ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АМИЛОН» И РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ ЕГО УЛУЧШЕНИЯ
|
Введение 4
1 Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия 6
1.1 Экономическая сущность, цели и задачи оценки финансового состояния
предприятия 6
1.2 Нормативная база финансового анализа 9
1.3 Отраслевая специфика финансового анализа строительных организаций ... 12
2 Методические аспекты финансового анализа 18
2.1 Методы оценки финансового состояния 18
2.2 Подходы к оценке финансовых результатов 29
2.3 Методика операционного анализа 37
3 Оценка финансового состояния ООО «АмилоН» 50
3.1 Краткая информация о компании 50
3.2 Оценка финансового состояния ООО «АмилоН» 52
3.3 Анализ финансовых результатов и оценка безубыточности 58
3.4 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия ООО «АмилоН» и оценка их эффективности 66
Заключение 75
Список использованных источников 77
Приложение А - Бухгалтерский баланс ООО «АмилоН» за 2014-2015 гг. в тыс. рублей 82
Приложение Б - Отчет о финансовых результатах ООО «АмилоН» за 2014-2015 гг. в тыс. рублей 84
1 Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия 6
1.1 Экономическая сущность, цели и задачи оценки финансового состояния
предприятия 6
1.2 Нормативная база финансового анализа 9
1.3 Отраслевая специфика финансового анализа строительных организаций ... 12
2 Методические аспекты финансового анализа 18
2.1 Методы оценки финансового состояния 18
2.2 Подходы к оценке финансовых результатов 29
2.3 Методика операционного анализа 37
3 Оценка финансового состояния ООО «АмилоН» 50
3.1 Краткая информация о компании 50
3.2 Оценка финансового состояния ООО «АмилоН» 52
3.3 Анализ финансовых результатов и оценка безубыточности 58
3.4 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия ООО «АмилоН» и оценка их эффективности 66
Заключение 75
Список использованных источников 77
Приложение А - Бухгалтерский баланс ООО «АмилоН» за 2014-2015 гг. в тыс. рублей 82
Приложение Б - Отчет о финансовых результатах ООО «АмилоН» за 2014-2015 гг. в тыс. рублей 84
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Стабильное финансовое состояние предприятия означает своевременное выполнение обязательств перед его персоналом, партнерами и государством, что предполагает финансовую устойчивость,нормализацию платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности активов, собственного капитала и продаж.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
В процессе финансового анализа выбирают и оценивают критериальные показатели, используя их для принятия обоснованных финансовых и инвестиционных решений с учетом индивидуальных особенностей деятельности хозяйствующего субъекта. Показатели (финансовые коэффициенты), полученные в результате анализа текущей (операционной) деятельности, используют в целях финансового планирования, прогнозирования и контроля.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что в условиях нестабильности и финансового кризиса оценка финансовых показателей приобретает еще большую важность, поскольку анализ, произведенный на ее (оценки финансовых показателей) основе помогает принимать управленческие решения, направленные на укрепление финансово-экономического состояния предприятия в интересах собственников.
Целью работы является разработка предложений по улучшению финансового состояния ООО «АмилоН».
Для этого необходимо выполнить следующие задачи:
- Рассмотреть экономическую сущность, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия;
- Изучить нормативную базу;
- Изучить методику оценки финансового состояния и финансовых результатов, а также основы операционного анализа;
- Провести оценку финансового состояния и финансовых результатов ООО «АмилоН»;
- Разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «АмилоН».
- Объектом работы является предприятие.
Предметом работы является оценка финансового состояния и финансовых результатов предприятия.
При написании работы были использованы аналитический метод, статистический метод, метод анализа.
Теоретической основой исследования явились научные труды отечественных авторов, таких как, Абрютина М. С., Грачев А. В., Артеменко В. Г., Беллиндир М. В., Блажевич О. Г. , Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г., Шеремет А. Д., Никитина Н. В., и др.
Методологической основой исследования являются экономико-математические методы анализа, традиционные способы обработки информации - анализ, синтез, графический метод, сравнение абсолютных, относительных и средних величин и другие.
Структура работы состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы.
Стабильное финансовое состояние предприятия означает своевременное выполнение обязательств перед его персоналом, партнерами и государством, что предполагает финансовую устойчивость,нормализацию платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности активов, собственного капитала и продаж.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
В процессе финансового анализа выбирают и оценивают критериальные показатели, используя их для принятия обоснованных финансовых и инвестиционных решений с учетом индивидуальных особенностей деятельности хозяйствующего субъекта. Показатели (финансовые коэффициенты), полученные в результате анализа текущей (операционной) деятельности, используют в целях финансового планирования, прогнозирования и контроля.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что в условиях нестабильности и финансового кризиса оценка финансовых показателей приобретает еще большую важность, поскольку анализ, произведенный на ее (оценки финансовых показателей) основе помогает принимать управленческие решения, направленные на укрепление финансово-экономического состояния предприятия в интересах собственников.
Целью работы является разработка предложений по улучшению финансового состояния ООО «АмилоН».
Для этого необходимо выполнить следующие задачи:
- Рассмотреть экономическую сущность, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия;
- Изучить нормативную базу;
- Изучить методику оценки финансового состояния и финансовых результатов, а также основы операционного анализа;
- Провести оценку финансового состояния и финансовых результатов ООО «АмилоН»;
- Разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «АмилоН».
- Объектом работы является предприятие.
Предметом работы является оценка финансового состояния и финансовых результатов предприятия.
При написании работы были использованы аналитический метод, статистический метод, метод анализа.
Теоретической основой исследования явились научные труды отечественных авторов, таких как, Абрютина М. С., Грачев А. В., Артеменко В. Г., Беллиндир М. В., Блажевич О. Г. , Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г., Шеремет А. Д., Никитина Н. В., и др.
Методологической основой исследования являются экономико-математические методы анализа, традиционные способы обработки информации - анализ, синтез, графический метод, сравнение абсолютных, относительных и средних величин и другие.
Структура работы состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы.
Важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия является его финансовое состояние. Оно определяет степень конкурентоспособности предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. В процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия формируется его устойчивое финансовое состояние.
В рамках проведенного финансового анализа было определено, что стоимость имущества компании за 2014 год увеличилась на 256 млн. руб., и его величина к концу отчетного периода составила 605 % от величины на начало года.
Рост дебиторской задолженности на 13 млн. руб. свидетельствует об увеличении сроков оплаты предоставленных компанией работ (услуг), т.е. растёт размер денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами. Самая крупная статья в составе оборотных активов - запасы и прочие оборотные активы, её увеличение составляет 141 млн. рублей на конец 2015 года. В балансе компании также наблюдается повышение удельного веса денежных средств (с учётом краткосрочных финансовых вложений) - с 2 % до 32 % за 2015 год, что говорит о повышении платежеспособности организации по текущим обязательствам.
Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Увеличение кредиторской задолженности на 255 млн. руб. указывает на ухудшение финансового состояния компании. У предприятия недостаточно собственного капитала
Низкое значение коэффициента обеспеченности запасами говорит о большом объеме заемного капитала, формируемом запасы и другие затраты, что говорит о низкой ее финансовой устойчивости.
Компания не способна погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов, что так же свидетельствует о плохой платежеспособности предприятия. Коэффициент восстановления равен 0,491, что не соответствует нормативу, следовательно, предприятия за 6 месяцев не восстановит платежеспособность.
Пороговая выручка на 2015г. составила 16 304, 9 тыс. рублей. Запас прочности на 2015 г. составил 63%.
По результатам проведенного финансового анализа ООО «АмилоН» были выявлены проблемы в управлении финансами, которые характеризуются:
- рост дебиторской задолженности на 13,3 млн. рублей;
- увеличение кредиторской задолженности на 255 млн. рублей;
- недостаточность собственного капитала (низкое значение
коэффициента соотношения собственного и заемного капитала);
- высокое значение нераспределенной прибыли предприятия.
Были предложены мероприятия с целью улучшения финансового состояния предприятия, а именно: пополнение источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности (реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженностей), ускорение оборачиваемости запасов, снижение величины нераспределенной прибыли. Разработанные мероприятия положительно повлияли на коэффициенты ликвидности и рыночной устойчивости. Коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 8,62% по сравнению со значением коэффициента до применения разработанных мер. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,25%. Улучшились все показатели рыночной устойчивости по сравнению с их значениями до осуществления мероприятий по улучшению финансовой устойчивости: коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости улучшились на 13,51%, коэффициент соотношения собственного и заемного капитала вырос на 14,04%, Коэффициент реальной стоимости имущества на 8,41%.
В рамках проведенного финансового анализа было определено, что стоимость имущества компании за 2014 год увеличилась на 256 млн. руб., и его величина к концу отчетного периода составила 605 % от величины на начало года.
Рост дебиторской задолженности на 13 млн. руб. свидетельствует об увеличении сроков оплаты предоставленных компанией работ (услуг), т.е. растёт размер денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами. Самая крупная статья в составе оборотных активов - запасы и прочие оборотные активы, её увеличение составляет 141 млн. рублей на конец 2015 года. В балансе компании также наблюдается повышение удельного веса денежных средств (с учётом краткосрочных финансовых вложений) - с 2 % до 32 % за 2015 год, что говорит о повышении платежеспособности организации по текущим обязательствам.
Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Увеличение кредиторской задолженности на 255 млн. руб. указывает на ухудшение финансового состояния компании. У предприятия недостаточно собственного капитала
Низкое значение коэффициента обеспеченности запасами говорит о большом объеме заемного капитала, формируемом запасы и другие затраты, что говорит о низкой ее финансовой устойчивости.
Компания не способна погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов, что так же свидетельствует о плохой платежеспособности предприятия. Коэффициент восстановления равен 0,491, что не соответствует нормативу, следовательно, предприятия за 6 месяцев не восстановит платежеспособность.
Пороговая выручка на 2015г. составила 16 304, 9 тыс. рублей. Запас прочности на 2015 г. составил 63%.
По результатам проведенного финансового анализа ООО «АмилоН» были выявлены проблемы в управлении финансами, которые характеризуются:
- рост дебиторской задолженности на 13,3 млн. рублей;
- увеличение кредиторской задолженности на 255 млн. рублей;
- недостаточность собственного капитала (низкое значение
коэффициента соотношения собственного и заемного капитала);
- высокое значение нераспределенной прибыли предприятия.
Были предложены мероприятия с целью улучшения финансового состояния предприятия, а именно: пополнение источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности (реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженностей), ускорение оборачиваемости запасов, снижение величины нераспределенной прибыли. Разработанные мероприятия положительно повлияли на коэффициенты ликвидности и рыночной устойчивости. Коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 8,62% по сравнению со значением коэффициента до применения разработанных мер. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,25%. Улучшились все показатели рыночной устойчивости по сравнению с их значениями до осуществления мероприятий по улучшению финансовой устойчивости: коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости улучшились на 13,51%, коэффициент соотношения собственного и заемного капитала вырос на 14,04%, Коэффициент реальной стоимости имущества на 8,41%.