Помощь студентам в учебе
УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРОДАЖ ПРОМЫШЛЕННОЙ ПРОДУКЦИИ
|
Аннотация
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ КАК ИНСТРУМЕНТ
УПРАВЛЕНИЯ ПРОДАЖАМИ 9
1.1 Понятие и состав дебиторской задолженности. Торговый кредит. 9
1.2 Выбор между скидкой и отсрочкой платежа.
Кредитная политика 21
Выводы по разделу один 26
2 МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 28
2.1 Финансовые методы управления 28
2.2 Управленческие методы 36
Выводы по разделу два 47
3 МОДЕЛЬ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИХ (НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЙ МАШИНОСТРОЕНИЯ И МЕТАЛЛУРГИИ) 49
3.1 Анализ дебиторской задолженности промышленных
предприятий на мировом рынке и в России 49
3.2 Построение математической модели факторов дебиторской
задолженности в секторе металлургии и машиностроения 59
Выводы по разделу три 78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 82
ПРИЛОЖЕНИЕ отсутствует
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ КАК ИНСТРУМЕНТ
УПРАВЛЕНИЯ ПРОДАЖАМИ 9
1.1 Понятие и состав дебиторской задолженности. Торговый кредит. 9
1.2 Выбор между скидкой и отсрочкой платежа.
Кредитная политика 21
Выводы по разделу один 26
2 МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 28
2.1 Финансовые методы управления 28
2.2 Управленческие методы 36
Выводы по разделу два 47
3 МОДЕЛЬ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИХ (НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЙ МАШИНОСТРОЕНИЯ И МЕТАЛЛУРГИИ) 49
3.1 Анализ дебиторской задолженности промышленных
предприятий на мировом рынке и в России 49
3.2 Построение математической модели факторов дебиторской
задолженности в секторе металлургии и машиностроения 59
Выводы по разделу три 78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 82
ПРИЛОЖЕНИЕ отсутствует
Управление дебиторской задолженностью является составной частью общей системы управления оборотными активами коммерческой организации. Применительно к задолженности заказчиков (покупателей) за поставку товаров, оказанные услуги или выполненные работы оно является одновременно элементом маркетинговой политики организации, направленной на максимизацию объема прибыли, установление взаимовыгодных отношений. От управления дебиторской задолженностью в значительной мере зависит как оборачиваемость, так и рентабельность оборотных активов предприятия. В то же время управление дебиторской задолженностью - средство увеличения объема продаж, предоставления заказчикам выгодных условий оплаты поставляемых товаров.
Причины, обусловливающие необходимость управления дебиторской задолженностью, следующие.
Во-первых, чем длительнее период погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход, генерируемый средствами, вложенными в дебиторов (равно как и в любой другой актив). Это следствие основного принципа деятельности предприятий: деньги, вложенные в активы, должны давать прибыль, которая, при прочих равных условиях, тем выше, чем выше оборачиваемость.
Во-вторых, в условиях инфляции, возвращаемые должниками денежные средства в известной степени, обесцениваются, «облегчаются». Этот аспект особенно актуален для текущего состояния российской экономики с ее стабильно высоким уровнем инфляции.
В-третьих, дебиторская задолженность представляет собой один из видов активов предприятия, для финансирования которого нужен соответствующий источник; поскольку все источники средств имеют собственную стоимость, поддержание того или иного уровня дебиторской задолженности сопряжено с соответствующими затратами.
Управление дебиторской задолженностью должно способствовать расширению объема реализации продукции, финансовой устойчивости организации. В условиях острого недостатка оборотных средств, характерного для многих предприятий, завышенные размеры дебиторской задолженности снижают мобильность оборотных активов.
Обобщая вышесказанное, в связи с ростом дебиторской задолженности, зачастую приводящим к платежному кризису, особую актуальность приобретает задача квалифицированного управления дебиторской задолженностью, основанного на знании механизма ее возникновения и методов ликвидации.
Объект исследования - дебиторская задолженность предприятий машиностроительного и металлургического комплекса РФ.
Предмет исследования - факторы, влияющие на величину дебиторской задолженности.
Цель работы - построить математическую модель факторов дебиторской задолженности для металлургических и машиностроительных предприятий России .
Для достижения данной цели необходимо решить следующие за дачи:
• изучить основные теоретические положения по анализу дебиторской задолженности на предприятии;
• проанализировать динамику дебиторской задолженности в секторах машиностроения и металлургии в срезе трех лет: 2008, 2014 и 2016(17) гг.;
• сделать выводы о факторах, влияющих на динамику дебиторской задолженности.
Теоретической основой данной работы являются труды современных экономистов по изучаемым вопросам, таких как К. Друри, М.А. Вахрушина, О.В. Баскакова, С.В. Брунгильд, С.А. Мицек и др. Практическая часть данной работы представляет собой анализ финансовой отчетности предприятий машиностроения и металлургии в срезе трех лет на примере 60 предприятий.
Причины, обусловливающие необходимость управления дебиторской задолженностью, следующие.
Во-первых, чем длительнее период погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход, генерируемый средствами, вложенными в дебиторов (равно как и в любой другой актив). Это следствие основного принципа деятельности предприятий: деньги, вложенные в активы, должны давать прибыль, которая, при прочих равных условиях, тем выше, чем выше оборачиваемость.
Во-вторых, в условиях инфляции, возвращаемые должниками денежные средства в известной степени, обесцениваются, «облегчаются». Этот аспект особенно актуален для текущего состояния российской экономики с ее стабильно высоким уровнем инфляции.
В-третьих, дебиторская задолженность представляет собой один из видов активов предприятия, для финансирования которого нужен соответствующий источник; поскольку все источники средств имеют собственную стоимость, поддержание того или иного уровня дебиторской задолженности сопряжено с соответствующими затратами.
Управление дебиторской задолженностью должно способствовать расширению объема реализации продукции, финансовой устойчивости организации. В условиях острого недостатка оборотных средств, характерного для многих предприятий, завышенные размеры дебиторской задолженности снижают мобильность оборотных активов.
Обобщая вышесказанное, в связи с ростом дебиторской задолженности, зачастую приводящим к платежному кризису, особую актуальность приобретает задача квалифицированного управления дебиторской задолженностью, основанного на знании механизма ее возникновения и методов ликвидации.
Объект исследования - дебиторская задолженность предприятий машиностроительного и металлургического комплекса РФ.
Предмет исследования - факторы, влияющие на величину дебиторской задолженности.
Цель работы - построить математическую модель факторов дебиторской задолженности для металлургических и машиностроительных предприятий России .
Для достижения данной цели необходимо решить следующие за дачи:
• изучить основные теоретические положения по анализу дебиторской задолженности на предприятии;
• проанализировать динамику дебиторской задолженности в секторах машиностроения и металлургии в срезе трех лет: 2008, 2014 и 2016(17) гг.;
• сделать выводы о факторах, влияющих на динамику дебиторской задолженности.
Теоретической основой данной работы являются труды современных экономистов по изучаемым вопросам, таких как К. Друри, М.А. Вахрушина, О.В. Баскакова, С.В. Брунгильд, С.А. Мицек и др. Практическая часть данной работы представляет собой анализ финансовой отчетности предприятий машиностроения и металлургии в срезе трех лет на примере 60 предприятий.
Управление дебиторской задолженностью является составной частью общей системы управления оборотными активами коммерческой организации. Применительно к задолженности заказчиков (покупателей) за поставку товаров, оказанные услуги или выполненные работы оно является одновременно элементом маркетинговой политики организации, направленной на максимизацию объема прибыли, установление взаимовыгодных отношений.
От управления дебиторской задолженностью в значительной мере зависит как оборачиваемость, так и рентабельность оборотных активов предприятия. В то же время управление дебиторской задолженностью - средство увеличения объема продаж, предоставления заказчикам выгодных условий оплаты поставляемых товаров.
В работе использованы следующие методы: анализ бухгалтерской отчетности и отчета о прибылях и убытках, анализ. данных статистических служб европейского союза и службы государственной статистики, построение на основе этих данных графиков динамики дебиторской задолженности с помощью MATLAB, построение 6-ти уравнений регрессии с помощью программного пакета «Анализ данных» в Excel.
В первом разделе работы проведен обзор теоретических и практических аспектов появления дебиторской задолженности на предприятиях. В том числе выявлены основные проблемы управления дебиторской задолженностью (выбор между скидкой и отсрочкой платежа).
Во втором разделе работы приведены методы управления дебиторской задолженностью. В частности, финансовые и управленческие методы, а также приведен пример экспресс оценки платежеспособности предприятия.
В третьем разделе была рассмотрена общемировая тенденция по дебиторской задолженности. Которая показала чувствительность дебиторской задолженности к макроэкономическим факторам. А также был произведен анализ дебиторской задолженности для предприятий металлургической и машиностроительной отрасли. По результатам анализа была построена многофакторная регрессионная модель для секторов машиностроения и металлургии в срезе трех лет: 2008 год, 2014 год и 2016(17) года. Линейное уравнение регрессии удалось построить только для факторов дебиторской задолженности металлургии 2008 года. Это можно объяснить тем, что рынок металлопроката более устойчивый, т.е. он предполагает большой процент экспорта. А экспортные контракты, как правило, имею долгосрочный характер. К тому же величина дебиторской задолженности строго оговаривается в контрактах поставки. В свою очередь, рынок машиностроения так и не сумел придти к устойчивому положению еще с 90-х годов. Прогноз дебиторской задолженности для этих предприятий не возможен с текущими выбранными факторами влияния.
А так же при выводе регрессионного анализа во всех 6-ти экспериментах коэффициент перед Y (искомой величиной) не был равен нулю, а это значит, что в математической модели не были учтены все факторы влияния. При дальнейшем изучении данного вопроса рекомендуется использовать в модели макроэкономические факторы, а так же факторы, не имеющие количественного выражения факторы качества управления дебиторской задолженностью.
Результаты и выводы можно использовать для стратегического планирования деятельности предприятий отраслей машиностроения и металлургии с учетом дебиторской задолженности в долгосрочной перспективе. Ведь от качества управления дебиторской задолженности зависит выручка предприятия и оборачиваемость его активов.
От управления дебиторской задолженностью в значительной мере зависит как оборачиваемость, так и рентабельность оборотных активов предприятия. В то же время управление дебиторской задолженностью - средство увеличения объема продаж, предоставления заказчикам выгодных условий оплаты поставляемых товаров.
В работе использованы следующие методы: анализ бухгалтерской отчетности и отчета о прибылях и убытках, анализ. данных статистических служб европейского союза и службы государственной статистики, построение на основе этих данных графиков динамики дебиторской задолженности с помощью MATLAB, построение 6-ти уравнений регрессии с помощью программного пакета «Анализ данных» в Excel.
В первом разделе работы проведен обзор теоретических и практических аспектов появления дебиторской задолженности на предприятиях. В том числе выявлены основные проблемы управления дебиторской задолженностью (выбор между скидкой и отсрочкой платежа).
Во втором разделе работы приведены методы управления дебиторской задолженностью. В частности, финансовые и управленческие методы, а также приведен пример экспресс оценки платежеспособности предприятия.
В третьем разделе была рассмотрена общемировая тенденция по дебиторской задолженности. Которая показала чувствительность дебиторской задолженности к макроэкономическим факторам. А также был произведен анализ дебиторской задолженности для предприятий металлургической и машиностроительной отрасли. По результатам анализа была построена многофакторная регрессионная модель для секторов машиностроения и металлургии в срезе трех лет: 2008 год, 2014 год и 2016(17) года. Линейное уравнение регрессии удалось построить только для факторов дебиторской задолженности металлургии 2008 года. Это можно объяснить тем, что рынок металлопроката более устойчивый, т.е. он предполагает большой процент экспорта. А экспортные контракты, как правило, имею долгосрочный характер. К тому же величина дебиторской задолженности строго оговаривается в контрактах поставки. В свою очередь, рынок машиностроения так и не сумел придти к устойчивому положению еще с 90-х годов. Прогноз дебиторской задолженности для этих предприятий не возможен с текущими выбранными факторами влияния.
А так же при выводе регрессионного анализа во всех 6-ти экспериментах коэффициент перед Y (искомой величиной) не был равен нулю, а это значит, что в математической модели не были учтены все факторы влияния. При дальнейшем изучении данного вопроса рекомендуется использовать в модели макроэкономические факторы, а так же факторы, не имеющие количественного выражения факторы качества управления дебиторской задолженностью.
Результаты и выводы можно использовать для стратегического планирования деятельности предприятий отраслей машиностроения и металлургии с учетом дебиторской задолженности в долгосрочной перспективе. Ведь от качества управления дебиторской задолженности зависит выручка предприятия и оборачиваемость его активов.
