Помощь студентам в учебе
Управление оборотным капиталом предприятия на примере ООО «Промресурс»
|
Аннотация 2
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ
КАПИТАЛОМ 10
1.1 Экономическая сущность оборотного капитала 10
1.2 Анализ эффективности управления оборотным капиталом 16
1.3 Совершенствование управления оборотным капиталом 26
2 УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ООО «ПРОМРЕСУРС» 35
2.1 Краткая финансово-экономическая характеристика ООО
«Промресурс» 35
2.2 Анализ динамики, состава и эффективности использования
оборотного капитала ООО «Промресурс» 45
2.3 Углубленный анализ использования оборотного капитала ООО
«Промресурс» 58
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ В ООО «ПРОМРЕСУРС» 63
3.1 Основные направления совершенствования управления оборотного
капитала ООО «Промресурс» 63
3.2 Совершенствование управления оборотным капиталом ООО
«Промресурс» 67
3.3 Эффективность предложенных рекомендаций ООО «Промресурс». 75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 82
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 86
ПРИЛОЖЕНИЕ А Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия 90
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости 91
ПРИЛОЖЕНИЕ В Показатели деловой активности предприятия 92
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Организационная структура управления предприятием
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ
КАПИТАЛОМ 10
1.1 Экономическая сущность оборотного капитала 10
1.2 Анализ эффективности управления оборотным капиталом 16
1.3 Совершенствование управления оборотным капиталом 26
2 УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ООО «ПРОМРЕСУРС» 35
2.1 Краткая финансово-экономическая характеристика ООО
«Промресурс» 35
2.2 Анализ динамики, состава и эффективности использования
оборотного капитала ООО «Промресурс» 45
2.3 Углубленный анализ использования оборотного капитала ООО
«Промресурс» 58
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ В ООО «ПРОМРЕСУРС» 63
3.1 Основные направления совершенствования управления оборотного
капитала ООО «Промресурс» 63
3.2 Совершенствование управления оборотным капиталом ООО
«Промресурс» 67
3.3 Эффективность предложенных рекомендаций ООО «Промресурс». 75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 82
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 86
ПРИЛОЖЕНИЕ А Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия 90
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости 91
ПРИЛОЖЕНИЕ В Показатели деловой активности предприятия 92
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Организационная структура управления предприятием
Наличие у предприятия оборотного капитала, его состав, структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, особенно если предприятие относится к торговому сектору экономики.
Управление оборотным капиталом занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.
Занижение величины оборотного капиталавлечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотного капиталаснижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходятся предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.
Оптимизация и состояние оборотного капиталанапрямую связана с эффективной работой предприятия и с тем, получит ли предприятие прибыль. Для того чтобы эффективно управлять оборотным капиталом, нужно рассматривать их в целом и, что наиболее важно, в разрезе отдельных статей. Из данного факта вытекает и актуальность работы.
Е(ель работы- совершенствование управления оборотным капиталом предприятия.
Задачи работы:
- Исследовать механизм управления оборотным капиталом в теоретическом аспекте.
- Проанализировать действующий механизм управления оборотным капиталом на предприятии ООО «Промресурс».
- Совершенствовать механизм управления оборотным капиталом с целью повышения его эффективности.
Объект работы-Общество с ограниченной ответственностью «Промресурс».
Предмет исследования- оборотный капитал предприятия.
В первой главе выпускной квалификационной работы рассматриваются теоретические основы управления оборотным капиталом, его сущность и структура, а также модели факторного анализа по управлению оборотным капиталом.
Во второй главевыпускной квалификационной работы дается краткая характеристика предприятия ООО «Промресурс», проводится анализ динамики, состава и эффективности использования оборотного капитала,а также проводится углубленный анализ использования оборотного капитала с применением модели Уилсона и Баумоля.
В третьей главе выпускной квалификационной работы определяются основные направления совершенствования управления оборотным капиталом, разрабатываются мероприятия по совершенствованию управления оборотным капиталом, а также рассчитывается их эффективность.
В процессе работы были использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, Челябинской области, финансовая и бухгалтерская отчетность ООО «Промресурс», книги, монографии и статьи ведущих российских и зарубежных ученых-экономистов, таких как Г.В. Савицкая, Л.С. Васильева, В.В. Ковалев.
Управление оборотным капиталом занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.
Занижение величины оборотного капиталавлечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотного капиталаснижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходятся предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.
Оптимизация и состояние оборотного капиталанапрямую связана с эффективной работой предприятия и с тем, получит ли предприятие прибыль. Для того чтобы эффективно управлять оборотным капиталом, нужно рассматривать их в целом и, что наиболее важно, в разрезе отдельных статей. Из данного факта вытекает и актуальность работы.
Е(ель работы- совершенствование управления оборотным капиталом предприятия.
Задачи работы:
- Исследовать механизм управления оборотным капиталом в теоретическом аспекте.
- Проанализировать действующий механизм управления оборотным капиталом на предприятии ООО «Промресурс».
- Совершенствовать механизм управления оборотным капиталом с целью повышения его эффективности.
Объект работы-Общество с ограниченной ответственностью «Промресурс».
Предмет исследования- оборотный капитал предприятия.
В первой главе выпускной квалификационной работы рассматриваются теоретические основы управления оборотным капиталом, его сущность и структура, а также модели факторного анализа по управлению оборотным капиталом.
Во второй главевыпускной квалификационной работы дается краткая характеристика предприятия ООО «Промресурс», проводится анализ динамики, состава и эффективности использования оборотного капитала,а также проводится углубленный анализ использования оборотного капитала с применением модели Уилсона и Баумоля.
В третьей главе выпускной квалификационной работы определяются основные направления совершенствования управления оборотным капиталом, разрабатываются мероприятия по совершенствованию управления оборотным капиталом, а также рассчитывается их эффективность.
В процессе работы были использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, Челябинской области, финансовая и бухгалтерская отчетность ООО «Промресурс», книги, монографии и статьи ведущих российских и зарубежных ученых-экономистов, таких как Г.В. Савицкая, Л.С. Васильева, В.В. Ковалев.
Данная выпускная квалификационная работа посвящена управлению оборотным капиталом предприятия деревообрабатывающей промышленности.
Выбор темы для исследования был обусловлен тем, что рациональное формирование и эффективное использование оборотного капитала в современных условиях является весьма актуальной проблемой для многих предприятий.
Объектом исследования в работе выступило предприятие ООО «Промресурс», основным видом деятельности является производство деревянной тары, производство деревянных строительных конструкций, включая сборные деревянные строения, и столярных изделий, производство прочих изделий из дерева.
По результатам анализа финансового состояния предприятия по данным 2013 - 2015гг. сделан вывод о кризисном финансовом состоянии предприятия.
В ходе финансового анализа на предприятии выявлены следующие позитивные и негативные явления и тенденции:
Оборотные активы в 2013 году составили 11 818 тыс. руб., в 2014 году произошло увеличение на 9 681 тыс. руб. или на 82%, это произошло за счет увеличения запасов на 7 127 тыс. руб. и краткосрочной дебиторской задолженности на 3 245 тыс. руб. Но в 2015 году произошло резкое снижение оборотных активов на 15 174 тыс. руб. или на 70,58%, так же за счет снижения запасов и дебиторской задолженности.
Большая часть показателей деловой активности (коэффициенты оборачиваемости мобильных средств, материальных средств, денежных средств, дебиторской задолженности) увеличиваются, что является положительной тенденцией деятельности предприятия. Особенно увеличился коэффициент оборачиваемости мобильных средств на протяжении всего анализируемого периода. В 2013 году мобильные средства обернулись 5,63 раза. В 2014 году произошло увеличение данного показателя на 62%, в 2015году по сравнению с 2014 годом на 16%, что является положительной тенденцией деятельности предприятия.
Баланс данного предприятие не является абсолютно ликвидным в 2013 и 2015 году.
Средние остатки готовой продукции за три анализируемых периода снижаются. В 2014 году произошло резкое снижение на 1 742,5 тыс. руб. или на 57%. В 2015 году происходит снижение на 11%. Соответственно продолжительность оборота средств в остатках готовой продукции также снижается, за счет снижения себестоимости.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности за три периода показало, что дебиторская задолженность ниже кредиторской. В 2013 году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составил 0,93. В 2014 году на 1 рубль кредиторской задолженности приходится 0,62 рублей дебиторской задолженности. В 2015 году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составил 0,35. Данный показатель ниже 1, это говорит о дисбалансе обязательств и является негативным фактором.
На предприятии проводится консервативная политика финансирования оборотных активов - существует недостаток собственных оборотных средств в сумме 13 424 тыс. руб.
Факторный анализ рентабельности оборотных активов показал, что на прирост общей рентабельности оборотного капитала повлияло увеличение доли прибыли от продаж на 54,39%, на 23,89% прирост за счет изменения коэффициента оборачиваемости и на 21,72% за счет изменения соотношения балансовой прибыли и прибыли от продаж.
По итогам анализа состояния управления оборотным капиталом на предприятии ООО «Промресурс» были выявлены проблемы:
1. Отсутствие функции контроля управления оборотным капиталом;
2. Неэффективная политика управления оборотным капиталом.
С целью решения выделенных проблем были предложены следующие мероприятия:
1. Разработка мероприятия по внедрению функции контроля оборотным капиталом;
2. Рекомендации по применению умеренного типа политики управления оборотным капиталом
Для внедрения функции контроля оборотного капиталав ООО «Промресурс» необходимо выполнить следующие действия:
- выделить контролируемые показатели;
- определить ответственных за контроль.
Следует отметить, что перечисленные шаги должны быть сделаны для каждой категории оборотных средств (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства).
Для внедрения умеренного типа политики управления оборотнымкапиталом в ООО «Промресурс» необходимо выполнить следующие действия:
- рассчитать необходимый объем оборотного капитала для удовлетворения текущей потребности во всех видах оборотных средств;
- рассчитать необходимый объем страховых запасов оборотного капитала;
- проанализировать размер оборотного капитала предприятия на текущую дату для выявления излишней величины объема оборотного капитала;
- откорректировать объем оборотного капитала с учетом произведенных расчетов.
Подсчитав экономический эффект от внедрения контроля оборотного капитала и внедрения умеренного типа политики управления оборотным капиталом, мы выяснили, что совокупный рост рентабельности в прогнозном году может составить 36,93% в год, а ускорение оборачиваемости оборотных средств - 13,72 оборотов в год.Экономия оборотного капитала приведет к ускорению его оборачиваемости, а значит, увеличению получаемой прибыли. Чистая прибыль в 2015 году составила 1 732 тыс. руб. Проведя анализ и сделав необходимые расчеты, мы выяснили, что ускорение оборачиваемости оборотных средств за счет их экономии позволит увеличить прибыль до 2 165,37 тыс. руб. в год.
Таким образом, предложенные мероприятия по совершенствованию управлением оборотным капиталом считаю целесообразными и своевременными.
В целом, реализация наших предложений повысит эффективность управления оборотным капиталом на рассматриваемом предприятии.
Аналогичные результаты могут получить все предприятия деревообрабатывающей промышленности.
Выбор темы для исследования был обусловлен тем, что рациональное формирование и эффективное использование оборотного капитала в современных условиях является весьма актуальной проблемой для многих предприятий.
Объектом исследования в работе выступило предприятие ООО «Промресурс», основным видом деятельности является производство деревянной тары, производство деревянных строительных конструкций, включая сборные деревянные строения, и столярных изделий, производство прочих изделий из дерева.
По результатам анализа финансового состояния предприятия по данным 2013 - 2015гг. сделан вывод о кризисном финансовом состоянии предприятия.
В ходе финансового анализа на предприятии выявлены следующие позитивные и негативные явления и тенденции:
Оборотные активы в 2013 году составили 11 818 тыс. руб., в 2014 году произошло увеличение на 9 681 тыс. руб. или на 82%, это произошло за счет увеличения запасов на 7 127 тыс. руб. и краткосрочной дебиторской задолженности на 3 245 тыс. руб. Но в 2015 году произошло резкое снижение оборотных активов на 15 174 тыс. руб. или на 70,58%, так же за счет снижения запасов и дебиторской задолженности.
Большая часть показателей деловой активности (коэффициенты оборачиваемости мобильных средств, материальных средств, денежных средств, дебиторской задолженности) увеличиваются, что является положительной тенденцией деятельности предприятия. Особенно увеличился коэффициент оборачиваемости мобильных средств на протяжении всего анализируемого периода. В 2013 году мобильные средства обернулись 5,63 раза. В 2014 году произошло увеличение данного показателя на 62%, в 2015году по сравнению с 2014 годом на 16%, что является положительной тенденцией деятельности предприятия.
Баланс данного предприятие не является абсолютно ликвидным в 2013 и 2015 году.
Средние остатки готовой продукции за три анализируемых периода снижаются. В 2014 году произошло резкое снижение на 1 742,5 тыс. руб. или на 57%. В 2015 году происходит снижение на 11%. Соответственно продолжительность оборота средств в остатках готовой продукции также снижается, за счет снижения себестоимости.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности за три периода показало, что дебиторская задолженность ниже кредиторской. В 2013 году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составил 0,93. В 2014 году на 1 рубль кредиторской задолженности приходится 0,62 рублей дебиторской задолженности. В 2015 году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составил 0,35. Данный показатель ниже 1, это говорит о дисбалансе обязательств и является негативным фактором.
На предприятии проводится консервативная политика финансирования оборотных активов - существует недостаток собственных оборотных средств в сумме 13 424 тыс. руб.
Факторный анализ рентабельности оборотных активов показал, что на прирост общей рентабельности оборотного капитала повлияло увеличение доли прибыли от продаж на 54,39%, на 23,89% прирост за счет изменения коэффициента оборачиваемости и на 21,72% за счет изменения соотношения балансовой прибыли и прибыли от продаж.
По итогам анализа состояния управления оборотным капиталом на предприятии ООО «Промресурс» были выявлены проблемы:
1. Отсутствие функции контроля управления оборотным капиталом;
2. Неэффективная политика управления оборотным капиталом.
С целью решения выделенных проблем были предложены следующие мероприятия:
1. Разработка мероприятия по внедрению функции контроля оборотным капиталом;
2. Рекомендации по применению умеренного типа политики управления оборотным капиталом
Для внедрения функции контроля оборотного капиталав ООО «Промресурс» необходимо выполнить следующие действия:
- выделить контролируемые показатели;
- определить ответственных за контроль.
Следует отметить, что перечисленные шаги должны быть сделаны для каждой категории оборотных средств (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства).
Для внедрения умеренного типа политики управления оборотнымкапиталом в ООО «Промресурс» необходимо выполнить следующие действия:
- рассчитать необходимый объем оборотного капитала для удовлетворения текущей потребности во всех видах оборотных средств;
- рассчитать необходимый объем страховых запасов оборотного капитала;
- проанализировать размер оборотного капитала предприятия на текущую дату для выявления излишней величины объема оборотного капитала;
- откорректировать объем оборотного капитала с учетом произведенных расчетов.
Подсчитав экономический эффект от внедрения контроля оборотного капитала и внедрения умеренного типа политики управления оборотным капиталом, мы выяснили, что совокупный рост рентабельности в прогнозном году может составить 36,93% в год, а ускорение оборачиваемости оборотных средств - 13,72 оборотов в год.Экономия оборотного капитала приведет к ускорению его оборачиваемости, а значит, увеличению получаемой прибыли. Чистая прибыль в 2015 году составила 1 732 тыс. руб. Проведя анализ и сделав необходимые расчеты, мы выяснили, что ускорение оборачиваемости оборотных средств за счет их экономии позволит увеличить прибыль до 2 165,37 тыс. руб. в год.
Таким образом, предложенные мероприятия по совершенствованию управлением оборотным капиталом считаю целесообразными и своевременными.
В целом, реализация наших предложений повысит эффективность управления оборотным капиталом на рассматриваемом предприятии.
Аналогичные результаты могут получить все предприятия деревообрабатывающей промышленности.
