ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ ДЛЯ ВЛОЖЕНИЙ С ПОВЫШЕННЫМ РИСКОМ
|
ВВЕДЕНИЕ 3
1 Обзор современных экономико-правовых аспектов функционирования рынка
букмекерских контор и спортивных бирж в России и за рубежом 7
1.1 Особенности функционирования букмекерских контор и спортивных бирж 7
1.2 Экономико-правовые аспекты букмекерского бизнеса в России и за рубежом 16
1.3 Букмекерский бизнес как сегмент российской экономики 29
2 Особенности инвестиционных стратегий в спортивном беттинге 37
2.1 Размещение ставок на спорт и торговля на спортивной бирже как инвестиции 37
2.2 Анализ альтернативных видов инвестиций, их достоинства и недостатки 48
2.3 Зарубежный опыт построения инвестиционных стратегий в спортивном беттинге 55
3 Разработка инвестиционной стратегии в спортивном беттинге на основе математической
модели 62
3.1 Определение основных принципов, которыми пользуются букмекеры для выставления
коэффициентов 62
3.2 Построение модели прогнозирования вероятностей исходов спортивных событий 69
3.3 Описание инвестиционной стратегии, ее применение и тестирование на практике 85
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 95
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 98
ПРИЛОЖЕНИЕ А 107
1 Обзор современных экономико-правовых аспектов функционирования рынка
букмекерских контор и спортивных бирж в России и за рубежом 7
1.1 Особенности функционирования букмекерских контор и спортивных бирж 7
1.2 Экономико-правовые аспекты букмекерского бизнеса в России и за рубежом 16
1.3 Букмекерский бизнес как сегмент российской экономики 29
2 Особенности инвестиционных стратегий в спортивном беттинге 37
2.1 Размещение ставок на спорт и торговля на спортивной бирже как инвестиции 37
2.2 Анализ альтернативных видов инвестиций, их достоинства и недостатки 48
2.3 Зарубежный опыт построения инвестиционных стратегий в спортивном беттинге 55
3 Разработка инвестиционной стратегии в спортивном беттинге на основе математической
модели 62
3.1 Определение основных принципов, которыми пользуются букмекеры для выставления
коэффициентов 62
3.2 Построение модели прогнозирования вероятностей исходов спортивных событий 69
3.3 Описание инвестиционной стратегии, ее применение и тестирование на практике 85
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 95
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 98
ПРИЛОЖЕНИЕ А 107
В настоящее время существует огромное количество различных видов инвестиций. Несмотря на их многообразие в отечественной практике принято скептически относиться к ставкам на спорт и торговле на спортивных биржах. Это связано с тем имиджем, который преследует букмекерские конторы на протяжении долгого времени их существования. Однако в зарубежных странах практика рассмотрения ставок на спорт в качестве инвестиций закрепилась довольно прочно. Данные противоречия вызваны тем, что букмекерский бизнес в РФ по сравнению с европейскими странами находится в стадии развития. Наблюдаются определенные проблемы с точки зрения арбитража между букмекерскими конторами и их клиентами. Законодательство в этой области также проходит стадию формирования и не затрагивает полностью всю проблематику вопроса. Крупные спортивные биржи, являющиеся более совершенным инструментом для осуществления ставок на спорт и ведения различных спекулятивных операций, связанных со спортивными событиями, на территории РФ и вовсе отсутствуют.
Помимо этого, важно указывать на объективные предпосылки того, что букмекерский бизнес может существовать без использования мошенничества. Для этого в данной работе рассматриваются принципы, которые использует букмекер для формирования прибыли. С точки зрения формирования рынка букмекерских услуг важно правильно оценивать их устройство, а также место и влияние на экономику страны. Букмекерский бизнес является быстрорастущим сегментом экономики, который становится все более и более значимым для самых разнообразных экономических процессов.
Сформированное отношение общества к букмекерскому бизнесу не отражает современное положение дел. Отношение к ставкам на спорт как к деструктивному фактору также во многом преувеличенно. Это связано, прежде всего, с тем, что более чем 95% клиентов букмекерских контор в долгосрочной перспективе проигрывают деньги. Такие результаты вызваны тем, что букмекеры используют огромные производственные мощности, содержат специализированные аналитические отделы, призванные правильно рассчитывать вероятность спортивных событий. Их деятельность сводят шансы неподготовленных игроков к минимуму, ведь букмекеры оперируют цифрами на основе теории вероятности, а игроки зачастую довольствуются вкусовыми предпочтениями и не самыми логичными выводами.
Для того чтобы позиционировать ставки и торговлю на спортивных биржах как инвестиции необходимо основываться на наличие объективных преимуществ перед букмекером. Эти преимущества могут выражаться в более точном определении вероятности футбольных исходов или в использовании намеренного занижения (завышения) коэффициентов.
Вопросы формирования инвестиционной стратегии в ставках на спорт, основанные на построение математической модели, являются новым научным направлением в отечественных исследованиях. Данная тема фактически не затрагивается ни в одной работе отечественных авторов.
Теоретические аспекты функционирования букмекерских контор в области законодательства описываются в публикациях Д. А. Ерыгина, Г. Ю Куряевой, Т. Н Малой, В. В. Молокова, И. В. Понкина и др. Аспекты, связанные непосредственно с составлением математических моделей по расчету вероятностей исходов футбольных событий, стоит отметить у зарубежных специалистов: С. Косуба, М. Али, М. Диксона, С. Коулса и др.
Наличие большого количества научно необоснованного скептицизма к букмекерскому бизнесу в целом и к ставкам на спорт в частности обусловило цели исследования и определило его задачи.
Цель работы - обосновать возможность позиционирования ставок на спорт и торговлю на спортивной бирже как инвестиций с повышенным риском и разработать эффективную инвестиционную стратегию на основе математической модели.
Для реализации поставленной цели были сформулированы следующие задачи:
- Проанализировать рынок букмекерских контор;
- Определить роль букмекерского бизнеса в отечественной экономике;
- Изучить уже существующие научные публикации и монографии по заданной теме;
- Выявить принципы построения математической модели, используемой букмекерами для получения прибыли;
- Создать математическую модель, позволяющую получать доход от ставок на спорт, а, следовательно, позиционировать их как инвестиции.
Объектом исследования являются ставки на спорт и торговля на спортивной бирже.
Предметом исследования является инвестиционная стратегия для вложений с повышенным риском для трейдинга на спортивной бирже и ставок на спорт.
Теоретической основой исследования послужили методологические положения и выводы, содержащиеся в работах российских и зарубежных ученых, посвященные вопросам букмекерского бизнеса, ставок на спорт и торговле на спортивных биржах. Правовой основой исследования явились нормативно-правовые акты и законы, регулирующие вопросы функционирования букмекерских контор и их взаимодействия с клиентами. Методологической основой исследования выступили общенаучные методы познания, такие как методы группировок, классификации, сравнительный анализ, метод построения аналитических таблиц, метод проб и ошибок дедуктивный метод.
Информационную базу исследования составили базы статистики по футбольным матчам, история выставленных коэффициентов букмекерскими конторами, а также линии букмекерских контор в режиме реального времени. В работе были использованы собственные расчеты автора, основанные на статистических данных из открытых источников, материалы информационных агентств и справочно-правовых систем.
Научная новизна исследования заключается в рассмотрении ставок на спорт и торговли на спортивной бирже как вида инвестирования с повышенным риском и разработке эффективной инвестиционной стратегии на основе прогнозной модели исходов спортивных событий.
Практическая значимость данной работы состоит в том, что результаты исследований могут быть использованы в качестве стратегии инвестирования в ставках на спорт, а также в торговле на спортивной бирже. В работе предлагается авторская методика оценки состояния футбольных команд и прогнозировании их будущих результатов с целью получения дохода путем инвестирования с повышенным риском. Методика основана не только на общеизвестных показателях, но и на тех, которые не принято учитывать букмекером в подсчете вероятностей на футбольные события....
Помимо этого, важно указывать на объективные предпосылки того, что букмекерский бизнес может существовать без использования мошенничества. Для этого в данной работе рассматриваются принципы, которые использует букмекер для формирования прибыли. С точки зрения формирования рынка букмекерских услуг важно правильно оценивать их устройство, а также место и влияние на экономику страны. Букмекерский бизнес является быстрорастущим сегментом экономики, который становится все более и более значимым для самых разнообразных экономических процессов.
Сформированное отношение общества к букмекерскому бизнесу не отражает современное положение дел. Отношение к ставкам на спорт как к деструктивному фактору также во многом преувеличенно. Это связано, прежде всего, с тем, что более чем 95% клиентов букмекерских контор в долгосрочной перспективе проигрывают деньги. Такие результаты вызваны тем, что букмекеры используют огромные производственные мощности, содержат специализированные аналитические отделы, призванные правильно рассчитывать вероятность спортивных событий. Их деятельность сводят шансы неподготовленных игроков к минимуму, ведь букмекеры оперируют цифрами на основе теории вероятности, а игроки зачастую довольствуются вкусовыми предпочтениями и не самыми логичными выводами.
Для того чтобы позиционировать ставки и торговлю на спортивных биржах как инвестиции необходимо основываться на наличие объективных преимуществ перед букмекером. Эти преимущества могут выражаться в более точном определении вероятности футбольных исходов или в использовании намеренного занижения (завышения) коэффициентов.
Вопросы формирования инвестиционной стратегии в ставках на спорт, основанные на построение математической модели, являются новым научным направлением в отечественных исследованиях. Данная тема фактически не затрагивается ни в одной работе отечественных авторов.
Теоретические аспекты функционирования букмекерских контор в области законодательства описываются в публикациях Д. А. Ерыгина, Г. Ю Куряевой, Т. Н Малой, В. В. Молокова, И. В. Понкина и др. Аспекты, связанные непосредственно с составлением математических моделей по расчету вероятностей исходов футбольных событий, стоит отметить у зарубежных специалистов: С. Косуба, М. Али, М. Диксона, С. Коулса и др.
Наличие большого количества научно необоснованного скептицизма к букмекерскому бизнесу в целом и к ставкам на спорт в частности обусловило цели исследования и определило его задачи.
Цель работы - обосновать возможность позиционирования ставок на спорт и торговлю на спортивной бирже как инвестиций с повышенным риском и разработать эффективную инвестиционную стратегию на основе математической модели.
Для реализации поставленной цели были сформулированы следующие задачи:
- Проанализировать рынок букмекерских контор;
- Определить роль букмекерского бизнеса в отечественной экономике;
- Изучить уже существующие научные публикации и монографии по заданной теме;
- Выявить принципы построения математической модели, используемой букмекерами для получения прибыли;
- Создать математическую модель, позволяющую получать доход от ставок на спорт, а, следовательно, позиционировать их как инвестиции.
Объектом исследования являются ставки на спорт и торговля на спортивной бирже.
Предметом исследования является инвестиционная стратегия для вложений с повышенным риском для трейдинга на спортивной бирже и ставок на спорт.
Теоретической основой исследования послужили методологические положения и выводы, содержащиеся в работах российских и зарубежных ученых, посвященные вопросам букмекерского бизнеса, ставок на спорт и торговле на спортивных биржах. Правовой основой исследования явились нормативно-правовые акты и законы, регулирующие вопросы функционирования букмекерских контор и их взаимодействия с клиентами. Методологической основой исследования выступили общенаучные методы познания, такие как методы группировок, классификации, сравнительный анализ, метод построения аналитических таблиц, метод проб и ошибок дедуктивный метод.
Информационную базу исследования составили базы статистики по футбольным матчам, история выставленных коэффициентов букмекерскими конторами, а также линии букмекерских контор в режиме реального времени. В работе были использованы собственные расчеты автора, основанные на статистических данных из открытых источников, материалы информационных агентств и справочно-правовых систем.
Научная новизна исследования заключается в рассмотрении ставок на спорт и торговли на спортивной бирже как вида инвестирования с повышенным риском и разработке эффективной инвестиционной стратегии на основе прогнозной модели исходов спортивных событий.
Практическая значимость данной работы состоит в том, что результаты исследований могут быть использованы в качестве стратегии инвестирования в ставках на спорт, а также в торговле на спортивной бирже. В работе предлагается авторская методика оценки состояния футбольных команд и прогнозировании их будущих результатов с целью получения дохода путем инвестирования с повышенным риском. Методика основана не только на общеизвестных показателях, но и на тех, которые не принято учитывать букмекером в подсчете вероятностей на футбольные события....
На сегодняшний день в России принято скептически относиться к ставкам на спорт, а также к торговле на спортивной бирже. Такое отношение предопределено долгим историческим путем букмекерского бизнеса. Несмотря на то, что в текущих реалиях букмекерские конторы имеют все возможности вести бизнес предельно честно, та репутация, которую они заслужили в течение столетий преследует их и до сих пор. Букмекеры определяют вероятность исходов спортивных событий на основе теории вероятностей, а после этого выставляют коэффициенты, основанные на этой вероятности. Они используют маржу, которая выражается в том, что коэффициенты становятся ниже, чем реальная вероятность. Обычно маржа составляет 3-5%, она позволяет букмекеру иметь прибыль в долгосрочной перспективе, основанную на теории больших чисел.
Несмотря на эти объективные предпосылки, обеспечивающие букмекеру доход, ситуации, в которых беттеры встречаются с целым рядом сложностей, все же случаются. Для «плюсовых» беттеров очень часто режутся максимумы, требуются дополнительные верификации счета и чинятся другие препятствия разного характера. Это происходит по той причине, что в пари участвует непосредственно букмекер и беттер. Именно поэтому целесообразнее работать на бирже ставок, где сделки производятся между игроками, а биржа лишь берет комиссию с каждой сделки. Однако на данном этапе в РФ отсутствуют крупные спортивные биржи, а пользование услугами зарубежных организаций затруднено из-за значительных ограничений в законодательстве.
Рынок букмекерских контор является быстрорастущим рынком, это выражается в ежегодном повышении выручки и чистой прибыли букмекеров. Однако барьеры вхождения на этот рынок с изменением в законодательстве стали настолько высокими, что рынок представляет ярко выраженную олигополию. В таких условиях появление новых компаний на рынке крайне затруднено.
Налогообложение букмекерских контор построено таким образом, что большую часть букмекеры выплачивают в виде обязательных пожертвований на развитие спорта, а остальную часть в виде налогов. Налоги при этом рассчитываются не по ставкам, как это принято в зарубежной практике, а по определенным нормативам, которые очень сильно уступают по размеру обычному налогу на прибыль организаций. Таким образом, букмекеры фактически находятся в привилегированном положении относительно других сфер бизнеса.
Однако несмотря на все обстоятельства, исследования показали, что ставки на спорт можно рассматривать в качестве инвестиций. При этом ставки являются инвестициями лишь при наличии определенной стратегии, которая в идеальных условиях должна базироваться на математическом аппарате. В западной практике множество работ посвящено составлению инвестиционных стратегий на основе математического моделирования. Данная работа показала, что при наличии математической модели и продуманного банкролл-менеджмента можно получать сверхдоход свыше чем 50% от первоначальных вложений.
В рамках исследований была разработана математическая модель, использующая несколько интегрированных показателей для определения вероятности исходов футбольных матчей. Показатели атаки и защиты команд использовались ранее в исследованиях, также по некоторым данным они используются и в алгоритмах букмекерских контор. Новым стало использование показателя качества игры, влияющего на составление соотношений сил между командами. Кроме того, система распределений команд по уровням, а также индексирование интегрированных показателей в соответствии с уровнем команд позволило внести значительный вклад в формирование модели.
Математическая модель в рамках тестирования на матчах «Английской Премьер-лиги» показала отличные результаты, доходность по моделированным ставкам за 1,5 месяца составила 72,75%. Это позволяет судить о том, что ставки на спорт можно считать инвестициями, если они соответствуют ряду факторов.
Исследования также показали, что букмекеры довольно часто занижают коэффициенты на фаворитов. Это обуславливает тот факт, что задача не всегда состоит в том, чтобы определять вероятность лучше букмекера, но в и том, чтобы, прежде всего, находить и использовать «просадки».
Кроме того, модель дала результат, который никак не мог числиться в изначальных задачах при написании работы. Этот результат связан с определением неявных спадов команд, такие спады не отражаются в коэффициентах букмекера, они основаны на ретроспективных данных, но при этом помогают прогнозировать исходы будущих игр. На примере команды «Арсенал» подобный эффект был продемонстрирован в полной мере. Использование спадов команд, которые трудноопределимы для широкой публики, позволяет производить ставки с высокой доходностью.
Таким образом, научным результатом данной работы стало доказательство того, что ставки на спорт и торговлю на спортивной бирже при правильном подходе и на длительной дистанции можно считать инвестициями.
Практический же результат состоит в разработке методики оценки футбольных команд и прогнозирования их будущих результатов с целью получения дохода путем инвестирования с повышенным риском. Помимо самой модели составлен алгоритм принятия решений, а также принципы одной из возможных инвестиционных стратегий.
В заключении хотелось бы отметить, что рост букмекерского бизнеса несет в себе далеко не самые позитивные последствия. Количество людей, проигрывающих свои деньги, стремительно растет с каждым годом, это может приводить к самым негативным последствиям. Такие последствия выражаются в серьезных денежных проблемах, а также в психологических патологиях. Для того чтобы зарабатывать деньги на ставках, следует проявлять определенную дисциплину, жесткость характера, противодействовать тильту, а также пользоваться математическим аппаратом. Без этого ставки на спорт не могут считаться инвестициями, стоит отметить, что для 95% клиентов букмекерских контор ставки - это лишь способ потратить деньги с азартом.
Несмотря на эти объективные предпосылки, обеспечивающие букмекеру доход, ситуации, в которых беттеры встречаются с целым рядом сложностей, все же случаются. Для «плюсовых» беттеров очень часто режутся максимумы, требуются дополнительные верификации счета и чинятся другие препятствия разного характера. Это происходит по той причине, что в пари участвует непосредственно букмекер и беттер. Именно поэтому целесообразнее работать на бирже ставок, где сделки производятся между игроками, а биржа лишь берет комиссию с каждой сделки. Однако на данном этапе в РФ отсутствуют крупные спортивные биржи, а пользование услугами зарубежных организаций затруднено из-за значительных ограничений в законодательстве.
Рынок букмекерских контор является быстрорастущим рынком, это выражается в ежегодном повышении выручки и чистой прибыли букмекеров. Однако барьеры вхождения на этот рынок с изменением в законодательстве стали настолько высокими, что рынок представляет ярко выраженную олигополию. В таких условиях появление новых компаний на рынке крайне затруднено.
Налогообложение букмекерских контор построено таким образом, что большую часть букмекеры выплачивают в виде обязательных пожертвований на развитие спорта, а остальную часть в виде налогов. Налоги при этом рассчитываются не по ставкам, как это принято в зарубежной практике, а по определенным нормативам, которые очень сильно уступают по размеру обычному налогу на прибыль организаций. Таким образом, букмекеры фактически находятся в привилегированном положении относительно других сфер бизнеса.
Однако несмотря на все обстоятельства, исследования показали, что ставки на спорт можно рассматривать в качестве инвестиций. При этом ставки являются инвестициями лишь при наличии определенной стратегии, которая в идеальных условиях должна базироваться на математическом аппарате. В западной практике множество работ посвящено составлению инвестиционных стратегий на основе математического моделирования. Данная работа показала, что при наличии математической модели и продуманного банкролл-менеджмента можно получать сверхдоход свыше чем 50% от первоначальных вложений.
В рамках исследований была разработана математическая модель, использующая несколько интегрированных показателей для определения вероятности исходов футбольных матчей. Показатели атаки и защиты команд использовались ранее в исследованиях, также по некоторым данным они используются и в алгоритмах букмекерских контор. Новым стало использование показателя качества игры, влияющего на составление соотношений сил между командами. Кроме того, система распределений команд по уровням, а также индексирование интегрированных показателей в соответствии с уровнем команд позволило внести значительный вклад в формирование модели.
Математическая модель в рамках тестирования на матчах «Английской Премьер-лиги» показала отличные результаты, доходность по моделированным ставкам за 1,5 месяца составила 72,75%. Это позволяет судить о том, что ставки на спорт можно считать инвестициями, если они соответствуют ряду факторов.
Исследования также показали, что букмекеры довольно часто занижают коэффициенты на фаворитов. Это обуславливает тот факт, что задача не всегда состоит в том, чтобы определять вероятность лучше букмекера, но в и том, чтобы, прежде всего, находить и использовать «просадки».
Кроме того, модель дала результат, который никак не мог числиться в изначальных задачах при написании работы. Этот результат связан с определением неявных спадов команд, такие спады не отражаются в коэффициентах букмекера, они основаны на ретроспективных данных, но при этом помогают прогнозировать исходы будущих игр. На примере команды «Арсенал» подобный эффект был продемонстрирован в полной мере. Использование спадов команд, которые трудноопределимы для широкой публики, позволяет производить ставки с высокой доходностью.
Таким образом, научным результатом данной работы стало доказательство того, что ставки на спорт и торговлю на спортивной бирже при правильном подходе и на длительной дистанции можно считать инвестициями.
Практический же результат состоит в разработке методики оценки футбольных команд и прогнозирования их будущих результатов с целью получения дохода путем инвестирования с повышенным риском. Помимо самой модели составлен алгоритм принятия решений, а также принципы одной из возможных инвестиционных стратегий.
В заключении хотелось бы отметить, что рост букмекерского бизнеса несет в себе далеко не самые позитивные последствия. Количество людей, проигрывающих свои деньги, стремительно растет с каждым годом, это может приводить к самым негативным последствиям. Такие последствия выражаются в серьезных денежных проблемах, а также в психологических патологиях. Для того чтобы зарабатывать деньги на ставках, следует проявлять определенную дисциплину, жесткость характера, противодействовать тильту, а также пользоваться математическим аппаратом. Без этого ставки на спорт не могут считаться инвестициями, стоит отметить, что для 95% клиентов букмекерских контор ставки - это лишь способ потратить деньги с азартом.
Подобные работы
- ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РЕШЕНИЯ НЕКВАЛИФИЦИРОВАННОГО
ИНВЕСТОРА В УСЛОВИЯХ РОССИЙСКОГО РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Магистерская диссертация, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 5700 р. Год сдачи: 2020 - Инвестиционная стратегия одной из вертикально интегрированных нефтяных ТНК России (на примере ПАО "Татнефть")
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4215 р. Год сдачи: 2017 - СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ РОССИЙСКИХ ПАЕВЫХ ФОНДОВ
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4220 р. Год сдачи: 2024 - АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПИЩЕВОЙ ОТРАСЛИ
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4910 р. Год сдачи: 2016 - СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА ПРЕДПРИЯТИЯ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННОЙ ОТРАСЛИ
Главы к дипломным работам, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 7300 р. Год сдачи: 2016 - Методический подход к оценке эффективности инвестиционных проектов в электроэнергетике
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5500 р. Год сдачи: 2019 - Оценка эффективности инвестиционного проекта (на примере ООО «Феликс»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4275 р. Год сдачи: 2020 - Оценка эффективности инвестиционного проекта (на примере ООО «Упаковка и Сервис-Поволжье»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4330 р. Год сдачи: 2019 - Повышение экономической эффективности инвестиционных проектов в организации (на примере компании «Уральские авиалинии»)
Бакалаврская работа, инвестиции. Язык работы: Русский. Цена: 4550 р. Год сдачи: 2018 - Анализ и оценка эффективности инвестиционно-строительного проекта в условиях риска и неопределённости (Санкт-Петербургский Государственный Архитектурно-Строительный Университет)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 2000 р. Год сдачи: 2024