Оценка и способы минимизации рисков лизинговых операций

Аннотация 2
Введение 3
1 Теоретические аспекты лизинговых операций 5
1.1 Экономическая роль лизинга 5
1.2 Динамика развития лизинговых отношений 9
1.3 Риски характерные для лизинговых операций 13
2 Управление рисками лизинговых операций 22
2.1 Риск-менеджмент в лизинге 22
2.2 Инструменты оценки рискованности лизинговых операций 30
2.3 Метод расчета интегрального показателя риска лизингового проекта 34
3 Оценка и минимизация рисков лизинговых операций 49
3.1 Общая характеристика компании 49
3.2 Сравнительный анализ финансовых показателей 53
3.3 Характеристика конкурентного окружения и SWOT-анализ 64
3.4 Анализ рисков лизинговых проектов 72
Заключение 91
Список использованных источников и литературы 93
Приложение А 99
Приложение Б 100

Купить

На текущем этапе экономического развития Российской Федерации наблюдается значительный потенциал лизинговых контрактов как одной из активно развивающихся и конкурентоспособных форм коммерческой активности. Данный тренд обусловлен усиливающейся конкурентной средой и устойчивым позитивным развитием ключевых индикаторов, характеризующих современное состояние лизингового сегмента. В этом контексте государство рассматривает лизинг как значимый элемент инвестиционной политики и средство стимуляции экономического подъема. Реализация поставленных целей достигается посредством внедрения государственных мер поддержки лизинговым организациям, усовершенствования нормативно-правовой базы, регламентирующей лизинговую деятельность, а также упорядочивания системы бухгалтерского учета предметов лизинга.
Тем не менее, российские предприятия испытывают дефицит как оборотных, так и инвестиционных ресурсов, необходимых для модернизации производственных мощностей, что дополнительно осложняется высоким уровнем износа основных фондов. Разработка научно обоснованных методов оценки и минимизации рисков лизинговых операций приобретает особую значимость в контексте современной эволюции лизинговой индустрии. Актуальность данной проблематики обусловлена недостаточной изученностью вопросов, связанных с рисками в области лизинга. В частности, существующие исследования в научной литературе лишь частично затрагивают такие аспекты, как взаимосвязь рисков лизинговых компаний и прочих участников сделки, системная природа лизинговых рисков, а также применение методик риск-менеджмента в качестве неотъемлемого элемента финансового управления лизинговыми компаниями.
Цель - разработка системы оценивания рискованности операций и описание механизмов по их минимизации у лизингодателя и других субъектов сделки.
В ходе написания дипломной работы необходимо решить ряд задач для достижения поставленной цели, а именно:
- выявить и описать экономическое обоснование лизинговых операций;
- произвести сбор и дать общую характеристику статистическим и фактическим данным по анализируемой компании на основе актуальных информационных источников;
- осуществить обработку и анализ статистических и фактических данных по анализируемой отрасли рынка, а также конкурентного сегмента;
- выявить и обосновать проблемы управления рисками лизинговой компании;
- провести анализ рисков лизинговых проектов, используя предложенную методологию оценки рисков;
- предложить способы минимизации рисков лизинговых операций.
Объект исследования - риски, возникающие в процессе осуществления лизинговых операций.
Предмет исследования - методы и инструменты оценки и способы минимизации рисков лизинговых операций.
Для достижения поставленной цели в работе были использованы как общие методы (сравнительный анализ, обобщение, анализ специализированной литературы), так и специфические методы (методы моделирования, кейс-метод, методы математического анализа).
Предполагаемым элементом научного вклада является проработка классификации рисков лизинговых операций, а также разработка системы оценки этих рисков.
Предполагаемая практическая значимость - возможность применения лизинговыми компаниями методологии оценки и расчета рисков лизинговых операций.
В ходе написания работы производится сбор и анализ данных по динамике развития лизинговых отношений в России. В рамках дипломной работы необходимо рассмотреть источники статистических и теоретических данных, позволяющие систематизировать информацию по вопросам:
- видов лизинговых операций и классификация их рисков;
- структуры и динамики лизинговых операций в РФ
- динамики экономических показателей;
- общей характеристики и основной деятельности компании «Сбербанк Лизинг».
Вопросы управления рисками в лизинговой деятельности остаются мало структурированными, что во многом связано с необходимостью индивидуального подхода к каждой сделке. Тем не менее, разработка унифицированных инструментов оценки и минимизации рисков может существенно повысить эффективность управления и снизить вероятность ошибок и финансовых потерь.
Для выполнения исследования использовались работы отечественных и зарубежных авторов в области риск-менеджмента, нормативно-правовые акты, регулирующие сделки лизинга, а также данные отчетности и регламенты компаний, что позволило обосновать выводы и разработать рекомендации для анализируемой компании
В первой главе рассматривается основной объект исследования, глубина изучения вопроса рисков в лизинге, а также описываются различные классификации рисков. Во второй главе рассматривается система оценивания рисков лизинговых проектов и метод анализа иерархий Саати. В заключительной главе рассматривается компания АО «Сбербанк Лизинг» и её действующие проекты, проводится расчёт интегральной оценки рискованности каждого из рассматриваемых проектов.

Купить