Тема: Судебно -экономическая экспертиза стоимости бизнеса (на примере ООО «Энергопром»)

Оценка бизнеса представляет собой процедуру, целью которой является расчет стоимости бизнеса (предприятия, организации), либо доли в них. Оценка необходима по различным причинам - но, так или иначе, каждый руководитель сталкивается с проблемой ее проведения. Не зная стоимости достаточно сложно предпринимать какие-либо обоснованные решения по продаже или покупке прав собственника.
Стоимость бизнеса является отражением результатов деятельности предприятия, поэтому адекватная оценка позволит увязать финансовые результаты, капитализацию чистой прибыли в деятельность, наращение собственного капитала. Если оценка стоимости предприятия является добровольной процедурой и проводится обычно по желанию собственников компании, то экспертиза оценки стоимости бизнеса чаще проводится в рамках судебных дел в случае споров относительно стоимости предприятия.
В ходе оценки бизнеса применяют разные подходы, которые позволяют выбрать наиболее результативный вариант оценки стоимости бизнеса, наиболее удовлетворяющий собственников.
В современных условиях судебная оценочная экспертиза стоимости является необходимой процедурой, когда стороны в результате спора или судебного разбирательства заходят в тупик, представляя друг другу весьма разнящиеся отчеты об оценке. В таком случае экспертиза проводится на основании определения суда. В частном порядке оценочную экспертизу проводят для разрешения споров о стоимости бизнеса. Эксперт обязан владеть актуальными и современными знаниями методов и методик финансовых и экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа; знать нормативно-правовую базу, регулирующую вопросы экспертизы и оценочной деятельности, что предопределяет актуальность темы выпускной квалификационной работы.
Объект исследования - предприятие малого бизнеса ООО «Энергопром». Предмет исследования - данные о финансовом состоянии и экономическом положении ООО «Энергопром» для определения его рыночной стоимости.
Цель выпускной квалификационной работы - провести экспертную оценку стоимости бизнеса на примере организации ООО «Энергопром».
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
1) раскрыть
нормативныеиметодологическиеосновыэкспертизыоценкистоимостибизнеса в
РФ, дать характеристику прав и обязанностей эксперта, особенности составления заключения эксперта;
2) провести анализ финансового состояния ООО «Энергопром»;
3) раскрыть подходы и методы определения стоимости организации (бизнеса);
4) выявить типичные ошибки, которые могут возникнуть в процессе оценки;
5) сделать выводы по результатам проделанной работы.
Информационную основуисследования составили показатели годовой отчетности ООО «Энергопром» за 2014-2016 гг.
Цель и задачи исследования предопределили его содержание и структуру.
В первой главе «Нормативные и методологические основы экспертизы оценки стоимости бизнеса» раскрыты нормативно-правовые основы, применяемые при производстве экспертизы в оценочной деятельности, дана характеристика прав и обязанностей эксперта, приведены основные требования к содержанию заключения эксперта.
Во второй главе «Экспертиза оценки стоимости бизнеса: основные подходы и методы на примере ООО «Энергопром» представлена общая характеристика ООО «Энергопром», проведена оценка общего изменения активов предприятия, дана характеристика его имущества, проанализированы показатели рентабельности, ликвидности, проведен анализ структуры капитала, долгосрочной платежеспособности и финансовой устойчивости, деловой активности. Также проведена оценка стоимости бизнеса ООО «Энергопром» разными методами: затратным и доходным. Все подходы и методы обоснованы расчетами.
В третьей главе «Типичные ошибки судебной оценочной экспертизы стоимости предприятия (бизнеса)» представлена характеристика таких видов ошибок,возникающих в ходе экспертизы стоимости предприятия, как гносеологические ошибки, ошибки процессуального характера, деятельностные ошибки.

Купить

По результатам выполненной работы можно сформулировать следующие выводы о выполнении задач исследования:
1) дана характеристика прав и обязанностей эксперта, особенности составления заключения эксперта. Основные права и обязанности эксперта при проведении экспертизы содержатся в следующих нормативных документах:
- статья 85 ГПК РФ;
- статья 55 АПК РФ;
- статья 57 УПК РФ;
- статьи 16, 17, 18 Федерального закона №73-ФЗ от 31.05.2001.
В основном они аналогичны друг другу. Наиболее полно права и обязанности эксперта при проведении экспертизы, изложены в статье 85 ГПК РФ;
2) проведен анализ финансового состояния ООО «Энергопром», по результатам которого был выделен ряд проблем:
- низкая доля собственных средств в финансировании деятельность и зависимость в основном от краткосрочных обязательств в виде кредиторской задолженности;
- очень низкая оборачиваемость дебиторской задолженности, и как следствие, кредиторской задолженности;
- низкий уровень рентабельности деятельности, собственного и заемного капитала;
3) раскрыты подходы и методы определения стоимости организации (бизнеса). В процессе оценки стоимости бизнеса ООО «Энергопром» были использованы два подхода: затратный и доходный. При расчете затратным подходом был применен метод некорректируемых активов предприятия; при расчете стоимости доходным подходом - метод дисконтирования денежных потоков. При согласовании результатов по двум подходам был применен метод среднеарифметической величины. В результате итоговая рыночная стоимость организации ООО «Энергопром» на дату оценки 22.05.2018 года составила 56 248 450 (пятьдесят шесть миллионов двести сорок восемь тысяч четыреста пятьдесят) рублей;
4) выявлены типичные ошибки, которые могут возникнуть в процессе оценки.
По своей природе экспертные ошибки неоднородны и могут быть разделены на три вида ошибки: процессуального характера, гносеологические ошибки, деятельностные (операционные) ошибки. Наиболее распространенные: нарушение требований, отсутствие обоснований, фактические и логические противоречия, арифметические ошибки.

Купить