучение основных показателей и типов финансовой устойчивости;
• организационно-экономическая характеристика предприятия;
• проведение анализа финансовой устойчивости ООО «Интерсвязь» за 2017-2018 годы;
• разработка системы мероприятий, направленных на обеспечение и повышение финансовой устойчивости предприятия ООО «Интерсвязь»;
Объектом исследования диссертации выступает ООО «Интерсвязь».
Предметом исследования являются совокупность теоретических и практических вопросов анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
Теоретической основой исследования выступают законодательство Российской Федерации, регулирующую финансовую деятельность, работы ученых и практикующих экономистов по вопросам анализа финансовой устойчивости, материалы периодической печати и финансовые документы ООО «Интерсвязь».
Информационной базой исследования выступают статистические данные о деятельности ООО «Интерсвязь» представленные на официальном сайте организации, материалы бухгалтерской отчетности, собственные расчеты автора. Научная новизна исследования состоит в разработке теоретических и практических рекомендаций, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия.
В данном исследовании сформулированы и выносятся на защиту следующие основные положения, имеющие научную новизну:
• исследовано экономическое содержание понятия «финансовая устойчивость»;
• рассмотрены основные методики и методы анализа финансовой устойчивости предприятия;
...
Группа компаний «Интерсвязь» создана в 1997 г. с целью предоставления полного спектра телекоммуникационных услуг, а также услуг по строительству сетей связи.
Адрес ООО «Интерсвязь»: 454138, г. Челябинск Комсомольский пр., д. 38 б, пристрой. Телефон (351) 2479777, 7929745, 7929746.
Компания «Интерсвязь» занимает лидирующие позиции среди провайдеров Южного Урала.
По результатам горизонтального анализа актива баланса отмечается существенное увеличение основных средств предприятия. Величина нематериальных активов как в абсолютном, так и в относительном выражении снижается, что говорит об отсутствии приобретения патентов, изобретений и пр. в данный период. Оборотные активы увеличились по всем статьям. Наблюдается существенный рост запасов и дебиторской задолженности. Финансовые вложения, денежные средства и их эквиваленты, прочие оборотные активы также возросли. Значительное ежегодное увеличение краткосрочных финансовых вложений обусловлено выгодными источниками инвестиций. Запасы предприятия и денежные средства увеличиваются, что положительно характеризует его состояние.
Горизонтальный анализ пассива баланса показал снижение добавочного капитала в динамике, но рост нераспределённой прибыли за счёт получения чистой прибыли в результате деятельности организации. Долгосрочные обязательства возросли за счёт заёмных банковских средств и отложенных налоговых обязательств в 2017 году по сравнению с 2016 годом. Кредиторская задолженность увеличивается в 2017 году по сравнению с 2016 годом, однако к концу 2018 года наблюдается динамика снижения. В 2017 году прирост составил 13,94 %, а в 2018 году - «минус» 4,61 % по сравнению с предыдущим периодом.
Вертикальный анализ баланса показал, что наибольшую долю в структуре активов занимают основные средства от 39 % до 46 %, однако к концу 2018 году 108
наблюдается снижение. Доля дебиторской задолженности также велика, хотя и снижается в динамике. Доля финансовых вложений увеличивается к концу рассматриваемого периода. Возрастает доля запасов в 2017 году по сравнению с 2016 годом, однако, к концу 2018 года наблюдается снижение. Доля собственного капитала в пассиве баланса ежегодно увеличивается с 81,84 % в 2016 году до 90,06 % в 2018 году, что положительно характеризует состояние предприятия. Доля кредиторской задолженности снижается, что положительно для предприятия.
Анализ ликвидности баланса показал, что условия абсолютной ликвидности соответствуют нормативным значениям, следовательно, баланс можно признать ликвидным. Коэффициенты ликвидности превышают нормативные значения, значит предприятие ликвидно, то есть способно расплачиваться по своим долгам в краткосрочный период.
Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, что благоприятно характеризует состояние предприятия. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости показал низкую зависимость предприятия от заёмных средств и повышение финансовой независимости в динамике, что благоприятно для предприятия.
Значения показателей рентабельности производства и продаж имели тенденцию к увеличению в 2018 году по сравнению со значениями рентабельности в 2017 году, однако рентабельность совокупных активов и собственного капитала снижается за счёт того, что активы и собственный капитал растут большими темпами по сравнению с динамикой роста чистой прибыли.
Все коэффициенты оборачиваемости снижаются в динамике, а периоды оборачиваемости растут, что неблагоприятно характеризует деятельность предприятия.
...
Адрес ООО «Интерсвязь»: 454138, г. Челябинск Комсомольский пр., д. 38 б, пристрой. Телефон (351) 2479777, 7929745, 7929746.
Компания «Интерсвязь» занимает лидирующие позиции среди провайдеров Южного Урала.
По результатам горизонтального анализа актива баланса отмечается существенное увеличение основных средств предприятия. Величина нематериальных активов как в абсолютном, так и в относительном выражении снижается, что говорит об отсутствии приобретения патентов, изобретений и пр. в данный период. Оборотные активы увеличились по всем статьям. Наблюдается существенный рост запасов и дебиторской задолженности. Финансовые вложения, денежные средства и их эквиваленты, прочие оборотные активы также возросли. Значительное ежегодное увеличение краткосрочных финансовых вложений обусловлено выгодными источниками инвестиций. Запасы предприятия и денежные средства увеличиваются, что положительно характеризует его состояние.
Горизонтальный анализ пассива баланса показал снижение добавочного капитала в динамике, но рост нераспределённой прибыли за счёт получения чистой прибыли в результате деятельности организации. Долгосрочные обязательства возросли за счёт заёмных банковских средств и отложенных налоговых обязательств в 2017 году по сравнению с 2016 годом. Кредиторская задолженность увеличивается в 2017 году по сравнению с 2016 годом, однако к концу 2018 года наблюдается динамика снижения. В 2017 году прирост составил 13,94 %, а в 2018 году - «минус» 4,61 % по сравнению с предыдущим периодом.
Вертикальный анализ баланса показал, что наибольшую долю в структуре активов занимают основные средства от 39 % до 46 %, однако к концу 2018 году 108
наблюдается снижение. Доля дебиторской задолженности также велика, хотя и снижается в динамике. Доля финансовых вложений увеличивается к концу рассматриваемого периода. Возрастает доля запасов в 2017 году по сравнению с 2016 годом, однако, к концу 2018 года наблюдается снижение. Доля собственного капитала в пассиве баланса ежегодно увеличивается с 81,84 % в 2016 году до 90,06 % в 2018 году, что положительно характеризует состояние предприятия. Доля кредиторской задолженности снижается, что положительно для предприятия.
Анализ ликвидности баланса показал, что условия абсолютной ликвидности соответствуют нормативным значениям, следовательно, баланс можно признать ликвидным. Коэффициенты ликвидности превышают нормативные значения, значит предприятие ликвидно, то есть способно расплачиваться по своим долгам в краткосрочный период.
Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, что благоприятно характеризует состояние предприятия. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости показал низкую зависимость предприятия от заёмных средств и повышение финансовой независимости в динамике, что благоприятно для предприятия.
Значения показателей рентабельности производства и продаж имели тенденцию к увеличению в 2018 году по сравнению со значениями рентабельности в 2017 году, однако рентабельность совокупных активов и собственного капитала снижается за счёт того, что активы и собственный капитал растут большими темпами по сравнению с динамикой роста чистой прибыли.
Все коэффициенты оборачиваемости снижаются в динамике, а периоды оборачиваемости растут, что неблагоприятно характеризует деятельность предприятия.
...
