Разработка предложений по повышению уровня финансовой безопасности ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат»

Финансовая безопасность сегодня имеет важнейшее стратегическое значение для предприятий металлургической отрасли, поскольку решает ряд важнейших задач, включая достижение поставленных целей, высоких финансовых результатов, рациональное расходование ресурсов предприятия. Учитывая нестабильность современной экономической среды, анализирование финансовых проблем, возникающих на предприятии, должно иметь регулярный характер.
Металлургия - важная отрасль тяжелой промышленности, основная продукция которой сплавы, металлопрокат и различные металлоизделия.
В работе был проведен анализ финансовой безопасности ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат». Главным конкурентом «Магнитогорский Металлургический Комбинат» является ПАО «НЛМК» - горнодобывающая металлургическая компания. ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» имеет самый высокий оборот активов в 2017 году, что свидетельствует о повышении эффективности и рентабельности управления активами, но в то же время не является самой высокой рентабельностью, но показатели в 2020 году снижаются, и среди конкурентов ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» занимает третье место по этому критерию, после ПАО «Северсталь» и «Новолипецкий металлургический комбинат».
ПАО «ММК» находится в городе Магнитогорске Челябинской области и является градообразующим предприятием.
Стоимость имущества предприятия за 2018-2020 гг. увеличилась на 41,1 млн. руб., или на 10,62%. В 2020 г. наблюдается существенное снижение дебиторской задолженности (на 7,1 млн. руб., или на 13,67%). В целом данные аналитического баланса ПАО «ММК» за 2020 г. свидетельствуют об оптимистичной перспективе развития, внеоборотные активы занимают большую величину в активе баланса.
В активе имущества более весомой частью имущества являются основные средства (43,56%), запасы продукции (12,4%). Положительно оценивается большая доля денежных средств в 2018 году 12,59%, а в 2020 году 13,85 % - так как это самые ликвидные активы, которые позволят предприятию вовремя рассчитаться по своим обязательствам. Структура активов меняется в сторону роста оборотных активов и спада величины внеоборотных активов.
ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат», из-за несоблюдения пропорции, не может достигнуть максимальной доходности бизнеса. При этом, предприятие увеличивает степень сбалансированности развития, а, следовательно, уровень устойчивости в случае необходимости применения финансового рычага.
Темпы устойчивого роста собственного капитала ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» двигаются скачкообразно, до 2016 года наблюдался рост, а после, последовало снижение, вплоть до отрицательного результата, устойчивым ростом это нельзя назвать. В 2020 году показатель показал положительное значение, что выявляет рост эффективности развития бизнеса.
Рентабельность собственного капитала, в целом, растет, что указывает на то, что эффективность использования собственного капитала растет. Аналогичный вывод можно сделать и об использовании активов компании.
По результатам расчета стабильности финансового результата деятельности ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» можно сказать, что предприятие работало нестабильно в период с 2011 по 2020 годы. При этом стоит отметить, что уровень хозяйственного риска в последние пять лет значительно сокращается.
Таким образом, деятельность организации протекает в неопределенности и в возможных рисках. Предприятие может быть подвержено таким рискам, как:
1) риск возникновения убытков;
2) превышение стоимости заемного капитала (долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) над рентабельностью активов в компании;
3) усиление внутриотраслевой конкуренции;
4) снижение объемов производства в основных металлопотребляющих отраслях российской экономики (производство сварных труб, железнодорожное машиностроение, выпуск автотранспортных средств);
5) снижение платежеспособного спроса покупателей (потребителей) металлопродукции;
6) неопределенность достижения основных показателей инвестиционных проектов;
7) удорожание заемных средств;
8) снижение доли высокорентабельных активов;
9) рост долговой нагрузки в связи с реализацией крупных инвестиционных проектов;
10) рост риска обрушения производственных зданий и сооружений (при высоком уровне износа более 60%);
11) снижение объемов международной торговли металлопрокатом и товарными полуфабрикатами;
12) увеличение вероятности недополучения прибыли из-за валютного риска в результате изменения курса валют;
13) рост потребности в заемном финансировании и проблемой нехватки ликвидности в мире;
14) повышение цен на высокожелезорудное сырье, уголь, металлический лом цветные металлы;
15) корпоративное мошенничество;
16) формирование нерациональной структуры кредитного портфеля (при высокой доле долгосрочных кредитов и займов);
17) значительный размер долгосрочной (просроченной) дебиторской задолженности.
Проведенный анализ банкротства по различным моделям показал, что риск банкротства у предприятия в последние годы низкий, в отличие от 2011-2014 года, когда, исходя из моделей банкротства, предприятие было на грани банкротства.
В рамках данной выпускной квалификационной работы и изучаемой в ней проблемы интерес представляет имущественное страхование. Согласно содержания договора имущественного страхования одна сторона (страховщик) обязуется за обусловленную договором плату ( страховой взнос, страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить другой стороне (страхователю) или иноку лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю), причиненные вследствие произошедшего страхового случая убытки в застрахованном имуществе или убытки от связи с иными имущественными интересами страхователя (выплатив страховое возмещение). Основными видами страхования имущества выступают:
- страхование имущества от огня;
- страхование имущества от урагана;
- страхование имущества от наводнения;
- страхование от убытков вследствие остановки производства;
- другие виды страхования.
Так как ПАО «ММК» подвержен риску получения убытков из-за остановки производства, в рамках данной выпускной квалификационной работы было предложено застраховать предполагаемые убытки на сумму, соответствующую коэффициенту хозяйственного риска, в размер 37137,83 миллиона рублей , страховой взнос при этом составит 7798,94 миллиона рублей. Таким образом, в случае наступления страхового случая и формирования в виде финансового результата вместо чистой прибыли убытков, страховое возмещение будет равно сумме причиненных убытков.
Таким образом вследствие принятых мероприятий повысится финансовая безопасность ПАО «ММК».


Купить