📄Работа №193926
Тема: МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ФОРМИРОВАНИЮ ПОРТФЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ
Характеристики работы
Тип работы
Магистерская диссертация
Предмет
Финансы и кредит
Объем:
107 листов
Год:
2020
Просмотров:
57
4840
руб.
🛒 Купить работу
Не подходит эта работа?
Закажите новую по вашим требованиям
Узнать цену на написание
Закажите новую по вашим требованиям
Представленный материал является образцом учебного исследования, примером структуры и содержания учебного исследования по заявленной теме. Размещён исключительно в информационных и ознакомительных целях.
Workspay.ru оказывает информационные услуги по сбору, обработке и структурированию материалов в соответствии с требованиями заказчика.
Размещение материала не означает публикацию произведения впервые и не предполагает передачу исключительных авторских прав третьим лицам.
Материал не предназначен для дословной сдачи в образовательные организации и требует самостоятельной переработки с соблюдением законодательства Российской Федерации об авторском праве и принципов академической добросовестности.
Авторские права на исходные материалы принадлежат их законным правообладателям. В случае возникновения вопросов, связанных с размещённым материалом, просим направить обращение через форму обратной связи.
Настоящий учебно-методический информационный материал размещён в ознакомительных и исследовательских целях и представляет собой пример учебного исследования. Не является готовым научным трудом и требует самостоятельной переработки.
📋 Содержание
Введение 4
1 Теоретические и правовые аспекты инвестиционных стратегий
частных инвесторов на фондовом рынке 7
1.1 Сущность и классификации инвестиционных стратегий частных инвесторов на
фондовом рынке, эффективная стратегия -
1.2 Этапы построения и реализации инвестиционной стратегии частного
инвестора на фондовом рынке 14
1.3 Виды финансовых инструментов и обоснование их выбора при формировании
инвестиционной стратегии частного инвестора 17
1.4 Регулирование инвестиционной деятельности физических лиц на
фондовом рынке РФ 26
2 Методические основы формирования эффективной стратегии инвестиций частных
инвесторов на фондовом рынке 32
2.1 Цели, задачи, принципы формирования эффективной инвестиционной стратегии на
фондовом рынке -
2.2 Существующие методы формирования эффективной
инвестиционной стратегии на фондовом рынке 35
2.3 Анализ методов формирования эффективных инвестиционных стратегий
на фондовом рынке 46
2.4 Особенности формирования эффективных инвестиционных стратегий частных
инвесторов на фондовом рынке 64
3 Совершенствование и практические рекомендации по формированию эффективной
инвестиционной стратегии частного инвестора на фондовом рынке 68
3.1 Цифровизация фондового рынка и ее влияние на поведение частных инвесторов при формировании их стратегий -
3.2 Применение методического подхода по формированию эффективной инвестиционной стратегии частного инвестора на фондовом рынке на основе метода
принятий решений 70
3.3 Практические рекомендации по применению авторского метода принятий решений формирования эффективной инвестиционной стратегии частного инвестора на фондовом рынке 89
Заключение 95
Список литературы
1 Теоретические и правовые аспекты инвестиционных стратегий
частных инвесторов на фондовом рынке 7
1.1 Сущность и классификации инвестиционных стратегий частных инвесторов на
фондовом рынке, эффективная стратегия -
1.2 Этапы построения и реализации инвестиционной стратегии частного
инвестора на фондовом рынке 14
1.3 Виды финансовых инструментов и обоснование их выбора при формировании
инвестиционной стратегии частного инвестора 17
1.4 Регулирование инвестиционной деятельности физических лиц на
фондовом рынке РФ 26
2 Методические основы формирования эффективной стратегии инвестиций частных
инвесторов на фондовом рынке 32
2.1 Цели, задачи, принципы формирования эффективной инвестиционной стратегии на
фондовом рынке -
2.2 Существующие методы формирования эффективной
инвестиционной стратегии на фондовом рынке 35
2.3 Анализ методов формирования эффективных инвестиционных стратегий
на фондовом рынке 46
2.4 Особенности формирования эффективных инвестиционных стратегий частных
инвесторов на фондовом рынке 64
3 Совершенствование и практические рекомендации по формированию эффективной
инвестиционной стратегии частного инвестора на фондовом рынке 68
3.1 Цифровизация фондового рынка и ее влияние на поведение частных инвесторов при формировании их стратегий -
3.2 Применение методического подхода по формированию эффективной инвестиционной стратегии частного инвестора на фондовом рынке на основе метода
принятий решений 70
3.3 Практические рекомендации по применению авторского метода принятий решений формирования эффективной инвестиционной стратегии частного инвестора на фондовом рынке 89
Заключение 95
Список литературы
📖 Введение
В последние годы слово «частный инвестор» приобретает особую актуальность, однако в экономической литературе нет точного определения частным инвестициям. Существует понятие инвестора - юридического или физического лица, осуществляющего инвестиции, вкладывающего собственные или иные привлеченные средства в инвестиционные проекты; индивидуальный инвестор - инвестор, являющийся физическим лицом. На сегодняшний день реализуется проект по содействию повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации 2017-2023 годы при поддержке Министерства финансов Российской Федерации. В первую очередь, он направлен на повышение финансовой грамотности и увеличение заинтересованности населения в инвестиционный процесс, поскольку для государства сбережения населения представляют собой востребованный потенциал развития экономики страны в целом. Проблема сохранения и преумножения собственных средств физических лиц, оставшихся в распоряжении после обеспечения всех личных расходов, всегда остается актуальной. Такие явления, как инфляция, приводит к обесцениванию накопленных сбережений, поэтому наиболее актуальным является вопрос об эффективности инвестирования сбережений, который сопряжен с эффективностью стратегии инвестирования и объекта вложения. Чтобы ответить на данный вопрос необходимо знать о существующих инвестиционных возможностях для физических лиц. На различных секторах финансового рынка нашей страны представлен широкий спектр таких возможностей. Осуществлять инвестиции индивидуально или коллективно могут любые физические лица, при этом выбор определенного вида инвестиций зависит от профессиональных компетенций, уровня финансовой грамотности, личных предпочтений физического лица и наличия свободного времени. Определение инвестиционных объектов зависит от свободных денежных средств, целей инвестирования, желаемой доходности и отношения к риску, а также от имеющихся свободного времени и знаний. Правильное построения инвестиционной стратегии поможет сохранить, преумножить накопленные сбережения и приведет к достижению финансовых целей физического лица.
Предметом исследования являются портфельные инвестиционные стратегии физических лиц на фондовых рынках, реализуемые через инвестиционные решения.
Научная новизна исследования заключается в развитии теоретических положений фундаментального анализа, а также в разработке методических и практических рекомендаций по повышению эффективности его использования для принятия инвестиционных решений с учетом специфики современного российского фондового рынка ценных бумаг.
В работе получены следующие результаты, отличающиеся научной новизной:
• обоснована необходимость учета специфики российского фондового рынка при использовании результатов фундаментального анализа в целях принятия инвестиционных решений;
• определены этапы принятия инвестиционных решений (комплексное изучение информации об эмитентах ценных бумаг, полученной с помощью результатов фундаментального и технического анализов, оценка сбалансированности имеющихся и приобретаемых активов, оценка рисков);
Для решения поставленных задач широко использовались методы технического, финансового и статистического анализа, а также метод сравнительного анализа.
Объектом исследования выступают инвестиционная деятельность физических лиц на фондовых рынках в Российской Федерации.
Целью данной работы является в совершенствование методических подходов по формированию инвестиционных портфельных стратегий физических лиц на основе принятия инвестиционных решений и выбору наиболее привлекательных инвестиционных инструментов на фондовых рынках Российской Федерации.
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
• рассмотреть существующие теоретические подходы формирования портфельных инвестиционных стратегий частных инвесторов на фондовых рынках, выявить взаимосвязь понятий инвестиционная стратеги, инвестиционный портфель и инвестиционное решение; выделить этапы принятия инвестиционного решения
• рассмотреть правовые основы осуществления инвестирования физическими лицами в России;
• провести анализ портфельного инвестирования физических лиц на фондовом рынке Российской Федерации;
• изучить методические особенности формирования эффективных
инвестиционных решений на фондовом рынке, предложить пути для совершенствования имеющихся подходов и методик к формированию портфельных инвестиционных стратегий;
• исследовать тенденции частного инвестирования на фондовых рынках;
• усовершенствовать методический подход (методику) по формированию Инвестиционной портфельной стратегии на основе инвестиционных решений для частных инвесторов.
Теоретической основой для написания данной работы послужили разнообразные источники литературы по инвестициям физических лиц в инвестиционные объекты финансовых рынков. Рассмотрены законодательные акты Российской Федерации, использованы материалы с сайта Центрального Банка, Московской биржи, Агентства по страхованию вкладов, Национальной лиги управляющих, проанализированы актуальные статьи из Интернет - ресурсов. Изучены работы следующих авторов: Г. Марковиц, У. Шарп, Майкл О’Хиггинс и Чарльза Доу. Также использованы официальные статистические данные с сайта Росстата и Центрального банка России, а также аналитические базы данных с релевантных интернет-источников.
В диссертационной работе были использованы следующие методы: анализ литературы, анализ нормативно-правовой документации по теме работы, обобщение, классификация и сравнение.
Предметом исследования являются портфельные инвестиционные стратегии физических лиц на фондовых рынках, реализуемые через инвестиционные решения.
Научная новизна исследования заключается в развитии теоретических положений фундаментального анализа, а также в разработке методических и практических рекомендаций по повышению эффективности его использования для принятия инвестиционных решений с учетом специфики современного российского фондового рынка ценных бумаг.
В работе получены следующие результаты, отличающиеся научной новизной:
• обоснована необходимость учета специфики российского фондового рынка при использовании результатов фундаментального анализа в целях принятия инвестиционных решений;
• определены этапы принятия инвестиционных решений (комплексное изучение информации об эмитентах ценных бумаг, полученной с помощью результатов фундаментального и технического анализов, оценка сбалансированности имеющихся и приобретаемых активов, оценка рисков);
Для решения поставленных задач широко использовались методы технического, финансового и статистического анализа, а также метод сравнительного анализа.
Объектом исследования выступают инвестиционная деятельность физических лиц на фондовых рынках в Российской Федерации.
Целью данной работы является в совершенствование методических подходов по формированию инвестиционных портфельных стратегий физических лиц на основе принятия инвестиционных решений и выбору наиболее привлекательных инвестиционных инструментов на фондовых рынках Российской Федерации.
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
• рассмотреть существующие теоретические подходы формирования портфельных инвестиционных стратегий частных инвесторов на фондовых рынках, выявить взаимосвязь понятий инвестиционная стратеги, инвестиционный портфель и инвестиционное решение; выделить этапы принятия инвестиционного решения
• рассмотреть правовые основы осуществления инвестирования физическими лицами в России;
• провести анализ портфельного инвестирования физических лиц на фондовом рынке Российской Федерации;
• изучить методические особенности формирования эффективных
инвестиционных решений на фондовом рынке, предложить пути для совершенствования имеющихся подходов и методик к формированию портфельных инвестиционных стратегий;
• исследовать тенденции частного инвестирования на фондовых рынках;
• усовершенствовать методический подход (методику) по формированию Инвестиционной портфельной стратегии на основе инвестиционных решений для частных инвесторов.
Теоретической основой для написания данной работы послужили разнообразные источники литературы по инвестициям физических лиц в инвестиционные объекты финансовых рынков. Рассмотрены законодательные акты Российской Федерации, использованы материалы с сайта Центрального Банка, Московской биржи, Агентства по страхованию вкладов, Национальной лиги управляющих, проанализированы актуальные статьи из Интернет - ресурсов. Изучены работы следующих авторов: Г. Марковиц, У. Шарп, Майкл О’Хиггинс и Чарльза Доу. Также использованы официальные статистические данные с сайта Росстата и Центрального банка России, а также аналитические базы данных с релевантных интернет-источников.
В диссертационной работе были использованы следующие методы: анализ литературы, анализ нормативно-правовой документации по теме работы, обобщение, классификация и сравнение.
✅ Заключение
В настоящее время трейдинг в России «входит в моду», каждый инвестор, начинающий торговать на фондовом рынке хочет получить доход от этой деятельности. Для обеспечения доходности необходимо четко представлять механизм действия рынка, иметь четко проработанную стратегию.
Главная особенность российского фондового рынка РФ-это его нестабильность и молодость. В связи с этим выяснилось, что стратегии западных инвестор не всегда работают на фондовом рынке РФ, так, например, теория портфельных инвестиций не может дать объективный прогноз доходности из-за высокой волатильности рынка. Поэтому выбраны методы, основанные на фундаментальном подходе, которые работают на всех рынках и будут всегда эффективны.
Оценка инвестиций на фондовом рынке требует учитывать все: внешние и внутренние факторы, СМИ, геополитику, конъюнктуру рынка. Значит, стратегия инвертора так же должна затрагивать все эти аспекты.
В результате изучения теоретической части были рассмотрены стратегии, применяемые инвесторами на рынке, выделены плюсы и минусы основных из них, в результате анализа сильных и слабых сторон выбрана стратегия долгосрочного инвестирования, основанная на фундаментальном и техническом анализе.
В выпускной квалификационной работе была разработана поэтапная схема работы инвестора на фондовом рынке РФ, основанная на фундаментальном и техническом анализе.
Разработанная схема включает в себя 5 пунктов и представляет собой всесторонний анализ макроэкономического состояния страны, положения отрасли в целом и состояния отдельного эмитента.
Главными преимуществами разработанной стратегии является:
■ универсальность и возможность применения методов на разных фондовых рынках;
■ сопоставимость результатов и обеспечение возможности сравнения результатов применения методического подхода относительно различных объектов инвестирования;
■ эффективность - будут использованы лишь самые необходимые показатели для анализа и принятия решений;
■ гибкость - проведенный анализ не будет терять актуальность длительное время, и может дополняться и корректироваться с изменением ситуации;
масштабность - анализ, проводимый инвестором позволяет оценить ситуацию
глобально и локально.
Достижение этих эффектов возможно из-за блочного разбиения анализа, первый этап дает глобальную оценку состояния страны и возможностей инвестиций в нее. Второй этап позволяет оценить перспективы отрасль и сразу же определить интерес к компаниям, работающим в ней.
Третий этап дает инвестору исчерпывающую информацию об эмитенте, и котировках его акций, создавая полную картину перспектив инвестирования.
Реализация стратегии проводилась на фондовом рынке РФ. Макроэкономический анализ показал перспективы экономики РФ в долгосрочном периоде, при условии геополитической стабильности. Оценка политики ЦБ, а также сложившейся ситуации, позволило определить сложности в отдельных отраслях, таких как банковская и потребительский сектор. В результате анализа из привлекательных отраслей, базой для практического применения выбрана была химическая отрасль. Сравнение компаний отрасли, по набору свершившихся и предстоящих корпоративных событий позволило выбрать ценные бумаги Полюс и Яндекс, как наиболее интересную для инвестирования. Благодаря разработанной схеме анализа и принятия решения по нему, были выявлены оптимальные точки входа и выхода из обыкновенных акций компании на Московской бирже.
Главная особенность российского фондового рынка РФ-это его нестабильность и молодость. В связи с этим выяснилось, что стратегии западных инвестор не всегда работают на фондовом рынке РФ, так, например, теория портфельных инвестиций не может дать объективный прогноз доходности из-за высокой волатильности рынка. Поэтому выбраны методы, основанные на фундаментальном подходе, которые работают на всех рынках и будут всегда эффективны.
Оценка инвестиций на фондовом рынке требует учитывать все: внешние и внутренние факторы, СМИ, геополитику, конъюнктуру рынка. Значит, стратегия инвертора так же должна затрагивать все эти аспекты.
В результате изучения теоретической части были рассмотрены стратегии, применяемые инвесторами на рынке, выделены плюсы и минусы основных из них, в результате анализа сильных и слабых сторон выбрана стратегия долгосрочного инвестирования, основанная на фундаментальном и техническом анализе.
В выпускной квалификационной работе была разработана поэтапная схема работы инвестора на фондовом рынке РФ, основанная на фундаментальном и техническом анализе.
Разработанная схема включает в себя 5 пунктов и представляет собой всесторонний анализ макроэкономического состояния страны, положения отрасли в целом и состояния отдельного эмитента.
Главными преимуществами разработанной стратегии является:
■ универсальность и возможность применения методов на разных фондовых рынках;
■ сопоставимость результатов и обеспечение возможности сравнения результатов применения методического подхода относительно различных объектов инвестирования;
■ эффективность - будут использованы лишь самые необходимые показатели для анализа и принятия решений;
■ гибкость - проведенный анализ не будет терять актуальность длительное время, и может дополняться и корректироваться с изменением ситуации;
масштабность - анализ, проводимый инвестором позволяет оценить ситуацию
глобально и локально.
Достижение этих эффектов возможно из-за блочного разбиения анализа, первый этап дает глобальную оценку состояния страны и возможностей инвестиций в нее. Второй этап позволяет оценить перспективы отрасль и сразу же определить интерес к компаниям, работающим в ней.
Третий этап дает инвестору исчерпывающую информацию об эмитенте, и котировках его акций, создавая полную картину перспектив инвестирования.
Реализация стратегии проводилась на фондовом рынке РФ. Макроэкономический анализ показал перспективы экономики РФ в долгосрочном периоде, при условии геополитической стабильности. Оценка политики ЦБ, а также сложившейся ситуации, позволило определить сложности в отдельных отраслях, таких как банковская и потребительский сектор. В результате анализа из привлекательных отраслей, базой для практического применения выбрана была химическая отрасль. Сравнение компаний отрасли, по набору свершившихся и предстоящих корпоративных событий позволило выбрать ценные бумаги Полюс и Яндекс, как наиболее интересную для инвестирования. Благодаря разработанной схеме анализа и принятия решения по нему, были выявлены оптимальные точки входа и выхода из обыкновенных акций компании на Московской бирже.
ИЛИ
Поиск аналога
📕 Список литературы
🛒 Оформить заказ
⚡ Работу высылаем в течении 5 минут после оплаты.