Аннотация 2
ВВЕДЕНИЕ 6
1 КРИЗИСНОЕ СОСТОЯНИЕ КАК ХАРАКТЕРИСТИКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, МЕСТО ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В ЕГО ДИАГНОСТИКЕ И РАЗРЕШЕНИИ СПОРОВ ПО ДЕЛАМ О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ) 8
1.1 Кризисное состояние как характеристика экономической безопасности
предприятия, фазы его развития и меры предотвращения 8
1.2 Дела о несостоятельности (банкротстве) в практике арбитражного
судопроизводства 10
1.3 Судебно - экспертное исследование на предмет установления факта выхода
из кризисного состояния 15
Вывод по разделу 1 18
2 МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ
ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ПРЕДМЕТ УСТАНОВЛЕНИЯ ФАКТА ВЫХОДА ЕГО ИЗ КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ 20
2.1 Законодательные нормативные акты, инструктивные материалы, учебные
пособия и монографии 20
2.2 Основные термины и определения 23
2.3 Информационная база, объект экспертного исследования 30
2.4 Методы анализа финансового состояния предприятия 31
2.5 Модели оценки риска (вероятности) банкротства предприятия 42
Вывод по разделу 2 45
3 ИССЛЕДОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПАО «ММК» НА
ПРЕДМЕТ УСТАНОВЛЕНИЯ ФАКТА ВЫХОДА ПРЕДПРИЯТИЯ ИЗ КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ 46
3.1 Общие сведения о предприятии 46
3.2 Анализ финансового состояния предприятия 48
3.4 Оценка риска (вероятности) банкротства предприятия 77
Вывод по разделу 3 87
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 89
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 91
ПРИЛОЖЕНИЯ 94
Актуальность темы. Сущность экономической безопасности предприятия заключается в обеспечении его устойчивого финансового состояния и экономического положения, эффективного функционирования в текущее время и поступательного развития в будущем. Для этого необходимо систематически диагностировать финансовое состояния и экономическое положение предприятия, с целью предотвращения возможного кризисного состояния, а в случае его возникновения, для скорейшего выхода из него.
Кризисное состояние предприятия - это его особое финансовое состояние и экономическое положение, которое характеризуется нарушением пропорций эффективного развития предприятия, потерей финансовой устойчивости, утратой ликвидности и платежеспособности, существенным снижением его деловой активности, сокращением прибыли и снижением рентабельности вплоть до убыточности его деятельности, повышением риска (вероятности) банкротства.
Диагностика возможного кризисного состояния предприятия и выхода из него - это совокупность организационных мер и методов, направленных на выявление признаков кризисного состояния предприятия и негативных показателей его деятельности, слабых мест, проблем и причин неблагополучного финансового состояния и экономического положения предприятия, и других негативных аспектов его деятельности.
Особое значение диагностика возможного кризисного состояния предприятий имеет при разрешении арбитражными судами экономических споров по делам о несостоятельности (банкротстве). Исследования финансовой отчётности предприятий на предмет наличия у них признаков кризисного состояния в арбитражном судопроизводстве проводятся судебными экономическими экспертами. При положительной оценке судом заключения эксперта, его выводы при разрешении экономических споров имеют силу доказательств.
Цель работы: Исследовать финансовую отчетность ПАО «ММК» на предмет установления факта выхода предприятия из кризисного состояния.
Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:
- Уточнить понятие кризисного состояния как характеристики экономической безопасности предприятия, установить место финансового анализа в его диагностике и разрешении споров по делам о несостоятельности (банкротстве).
- Определить методические основы исследования финансовой отчетности предприятий на предмет установления факта выхода его из кризисного состояния.
- Исследовать финансовую отчетность ПАО «ММК» на предмет установления факта выхода предприятия из кризисного состояния.
Объект исследования: ПАО «ММК», один из крупнейших мировых производителей стали, занимающий лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России.
Предмет исследования: данные статистической отчетности и
внутризаводского учета о финансовом состоянии и экономическом положении ПАО «ММК», необходимые для экспертного исследования на предмет установления факта выхода предприятия из кризисного состояния.
ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат», это металлургический комплекс с полным производственным циклом, производящий самый широкий ассортимент металлопродукции в Российской федерации.
В 2013 году финансовое состояние и экономической положение предприятия следует признать кризисным, что и определило цель и задачи настоящего исследования.
Вопросы экономической безопасности предприятия, антикризисного управления, предотвращения несостоятельности (банкротства) стали для предприятия наиболее актуальными в его экономической политике.
Находясь в сложном экономическом положении, часто не выполняя из-за этого свои обязательства, предприятие выступало стороной экономических конфликтов и споров со своими деловыми партнерами, требующих судебно - экспертного подтверждения факта улучшения его финансового состояния и экономического положения.
Основу проводимых при этом экономических исследований, составляет анализ финансового состояния предприятия, регламентируемый нормативными актами. Методические положения этих актов, дополненные экономическим инструментарием, представленным в научных и учебных изданиях, легли в основу исследования финансового состояния ПАО «ММК».
Общая направленность деятельность предприятия в анализируемом периоде характеризуется несоблюдением «Золотого правила экономики», нарушении наиболее важных пропорций в его развитии.
Единственным положительным аспектом финансового состояния предприятия в анализируемом периоде является его нормальная финансовая устойчивость, которая в 2016-2017 гг. стала абсолютной.
В 2013 г. предприятие обладало только текущей ликвидностью, являясь неплатежеспособным и неликвидным в срочном плане. В 2016 - 2017 гг. оно стало полностью ликвидным и платежеспособным.
За анализируемый период практически все показатели деловой активности более чем на одну треть улучшили свои значения. Выросла отдача производственных ресурсов, ускорилась оборачиваемость оборотных средств, сократила длительность операционного и финансового цикла.
Итоговым результатом существенного улучшения финансового состояния предприятия явилось его превращение из убыточного в прибыльное и высокорентабельное.
Обобщенная характеристика финансового состояния и экономического положения была дана нами по моделям оценки вероятности (риска) банкротства предприятия. Все представленные на слайде модели констатировали факт высокой вероятности банкротства в 2013 г. и как результат существенного улучшения финансового состояния предприятия - низкую вероятность банкротства в 2017 г.
Проведенное экспертное исследование финансовой отчетности ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» позволяет констатировать факт того, что предприятие вышло из кризисного состояния, в котором находилось в 2013-2014 гг. В 2016-2017 гг. его финансовое положение стало стабильным.
