Помощь студентам в учебе
Финансовая устойчивость как фактор обеспечения экономической безопасности предприятия (на примере ООО ЗМК «МетТерра»)
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КАК
ФАКТОРА ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 10
1.1 Экономическая безопасность и финансовая устойчивость
предприятия: сущность, определение, классификация 10
1.2 Финансовая устойчивость организации в системе экономической
безопасности компании 20
1.3 Характеристика рисков и угроз экономической безопасности
предприятия 25
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КАК ФАКТОРА
ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ООО ЗМК «МЕТТЕРРА» 32
2.1 Характеристика финансово-экономической деятельности ООО ЗМК
«МетТерра» 32
2.2 Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и
ликвидности ООО ЗМК «МетТерра» 37
2.3 Оценка современного состояния и уровня экономической
безопасности ООО ЗМК «МетТерра» 47
3 РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО НЕЙТРАЛИЗАЦИИ УГРОЗ
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ООО ЗМК «МЕТТЕРРА» 63
3.1 Общая характеристика мероприятий, направленных на
нейтрализацию угроз экономической безопасности ООО ЗМК 63 «МетТерра»
3.2 Исходные данные для расчета эффективности предложенных
мероприятий по нейтрализации угроз ООО ЗМК «МетТерра» 67
3.3 Расчет эффективности предложенных мероприятий по нейтрализации
угроз ООО ЗМК «МетТерра» 74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 88
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 92
ПРИЛОЖЕНИЯ 98
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Альбом иллюстраций 98
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Подходы к рассмотрению понятия «финансовая устойчивость» различными авторами 99
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Пороговые значения финансовой безопасности предприятия 100
ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Основные виды рисков предприятия 101
ПРИЛОЖЕНИЕ Д. Схематический рисунок тележки 103
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КАК
ФАКТОРА ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 10
1.1 Экономическая безопасность и финансовая устойчивость
предприятия: сущность, определение, классификация 10
1.2 Финансовая устойчивость организации в системе экономической
безопасности компании 20
1.3 Характеристика рисков и угроз экономической безопасности
предприятия 25
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КАК ФАКТОРА
ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ООО ЗМК «МЕТТЕРРА» 32
2.1 Характеристика финансово-экономической деятельности ООО ЗМК
«МетТерра» 32
2.2 Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и
ликвидности ООО ЗМК «МетТерра» 37
2.3 Оценка современного состояния и уровня экономической
безопасности ООО ЗМК «МетТерра» 47
3 РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО НЕЙТРАЛИЗАЦИИ УГРОЗ
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ООО ЗМК «МЕТТЕРРА» 63
3.1 Общая характеристика мероприятий, направленных на
нейтрализацию угроз экономической безопасности ООО ЗМК 63 «МетТерра»
3.2 Исходные данные для расчета эффективности предложенных
мероприятий по нейтрализации угроз ООО ЗМК «МетТерра» 67
3.3 Расчет эффективности предложенных мероприятий по нейтрализации
угроз ООО ЗМК «МетТерра» 74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 88
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 92
ПРИЛОЖЕНИЯ 98
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Альбом иллюстраций 98
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Подходы к рассмотрению понятия «финансовая устойчивость» различными авторами 99
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Пороговые значения финансовой безопасности предприятия 100
ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Основные виды рисков предприятия 101
ПРИЛОЖЕНИЕ Д. Схематический рисунок тележки 103
Актуальность. Финансовую устойчивость принято определять в качестве состояния счетов хозяйствующего субъекта, способного гарантировать ему постоянную платежеспособность. Финансовую устойчивость нередко воспринимают в качестве своеобразного гаранта эффективности обеспечения экономических интересов, как самой организации, так и ее партнеров. В то же время она выступает индикатором финансового риска и позволяет определить эффективность функционирования субъекта хозяйствования во внешней среде с точки зрения достижения внешней гибкости.
Так или иначе, финансовая устойчивость является свидетельством того, что доходы хозяйствующего субъекта стабильно превышают его расходы, денежные средства свободно маневрируют и эффективно используются в процессе его работы. В то же время она служит результатом сбалансированности финансовых потоков и указывает на наличие средств для того, чтобы обеспечить текущую деятельность на протяжении определенного временного промежутка.
Степень разработанности темы ко времени начала исследования.
Теоретическими основами экономической безопасности занимаются многие ученые-экономисты. И. А. Бланк, Е. А. Олейникова рассматривают как теоретические основы, так и практические подходы реализации экономической безопасности на предприятии. А.В. Грачев, М.Н. Крейнина, В.М. Родионова анализируют способы и показатели оценки уровня экономической безопасности хозяйствующего субъекта. Изучением проблем стратегического планирования экономической безопасности на предприятии занимаются В.К. Крутиков, Л.А. Запорожцева. Однако, несмотря на значительный вклад в исследование данной темы сопряжено с наличием ряда проблем, как теоретического (недостаток исследований рынка строительных металлических конструкций), так и практического характера (в связи с индивидуальностью набора угроз на каждом конкретном предприятии).
Следовательно, дальнейшее совершенствование подходов к анализу рисков и угроз предприятия и предложений по их нейтрализации является актуальной задачей, имеющей научное, теоретическое и прикладное значение.
Цели и задачи исследования.
Цель работы - анализ финансовой устойчивости и угроз экономической безопасности предприятия для разработки предложений по их нейтрализации.
Достижение поставленных целей выпускной квалификационной работы обуславливает необходимость решения следующих задач исследования:
1) на основе анализа существующих положений рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости как фактора обеспечения экономической безопасности предприятия;
2) рассмотреть общую характеристику деятельности объекта исследования на рынке производства строительных металлических конструкций, с анализом финансовой устойчивости и оценкой рисков и угроз данной деятельности;
3) разработать предложения по нейтрализации угроз экономической безопасности в процессе деятельности объекта исследования ООО ЗМК «МетТерра».
Объект и предмет исследования.
Объектом исследования является ООО ЗМК «МетТерра», основным видом деятельности которого является производство строительных металлических конструкций, изделий и их частей.
Предметом исследования являются угрозы деятельности ООО ЗМК «МетТерра».
Теоретическую и методическую базу исследования составили труды и положения отечественных и зарубежных авторов по вопросам финансовой устойчивости как фактора обеспечения экономической безопасности предприятия и анализа рисков и угроз предприятия.
Методы исследования. В процессе исследования применялись
анализ и синтез, а также специальные методы 6
финансового анализа, а именно вертикальный, горизонтальный, коэффициентный анализ, метод сравнения.
Практическая значимость результатов выпускной квалификационной работы заключается в возможности применения, разработанных в данной работе предложений по нейтрализации угроз в практической деятельности предприятий и, в частности, ООО ЗМК «МетТерра».
Структура выпускной квалификационной работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов и заключения, библиографического списка и приложений.
Введение обосновывает актуальность темы исследования и теоретическую значимость результатов исследования.
В первом разделе рассмотрены теоретические аспекты финансовой устойчивости как фактора обеспечения экономической безопасности предприятия.
Во втором разделе приведена характеристика финансово-экономической деятельности ООО ЗМК «МетТерра», проведен анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ООО ЗМК «МетТерра», дана оценка современного состояния и уровня экономической безопасности ООО ЗМК «МетТерра».
В третьем разделе были разработаны мероприятия по нейтрализации угроз экономической безопасности ООО ЗМК «МетТерра» и проведен расчет их эффективности.
В заключении приводятся основные выводы по результатам выпускной квалификационной работы.
Так или иначе, финансовая устойчивость является свидетельством того, что доходы хозяйствующего субъекта стабильно превышают его расходы, денежные средства свободно маневрируют и эффективно используются в процессе его работы. В то же время она служит результатом сбалансированности финансовых потоков и указывает на наличие средств для того, чтобы обеспечить текущую деятельность на протяжении определенного временного промежутка.
Степень разработанности темы ко времени начала исследования.
Теоретическими основами экономической безопасности занимаются многие ученые-экономисты. И. А. Бланк, Е. А. Олейникова рассматривают как теоретические основы, так и практические подходы реализации экономической безопасности на предприятии. А.В. Грачев, М.Н. Крейнина, В.М. Родионова анализируют способы и показатели оценки уровня экономической безопасности хозяйствующего субъекта. Изучением проблем стратегического планирования экономической безопасности на предприятии занимаются В.К. Крутиков, Л.А. Запорожцева. Однако, несмотря на значительный вклад в исследование данной темы сопряжено с наличием ряда проблем, как теоретического (недостаток исследований рынка строительных металлических конструкций), так и практического характера (в связи с индивидуальностью набора угроз на каждом конкретном предприятии).
Следовательно, дальнейшее совершенствование подходов к анализу рисков и угроз предприятия и предложений по их нейтрализации является актуальной задачей, имеющей научное, теоретическое и прикладное значение.
Цели и задачи исследования.
Цель работы - анализ финансовой устойчивости и угроз экономической безопасности предприятия для разработки предложений по их нейтрализации.
Достижение поставленных целей выпускной квалификационной работы обуславливает необходимость решения следующих задач исследования:
1) на основе анализа существующих положений рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости как фактора обеспечения экономической безопасности предприятия;
2) рассмотреть общую характеристику деятельности объекта исследования на рынке производства строительных металлических конструкций, с анализом финансовой устойчивости и оценкой рисков и угроз данной деятельности;
3) разработать предложения по нейтрализации угроз экономической безопасности в процессе деятельности объекта исследования ООО ЗМК «МетТерра».
Объект и предмет исследования.
Объектом исследования является ООО ЗМК «МетТерра», основным видом деятельности которого является производство строительных металлических конструкций, изделий и их частей.
Предметом исследования являются угрозы деятельности ООО ЗМК «МетТерра».
Теоретическую и методическую базу исследования составили труды и положения отечественных и зарубежных авторов по вопросам финансовой устойчивости как фактора обеспечения экономической безопасности предприятия и анализа рисков и угроз предприятия.
Методы исследования. В процессе исследования применялись
анализ и синтез, а также специальные методы 6
финансового анализа, а именно вертикальный, горизонтальный, коэффициентный анализ, метод сравнения.
Практическая значимость результатов выпускной квалификационной работы заключается в возможности применения, разработанных в данной работе предложений по нейтрализации угроз в практической деятельности предприятий и, в частности, ООО ЗМК «МетТерра».
Структура выпускной квалификационной работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов и заключения, библиографического списка и приложений.
Введение обосновывает актуальность темы исследования и теоретическую значимость результатов исследования.
В первом разделе рассмотрены теоретические аспекты финансовой устойчивости как фактора обеспечения экономической безопасности предприятия.
Во втором разделе приведена характеристика финансово-экономической деятельности ООО ЗМК «МетТерра», проведен анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ООО ЗМК «МетТерра», дана оценка современного состояния и уровня экономической безопасности ООО ЗМК «МетТерра».
В третьем разделе были разработаны мероприятия по нейтрализации угроз экономической безопасности ООО ЗМК «МетТерра» и проведен расчет их эффективности.
В заключении приводятся основные выводы по результатам выпускной квалификационной работы.
Подводя итог проделанной выпускной квалификационной работы, отметим, что основным результатом работы является анализ угроз экономической безопасности ООО ЗМК «МетТерра» и разработка предложений по их нейтрализации.
При этом поставленные задачи выпускной квалификационной работы, были решены следующим образом.
В работе были рассмотрены такие понятия как опасность, причем как с общей, так и с экономической стороны, обозначено понятие экономической безопасности. Также выделили уровни экономической безопасности и более подробно рассмотрели микроэкономический уровень, на котором находится экономическая безопасность предприятий. Выделили понятие экономическая безопасность предприятия как состояние субъекта хозяйствования, при котором происходит накопление и активное вложение капитала, устойчивый рост ключевых показателей деятельности, улучшенное качество управления, в том числе и рисками, осуществляются новшества в области технологий и информационной базы. Дали характеристику функциям экономической безопасности и выявили общую цель функций, которая проявляется в обеспечении безопасности предприятия от рисков и угроз. Рассмотрели основные цели обеспечения экономической безопасности предприятия, а именно обеспечение высокой экономической эффективности; предотвращение отрицательного воздействия на предприятие; обеспечение высокой деловой активности, и, соответственно, обеспечение финансовой стабильности и независимости предприятия.
В результате анализа финансово-экономической деятельности и финансовой безопасности ООО ЗМК «МетТерра» были выделены следующие проблемы:
1) отрицательный финансовый результат в 2018-2019 гг., что отразилось на платежеспособности и ликвидности ООО ЗМК «МетТерра»;
2) дефицит наиболее ликвидных активов, предназначенных для покрытия наиболее срочных обязательств;
3) в 2018-2019 гг. в ООО ЗМК «МетТерра» наблюдалось кризисное финансовое состояние. Это означает, что проблема отсутствия собственных оборотных средств решалась путем финансирования запасов за счет кредиторской задолженности;
4) показатели платежеспособности ниже установленных нормативных значений, что свидетельствует о неплатежеспособности ООО ЗМК «МетТерра»;
5) показатели финансовой устойчивости ниже установленных нормативных значений, что свидетельствует о финансовой неустойчивости ООО ЗМК «МетТерра»;
6) применение отечественных моделей оценки вероятности банкротства позволило сделать вывод, что в финансовом состоянии ООО ЗМК «МетТерра» имеют место проблемы, которые носят критический характер;
7) применение зарубежных моделей позволило сделать вывод, что вероятность банкротства для ООО ЗМК «МетТерра» высока. В 2020 г. ситуация несколько улучшилась, но руководству ООО ЗМК «МетТерра» необходимо принимать меры для обеспечения финансовой безопасности.
Далее с использованием различных инструментов анализа была дана оценка деятельности предприятия на рынке. Наиболее опасные риски для предприятия, которые с наибольшей вероятностью трансформируются в угрозы, а именно: падение доходов заказчиков; невыполнение контрагентами обязательств; повышение цен на сырье, нестабильная экономическая ситуация в стране, которая требует новых разработок.
Принято решение, что приоритетным направлением деятельности ООО ЗМК «МетТерра» по снижению выявленных угроз является реализация мероприятий по увеличению выручки от продаж за счет внедрения инвестиционного проекта. В качестве главных конкурентных преимуществ использовать опыт на рынке и уникальную систему изготовления.
На основе проведенного финансового анализа можно предложить следующие рекомендации по нейтрализации угроз экономической безопасности.
С целью увеличения выручки от продаж и улучшения показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, что в конечном итоге отразится на экономической безопасности ООО ЗМК «МетТерра» в рамках инвестиционного проекта предполагается внедрить поточную
автоматизированную линию поточной сборки тележек подвижного состава.
Проведенная оценка позволяет назвать проект эффективным в силу следующих результатов:
1. Чистый дисконтированный доход по инвестиционному проекту для ООО
ЗМК «МетТерра» составляет 35884 тыс. руб. При условии, что инвестиции составляют 49298 тыс. руб., данный показатель NPV принимает
удовлетворительное значение больше нуля. Это означает, что в случае принятия данного проекта, благосостояние предприятия, а, следовательно, и его собственников, увеличится.
2. Для рассматриваемого в данной главе работы инвестиционного проекта показатель внутренней нормы доходности составляет 46,19 %, что превышает принятую норму дисконта в 14%.
3. Индекс доходности инвестиций по проекту для ООО ЗМК «МетТерра» составляет 1,728. Наличие данного показателя эффективности со значением больше единицы свидетельствует о том, что проект следует принять.
4. Дисконтированный срок окупаемости меньше срока расчетного периода проекта. Срок окупаемости, рассчитанный с учетом дисконтирования, составил 2,258 года.
Исходя из того, что все коэффициенты доходности проекта приняли нормативные значения, а все условия эффективности проекта выполнены, можно говорить об эффективности инвестиционного проекта по внедрению новой линии поточной сборки тележек с целью увеличения объемов производства и нейтрализации угроз экономической безопасности.
В планируемом году предприятие сохранит допустимую ликвидность: наблюдается положительная тенденция к сокращению платежного недостатка, а также увеличение платежного недостатка по четвертому неравенству, что свидетельствует о капитализации прибыли.
В планируемом году коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,92 по причине увеличения суммы денежных средств на расчетном счете в связи с увеличением выручки, а также увеличился коэффициент быстрой ликвидности на 0,69.
Изменения показателей финансовой устойчивости свидетельствуют об увеличении показателей маневренности собственных оборотных средств, обеспеченности собственными средствами, обеспеченности запасов собственными средствами, однако коэффициент автономии снижается, за счет увеличения кредиторской задолженности. Однако коэффициент автономии находится в пределах нормативных значений.
Таким образом, поставленные в исследовании задачи решены и цель достигнута.
При этом поставленные задачи выпускной квалификационной работы, были решены следующим образом.
В работе были рассмотрены такие понятия как опасность, причем как с общей, так и с экономической стороны, обозначено понятие экономической безопасности. Также выделили уровни экономической безопасности и более подробно рассмотрели микроэкономический уровень, на котором находится экономическая безопасность предприятий. Выделили понятие экономическая безопасность предприятия как состояние субъекта хозяйствования, при котором происходит накопление и активное вложение капитала, устойчивый рост ключевых показателей деятельности, улучшенное качество управления, в том числе и рисками, осуществляются новшества в области технологий и информационной базы. Дали характеристику функциям экономической безопасности и выявили общую цель функций, которая проявляется в обеспечении безопасности предприятия от рисков и угроз. Рассмотрели основные цели обеспечения экономической безопасности предприятия, а именно обеспечение высокой экономической эффективности; предотвращение отрицательного воздействия на предприятие; обеспечение высокой деловой активности, и, соответственно, обеспечение финансовой стабильности и независимости предприятия.
В результате анализа финансово-экономической деятельности и финансовой безопасности ООО ЗМК «МетТерра» были выделены следующие проблемы:
1) отрицательный финансовый результат в 2018-2019 гг., что отразилось на платежеспособности и ликвидности ООО ЗМК «МетТерра»;
2) дефицит наиболее ликвидных активов, предназначенных для покрытия наиболее срочных обязательств;
3) в 2018-2019 гг. в ООО ЗМК «МетТерра» наблюдалось кризисное финансовое состояние. Это означает, что проблема отсутствия собственных оборотных средств решалась путем финансирования запасов за счет кредиторской задолженности;
4) показатели платежеспособности ниже установленных нормативных значений, что свидетельствует о неплатежеспособности ООО ЗМК «МетТерра»;
5) показатели финансовой устойчивости ниже установленных нормативных значений, что свидетельствует о финансовой неустойчивости ООО ЗМК «МетТерра»;
6) применение отечественных моделей оценки вероятности банкротства позволило сделать вывод, что в финансовом состоянии ООО ЗМК «МетТерра» имеют место проблемы, которые носят критический характер;
7) применение зарубежных моделей позволило сделать вывод, что вероятность банкротства для ООО ЗМК «МетТерра» высока. В 2020 г. ситуация несколько улучшилась, но руководству ООО ЗМК «МетТерра» необходимо принимать меры для обеспечения финансовой безопасности.
Далее с использованием различных инструментов анализа была дана оценка деятельности предприятия на рынке. Наиболее опасные риски для предприятия, которые с наибольшей вероятностью трансформируются в угрозы, а именно: падение доходов заказчиков; невыполнение контрагентами обязательств; повышение цен на сырье, нестабильная экономическая ситуация в стране, которая требует новых разработок.
Принято решение, что приоритетным направлением деятельности ООО ЗМК «МетТерра» по снижению выявленных угроз является реализация мероприятий по увеличению выручки от продаж за счет внедрения инвестиционного проекта. В качестве главных конкурентных преимуществ использовать опыт на рынке и уникальную систему изготовления.
На основе проведенного финансового анализа можно предложить следующие рекомендации по нейтрализации угроз экономической безопасности.
С целью увеличения выручки от продаж и улучшения показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, что в конечном итоге отразится на экономической безопасности ООО ЗМК «МетТерра» в рамках инвестиционного проекта предполагается внедрить поточную
автоматизированную линию поточной сборки тележек подвижного состава.
Проведенная оценка позволяет назвать проект эффективным в силу следующих результатов:
1. Чистый дисконтированный доход по инвестиционному проекту для ООО
ЗМК «МетТерра» составляет 35884 тыс. руб. При условии, что инвестиции составляют 49298 тыс. руб., данный показатель NPV принимает
удовлетворительное значение больше нуля. Это означает, что в случае принятия данного проекта, благосостояние предприятия, а, следовательно, и его собственников, увеличится.
2. Для рассматриваемого в данной главе работы инвестиционного проекта показатель внутренней нормы доходности составляет 46,19 %, что превышает принятую норму дисконта в 14%.
3. Индекс доходности инвестиций по проекту для ООО ЗМК «МетТерра» составляет 1,728. Наличие данного показателя эффективности со значением больше единицы свидетельствует о том, что проект следует принять.
4. Дисконтированный срок окупаемости меньше срока расчетного периода проекта. Срок окупаемости, рассчитанный с учетом дисконтирования, составил 2,258 года.
Исходя из того, что все коэффициенты доходности проекта приняли нормативные значения, а все условия эффективности проекта выполнены, можно говорить об эффективности инвестиционного проекта по внедрению новой линии поточной сборки тележек с целью увеличения объемов производства и нейтрализации угроз экономической безопасности.
В планируемом году предприятие сохранит допустимую ликвидность: наблюдается положительная тенденция к сокращению платежного недостатка, а также увеличение платежного недостатка по четвертому неравенству, что свидетельствует о капитализации прибыли.
В планируемом году коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,92 по причине увеличения суммы денежных средств на расчетном счете в связи с увеличением выручки, а также увеличился коэффициент быстрой ликвидности на 0,69.
Изменения показателей финансовой устойчивости свидетельствуют об увеличении показателей маневренности собственных оборотных средств, обеспеченности собственными средствами, обеспеченности запасов собственными средствами, однако коэффициент автономии снижается, за счет увеличения кредиторской задолженности. Однако коэффициент автономии находится в пределах нормативных значений.
Таким образом, поставленные в исследовании задачи решены и цель достигнута.
