Анализ источников формирования и эффективности использования оборотных активов предприятия

Оборотные средства - это активы предприятия, которые в результате хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом натурально-вещественную форму.
Оборотные активы предприятия находятся в постоянном движении. На протяжении одного производственного цикла оборотные активы проходят три стадии, меняя свою форму.
Оборотные активы состоят из оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Оборотные производственные фонды - это материальный элемент оборотных средств, непосредственно участвующий в создании новой стоимости.
Фонды обращения - это денежные ресурсы, которые необходимы для обеспечения процесса производства и реализации готовой продукции, а также нового приобретения предметов труда. Они не участвуют в образовании стоимости, однако являются носителем уже созданной стоимости.
Источники формирования оборотных активов отражаются в пассиве бухгалтерского баланса и подразделяются на собственные и заемные оборотные средства.
Правильное соотношение между собственными и заемными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия и повышении эффективности его деятельности.
Управление оборотными активами является одной из важных частей финансового менеджмента. Эффективное управление оборотными средствами играет большую роль в обеспечении бесперебойности хозяйственной деятельности предприятия, увеличения уровня рентабельности производства и зависит от многих факторов.
Эффективное управление оборотными средствами предприятия направлено на их формирование в необходимом и достаточном объеме при наименьших затратах и рисках потерь, а также на повышение эффектности их использования. Для того, чтобы достичь все это, необходимо построить рациональную модель, состоящую из девяти основных этапов.
Методика анализа источников формирования и эффективности использования оборотных активов предприятия подразумевает:
6) Анализ состава и структуры бухгалтерского баланса;
7) Анализ ликвидности баланса;
8) Анализ финансовой устойчивости предприятия;
9) Анализ показателей деловой активности;
10) Анализ показателей оценки рентабельности предприятия.
ООО ПТК «Союз Полимер» - это успешно развивающаяся производственная компания с многолетним опытом работы на российском рынке полиэтиленовой упаковки.
По результатам анализа источников формирования и эффективности использования оборотных активов на ООО ПТК «Союз Полимер» следует сделать несколько выводов:
9) валюта баланса уменьшилась за исследуемый период на 13 474 000 рублей
по сравнению с 2013 годом. Такая тенденция связана в первую очередь со значительным снижением дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. Однако, нераспределенная прибыль предприятия возрастает с 19 623 000 рублей в 2013 году до 40 226 000 в 2015 году, что является
положительной тенденцией развития предприятия;
10) оборотные активы ООО ПТК «Союз Полимер» изменились за счет увеличения в 2014 году дебиторской задолженности с 62 403 000 рублей до 78 957 000 рублей. В 2015 году наблюдалось сокращение дебиторской задолженности до 47 856 000 рублей. Изучение структуры пассива баланса на конец 2015 года показывает, что собственные средства предприятия существенно преобладают над заемными и составляют уже не 40%, а 81,4%;
11) предприятие обладает текущей ликвидностью, то есть быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит;
12) из анализа коэффициентов ликвидности баланса видно, что все коэффициенты имеют тенденцию к увеличению к концу отчетного периода. Это говорит о ликвидности предприятия и повышении его эффективности в целом;
13) финансовая независимость предприятия достаточно высока. Это подтверждается достаточными значениями коэффициентов финансовой независимости и самофинансирования, а также высокой величиной коэффициента самофинансирования. Поэтому можно сделать вывод о том, что ООО ПТК «Союз Полимер» обладает высоким уровнем платежеспособности;
14) анализ показателей оборачиваемости показал, что ООО ПТК «Союз Полимер» за рассматриваемый период имеет стабильную динамику к улучшению показателей;
15) из анализа рентабельности видно, что деятельность предприятия не является высокоэффективной. Показатели рентабельности либо неизменны, либо имеют тенденцию к снижению;
16) чистые оборотные средства предприятия за рассматриваемый период имеет тенденцию к росту, то есть увеличилась способность погасить краткосрочные обязательства в текущем году.
Для улучшения эффективности использования оборотных средств необходимо усовершенствовать политику управления дебиторской и кредиторской задолженности. Для того чтобы дебиторская задолженность не накапливалась, а превращалась в денежные средства рекомендуется использовать механизм полной или частичной предоплаты. Предоплату следует использовать в комплексе с еще одним эффективным способом - внедрением системы скидок покупателям. Без предоплаты реализовывать продукцию с дополнительной наценкой 15%;
Результатом внедрения предложений является:
7) повышение доли собственного капитала в структуре баланса предприятия;
8) повышение относительных показателей оценки ликвидности;
9) улучшение относительных показателей оценки финансовой устойчивости;
10) практически все показатели оценки деловой активности имеют тенденцию к росту, продолжительность оборотов показателей деловой активности снижается;
11) показатели рентабельности совокупных активов и дебиторской задолженности повышаются, остальные остаются на прежнем уровне;
12) чистые оборотные средства также увеличиваются.


Купить