ОЦЕНКА И ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ (НА ПРИМЕРЕ ПАО «ТОМСКГАЗСТРОЙ»)
|
Аннотация
Введение 5
1 Теоретические аспекты финансовой устойчивости организации 7
1.1 Понятие финансовой устойчивости организации 7
1.2 Типы и виды финансовой устойчивости 8
1.3 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации 15
2 Анализ и пути повышения финансовой устойчивости организации 19
2.1 Оценка финансовой устойчивости с помощью относительных показателей 19
2.2 Анализ финансового равновесия между активами и пассивами 26
2.3 Финансовые модели анализа и прогнозирования банкротства 32
2.4 Методы финансового менеджмента по повышению финансовой устойчивости 37
3 Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации ПАО
«Томскгазстрой» 43
3.1 Общая характеристика организации 43
3.2 Анализ финансовой устойчивости организации 45
3.3 Оценка вероятности банкротства ПАО “Томскгазстрой” 52
3.4 Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации ПАО
«Томскгазстрой» 55
Заключение 59
Литература 61
Приложение А Бухгалтерский баланс за 2019 г. ПАО «Томскгазстрой» 65
Приложение Б Отчет о финансовых результатах за 2019 г. ПАО «Томскгазстрой» 68
Введение 5
1 Теоретические аспекты финансовой устойчивости организации 7
1.1 Понятие финансовой устойчивости организации 7
1.2 Типы и виды финансовой устойчивости 8
1.3 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации 15
2 Анализ и пути повышения финансовой устойчивости организации 19
2.1 Оценка финансовой устойчивости с помощью относительных показателей 19
2.2 Анализ финансового равновесия между активами и пассивами 26
2.3 Финансовые модели анализа и прогнозирования банкротства 32
2.4 Методы финансового менеджмента по повышению финансовой устойчивости 37
3 Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации ПАО
«Томскгазстрой» 43
3.1 Общая характеристика организации 43
3.2 Анализ финансовой устойчивости организации 45
3.3 Оценка вероятности банкротства ПАО “Томскгазстрой” 52
3.4 Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации ПАО
«Томскгазстрой» 55
Заключение 59
Литература 61
Приложение А Бухгалтерский баланс за 2019 г. ПАО «Томскгазстрой» 65
Приложение Б Отчет о финансовых результатах за 2019 г. ПАО «Томскгазстрой» 68
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия, поэтому необходимо осуществлять оперативный контроль финансовой устойчивости.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Проблема исследования: проблематичность рациональной организации финансовой деятельности компании, которая необходима для дальнейшего его успешного функционирования.
Гипотеза: для компании ПАО "Томскгазстрой" возможно разработать план повышения финансовой устойчивости, который будет эффективен.
Цель выпускной квалификационной работы - разработка плана мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации ПАО «Томскгазстрой».
Для осуществления обозначенной цели были выделены следующие задачи:
8. Изучить информацию, представленную в учебной и научной литературе, о финансовой устойчивости организации;
9. Изучить факторы, влияющие на финансовую устойчивость;
10. Провести анализ существующих методов оценки финансовой устойчивости;
11. Изучить существующие пути повышения финансовой устойчивости;
12. Проанализировать финансовую отчетность организации ПАО «Томскгазстрой»;
13. Провести оценку финансовой устойчивости организации ПАО «Томскгазстрой»;
14. Разработать план процедур, направленных на повышение финансовой устойчивости, для организации ПАО «Томскгазстрой».
Объект: финансовая устойчивость организации.
Предмет: мероприятия по увеличению финансовой устойчивости организации ПАО «Томскгазстрой».
Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что использование разработок, представленных в исследовании, будет способствовать повышению уровня финансовой устойчивости ПАО «Томскгазстрой».
Информационная база исследования представлена учебными пособиями, научными статьями в периодических журналах по исследуемой проблематике, нормативно-правовыми актами Российской Федерации.
При написании данной работы использовались следующие методы исследования: анализ и синтез, сравнение, классификация, измерение.
Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия, поэтому необходимо осуществлять оперативный контроль финансовой устойчивости.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Проблема исследования: проблематичность рациональной организации финансовой деятельности компании, которая необходима для дальнейшего его успешного функционирования.
Гипотеза: для компании ПАО "Томскгазстрой" возможно разработать план повышения финансовой устойчивости, который будет эффективен.
Цель выпускной квалификационной работы - разработка плана мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации ПАО «Томскгазстрой».
Для осуществления обозначенной цели были выделены следующие задачи:
8. Изучить информацию, представленную в учебной и научной литературе, о финансовой устойчивости организации;
9. Изучить факторы, влияющие на финансовую устойчивость;
10. Провести анализ существующих методов оценки финансовой устойчивости;
11. Изучить существующие пути повышения финансовой устойчивости;
12. Проанализировать финансовую отчетность организации ПАО «Томскгазстрой»;
13. Провести оценку финансовой устойчивости организации ПАО «Томскгазстрой»;
14. Разработать план процедур, направленных на повышение финансовой устойчивости, для организации ПАО «Томскгазстрой».
Объект: финансовая устойчивость организации.
Предмет: мероприятия по увеличению финансовой устойчивости организации ПАО «Томскгазстрой».
Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что использование разработок, представленных в исследовании, будет способствовать повышению уровня финансовой устойчивости ПАО «Томскгазстрой».
Информационная база исследования представлена учебными пособиями, научными статьями в периодических журналах по исследуемой проблематике, нормативно-правовыми актами Российской Федерации.
При написании данной работы использовались следующие методы исследования: анализ и синтез, сравнение, классификация, измерение.
Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
На финансовую устойчивость субъекта хозяйственной деятельности влияют многочисленные и разнообразные факторы. Основным из них является структура источников финансирования, то есть соотношение собственных и заемных средств. Чем выше доля собственного капитала, тем выше финансовая устойчивость предприятия. В свою очередь, организация наращивает собственный капитал за счет нераспределенной прибыли или утрачивает его из-за убытков. Поэтому нормальное функционирование деятельности хозяйствующего субъекта зависит от поддержания необходимого уровня прибыльности.
Анализ финансового состояния организации не является самоцелью. Основное его значение для большинства компаний - нахождение факторов и причин, которые негативно повлияли на финансовую устойчивость, и исходя из них, разработка мер по ее повышению.
Для анализа финансовой устойчивости было выбрано ПАО «Томскгазстрой».
ПАО «Томскгазстрой» с момента своего образования и до настоящего времени является одним из крупнейших в Западносибирском регионе предприятием, специализирующимся на строительстве, реконструкции и капитальном ремонте трубопроводов различного назначения; строительстве объектов подготовки и транспорта нефти и газа, обустройстве нефтегазовых месторождений.
За период своей деятельности силами ПАО «Томскгазстрой» построены тысячи километров магистральных и промысловых трубопроводов, десятки площадочных объектов подготовки и транспорта нефти и газа, обустроены многие нефтяные и газовые месторождения, для таких крупных Заказчиков как: ОАО «Томскнефть» ВНК (ПАО «НК «Роснефть»), АО
«Центрсибнефтепровод» (ПАО «Транснефть»), ООО «Газпром трансгаз Томск» и ООО «Востокгазпром» (ПАО «Газпром»), ПАО АНК «Башнефть».
ПАО «Томскгазстрой» воходит в состав Инвестиционно - промышленной группы «Гидравлические машины и системы» (в настоящий момент - АО «Группа ГМС»).
С помощью трехкомпонентного показателя был определен тип финансовой устойчивости ПАО «Томскгазстрой». Тип ситуации S = (0,0,1) показывает кризисное финансовое состояние означает недостаток общей величины основных источников формирования запасов, то есть в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы не покрывают кредиторской задолженности предприятия и прочих краткосрочных пассивов. Данное состояние преодолевается за счет оптимизации структуры источников формирования запасов, обоснованного снижения уровня запасов и затрат, выявления излишних запасов и их реализации.
На 31 декабря 2019 г. чистые активы ПАО «Томскгазстрой» составляют отрицательную величину, что негативно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. При этом наблюдается одновременно и критическое положение на конец периода и ухудшение показателя в течение периода. Сохранение данной тенденции способно привести организацию к банкротству.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют отрицательную динамику в рассматриваемом периоде, а также не соответствуют нормативным и среднеотраслевым значениям.
При анализе источников финансирования внеоборотных и оборотных активов было выявлено, что ПАО «Томскгазстрой» осуществляет агрессивный подход в финансировании активов, обеспечивая неприемлемый уровень финансовой устойчивости.
Почти все рассмотренные модели прогнозирования банкротства показали высокую вероятность банкротства ПАО «Томскгазстрой».
Так как уровень финансовой устойчивости критически низкий были предложены мероприятия в следующих направлениях:
1. Увеличение платежеспособности:
• уменьшение размера текущих финансовых обязательств организации в краткосрочном периоде, которое возможно за счёт;
2. Увеличение денежных средств:
• сокращение необходимого объема потребления финансовых ресурсов и увеличение притока собственных финансовых ресурсов за счет: реализации морально устаревших и невостребованных основных средств; продажи или сдачи в аренду неиспользованного оборудования; сдачи в аренду излишков производственной и административной площади.
3. Снижение затрат в производственной и коммерческой деятельности;
4. Реструктуризация и уменьшение дебиторской задолженности;
5. Уменьшение кредиторской задолженности.
На финансовую устойчивость субъекта хозяйственной деятельности влияют многочисленные и разнообразные факторы. Основным из них является структура источников финансирования, то есть соотношение собственных и заемных средств. Чем выше доля собственного капитала, тем выше финансовая устойчивость предприятия. В свою очередь, организация наращивает собственный капитал за счет нераспределенной прибыли или утрачивает его из-за убытков. Поэтому нормальное функционирование деятельности хозяйствующего субъекта зависит от поддержания необходимого уровня прибыльности.
Анализ финансового состояния организации не является самоцелью. Основное его значение для большинства компаний - нахождение факторов и причин, которые негативно повлияли на финансовую устойчивость, и исходя из них, разработка мер по ее повышению.
Для анализа финансовой устойчивости было выбрано ПАО «Томскгазстрой».
ПАО «Томскгазстрой» с момента своего образования и до настоящего времени является одним из крупнейших в Западносибирском регионе предприятием, специализирующимся на строительстве, реконструкции и капитальном ремонте трубопроводов различного назначения; строительстве объектов подготовки и транспорта нефти и газа, обустройстве нефтегазовых месторождений.
За период своей деятельности силами ПАО «Томскгазстрой» построены тысячи километров магистральных и промысловых трубопроводов, десятки площадочных объектов подготовки и транспорта нефти и газа, обустроены многие нефтяные и газовые месторождения, для таких крупных Заказчиков как: ОАО «Томскнефть» ВНК (ПАО «НК «Роснефть»), АО
«Центрсибнефтепровод» (ПАО «Транснефть»), ООО «Газпром трансгаз Томск» и ООО «Востокгазпром» (ПАО «Газпром»), ПАО АНК «Башнефть».
ПАО «Томскгазстрой» воходит в состав Инвестиционно - промышленной группы «Гидравлические машины и системы» (в настоящий момент - АО «Группа ГМС»).
С помощью трехкомпонентного показателя был определен тип финансовой устойчивости ПАО «Томскгазстрой». Тип ситуации S = (0,0,1) показывает кризисное финансовое состояние означает недостаток общей величины основных источников формирования запасов, то есть в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы не покрывают кредиторской задолженности предприятия и прочих краткосрочных пассивов. Данное состояние преодолевается за счет оптимизации структуры источников формирования запасов, обоснованного снижения уровня запасов и затрат, выявления излишних запасов и их реализации.
На 31 декабря 2019 г. чистые активы ПАО «Томскгазстрой» составляют отрицательную величину, что негативно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. При этом наблюдается одновременно и критическое положение на конец периода и ухудшение показателя в течение периода. Сохранение данной тенденции способно привести организацию к банкротству.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют отрицательную динамику в рассматриваемом периоде, а также не соответствуют нормативным и среднеотраслевым значениям.
При анализе источников финансирования внеоборотных и оборотных активов было выявлено, что ПАО «Томскгазстрой» осуществляет агрессивный подход в финансировании активов, обеспечивая неприемлемый уровень финансовой устойчивости.
Почти все рассмотренные модели прогнозирования банкротства показали высокую вероятность банкротства ПАО «Томскгазстрой».
Так как уровень финансовой устойчивости критически низкий были предложены мероприятия в следующих направлениях:
1. Увеличение платежеспособности:
• уменьшение размера текущих финансовых обязательств организации в краткосрочном периоде, которое возможно за счёт;
2. Увеличение денежных средств:
• сокращение необходимого объема потребления финансовых ресурсов и увеличение притока собственных финансовых ресурсов за счет: реализации морально устаревших и невостребованных основных средств; продажи или сдачи в аренду неиспользованного оборудования; сдачи в аренду излишков производственной и административной площади.
3. Снижение затрат в производственной и коммерческой деятельности;
4. Реструктуризация и уменьшение дебиторской задолженности;
5. Уменьшение кредиторской задолженности.
Подобные работы
- АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ С ЦЕЛЬЮ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ (НА ПРИМЕРЕ ПАО «ТОМСКГАЗСТРОЙ»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4700 р. Год сдачи: 2019