ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ЭЛЕКТРОТЕХНИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ РОССИИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ТЭМЗ»
|
ВВЕДЕНИЕ 3
1 Теоретические основы анализа эффективности 6
1.1 Основы анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий 6
1.2 Методы и информационная база 10
1.3 Факторы, влияющие на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности 20
2 Сравнительный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий электротехнической отрасли 23
2.1 Анализ финансового состояния и тенденций развития российских предприятий
электротехнической отрасли 23
2.2 Анализ зарубежных предприятий электротехнической отрасли 37
3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ТЭМЗ» 47
3.1 Краткая характеристика предприятия 47
3.2 Ключевые индикаторы эффективности финансово-хозяйственной деятельности 50
3.3 Рекомендации по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 77
Приложение А Эволюция подходов и методов оценки эффективности деятельности предприятия 88
Приложение Б Научные подходы к оценке эффективности российских авторов 89
Приложение В Факторы, оказывающие влияние на динамику эффективности деятельности предприятия 91
Приложение Г Изменение добавленной стоимости под влиянием развития ИКТ за 2018-2030 годы 92
Приложение Д Организационная структура ОАО «ТЭМЗ» 93
Приложение Е Структурные изменения отчетности ОАО «ТЭМЗ» в 2015-2017 годах 94
Приложение Ж Анализ ликвидности предприятий отрасли 96
Приложение И Взаимосвязь показателей рентабельности и факторов, формирующих ее уровень 97
Приложение К Показатели доходности 98
1 Теоретические основы анализа эффективности 6
1.1 Основы анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий 6
1.2 Методы и информационная база 10
1.3 Факторы, влияющие на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности 20
2 Сравнительный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий электротехнической отрасли 23
2.1 Анализ финансового состояния и тенденций развития российских предприятий
электротехнической отрасли 23
2.2 Анализ зарубежных предприятий электротехнической отрасли 37
3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ТЭМЗ» 47
3.1 Краткая характеристика предприятия 47
3.2 Ключевые индикаторы эффективности финансово-хозяйственной деятельности 50
3.3 Рекомендации по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 77
Приложение А Эволюция подходов и методов оценки эффективности деятельности предприятия 88
Приложение Б Научные подходы к оценке эффективности российских авторов 89
Приложение В Факторы, оказывающие влияние на динамику эффективности деятельности предприятия 91
Приложение Г Изменение добавленной стоимости под влиянием развития ИКТ за 2018-2030 годы 92
Приложение Д Организационная структура ОАО «ТЭМЗ» 93
Приложение Е Структурные изменения отчетности ОАО «ТЭМЗ» в 2015-2017 годах 94
Приложение Ж Анализ ликвидности предприятий отрасли 96
Приложение И Взаимосвязь показателей рентабельности и факторов, формирующих ее уровень 97
Приложение К Показатели доходности 98
Достаточность ресурса - один из важных критериев развития. Повышение степени диверсификации деятельности приводит к росту спроса на отдельно взятый ресурс, что в свою очередь обостряет конкурентную борьбу за него. В условиях существования альтернативных путей потребления ограниченного ресурса возникает проблема выбора оптимального направления его расходования с целью достижения наилучшего состояния в будущем. В научной литературе решение данной проблемы раскрывается через оценку эффективности деятельности. На сегодняшний день не существует единого подхода к интерпретации значения "эффективность" как экономической категории. Наибольшее распространение нашло рассмотрение эффективности как отношения затрат к полученному результату в работах следующих исследователей: Л.И. Абалкина, К. Макконелла и С. Брю, А.Б. Когана и Н.П. Болдырева, В.П. Волкова, Д. Рикардо, В.И. Бариленко, В.В. Новожилова, Р. Каплана и Д. Нортона, А. М. Жемчугова и М. К. Жемчугова и др. С.А. Ильминской рассматривается эффективность деятельности как степень достижения целей, А.П. Суровой - как мера полноты и качества решения поставленных задач, Д.С. Синком - как степень использования потенциала и др. Также в научной среде не сформировалось единого представления о подходах и методах оценки эффективности: через систему показателей или на основании интегрального показателя, через расчета показателей рентабельности или ключевых показателей деятельности и др. Большое значение в обогащении знаний оценки эффективности имели работы таких отечественных экономистов как: Э.И. Крылова, А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева, А.И. Алексеева, А.П. Суворовой, Г.В. Савицкой, Л.Т Гиляровской и др. Таким образом, в силу существования различных подходов и методов оценки эффективности деятельности предприятий, на сегодняшний день актуальным является обобщение накопленных знаний и формирование системы показателей, позволяющей оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятий электротехнической отрасли.
Цель диссертационного исследования заключается в развитии теоретико-методологических основ оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности электротехнических предприятий с учетом отраслевой специфики, и разработке рекомендаций, направленных на повышение их эффективности в современных условиях.
В соответствии целью были поставлены следующие задачи:
- изучить теоретические основы исследования эффективности деятельности
предприятий, сделать обзор существующих подходов к оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности на основании чего сформулировать авторское определение экономической категории "эффективность";
- выявить факторы, влияющие на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий;
- провести сравнительный анализ российских и зарубежных компаний электротехнической отрасли;
- проанализировать эффективность финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ТЭМЗ»;
- разработать практические рекомендации по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ТЭМЗ».
Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность электротехнических предприятий в контексте научно-технологической стратегии развития России.
Объектом исследования выступают предприятия электротехнической отрасли. Детальный анализ будет проведен по данным финансовой отчетности ОАО «ТЭМЗ» за 2012-2017 годы.
В работе были применены следующие методы исследования: анализа и синтеза, метод сравнений, метод построения аналитических таблиц, факторный анализ, стандартные методы анализа финансовой отчетности.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили: системный подход, стоимостной подход, процессный подход, комплексный подход.
Информационной базой диссертационной работы являются данные Федеральной службы государственной статистики (Росстат), Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Томской области (Томскстат), бухгалтерской отчетности предприятий электротехнической отрасли.
Положения, выносимые на защиту:
- дано авторское определение экономической категории "эффективность" как общей меры оценки совокупности эффектов, некой интегральной единицы, учитывающей свойство эмерджентности системы;
- выявлены факторы, оказывающие существенное влияние на деятельность предприятия;
- разработаны рекомендации, направленные на нивелирование негативного воздействия факторов, определены резервы повышения эффективности деятельности предприятия ОАО «ТЭМЗ».
Работа состоит из: введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе будут раскрыты теоретические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия: интерпретация в научной среде понятия "эффективность", методы и подходы оценки эффективности, этапы их возникновения, факторы, оказывающие влияние на эффективность деятельности предприятия.
Во второй главе будет проведен сравнительный анализ состояния российских и зарубежных предприятий электротехнической отрасли.
В третий главе остановимся на рассмотрении одного из возможных подходов оценки эффективности деятельности на примере ОАО «ТЭМЗ» и сформулируем рекомендации, направленные на обеспечение повышения эффективности деятельности анализируемого предприятия.
Ключевые положения и основные результаты диссертационной работы были представлены на LXIII студенческой международной научно-практической конференции «Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки», Новосибирск, 5-16 марта 2018 ("Анализ законодательной базы реализации производственного потенциала электротехнической отрасли на федеральном и региональном уровнях", имеется сертификат участника). По теме магистерской диссертации подготовлена одна публикация общим объемом 0,37 п.л.
Цель диссертационного исследования заключается в развитии теоретико-методологических основ оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности электротехнических предприятий с учетом отраслевой специфики, и разработке рекомендаций, направленных на повышение их эффективности в современных условиях.
В соответствии целью были поставлены следующие задачи:
- изучить теоретические основы исследования эффективности деятельности
предприятий, сделать обзор существующих подходов к оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности на основании чего сформулировать авторское определение экономической категории "эффективность";
- выявить факторы, влияющие на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий;
- провести сравнительный анализ российских и зарубежных компаний электротехнической отрасли;
- проанализировать эффективность финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ТЭМЗ»;
- разработать практические рекомендации по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ТЭМЗ».
Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность электротехнических предприятий в контексте научно-технологической стратегии развития России.
Объектом исследования выступают предприятия электротехнической отрасли. Детальный анализ будет проведен по данным финансовой отчетности ОАО «ТЭМЗ» за 2012-2017 годы.
В работе были применены следующие методы исследования: анализа и синтеза, метод сравнений, метод построения аналитических таблиц, факторный анализ, стандартные методы анализа финансовой отчетности.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили: системный подход, стоимостной подход, процессный подход, комплексный подход.
Информационной базой диссертационной работы являются данные Федеральной службы государственной статистики (Росстат), Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Томской области (Томскстат), бухгалтерской отчетности предприятий электротехнической отрасли.
Положения, выносимые на защиту:
- дано авторское определение экономической категории "эффективность" как общей меры оценки совокупности эффектов, некой интегральной единицы, учитывающей свойство эмерджентности системы;
- выявлены факторы, оказывающие существенное влияние на деятельность предприятия;
- разработаны рекомендации, направленные на нивелирование негативного воздействия факторов, определены резервы повышения эффективности деятельности предприятия ОАО «ТЭМЗ».
Работа состоит из: введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе будут раскрыты теоретические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия: интерпретация в научной среде понятия "эффективность", методы и подходы оценки эффективности, этапы их возникновения, факторы, оказывающие влияние на эффективность деятельности предприятия.
Во второй главе будет проведен сравнительный анализ состояния российских и зарубежных предприятий электротехнической отрасли.
В третий главе остановимся на рассмотрении одного из возможных подходов оценки эффективности деятельности на примере ОАО «ТЭМЗ» и сформулируем рекомендации, направленные на обеспечение повышения эффективности деятельности анализируемого предприятия.
Ключевые положения и основные результаты диссертационной работы были представлены на LXIII студенческой международной научно-практической конференции «Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки», Новосибирск, 5-16 марта 2018 ("Анализ законодательной базы реализации производственного потенциала электротехнической отрасли на федеральном и региональном уровнях", имеется сертификат участника). По теме магистерской диссертации подготовлена одна публикация общим объемом 0,37 п.л.
Первая глава диссертационного исследования раскрывает теоретические основы оценки эффективности деятельности предприятий. Была выявлена слабая степень систематизации и обобщения существующих научных знаний. Отсутствие в научной среде единого, общепринятого семантического понимания экономической категории «эффективность», этапы развития, смена парадигм привели к существованию большого количества подходов и методов оценки эффективности и ее интерпретации. На сегодняшний день можно выделить три ключевых направления понимания эффективности: как отдачи от потребленных ресурсов; как меры оценки степени достижения поставленных результатов; как характеристики осуществленного действия. Тенденции развития понимания столь сложной экономической категории «эффективность» складываются в пользу ее рассмотрения не как отдельного, единичного интегрального показателя, а в качестве некой системы, совокупности показателей. Все больше исследователей сходятся в необходимости оценки эффективности посредством применения комплексного подхода. Большое распространение нашли модели оценки эффективности, базирующиеся на рассмотрении ключевых показателей деятельности, в частности система сбалансированных показателей, а также стоимостные модели. При всем многообразии существующих подходов и методик задача оценки эффективности на сегодняшний день по-прежнему не решена, подходы обладают как преимуществами, так и свойственными им недостатками.
Нерешенность задачи построения адекватной модели оценки эффективности деятельности предприятий, учитывающей влияние всей совокупности факторов, объясняется высоко степенью их неопределенности. Являясь открытой структурой, т.е. зависимой от влияния внешней среды, любая модель оценки эффективности предприятий будет неточной. При рассмотрении эффективности как качественной, так и количественной характеристики возникает сложность оценки качественных факторов, а также высокая степень их неподконтрольности, неопределенности. По оценкам респондентов, существенными факторами, оказывающими влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятий, являются: недостаточность спроса на продукцию на внутреннем рынке, экономическая неопределенность и нестабильность, недостаточность финансовых средств. В условиях многофакторной системы перед предприятием стоит выбор характера пути развития: интенсивный или экстенсивный. Особенностью является установление сбалансированности, постепенности, естественности переходов между выбранными направлениями развития. Интенсивный характер, отвечающий повышением качественных характеристик, сменяется экстенсивным, расширяющим масштабы применимости, и наоборот. Таким образом, одной из мер, обеспечивающих повышение эффективности деятельности предприятия в долгосрочном периоде, является непрерывность поиска путей интенсификации деятельности, "интенсификация служит причиной, а эффективность - проявлением ее, т.е. следствием" [43, с. 190].
Научная значимость диссертационного исследования заключается в обобщении существующих подходов интерпретации экономической категории «эффективность». В результате исследования было дано авторское определение, согласно которому эффективность - общая мера оценки совокупности эффектов, интегральная единица, учитывающая свойство эмерджентности системы.
В рамка второй главы был проведен анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности российских и зарубежных предприятий электротехнической отрасли, рассмотрены тенденции развития.
На российском рынке электрооборудования представлена продукция таких зарубежных производителей как: ABB, Siemens, Bez Transformatory, GBE S.R.l., Schneider electric, HTT и др. Географическая локализация предприятий электротехнической отрасли сосредоточена преимущественно в европейской части и на Урале. Ведущими отечественными участниками на российском рынке электротехнического оборудования выступают: Курский электроаппаратный завод (КЭАЗ), Мосэлектрощит, ЭлкомУрал, ЗАО «ГК "Электрощит"-ТМ Самара» и другие.
Для электротехнической отрасли России характерна высокая степень зависимости от состояния топливно-энергетического комплекса (ТЭК), поскольку ТЭК является одним из ключевых потребителей отрасли. В 2016 число предприятий, производящих электрооборудование, электронное и оптическое оборудование, составило порядка 35,1 тыс. организаций, это 9% от предприятий обрабатывающих производств. В целом за период 2000-2016 годы наблюдается наращение производства, за период 2002-2016 годы оборот увеличился в 7,7 раз. Темп индекса производства электрооборудования, оптического и электронного оборудования выше, чем по обрабатывающей отрасли. В 2017 г. по отношению к 2016 г. наблюдалось некоторое уменьшение сальдированного финансового результата, доля убыточных предприятий электротехнической отрасли составила 18,5%.
В структуре активов наибольшая доля приходится на оборотные активы порядка 70% (запасы около 35%, дебиторская задолженность 30%), основные средства составляют порядка 70% от внеоборотных активов, 78,5% активов финансируются за счет собственных средства.
Прослеживается общая динамика увеличения производственных фондов, однако темпы их обновления недостаточно высокие, происходит устаревание производственных мощностей - степень износа основных фондов более 40%.
В целом, электротехническая отрасль обладает высоким потенциалом развития. Прослеживаются благоприятные перспективы для предприятий, занимающихся производством электрооборудования, как в силу увеличения электропотребления, естественного фактора - износа оборудования, применения энергосберегающих технологий, ориентации со стороны государства на поддержку отечественных производителей, так и за счет технологического развития. По оценочным данным темп роста производства электрооборудования к 2035 г. составит 233%. Ожидается, что под влиянием ИКТ за период 2018-2030 годы произойдет значительное увеличение добавленной стоимости электрооборудования, электронного и оптического оборудования.
Для зарубежных предприятий электротехническая отрасли, как и для всей обрабатывающей отрасли, за период 2016-2017 годы характерна положительная динамика, причем значительный вклад в мировой рост внести развивающиеся страны. Также благоприятны и прогнозные данные состояния электротехнического рынка. По оценкам экспертов, к 2020 году он достигнет 3 трлн. долларов, причем крупным игроком станут предприятия Азиатско-Тихоокеанского региона. В 2017 году доля производства электрооборудования в электротехнической отрасли составила порядка 55% рынка. Особенностью электротехнической отрасли выступает существование крупных конгламератов таких как: General Electric, Schneider Electric, ABB, Legrand, Eaton, Emerson. Значение усредненной маржи для предприятий составляет порядка 10-20%, для крупных игроков может доходить до 30-40%. Таким образом, превалирование крупного бизнеса, обеспечивает возможность проявления положительного эффекта масштаба, а высокая диверсификация производства снижает зависимость от цен на ресурсы, повышая устойчивость предприятия на рынке. Одним из ключевых направлений поддержания конкурентоспособности является инвестирование в НИОКР, эти расходы составляют порядка 5% от объемов продаж. Общемировые тенденции характеризуются увеличением электропотребления, направленностью на использование альтернативных источников энергии, автоматизацией и роботизацией производственных процессов, урбанизаций, направленностью на энергоэффективность и экологичность, что в свою очередь будет способствовать росту электротехнической отрасли, а следовательно и производству электрооборудования.
В рамках третьей главы был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ТЭМЗ» и разработаны рекомендации, направленные на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Сальдированный финансовый результат 2017 г. составил 31226 тыс. руб., что на 72% ниже результата 2016 г.
Анализ интенсивности использования ресурсов свидетельствует о снижение материалоотдачи в 2017 г. по отношению к 2016 г. на 10,31%. Также наблюдается повышение отдачи основных производственных фондов и производительности труда на 19,9% и 11,3% соответственно. В результате повышения отдачи ресурсов была обеспечена их экономия, совокупная экономия ресурсов составила 142827,51 тыс. руб. Наибольшая доля вклада в экономию средств была обеспечена за счет наращения и повышения загруженности производственных мощностей. Перерасход наблюдается по материальным ресурсам, составивший 25281,19 тыс. руб.
Из расчета коэффициента экстенсивности использования ресурса следует:
- использование трудовых ресурсов имело как экстенсивный (увеличение численности на 42 человека), так и интенсивный характер (повышение производительности труда, причем доля влияния качественного фактора была выше);
- для основных средств характерно повышение фондоотдачи;
- использование материальных ресурсов характеризуется экстенсивной направленностью;
- экстенсивный характер имело использование оборотных активов.
Рассмотрение частных показателей свидетельствуют об ускорении оборачиваемости операционного капитала (ОК) в 2017 г., и незначительном ускорении оборачиваемости оборотного. В результате чего продолжительность оборота ОК сократилась на 40 дней.
За рассмотренный период 2012-2017 гг. произошло замедление оборачиваемости оборотного капитала с 135,06 дней в 2012 г. до 208,41 дней в 2017 г. Изменение структуры оборотного капитала свидетельствует о незначительном увеличении запасов, основное же влияние на замедление оборачиваемости оказало увеличение дебиторской задолженности, в результате чего ее оборачиваемость увеличилась с 28,32 дней в 2012 г. до 104,46 дней в 2017 г. Ускорение оборачиваемости оборотных активов в 2017 г по отношению к 2016 г. привело к высвобождению средств, сэкономив 1132 тыс. руб.
Фондоотдача основных средств и НМА, производительность труда, материалоотдача и др. приравнивает к показателям интенсивности, а в роли характеристики деятельности рассматриваются показатели доходности. В процессе исследования был произведен факторный анализ рентабельности собственного капитала.
его снижение.
Практическая значимость работы заключается в разработке рекомендаций, направленных на обеспечение повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ТЭМЗ». Суть которых заключается в следующем: оптимизации производственных процессов и организационной структуры, обеспечении рационального использования имеющихся ресурсов, снижении доли непроизводственных активов в структуре операционного капитала, повышении производительности труда, обеспечении лояльности клиентов, установлении долгосрочных контрактов, а также устойчивости и конкурентоспособность предприятия.
Реализация предложенных рекомендаций будет способствовать повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, что в свою сформирует конкурентное преимущество предприятия в будущем.
Нерешенность задачи построения адекватной модели оценки эффективности деятельности предприятий, учитывающей влияние всей совокупности факторов, объясняется высоко степенью их неопределенности. Являясь открытой структурой, т.е. зависимой от влияния внешней среды, любая модель оценки эффективности предприятий будет неточной. При рассмотрении эффективности как качественной, так и количественной характеристики возникает сложность оценки качественных факторов, а также высокая степень их неподконтрольности, неопределенности. По оценкам респондентов, существенными факторами, оказывающими влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятий, являются: недостаточность спроса на продукцию на внутреннем рынке, экономическая неопределенность и нестабильность, недостаточность финансовых средств. В условиях многофакторной системы перед предприятием стоит выбор характера пути развития: интенсивный или экстенсивный. Особенностью является установление сбалансированности, постепенности, естественности переходов между выбранными направлениями развития. Интенсивный характер, отвечающий повышением качественных характеристик, сменяется экстенсивным, расширяющим масштабы применимости, и наоборот. Таким образом, одной из мер, обеспечивающих повышение эффективности деятельности предприятия в долгосрочном периоде, является непрерывность поиска путей интенсификации деятельности, "интенсификация служит причиной, а эффективность - проявлением ее, т.е. следствием" [43, с. 190].
Научная значимость диссертационного исследования заключается в обобщении существующих подходов интерпретации экономической категории «эффективность». В результате исследования было дано авторское определение, согласно которому эффективность - общая мера оценки совокупности эффектов, интегральная единица, учитывающая свойство эмерджентности системы.
В рамка второй главы был проведен анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности российских и зарубежных предприятий электротехнической отрасли, рассмотрены тенденции развития.
На российском рынке электрооборудования представлена продукция таких зарубежных производителей как: ABB, Siemens, Bez Transformatory, GBE S.R.l., Schneider electric, HTT и др. Географическая локализация предприятий электротехнической отрасли сосредоточена преимущественно в европейской части и на Урале. Ведущими отечественными участниками на российском рынке электротехнического оборудования выступают: Курский электроаппаратный завод (КЭАЗ), Мосэлектрощит, ЭлкомУрал, ЗАО «ГК "Электрощит"-ТМ Самара» и другие.
Для электротехнической отрасли России характерна высокая степень зависимости от состояния топливно-энергетического комплекса (ТЭК), поскольку ТЭК является одним из ключевых потребителей отрасли. В 2016 число предприятий, производящих электрооборудование, электронное и оптическое оборудование, составило порядка 35,1 тыс. организаций, это 9% от предприятий обрабатывающих производств. В целом за период 2000-2016 годы наблюдается наращение производства, за период 2002-2016 годы оборот увеличился в 7,7 раз. Темп индекса производства электрооборудования, оптического и электронного оборудования выше, чем по обрабатывающей отрасли. В 2017 г. по отношению к 2016 г. наблюдалось некоторое уменьшение сальдированного финансового результата, доля убыточных предприятий электротехнической отрасли составила 18,5%.
В структуре активов наибольшая доля приходится на оборотные активы порядка 70% (запасы около 35%, дебиторская задолженность 30%), основные средства составляют порядка 70% от внеоборотных активов, 78,5% активов финансируются за счет собственных средства.
Прослеживается общая динамика увеличения производственных фондов, однако темпы их обновления недостаточно высокие, происходит устаревание производственных мощностей - степень износа основных фондов более 40%.
В целом, электротехническая отрасль обладает высоким потенциалом развития. Прослеживаются благоприятные перспективы для предприятий, занимающихся производством электрооборудования, как в силу увеличения электропотребления, естественного фактора - износа оборудования, применения энергосберегающих технологий, ориентации со стороны государства на поддержку отечественных производителей, так и за счет технологического развития. По оценочным данным темп роста производства электрооборудования к 2035 г. составит 233%. Ожидается, что под влиянием ИКТ за период 2018-2030 годы произойдет значительное увеличение добавленной стоимости электрооборудования, электронного и оптического оборудования.
Для зарубежных предприятий электротехническая отрасли, как и для всей обрабатывающей отрасли, за период 2016-2017 годы характерна положительная динамика, причем значительный вклад в мировой рост внести развивающиеся страны. Также благоприятны и прогнозные данные состояния электротехнического рынка. По оценкам экспертов, к 2020 году он достигнет 3 трлн. долларов, причем крупным игроком станут предприятия Азиатско-Тихоокеанского региона. В 2017 году доля производства электрооборудования в электротехнической отрасли составила порядка 55% рынка. Особенностью электротехнической отрасли выступает существование крупных конгламератов таких как: General Electric, Schneider Electric, ABB, Legrand, Eaton, Emerson. Значение усредненной маржи для предприятий составляет порядка 10-20%, для крупных игроков может доходить до 30-40%. Таким образом, превалирование крупного бизнеса, обеспечивает возможность проявления положительного эффекта масштаба, а высокая диверсификация производства снижает зависимость от цен на ресурсы, повышая устойчивость предприятия на рынке. Одним из ключевых направлений поддержания конкурентоспособности является инвестирование в НИОКР, эти расходы составляют порядка 5% от объемов продаж. Общемировые тенденции характеризуются увеличением электропотребления, направленностью на использование альтернативных источников энергии, автоматизацией и роботизацией производственных процессов, урбанизаций, направленностью на энергоэффективность и экологичность, что в свою очередь будет способствовать росту электротехнической отрасли, а следовательно и производству электрооборудования.
В рамках третьей главы был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ТЭМЗ» и разработаны рекомендации, направленные на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Сальдированный финансовый результат 2017 г. составил 31226 тыс. руб., что на 72% ниже результата 2016 г.
Анализ интенсивности использования ресурсов свидетельствует о снижение материалоотдачи в 2017 г. по отношению к 2016 г. на 10,31%. Также наблюдается повышение отдачи основных производственных фондов и производительности труда на 19,9% и 11,3% соответственно. В результате повышения отдачи ресурсов была обеспечена их экономия, совокупная экономия ресурсов составила 142827,51 тыс. руб. Наибольшая доля вклада в экономию средств была обеспечена за счет наращения и повышения загруженности производственных мощностей. Перерасход наблюдается по материальным ресурсам, составивший 25281,19 тыс. руб.
Из расчета коэффициента экстенсивности использования ресурса следует:
- использование трудовых ресурсов имело как экстенсивный (увеличение численности на 42 человека), так и интенсивный характер (повышение производительности труда, причем доля влияния качественного фактора была выше);
- для основных средств характерно повышение фондоотдачи;
- использование материальных ресурсов характеризуется экстенсивной направленностью;
- экстенсивный характер имело использование оборотных активов.
Рассмотрение частных показателей свидетельствуют об ускорении оборачиваемости операционного капитала (ОК) в 2017 г., и незначительном ускорении оборачиваемости оборотного. В результате чего продолжительность оборота ОК сократилась на 40 дней.
За рассмотренный период 2012-2017 гг. произошло замедление оборачиваемости оборотного капитала с 135,06 дней в 2012 г. до 208,41 дней в 2017 г. Изменение структуры оборотного капитала свидетельствует о незначительном увеличении запасов, основное же влияние на замедление оборачиваемости оказало увеличение дебиторской задолженности, в результате чего ее оборачиваемость увеличилась с 28,32 дней в 2012 г. до 104,46 дней в 2017 г. Ускорение оборачиваемости оборотных активов в 2017 г по отношению к 2016 г. привело к высвобождению средств, сэкономив 1132 тыс. руб.
Фондоотдача основных средств и НМА, производительность труда, материалоотдача и др. приравнивает к показателям интенсивности, а в роли характеристики деятельности рассматриваются показатели доходности. В процессе исследования был произведен факторный анализ рентабельности собственного капитала.
его снижение.
Практическая значимость работы заключается в разработке рекомендаций, направленных на обеспечение повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ТЭМЗ». Суть которых заключается в следующем: оптимизации производственных процессов и организационной структуры, обеспечении рационального использования имеющихся ресурсов, снижении доли непроизводственных активов в структуре операционного капитала, повышении производительности труда, обеспечении лояльности клиентов, установлении долгосрочных контрактов, а также устойчивости и конкурентоспособность предприятия.
Реализация предложенных рекомендаций будет способствовать повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, что в свою сформирует конкурентное преимущество предприятия в будущем.