Введение 3
1 Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия 6
1.1 Экономическая сущность финансовых результатов 6
1.2 Методика анализа финансовых результатов 9
2 Анализ динамики и формирования финансовых результатов ПАО «Северсталь» 17
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ПАО «Северсталь» 17
2.2 Анализ формирования финансовых результатов и использования прибыли 22
2.3 Анализ рентабельности продаж и капитала 30
3 Анализ финансовых результатов от обычной деятельности ПАО «Северсталь» 41
3.1 Анализ доходов и расходов от обычных видов деятельности 41
3.2 Факторный анализ прибыли от продаж 49
Заключение 55
Список использованных источников 57
Приложения А-И 60-71
Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением конъюнктуры рынка.
Эффективное функционирование организаций в условиях рыночной экономики коренным образом обусловлено экономическим обоснованием и качеством принимаемых решений[1], основой которых является экономический анализ хозяйственной деятельности.
Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию. Предметом экономического анализа является вся доступная исследователю реальность,состоящая из совокупности объектов и явлений, которые находятся в различных связях друг с другом, в постоянном движении и развитии[2, с. 11]
Важнейшим фактором стимулирования производственно-финансовой и инвестиционной деятельности организации является прибыль, которая с одной стороны создает стабильную финансовую и социальную основу будущих проектов организации, с другой стороны является гарантом исполнения бюджетов и реализации национальных программ. Достижение максимального размера прибыли и уровня рентабельности определяет основную цель предпринимательской деятельности, обеспечивает защиту интересов собственников и снижение рисков ликвидации и банкротства бизнес-структур[3, с.5].
Обобщающая оценка деятельности организации дается на основе таких результирующих финансовых показателей, как прибыль (убыток) - абсолютный показатель и рентабельность - относительный показатель. Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства.
В целом в понятие "финансовый результат" вкладывается определенный экономический смысл: превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство; превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и реализацией; превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации. В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующего субъекта. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует также об эффективном и целесообразном использовании активов организации, ее основного и оборотного капитала.
Финансовый результат предприятия - это прибыль (убыток), которые складываются в результате реализации продукции, оказания услуг и выполнение работ сторонним организациям и лицам [4, с. 48].
Финансовые результаты - это заслуга организации. Прибыль при этом является результатом хорошей работы или внешних объективных и субъективных факторов, а убыток - результатом плохой работы или внешних отрицательных факторов. Прибыль - это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности организаций, а с другой - источник доходов бюджетов различных уровней. В ст.50 ГК РФ [5] указано, что извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций.
В целом прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия [6, 7, 8].
Анализ финансового результата на основе отчета о прибылях и убытках в качестве обязательных элементов включает в себя исследование изменения каждого показателя за анализируемый период, изучение структурных сдвигов. Исследование финансового результата традиционно предполагает изучение динамики показателей за ряд отчетных периодов.
В курсовой работе изложены теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия, проводится анализ прибыли до налогообложения, анализ прибыли от продаж, анализ рентабельности продаж и капитала.
Прибыль является сложным комплексным показателем, величина которого непременно учитывается в процессе обоснования и принятия управленческих решений всеми участниками рынка: сторонними лицами (инвесторами, кредиторами, поставщиками и покупателями и др.) и внутренними субъектами (менеджментом, владельцами крупных пакетов акций или долей и пр.). В этой связи чрезвычайно важно не ошибаться при интерпретации множества различных показателей финансовых результатов. А для этого необходимо знать порядок формирования данных показателей, начиная от показателя «выручка от продаж» до показателя «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
Целью выпускной квалификационной работы является оценка финансовых результатов деятельности предприятия и разработка путей их увеличения.
Для раскрытия данной цели поставлены следующие задачи:
- раскрыть основные показатели и роль финансовых результатов в деятельности предприятия;
- оценить прибыль от реализации в целом по предприятию;
- рассчитать показатели рентабельности деятельности предприятия;
- определить основные пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия.
Объектом исследования является ПАО «Северсталь».
Предметом исследования выступают финансовые результаты деятельности предприятия ПАО «Северсталь».
Информационной основой исследования явились формы финансовой отчетности ПАО «Северсталь»: Форма №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложения А, Б), Форма №2 «Отчет о финансовых результатах» (Приложения В, Г) за ряд лет.
В качестве методологической основы исследования были использованы такие методы общенаучного исследования, как анализ и синтез, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей и другие.
В ходе проведения анализа данной работы были использованы основные методы исследования: сравнительный, анализ структуры и динамики показателей финансовых результатов предприятия с применением факторного анализа, анализа показателей рентабельности, пятифакторного анализа рентабельности, способы табличного и графического отражения аналитических и графических данных.
В данной работе рассматриваются теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Даны сущность, содержание, задачи и методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия.
Работа содержит анализ финансовых результатов на базе данных финансовой отчетности ПАО «Северсталь». Проведен анализ состава, структуры и динамики прибыли предприятия, факторный анализ прибыли от реализации продукции и выявлены факторы, повлиявшие на изменение величины прибыли. Рассчитаны и проанализированы показатели рентабельности, проведен пятифакторный анализ рентабельности деятельности ПАО «Северсталь».
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.
Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория, она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности и является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объём и качество производственной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчёта, интенсификацию производства при любой форме собственности.
Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли.
Прибыль и рентабельность относятся к важнейшим показателям, характеризующим эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. На ее величину влияет объем продукции, ее ассортимент, качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы. Прибыль влияет на такой обобщающий показатель, как рентабельность, состояние собственных оборотных средств, платежеспособность и размеры поощрительных фондов. Выявление резервов роста и рентабельности может быть установлено через систему взаимосвязанных направлений экономического анализа.
Задача экономического анализа состоит в том, чтобы дать оценку общей величины прибыли и ее состава, проверить обоснованность плана и его выполнение по величине прибыли к уровню рентабельности, раскрыть влияние ряда факторов на отклонение фактической величины прибыли от плановой, выявить резервы роста прибыли и рентабельности.
Анализ прибыли и рентабельности за 2013-2015 гг. был проведен в настоящей дипломной работе на примере ПАО «Северсталь». Данное предприятие является одним из ведущих предприятий России по производству металлопроката. Это предприятие полного металлургического цикла, специализирующееся на производстве листового и сортового проката широкого ассортимента.
ПАО «Северсталь» - вертикально интегрированная металлургическая и горнодобывающая компания с основными активами в России, а также инвестициями в других регионах[41]. Ценные бумаги «Северстали» котируются на Московской бирже (МБ), а глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже (LSE). Стратегическая цель «Северстали» заключается в повышении стоимости компании и создании устойчивого высококачественного бизнеса, стабильно приносящего больше прибыли, чем в среднем по отрасли.
Проведенный в ходе исследования анализ динамики прибыли ПАО «Северсталь» показал, что в анализируемом периоде (2013-2015 гг.) не наблюдается какой-либо тенденции показателей прибыли, так как в 2014 году произошел провал - компания понесла чистый убыток в размере 13 100 737 тысяч рублей. В 2015 году компании удалось не только не понести убытки, а получить существенную чистую прибыль в размере 40 105 932 тысячи рублей. Это связано с ростом выручки на 19,25%, замедление темпов роста себестоимости относительно темпа роста выручки и сокращением расходов по прочей деятельности в более, чем 2 раза.
Используя результаты исследований, были выявлены резервы повышения прибыли и рентабельности, а также предложены мероприятия по повышению показателей прибыли и рентабельности ПАО «Северсталь». Было отмечено, что целью планирования прибыли является обеспечение роста ее размера и повышения рентабельности на основе увеличения оборота и улучшения его структуры, наиболее эффективного использования материальных, трудовых и финансовых результатов при обязательном сокращении потерь времени. В целях совершенствования механизмов формирования и распределения прибыли и повышения рентабельности рекомендуется разработать мероприятия способные обеспечить:
- повышение эффективности использования ресурсов предприятия;
- уменьшение ресурсозатрат, ведущее к снижению себестоимости;
- совершенствование системы управления производством;
- пересмотр дивидендной политики.
Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемой прибыли и, в конечном счете, уровень рентабельности.
Таким образом, в данной дипломной работе был проведен анализ прибыли и рентабельности ПАО «Северсталь» и выявлены возможные пути повышения данных показателей в условиях рыночной экономики.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
