Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия на примере АО «Втор-Ком»

В современных условиях развития мировой экономики на организации всех отраслей влияет огромное множество факторов таких как, например, кризисы, неопределенность законодательства и другие.
В условиях рыночной экономики финансовая устойчивость предприятия является важнейшей характеристикой его финансово-экономической деятельности, отражая стабильность положения и выживаемость предприятия. Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации влияют на финансовое состояние предприятия в целом.
Финансовая устойчивость определяет текущее и перспекивное финансовое сотояние организации, полученное на основе ключевых информативных показателей, которые позволяют дать точную и объективную картину ее финансового состояния, финансовых результатов, а также возможных темпов экономического развития. Позволяет определить конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, а также позволяет оценить, в какой степени гарантированны экономические интересы организации и его партнеров.
Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия раскрывается при подробном анализе баланса и соотношения между собой статьи актива и пассива.
Финансовая устойчивость связана с платежеспособностью и ликвидностью активов предприятия. Платежеспособность - это отношение ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным обязательствам. Ликвидность представляет собой время, которое необходимо для превращения в деньги различных составляющих оборотных средств.
Важную роль играет степень финансовой устойчивости организации в формировании финансовой политики предприятия, которая является важным индикатором для кредиторов и внешних заинтересованных лиц при решении вопроса о предоставлении предприятию кредитов, займов или же инвестировании. То есть, для кредиторов и инвесторов финансовая устойчивость - это лицо компании. Для самой организации - это некий иммунитет, помогающий выживать в современных экономических условиях.
Анализ показателей финансово-хозяйственной устойчивости хозяйствующего субъекта позволяет изучить экономические явления и процессы присущие конкретной организации. Данный анализ основан на изучении составных частей и зависимостей показателей хозяйственной деятельности. Анализ деятельности является основным этапом управления предприятием, так как является предшествующим шагом перед принятием решений руководства в отношении управления компанией. От того насколько грамотно построенный анализ зависят объективность и эффективность деятельности организации в целом.
Важно, что устойчивость предприятия зависит еще и от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы, т. к. они весьма динамичны. Наиболее общее представление о нормальных качественных изменениях в структуре средств и их источниках, динамики можно получить с помощью: предварительного чтения бухгалтерской (финансовой) отчетности, горизонтального анализа, вертикального анализа, трендового анализа, анализа финансовых коэффициентов, сравнительного анализа, факторного анализа.
Таким образом, можно сделать вывод, что существует достаточно большое количество методик различных авторов для анализа финансовой устойчивости предприятия. В качестве методики анализа в соответствии с целью дипломной работы применяется методика анализа финансовой устойчивости Ковалева В.В.
«Втор-Ком» - ведущий российский производитель нетканых материалов.
На основе проведенного анализа финансовой устойчивости АО «Втор-Ком» можно сделать вывод, что АО «Втор-Ком» имеет положительные темпы развития. Как было отмечено выше выручка организации АО «Втор-Ком» выросла на 10,7 % в 2020 году. У компании значительные суммы активов. Большой штат сотрудников и стабильный рынок сбыта.
На прибыль АО «Втор-Ком» значительно влияют изменение себестоимости, большие управленческие расходы. При этом предприятие заботиться о социальной сфере. Расходы социального характера (входят в прочие расходы) в 2017 году составили 2 033 486 тыс. руб.
Структура баланса говорит о финансовой устойчивости предприятия АО «Втор-Ком».
В 2020 году сумма денежных средств на предприятии слишком мала по отношению к кредиторской задолженности. На конец 2019 года предприятие могло погасить единовременно 40 % кредиторской задолженности.
Коэффициент срочной ликвидности прогнозирует платежные возможности предприятия. Рекомендуемое значение 0,7-0,8. Данный показатель соответствует рекомендуемым значениям ввиду высокой суммы дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение 1,5, оптимальное 2-3,5. В нашем случае показатель не выполнен. Обратных активов предприятия хватит только на погашение 54 % обязательств.
Доля оборотных средств в активах составляет 41 %. Считается что чем больше доля ОА в активах тем выше платежеспособность, так как быстро реализовать основные фонды не получиться. Тем не менее, мы считаем, что АО «Втор-Ком» является платежеспособным предприятием.
Финансовое состояние АО «Втор-Ком» можно охарактеризовать как хорошее. Отсутствует заемный капитал. Доля собственных средств в пассивах составляет 69 %.
Для повышения рентабельности предприятию рекомендуется оптимизировать расходы, чтобы чистая прибыль по итогам бедующих периодов бала положительной.
Финансовая устойчивость предприятия является показателем соотношения финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно, путем эффективного их использования, обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по их расширению и обновлению.
Одним из факторов, который влияет на финансовую устойчивость АО «Втор- Ком», является дебиторская задолженность. Эффективное управление дебиторской задолженности позволяет не только сократить период ее оборачиваемости, а также продолжительность финансового и операционного циклов, но и приводит к оптимальному значению показатели текущей ликвидности.
Успешное управление финансовой устойчивостью АО «Втор-Ком» заключается в обеспечении стабильной платежеспособности за счет достаточной доли собственного капитала в составе источников финансирования. Данное условие делает предприятие независимым от внешних негативных воздействий, в том числе обеспечивается независимость от кредиторов и тем самым снижается возможный риск банкротства.
В процессе анализа финансовой устойчивости АО «Втор-Ком» нами были выявлены следующие проблемы в использовании финансовых ресурсов предприятия:
- низкий темп роста прибыли предприятия;
- отсутствие заемного капитала и недостаточность собственного капитала предприятия для его дальнейшего развития предприятия;
- большая часть оборотного капитала находится в дебиторской задолженности и запасах;
- не эффективно проводится работа на предприятии по взысканию дебиторской задолженности, что сказывается на несвоевременной оплате кредиторской задолженности предприятием;
- скорость оборачиваемости оборотных средств снижается, что сказывается на непосредственной операционной деятельности предприятия;
- не достаток собственных средств для погашения текущих обязательств предприятия;
- высокая доля затрат предприятия.
Предлагаем следующие способы повышения финансовой устойчивости АО «Втор-Ком»:
- повышение прибыли предприятия, за счет повышения собственного капитала, с помощью минимизации амортизационных отчислений и продажи неиспользуемого оборудования;
- пополнения собственного оборотного капитала преимущественно за счет внутренних источников, т. е. дебиторской задолженности.
В результате предложенных мероприятий плановая выручка предприятия увеличится на 15,0 %. Чистая прибыль предприятия увеличится на 65,0 %.
После реализации предложенных мероприятий прослеживается положительная динамика роста коэффициентов финансовой устойчивости АО «Втор-Ком».
Коэффициент задолженности стал выше нормы и составил 0,68. Коэффициент обеспеченности СОС показывает, что у организации 21 % оборотных активов обеспечено собственными средствами. Соотношение между собственными и заемными средствами осталось выше нормы. Уровень финансовой устойчивости повысился и стал на 5,65 выше предшествующего.
Таким образом, на основании реализации предложенных рекомендаций в АО «Втор-Ком» повысится доля собственных средств. Эффективность предложенных рекомендаций означает повышение финансовой устойчивости предприятия.


Купить