Финансовый риск деятельности предприятия - это опасность наступления неблагоприятного события в условиях неопределённости множества исходных данных во внутренней и внешней среде организации, количественно выражающаяся в относительной вероятности отклонений фактических результатов от плановых ожиданий и абсолютных экономических потерях, понесённых при этом.
Для того чтобы избежать возникновения потерь, соответствующих последней области риска, руководству любой компании необходимо уметь своевременно распознавать возникающую угрозу усиления тех или иных рисков и принимать решения по её нейтрализации. Другими словами, риском нужно управлять, используя разнообразные способы, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска или смягчению последствий уже наступившего рискового события.
В современных условиях грамотное управление рисками предприятия позволяет руководству эффективно действовать в условиях неопределённости и связанных с ней рисков и использовать возможности, увеличивая потенциал для роста стоимости компании.
В отношении выбранной в качестве объекта наблюдения компании ООО «КрасТЭК», осуществляющей поставку теплоэнергии в дома и офисы города Красноярска, были проведены анализ ликвидности баланса и анализ покрытия запасов и затрат с помощью определённых источников финансирования. По результатам этих анализов было установлено, что в 2016 году риск потери ликвидности в организации находится в допустимой зоне, а тип финансового состояния характеризуется как «абсолютная независимость».
Такой тип финансового состояния говорит о высокой платёжеспособности предприятия, а также о том, что организация не зависит от кредиторов и покрывает свои затраты за счёт собственных оборотных средств. Собственный капитал в компании занимает 60% от общей суммы средств организации. Это значение можно признать рациональным, так как доля собственных средств превышает рекомендованные 50% и при этом на 99,997% состоит из накопленного капитала - нераспределённой прибыли.
Таким образом, сделаем вывод о том, что с начала 2016 года в ООО «КрасТЭК» произошло улучшение финансового состояния компании, в результате чего к концу года его уровень стал соответствовать уже не «среднему», а «нормальному».
Соотношение динамики абсолютных показателей деловой активности в ООО «КрасТЭК» не соответствует «золотому правилу экономики». А именно: темпы роста активов опережают темпы роста выручки. Такое положение дел связано, прежде всего, с тем, что около 68% полученной в исследуемом периоде чистой прибыли было направлено на накопление, что и поспособствовало, в основном, увеличению среднегодовой величины активов. Сама чистая прибыль компании увеличилась вследствие некоторого снижения себестоимости продаж (на 1,2%) при одновременном росте выручки (на 6,4%). Сокращение доходов от прочей деятельности (на 8%) и увеличение аналогичных расходов (на 27,4%) не оказало существенного негативного влияния из-за сравнительно небольших сумм.
Произведённые расчёты выявили, что в обоих анализируемых годах общая премия за риск компании составила 2,5%, в результате чего ООО «КрасТЭК» можно отнести к категории низкого риска.
Зачастую низкий риск говорит о том, что компания не использует возможность получить высокий доход. Однако нужно учитывать, что деятельность компании носит социальный характер и все цены на оказание своих работ и услуг она должна согласовывать с Региональной энергетической комиссией Красноярского края, которая утверждает все тарифы на тепловую энергию.
В ходе анализа наличия рассмотренных в теоретической части диплома видов рисков в финансово-хозяйственной деятельности ООО «КрасТЭК» было выявлено, что в организации отсутствуют следующие виды рисков: риск снижения финансовой устойчивости, а также валютный, депозитный и структурный риски. Низкую степень вероятности имеют риск неплатёжеспособности и инвестиционный риск. Инфляционный, процентный, налоговый и криминогенный риски способны оказать существенное влияние на деятельность ООО «КрасТЭК», однако в анализируемом периоде никаких изменений зафиксировано не было.
Наиболее существенный видом риска для организации на данный момент является кредитный риск. Он отражается в значительном увеличении дебиторской задолженности к концу 2016 г. (на 181710 тыс. руб.), а также росте просроченной дебиторской задолженности в её составе (на 246 303 тыс. руб.).
Данный вид риска вызван, с одной стороны, заключением договоров поставки теплоэнергии с вновь созданными управляющими компаниями, не имеющими ещё достаточных средств для погашения своей задолженности, а с другой - наличием большого количества физических лиц, не принадлежащих ни к одной управляющей компании (например, вследствие её банкротства) и не оплачивающих свои счета. ООО «КрасТЭК» не может прекратить поставку теплоэнергии на обслуживаемые объекты, а также не имеет достаточных данных для подачи иска в суд против физических лиц. Управляющие компании, с которыми можно решать вопросы задолженности через суд, не имеют собственных денежных средств, кроме уставного капитала в 10 тыс. руб., поэтому часто в случае неспособности погасить задолженность плательщиков объявляют о своём банкротстве.
Анализ сильных и слабых сторон деятельности ООО «КрасТЭК» показал, что основными «проблемными» местами в организации являются увеличение дебиторской задолженности и убытка по прочей деятельности. В качестве кратких рекомендаций по улучшению ситуации были приведены: активизация работы с дебиторами, создание дополнительных условий по организации взимания платежей, формализация работы с физическими лицами. Дополнительно было рекомендовано приобретение и использование специального модуля бухгалтерской программы 1С под названием «1СПАРК Риски», помогающей управлять налоговыми рисками и комплексно оценивать благонадёжность контрагентов.
В завершение работы было дано экономическое обоснование мероприятий по минимизации риска. Так, вариант сдачи в аренду некоторой неиспользуемой площади привёл к тому, что чистая прибыль компании увеличилась на 22 486 тыс. руб., снизились расходы по прочей деятельности, а также уменьшилось негативное влияние снижения доходов по прочей деятельности и увеличения дебиторской задолженности.


Купить