Помощь студентам в учебе
АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ПАО «МЕГАФОН»)
|
ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1 Сущность и задачи финансового анализа предприятия 8
1.2 Методика оценки финансового состояния предприятия.
Отечественный и зарубежный опыт оценки финансового состояния... 16
1.3 Направления улучшения финансового состояния предприятия 27
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «МЕГАФОН» 33
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 33
2.2 Анализ показателей, характеризующих финансовое состояние ПАО
«Мегафон» 39
2.3 Анализ рентабельности и деловой активности ПАО «Мегафон» 50
3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «МЕГАФОН» 64
3.1 Разработка мероприятий, направленных на улучшение показателей
финансового состояния предприятия 64
3.2 Пути повышения ликвидности ПАО «Мегафон» 71
3.3 Оценка эффективности предложенных мероприятий 77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 81
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 84
ПРИЛОЖЕНИЯ 88
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Бухгалтерский баланс ПАО «Мегафон» 88
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Отчет о финансовых результатах за 2014 год
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1 Сущность и задачи финансового анализа предприятия 8
1.2 Методика оценки финансового состояния предприятия.
Отечественный и зарубежный опыт оценки финансового состояния... 16
1.3 Направления улучшения финансового состояния предприятия 27
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «МЕГАФОН» 33
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 33
2.2 Анализ показателей, характеризующих финансовое состояние ПАО
«Мегафон» 39
2.3 Анализ рентабельности и деловой активности ПАО «Мегафон» 50
3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «МЕГАФОН» 64
3.1 Разработка мероприятий, направленных на улучшение показателей
финансового состояния предприятия 64
3.2 Пути повышения ликвидности ПАО «Мегафон» 71
3.3 Оценка эффективности предложенных мероприятий 77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 81
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 84
ПРИЛОЖЕНИЯ 88
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Бухгалтерский баланс ПАО «Мегафон» 88
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Отчет о финансовых результатах за 2014 год
Актуальность данной темы состоит в том, что финансовое состояние организации является одним из основных стержней стабильной и успешной работы. Оно является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности, определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. В современных условиях хозяйствования от предприятий требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу финансового состояния предприятия.
Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков. С позиции краткосрочной и долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия оценивается показателями финансовой устойчивости и платежеспособности, которые позволяют установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами, а также может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов перед контрагентами. Актуальность темы исследования заключается в том, что основными целями деятельности любого предприятия являются оценка финансовой устойчивости, получение прибыли, и сохранение платежеспособности. Их достижение обеспечивает необходимый уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересов его собственников. Обобщающим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает финансовое развитие.
Объектом выпускной квалификационной работы является торговое предприятие ПАО «Мегафон», осуществляющее розничную торговлю средствами связи.
Предметом является оценка финансового состояния ПАО «Мегафон».
Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ПАО «Мегафон».
Для осуществления поставленной цели необходимо провести ряд задач:
1. Раскрыть теоретические и методические основы оценки финансового состояния предприятия.
2. Дать оценку финансового состояния ПАО «Мегафон».
3. Предложить мероприятия по улучшению финансового состояния ПАО «Мегафон».
4. Дать оценку эффективности предложенных мероприятий.
При написании выпускной квалификационной работы использовались методы исследования: группировка, сравнение, метод абсолютных и относительных разниц.
Методической основой для данной работы послужили постановления правительства РФ, Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам, труды российских и зарубежных ученых по проблемам управления основным капиталом организации.
Теоретическую основу работы составляют труды таких ученых, как А. Н. Гаврилова, В. В. Ковалев, Г. В. Савицкая, А. Д. Шеремет и др.
Информационная база - бухгалтерская отчетность ПАО «Мегафон» за 2012-2014 гг. Финансовый анализ выполнен по документам бухгалтерской отчётности ПАО «Мегафон» за 2012 - 2014 годы, и учитывает экономическую динамику показателей ликвидности, платежеспособности, включает элементы горизонтального и вертикального анализа финансов предприятия.
Результаты выпускной квалификационной работы имеют практическую ценность, которая подтверждается справкой об их использовании в работе ПАО «Мегафон».
Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков. С позиции краткосрочной и долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия оценивается показателями финансовой устойчивости и платежеспособности, которые позволяют установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами, а также может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов перед контрагентами. Актуальность темы исследования заключается в том, что основными целями деятельности любого предприятия являются оценка финансовой устойчивости, получение прибыли, и сохранение платежеспособности. Их достижение обеспечивает необходимый уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересов его собственников. Обобщающим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает финансовое развитие.
Объектом выпускной квалификационной работы является торговое предприятие ПАО «Мегафон», осуществляющее розничную торговлю средствами связи.
Предметом является оценка финансового состояния ПАО «Мегафон».
Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ПАО «Мегафон».
Для осуществления поставленной цели необходимо провести ряд задач:
1. Раскрыть теоретические и методические основы оценки финансового состояния предприятия.
2. Дать оценку финансового состояния ПАО «Мегафон».
3. Предложить мероприятия по улучшению финансового состояния ПАО «Мегафон».
4. Дать оценку эффективности предложенных мероприятий.
При написании выпускной квалификационной работы использовались методы исследования: группировка, сравнение, метод абсолютных и относительных разниц.
Методической основой для данной работы послужили постановления правительства РФ, Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам, труды российских и зарубежных ученых по проблемам управления основным капиталом организации.
Теоретическую основу работы составляют труды таких ученых, как А. Н. Гаврилова, В. В. Ковалев, Г. В. Савицкая, А. Д. Шеремет и др.
Информационная база - бухгалтерская отчетность ПАО «Мегафон» за 2012-2014 гг. Финансовый анализ выполнен по документам бухгалтерской отчётности ПАО «Мегафон» за 2012 - 2014 годы, и учитывает экономическую динамику показателей ликвидности, платежеспособности, включает элементы горизонтального и вертикального анализа финансов предприятия.
Результаты выпускной квалификационной работы имеют практическую ценность, которая подтверждается справкой об их использовании в работе ПАО «Мегафон».
В работе была изучена проблема улучшения финансового состояния ПАО «Мегафон». По результатам проведенного анализа были получены следующие результаты.
Товарооборот предприятия за 2014 год возрос на 17617 тыс. руб. (11,3%)- Из суммы товарооборота по ценам реализации исключается товарооборот по покупным ценам (99738,4 тысяч руб.) и получают валовую прибыль предприятия. За анализируемый период она возросла на 5832 тыс. руб. (8,5%), на 1,1 %. За анализируемый период наблюдался рост прибыли от продаж на 4246 тыс. руб. (7,6%), а ее уровень - на 1,2 %.
Прибыль от продаж также увеличилась, по абсолютной величине в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 3845 тыс. руб. (на 7,4%), и на 4246 тыс. руб. в 2014 году по сравнению с 2012 годом (или на 7,6%). За три года, с 2012 по 2014 годы, произошло увеличение прибыли от продаж на 8091 тыс. руб., что составляет 15,6%.
В целом данные аналитического баланса ПАО «Мегафон» свидетельствуют о хорошем перспективном развитии предприятия о чем свидетельствует уменьшение краткосрочных кредитов, которое повышает ликвидность предприятия.
Дебиторская задолженность в 2013 году увеличилась на 21300 тыс. руб., а в 2014 году снизилась на 66592 тыс. руб. Это положительный момент в деятельности ПАО «Мегафон», так как увеличивает ликвидность баланса и снижает потребность в дополнительных кредитных средствах. Краткосрочные финансовые вложения за 2013 год увеличились на 7000 тыс. руб., в 2014 году рост показателя по сравнению с 2013 годом составил 187,5%. Это говорит о том, что ПАО «Мегафон» приобретает акции доходных компаний.
Баланс ПАО «Мегафон» не является абсолютно ликвидным (не хватает наиболее ликвидных средств для покрытия наиболее срочных обязательств), так как сохраняются только 2 неравенства, но так как сохранилось 4-е неравенство, значит, предприятие соблюдает минимум ликвидности.
Общий коэффициент ликвидности на протяжении трех периодов ниже нормы, причем в 2013 году он увеличивается на 0,07%, а в 2014 году увеличивается на 0,058%, но все же не попадает в нижнюю границу нормы.
Коэффициент срочности выше нормативного значения, и, несмотря на его снижение в 2013 году на 0,01%, в 2014 году наметился рост на 0,17%. Это говорит о том, что ПАО «Мегафон» в состоянии оплатить наиболее срочные свои обязательства. Коэффициент «критической оценки» ниже нормативного значения и в 2013 году снижается на 0,11%, а в 2014 году повышается на 0,23%, но все равно ниже нормативного значения на 0,21%. Коэффициент текущей ликвидности так же нестабилен, и в 2013 году снижается на 1,22%, а в 2014 году повышается на 0,9%.
В общем, по показателям рентабельности можно судить, что предприятие ухудшает свои финансовые показатели. Рентабельность использования активов за 2013 - 2014 годах снижается и составляет соответственно 7,15%; 7,21%; 6,61 % и это, несмотря на увеличение валовой прибыли, но активы организации также увеличились.
Экономическая рентабельность предприятия показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости капитала и имеет тенденцию к снижению и составляет соответственно 5,88%; 5,89%; 5,25%. Рентабельность товарооборота снижается и в 2013 году на 4,1 %, а в 2014 году на 3,3% из-за более высоких темпов роста товарооборота и низких темпах прибыли от реализации. Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2012 год составляла 6,328 оборотов или 57,68 дня, а за 2013 год выросла в днях до 75 дней, а за 2014 год до 84,5 дней, что выявляет недостаток наиболее ликвидных (денежных) средств в расчетах.
А снижение длительности оборота кредиторской задолженности в 2014 году на 34,73 дня говорит о своевременных расчетах ПАО «Мегафон» с поставщиками товаров.
В ходе анализа деятельности ПАО «Мегафон» выявлены следующие проблемы:
-большой период оборачиваемости капитала говорит о неэффективных управленческих решениях в части кредитной политики к дебиторам.
-темп роста себестоимости выше темпа роста выручки, поэтому потребность в наличном оборотном капитале так же должна была возрасти;
-доля собственных средств во всей величине оборотного капитала значительно снизилась - с 67,8 до 61,5%. Это объясняется тем, что собственными средствами предприятие осуществляет доходные финансовые вложения, величина которого изменилась за 3 года.
Нами предложены мероприятия и рассчитана их экономическая эффективность:
-рекомендация по внедрению Модуля «Расчеты с дебиторами и кредиторами» ERP снизит трудоемкость учетных работ на 25% и выявляет снижение расходов по оплате труда на 67,5 тыс. руб.
-за счет экономии от уплаты штрафов кредиторам выявляется снижение величины расходов на 1% или в сумме 997,24 тыс. руб. и с учетом затрат по внедрению Модуля «Расчеты с дебиторами и кредиторами» ERP и обучения персонала экономическая эффективность мероприятия составит 1017,74 тыс. руб.
- применение коммерческого кредитования позволит увеличить величину наиболее ликвидных активов за счет снижения дебиторской задолженности получить общую величину оборотного капитала в сумме 54919,8 тыс. руб.
Эффективность управления платежеспособностью подтверждается тем, что наиболее ликвидные активы увеличились на 54919,8 тыс. руб. В прогнозе у предприятия снижается недостаток наиболее ликвидных средств за счет снижения наиболее срочных обязательств. Это повышает платежеспособность в прогнозируемом периоде, которая зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств к величине краткосрочных обязательств.
Товарооборот предприятия за 2014 год возрос на 17617 тыс. руб. (11,3%)- Из суммы товарооборота по ценам реализации исключается товарооборот по покупным ценам (99738,4 тысяч руб.) и получают валовую прибыль предприятия. За анализируемый период она возросла на 5832 тыс. руб. (8,5%), на 1,1 %. За анализируемый период наблюдался рост прибыли от продаж на 4246 тыс. руб. (7,6%), а ее уровень - на 1,2 %.
Прибыль от продаж также увеличилась, по абсолютной величине в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 3845 тыс. руб. (на 7,4%), и на 4246 тыс. руб. в 2014 году по сравнению с 2012 годом (или на 7,6%). За три года, с 2012 по 2014 годы, произошло увеличение прибыли от продаж на 8091 тыс. руб., что составляет 15,6%.
В целом данные аналитического баланса ПАО «Мегафон» свидетельствуют о хорошем перспективном развитии предприятия о чем свидетельствует уменьшение краткосрочных кредитов, которое повышает ликвидность предприятия.
Дебиторская задолженность в 2013 году увеличилась на 21300 тыс. руб., а в 2014 году снизилась на 66592 тыс. руб. Это положительный момент в деятельности ПАО «Мегафон», так как увеличивает ликвидность баланса и снижает потребность в дополнительных кредитных средствах. Краткосрочные финансовые вложения за 2013 год увеличились на 7000 тыс. руб., в 2014 году рост показателя по сравнению с 2013 годом составил 187,5%. Это говорит о том, что ПАО «Мегафон» приобретает акции доходных компаний.
Баланс ПАО «Мегафон» не является абсолютно ликвидным (не хватает наиболее ликвидных средств для покрытия наиболее срочных обязательств), так как сохраняются только 2 неравенства, но так как сохранилось 4-е неравенство, значит, предприятие соблюдает минимум ликвидности.
Общий коэффициент ликвидности на протяжении трех периодов ниже нормы, причем в 2013 году он увеличивается на 0,07%, а в 2014 году увеличивается на 0,058%, но все же не попадает в нижнюю границу нормы.
Коэффициент срочности выше нормативного значения, и, несмотря на его снижение в 2013 году на 0,01%, в 2014 году наметился рост на 0,17%. Это говорит о том, что ПАО «Мегафон» в состоянии оплатить наиболее срочные свои обязательства. Коэффициент «критической оценки» ниже нормативного значения и в 2013 году снижается на 0,11%, а в 2014 году повышается на 0,23%, но все равно ниже нормативного значения на 0,21%. Коэффициент текущей ликвидности так же нестабилен, и в 2013 году снижается на 1,22%, а в 2014 году повышается на 0,9%.
В общем, по показателям рентабельности можно судить, что предприятие ухудшает свои финансовые показатели. Рентабельность использования активов за 2013 - 2014 годах снижается и составляет соответственно 7,15%; 7,21%; 6,61 % и это, несмотря на увеличение валовой прибыли, но активы организации также увеличились.
Экономическая рентабельность предприятия показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости капитала и имеет тенденцию к снижению и составляет соответственно 5,88%; 5,89%; 5,25%. Рентабельность товарооборота снижается и в 2013 году на 4,1 %, а в 2014 году на 3,3% из-за более высоких темпов роста товарооборота и низких темпах прибыли от реализации. Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2012 год составляла 6,328 оборотов или 57,68 дня, а за 2013 год выросла в днях до 75 дней, а за 2014 год до 84,5 дней, что выявляет недостаток наиболее ликвидных (денежных) средств в расчетах.
А снижение длительности оборота кредиторской задолженности в 2014 году на 34,73 дня говорит о своевременных расчетах ПАО «Мегафон» с поставщиками товаров.
В ходе анализа деятельности ПАО «Мегафон» выявлены следующие проблемы:
-большой период оборачиваемости капитала говорит о неэффективных управленческих решениях в части кредитной политики к дебиторам.
-темп роста себестоимости выше темпа роста выручки, поэтому потребность в наличном оборотном капитале так же должна была возрасти;
-доля собственных средств во всей величине оборотного капитала значительно снизилась - с 67,8 до 61,5%. Это объясняется тем, что собственными средствами предприятие осуществляет доходные финансовые вложения, величина которого изменилась за 3 года.
Нами предложены мероприятия и рассчитана их экономическая эффективность:
-рекомендация по внедрению Модуля «Расчеты с дебиторами и кредиторами» ERP снизит трудоемкость учетных работ на 25% и выявляет снижение расходов по оплате труда на 67,5 тыс. руб.
-за счет экономии от уплаты штрафов кредиторам выявляется снижение величины расходов на 1% или в сумме 997,24 тыс. руб. и с учетом затрат по внедрению Модуля «Расчеты с дебиторами и кредиторами» ERP и обучения персонала экономическая эффективность мероприятия составит 1017,74 тыс. руб.
- применение коммерческого кредитования позволит увеличить величину наиболее ликвидных активов за счет снижения дебиторской задолженности получить общую величину оборотного капитала в сумме 54919,8 тыс. руб.
Эффективность управления платежеспособностью подтверждается тем, что наиболее ликвидные активы увеличились на 54919,8 тыс. руб. В прогнозе у предприятия снижается недостаток наиболее ликвидных средств за счет снижения наиболее срочных обязательств. Это повышает платежеспособность в прогнозируемом периоде, которая зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств к величине краткосрочных обязательств.
Подобные работы
- Анализ рентабельности предприятия (на примере ПАО «Ростелеком»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4350 р. Год сдачи: 2017 - Анализ структуры капитала
ПАО «МегаФон Ритейл» и рекомендации по улучшению его использования
Дипломные работы, ВКР, финансовый менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019 - Анализ ликвидности и платежеспособности (на примере ПАО «МегаФон»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4280 р. Год сдачи: 2017 - АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ЕГО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (НА ПРИМЕРЕ ПАО «МЕГАФОН»)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4700 р. Год сдачи: 2016 - Управление финансовыми рисками на предприятии (на примере ПАО «Мегафон»)
Бакалаврская работа, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4750 р. Год сдачи: 2017 - Финансовое состояние корпорации: долгосрочный и краткосрочный аспекты
Дипломные работы, ВКР, анализ хозяйственной деятельности. Язык работы: Русский. Цена: 2900 р. Год сдачи: 2020 - АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ОЦЕНКА
ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА
ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННОЙ КОМПАНИИ
(НА ПРИМЕРЕ ПАО «МОБИЛЬНЫЕ ТЕЛЕСИСТЕМЫ»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4750 р. Год сдачи: 2021 - Разработка проекта расширения видов деятельности компании (на примере ПАО «Ростелеком»)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5970 р. Год сдачи: 2016 - Разработка финансово-экономических мероприятий по повышению конкурентоспособности телекоммуникационной компании (на примере ПАО «Вымпел-Коммуникации»)
Бакалаврская работа, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 5600 р. Год сдачи: 2016 - Разработка стратегии обслуживания потребителей (на примере ПАО "Мегафон")
Бакалаврская работа, логистика. Язык работы: Русский. Цена: 4800 р. Год сдачи: 2019