Помощь студентам в учебе
Разработка предложений по повышению финансовой устойчивости предприятия (на примере АО «ПГ Метран»)
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………… 7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………. 9
1.1 Теоретические основы финансовой устойчивости предприятия... 9
1.2 Финансовая безопасность предприятия как составляющая его финансовой устойчивости…………………………………………. 15
1.3 Методологический аппарат финансовой устойчивости
предприятия…………………………………………………………. 19
2 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «ПГ МЕТРАН»………………….. 25
2.1 Организационная характеристика АО «ПГ Метран»………….. 25
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности
АО «ПГ Метран»…………………………………………………. 33
2.3 Анализ угроз финансовой устойчивости АО «ПГ Метран»….. 46
3 РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
АО «ПГ МЕТРАН»……………………………………………………. 51
3.1 Направления повышения эффективности финансовой
устойчивости АО «ПГ Метран»…………………………………… 51
3.2 Оценка эффективности предложенных рекомендаций…………. 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………… 61
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………………. 65
ПРИЛОЖЕНИЯ 66
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Структура предприятия АО «ПГ Метран»………...… 66
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Бухгалтерский баланс АО «ПГ Метран»……………... 67
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Отчет о финансовых результатах АО «ПГ Метран»…
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………… 7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………. 9
1.1 Теоретические основы финансовой устойчивости предприятия... 9
1.2 Финансовая безопасность предприятия как составляющая его финансовой устойчивости…………………………………………. 15
1.3 Методологический аппарат финансовой устойчивости
предприятия…………………………………………………………. 19
2 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «ПГ МЕТРАН»………………….. 25
2.1 Организационная характеристика АО «ПГ Метран»………….. 25
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности
АО «ПГ Метран»…………………………………………………. 33
2.3 Анализ угроз финансовой устойчивости АО «ПГ Метран»….. 46
3 РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
АО «ПГ МЕТРАН»……………………………………………………. 51
3.1 Направления повышения эффективности финансовой
устойчивости АО «ПГ Метран»…………………………………… 51
3.2 Оценка эффективности предложенных рекомендаций…………. 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………… 61
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………………. 65
ПРИЛОЖЕНИЯ 66
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Структура предприятия АО «ПГ Метран»………...… 66
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Бухгалтерский баланс АО «ПГ Метран»……………... 67
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Отчет о финансовых результатах АО «ПГ Метран»…
Актуальность темы исследования. Экономика России подвергается значительным изменениям под влиянием факторов внешней среды, таких как экономические санкции, совершенствование технологий управления экономикой и деятельностью хозяйствующих субъектов, возникновение непредвиденных факторов. В таких условиях финансовая устойчивость предприятия рассматривается как система, обеспечивающая:
а) экономическую защиту предприятия, направленную на снижение влияния угроз посредством оценки вероятности возникновения рисков деятельности хозяйствующего субъекта;
б) оценку рисков ухудшения ситуации;
в) разработку инструментов управления угрозами в деятельности предприятия (их минимизацию и устранение).
В то же время финансовая безопасность считается важнейшей составляющей финансовой устойчивости. Финансовая составляющая, является важной категорией производственных и социальных отношений, предназначенная для защиты имущественных интересов хозяйствующих субъектов, рассматривается как инструмент управления экономическими рисками. Финансовая безопасность предприятия оценивается путем определения степени финансовой устойчивости организации при создании структуры источников финансирования деятельности, управления в процессе деятельности. Снижение возникающих финансовых угроз положительно свидетельствует об эффективности управления финансовой безопасностью компании и влияет на эффективность компании в целом.
Объект исследования – Акционерное общество «Промышленная группа Метран».
Предмет исследования – финансовая устойчивость предприятия при определенных условиях.
Цель выпускной квалификационной работы – разработка предложений по улучшению уровня финансовой устойчивости АО «ПГ Метран».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) изучить теоретические основы финансовой устойчивости предприятия;
2) определить текущее финансовое состояние АО «ПГ Метран», проанализировать внешнюю и внутреннюю среду;
3) выявить факторы, влияющие на уровень финансовой устойчивости АО «ПГ Метран» и предложить мероприятия по управлению этими факторами.
Методы исследования. В процессе исследования были применены методы группировки показателей, методы сравнения, коэффициентный метод, методы наглядного изображения результатов анализа (методы табулирования).
Информационную базу работы составили научные источники в виде данных и сведений из книг, статей, научных докладов российских и зарубежных авторов, материалов научных конференций, законодательные и нормативные документы, данные с исследуемого предприятия АО «ПГ Метран».
Практическая значимость данной работы и содержащихся в ней практических исследований заключается в том, что они нашли применение в рамках деятельности Акционерного общества «Промышленная группа Метран».
Апробация и практическое применение результатов данного исследования. Результаты работы в целом и промежуточные выводы, требовавшие дополнительной разработки, применены в рамках усовершенствования деятельности АО «ПГ Метран».
Структура работы включает в себя введение, главу «Теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия» содержащую теоритическую часть исследования, главу «Анализ деятельности АО «ПГ Метран», содержащую аналитическую часть исследования и главу «Рекомендации и предложения по совершенствованию финансовой устойчивости АО «ПГ Метран», содержащую практическую часть исследования, заключение, библиографический список.
В первой главе «Теоретические аспекты исследования финансовой устойчивости предприятия» раскрыты теоретические основы финансовой устойчивости, выделены основные виды и угрозы, выбрана основная составляющая финансовой устойчивости для проведения анализа деятельности предприятия, отражены показатели основных элементов финансовой устойчивости и выявлены основные направления финансовой устойчивости для противодействия возможным угрозам предприятия.
Во второй главе «Анализ деятельности АО «ПГ Метран» в области финансовой устойчивости» представлена характеристика предприятия, анализ положения предприятия в отрасли по Челябинской области и России. Также проанализирован состав доходов, расходов, прибыли, уровень рентабельности и возможности компании капитализировать чистую прибыль, уровень ликвидности и эффективности денежных потоков компании, а также произведен SWOT-анализ предприятия на предмет выявления слабых сторон с последующими мероприятиями, направленных на их улучшение.
Третья глава «Рекомендации и предложения по совершенствованию финансовой устойчивости АО «ПГ Метран» посвящена практическим рекомендациям, внедрение которых повлечет за собой повышение эффективности деятельности предприятия, а также улучшение уровня финансовой устойчивости путем применения системы управления дебиторской задолженности, применения факторинга, как инструмента контроля над дебиторской задолженностью и сдачи неиспользуемых помещений в аренду.
а) экономическую защиту предприятия, направленную на снижение влияния угроз посредством оценки вероятности возникновения рисков деятельности хозяйствующего субъекта;
б) оценку рисков ухудшения ситуации;
в) разработку инструментов управления угрозами в деятельности предприятия (их минимизацию и устранение).
В то же время финансовая безопасность считается важнейшей составляющей финансовой устойчивости. Финансовая составляющая, является важной категорией производственных и социальных отношений, предназначенная для защиты имущественных интересов хозяйствующих субъектов, рассматривается как инструмент управления экономическими рисками. Финансовая безопасность предприятия оценивается путем определения степени финансовой устойчивости организации при создании структуры источников финансирования деятельности, управления в процессе деятельности. Снижение возникающих финансовых угроз положительно свидетельствует об эффективности управления финансовой безопасностью компании и влияет на эффективность компании в целом.
Объект исследования – Акционерное общество «Промышленная группа Метран».
Предмет исследования – финансовая устойчивость предприятия при определенных условиях.
Цель выпускной квалификационной работы – разработка предложений по улучшению уровня финансовой устойчивости АО «ПГ Метран».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) изучить теоретические основы финансовой устойчивости предприятия;
2) определить текущее финансовое состояние АО «ПГ Метран», проанализировать внешнюю и внутреннюю среду;
3) выявить факторы, влияющие на уровень финансовой устойчивости АО «ПГ Метран» и предложить мероприятия по управлению этими факторами.
Методы исследования. В процессе исследования были применены методы группировки показателей, методы сравнения, коэффициентный метод, методы наглядного изображения результатов анализа (методы табулирования).
Информационную базу работы составили научные источники в виде данных и сведений из книг, статей, научных докладов российских и зарубежных авторов, материалов научных конференций, законодательные и нормативные документы, данные с исследуемого предприятия АО «ПГ Метран».
Практическая значимость данной работы и содержащихся в ней практических исследований заключается в том, что они нашли применение в рамках деятельности Акционерного общества «Промышленная группа Метран».
Апробация и практическое применение результатов данного исследования. Результаты работы в целом и промежуточные выводы, требовавшие дополнительной разработки, применены в рамках усовершенствования деятельности АО «ПГ Метран».
Структура работы включает в себя введение, главу «Теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия» содержащую теоритическую часть исследования, главу «Анализ деятельности АО «ПГ Метран», содержащую аналитическую часть исследования и главу «Рекомендации и предложения по совершенствованию финансовой устойчивости АО «ПГ Метран», содержащую практическую часть исследования, заключение, библиографический список.
В первой главе «Теоретические аспекты исследования финансовой устойчивости предприятия» раскрыты теоретические основы финансовой устойчивости, выделены основные виды и угрозы, выбрана основная составляющая финансовой устойчивости для проведения анализа деятельности предприятия, отражены показатели основных элементов финансовой устойчивости и выявлены основные направления финансовой устойчивости для противодействия возможным угрозам предприятия.
Во второй главе «Анализ деятельности АО «ПГ Метран» в области финансовой устойчивости» представлена характеристика предприятия, анализ положения предприятия в отрасли по Челябинской области и России. Также проанализирован состав доходов, расходов, прибыли, уровень рентабельности и возможности компании капитализировать чистую прибыль, уровень ликвидности и эффективности денежных потоков компании, а также произведен SWOT-анализ предприятия на предмет выявления слабых сторон с последующими мероприятиями, направленных на их улучшение.
Третья глава «Рекомендации и предложения по совершенствованию финансовой устойчивости АО «ПГ Метран» посвящена практическим рекомендациям, внедрение которых повлечет за собой повышение эффективности деятельности предприятия, а также улучшение уровня финансовой устойчивости путем применения системы управления дебиторской задолженности, применения факторинга, как инструмента контроля над дебиторской задолженностью и сдачи неиспользуемых помещений в аренду.
В результате проведенного исследования поставленная цель была достигнута и решены поставленные задачи.
В ходе исследования были сформированы выводы, раскрывающие поставленные задачи.
1. В результате рассмотрения различных подходов к финансовой устойчивости предприятия можно утверждать, что в режиме устойчивого функционирования предприятия, экономический отдел и отдел анализа и планирования при решении задач обеспечения финансовой устойчивости предприятия акцентирует главное внимание на поддержании нормального ритма деятельности, на предотвращении внешних и внутренних угроз и различного вида ущерба, а также на недопущении несанкционированного доступа к служебной информации и разрушения компьютерных баз данных, на противодействии недобросовестной конкуренции и криминальным проявлениям.
Что касается финансовой безопасности предприятия – этот элемент, в структуре финансовой устойчивости, нужно считать по праву основным составляющим, т. к. ни одно предприятие не сможет должным образом функционировать без денежных накоплений и их правильном использовании. Финансовая безопасность, в рамках работы по обеспечению финансовой устойчивости, направлена на выявление угроз в финансовой сфере, в части формирования и распределения денежных потоков, поддержания определенного уровня платежеспособности и финансовой устойчивости, выполнения нормативов достаточности собственного капитала для своей деятельности.
2. По результатам анализа финансового состояния предприятия за 2015-2018 гг. можно сказать, что предприятие с каждым годом только наращивает свой оборотный капитал: увеличивается выручка, валовая прибыль, чистая прибыль и другие жизненно-необходимые показатели.
В активах АО «ПГ Метран» преобладают оборотные активы, что благоприятно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. В структуре пассивов преобладает собственный капитал предприятия, который значительно вырос за анализируемый период. Относительно всех показателей в 2018 году наблюдается спад, так как в этом году наблюдались нестабильные изменения курса рубля, а также были применены санкции в отношении РФ, что негативно повлияло на деятельность АО «ПГ Метран».
Анализ показателей ликвидности показал, что предприятие полностью ликвидно. Значение показателей ликвидности сверх рекомендуемого свидетельствует о неэффективном и нерациональном использовании денежных средств, которые могли бы быть направлены на развитие предприятия. Также это обозначает наличие невостребованных денежных сумм на счетах.
По итогам анализа финансовой устойчивости и соответствию нормативных значений можно сказать, что предприятие работает эффективно, что способствует предприятию быть независимым от внешних негативных воздействий, в том числе и к риску банкротства. Показатели деловой активности соответствуют
нормативным значениям. Можно смело сказать, что предприятие в течение всего анализируемого периода развивается стабильно и функционирует эффективно.
Предприятие по большей части существует за счет собственных средств, практически не используя заемные средства. В структуре пассивов отсутствуют долгосрочные кредиты и займы, а собственный капитал преобладает над заемным.
Посредством SWOT-анализа была произведена оценка внутренней среды предприятия по отношению к внешней. Были определены перспективные направления и возможности их реализации. К возможным угрозам стоит отнести такие пункты, как: конкуренцию на рынке, взаимодействие с таможней, законодательные изменения, чувствительность потребителей к цене.
К слабым сторонам, негативно влияющим, как на финансовую безопасность АО «ПГ Метран», так и на его финансовую устойчивость в целом, можно отнести – контроль над дебиторской задолженностью.
У предприятия с каждым годом она вырастает и преобладает в структуре оборотных активов, а также наличие неиспользуемых объектов основных средств.
3. Не смотря на стабильное и эффективное функционирование, у предприятия также есть слабые места. В рамках данной работы были выделены проблемные зоны и предложены варианты их минимизации. Особое внимание уделено контролю над дебиторской задолженностью, поскольку увеличение ее объемов затормаживает развитие предприятия. В качестве способа управления дебиторской задолженностью был предложен факторинг, благодаря которому возможно снижение доли дебиторской задолженности в объеме выручки и улучшение основных финансовых показателей. В результате прогноза при использовании факторинга мы получаем результаты, в которых краткосрочная дебиторская задолженность уменьшится с 731 133 до 438 680 тыс. руб. Значительно сократится период оборота кредиторской и дебиторской задолженности. Также уделено внимание неиспользуемому складскому помещению, находящемуся на балансе АО «ПГ Метран». Сдача в аренду данного помещения позволит получить дополнительные денежные средства.
В ходе исследования были сформированы выводы, раскрывающие поставленные задачи.
1. В результате рассмотрения различных подходов к финансовой устойчивости предприятия можно утверждать, что в режиме устойчивого функционирования предприятия, экономический отдел и отдел анализа и планирования при решении задач обеспечения финансовой устойчивости предприятия акцентирует главное внимание на поддержании нормального ритма деятельности, на предотвращении внешних и внутренних угроз и различного вида ущерба, а также на недопущении несанкционированного доступа к служебной информации и разрушения компьютерных баз данных, на противодействии недобросовестной конкуренции и криминальным проявлениям.
Что касается финансовой безопасности предприятия – этот элемент, в структуре финансовой устойчивости, нужно считать по праву основным составляющим, т. к. ни одно предприятие не сможет должным образом функционировать без денежных накоплений и их правильном использовании. Финансовая безопасность, в рамках работы по обеспечению финансовой устойчивости, направлена на выявление угроз в финансовой сфере, в части формирования и распределения денежных потоков, поддержания определенного уровня платежеспособности и финансовой устойчивости, выполнения нормативов достаточности собственного капитала для своей деятельности.
2. По результатам анализа финансового состояния предприятия за 2015-2018 гг. можно сказать, что предприятие с каждым годом только наращивает свой оборотный капитал: увеличивается выручка, валовая прибыль, чистая прибыль и другие жизненно-необходимые показатели.
В активах АО «ПГ Метран» преобладают оборотные активы, что благоприятно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. В структуре пассивов преобладает собственный капитал предприятия, который значительно вырос за анализируемый период. Относительно всех показателей в 2018 году наблюдается спад, так как в этом году наблюдались нестабильные изменения курса рубля, а также были применены санкции в отношении РФ, что негативно повлияло на деятельность АО «ПГ Метран».
Анализ показателей ликвидности показал, что предприятие полностью ликвидно. Значение показателей ликвидности сверх рекомендуемого свидетельствует о неэффективном и нерациональном использовании денежных средств, которые могли бы быть направлены на развитие предприятия. Также это обозначает наличие невостребованных денежных сумм на счетах.
По итогам анализа финансовой устойчивости и соответствию нормативных значений можно сказать, что предприятие работает эффективно, что способствует предприятию быть независимым от внешних негативных воздействий, в том числе и к риску банкротства. Показатели деловой активности соответствуют
нормативным значениям. Можно смело сказать, что предприятие в течение всего анализируемого периода развивается стабильно и функционирует эффективно.
Предприятие по большей части существует за счет собственных средств, практически не используя заемные средства. В структуре пассивов отсутствуют долгосрочные кредиты и займы, а собственный капитал преобладает над заемным.
Посредством SWOT-анализа была произведена оценка внутренней среды предприятия по отношению к внешней. Были определены перспективные направления и возможности их реализации. К возможным угрозам стоит отнести такие пункты, как: конкуренцию на рынке, взаимодействие с таможней, законодательные изменения, чувствительность потребителей к цене.
К слабым сторонам, негативно влияющим, как на финансовую безопасность АО «ПГ Метран», так и на его финансовую устойчивость в целом, можно отнести – контроль над дебиторской задолженностью.
У предприятия с каждым годом она вырастает и преобладает в структуре оборотных активов, а также наличие неиспользуемых объектов основных средств.
3. Не смотря на стабильное и эффективное функционирование, у предприятия также есть слабые места. В рамках данной работы были выделены проблемные зоны и предложены варианты их минимизации. Особое внимание уделено контролю над дебиторской задолженностью, поскольку увеличение ее объемов затормаживает развитие предприятия. В качестве способа управления дебиторской задолженностью был предложен факторинг, благодаря которому возможно снижение доли дебиторской задолженности в объеме выручки и улучшение основных финансовых показателей. В результате прогноза при использовании факторинга мы получаем результаты, в которых краткосрочная дебиторская задолженность уменьшится с 731 133 до 438 680 тыс. руб. Значительно сократится период оборота кредиторской и дебиторской задолженности. Также уделено внимание неиспользуемому складскому помещению, находящемуся на балансе АО «ПГ Метран». Сдача в аренду данного помещения позволит получить дополнительные денежные средства.
