Помощь студентам в учебе
АНАЛИЗ И ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (на примере АО «СИБИРСКАЯ АГРАРНАЯ ГРУППА МП»)
|
Аннотация
ВВЕДЕНИЕ 5
1 Теоретические основы финансового состояния предприятия 8
1.1 Экономическое содержание финансового состояния предприятия 8
1.2 Характеристика типов финансового состояния предприятия 12
1.3 Показатели оценки финансового состояния предприятия и их критерии 17
2 Анализ и оценка финансового состояния предприятия 24
2.1 Анализ и оценка состояния активов предприятия 24
2.2 Анализ и оценка рентабельности и деловой активности 29
2.3 Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия 36
3 Анализ финансового состояния предприятия АО «САГ МП» 42
3.1 Анализ эффективности использования активов АО «САГ МП» 42
3.2 Анализ рентабельности и деловой активности АО «САГ МП» 50
3.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости АО «САГ МП» 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВ АННЫХ ИСТОЧНИКОВ ЛИТЕРАТУРЫ 70
Приложение А Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг и рентабельность активов организаций по видам экономической деятельности 75
Приложение Б Бухгалтерский баланс 77
Приложение В Отчет о финансовых результатах 80
ВВЕДЕНИЕ 5
1 Теоретические основы финансового состояния предприятия 8
1.1 Экономическое содержание финансового состояния предприятия 8
1.2 Характеристика типов финансового состояния предприятия 12
1.3 Показатели оценки финансового состояния предприятия и их критерии 17
2 Анализ и оценка финансового состояния предприятия 24
2.1 Анализ и оценка состояния активов предприятия 24
2.2 Анализ и оценка рентабельности и деловой активности 29
2.3 Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия 36
3 Анализ финансового состояния предприятия АО «САГ МП» 42
3.1 Анализ эффективности использования активов АО «САГ МП» 42
3.2 Анализ рентабельности и деловой активности АО «САГ МП» 50
3.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости АО «САГ МП» 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВ АННЫХ ИСТОЧНИКОВ ЛИТЕРАТУРЫ 70
Приложение А Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг и рентабельность активов организаций по видам экономической деятельности 75
Приложение Б Бухгалтерский баланс 77
Приложение В Отчет о финансовых результатах 80
В современных экономических условиях ведения бизнеса каждое предприятие является предметом пристального внимания участников рыночных отношений, заинтересованных результатами его деятельности. На основании доступной учетной и финансовой отчетности заинтересованные лица стремятся оценить финансовое состояние предприятия. Основным методом при этом является финансовый анализ, который способен объективно оценить внутренние и внешние взаимоотношения анализируемого объекта: охарактеризовать состояние активов, рентабельность, деловую активность, платежеспособность и финансовую устойчивость, а затем по его результатам дать оценку финансового состояния и принять обоснованные решения для развития.
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической и финансовой деятельности предприятия, от качества которой зависит степень привлекательности предприятия для заинтересованных лиц1.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет выявить слабые и сильные позиции производственно-хозяйственной деятельности. Результаты анализа дают ответ на вопрос о способах улучшения финансового состояния на конкретный период времени. Но основной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, поиск резервов укрепления финансового состояния предприятия.
Проблема анализа и оценки финансового состояния относится к числу недостаточно проработанных в научной среде и практической деятельности предприятий. Сегодня российские предприятия работают в условиях повышенных рисков, оказываются в кризисных ситуациях. По мнению экономистов, большинство предприятий сталкиваются с неадекватной оценкой собственного финансового положения. Это связано с тем, что в современной российской науке нет единого подхода к проведению такого анализа. Кроме того встречаются противоречия авторов различных методик по финансовому анализу, в методических и нормативных документах.
Актуальность темы исследования. Финансовое состояние предприятия находится в прямой зависимости от его деятельности, оно само влияет на все аспекты деятельности - необходим постоянный контроль, оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия иллюстрирует величину и динамику всех активов, отражающихся в системе показателей - необходимо постоянное совершенствование профессиональных знаний и навыков анализа различных показателей, грамотной ориентации на различных сегментах финансового рынка. Для оценки финансового состояния предприятия разработан целый ряд методик - необходим отбор и адаптация наиболее приемлемых и эффективных методик для конкретных видов деятельности и организационноправовых форм предприятий, и выявление лучших практик применения.
Цель исследования: обобщение теории и практики финансового состояния предприятия и определение путей его улучшения.
Для достижения указанной цели необходимо решение следующих задач:
1. Исследовать теоретические подходы к финансовому состоянию предприятия для выявления объективных закономерностей, влияющих на его уровень.
2. Изучить систему показателей финансового состояния предприятия для контроля пороговых значений показателей и обеспечения их нормативных значений.
3. На примере АО «САГ МП» провести анализ и оценку финансового состояния предприятия, и предложить пути его улучшения.
Объект исследования - процесс улучшения финансового состояния предприятия.
Предмет исследования - совокупность правовых, методических и организационных мер, направленных на улучшение финансового состояния предприятия
Объект наблюдения: финансовое состояние АО «Сибирская Аграрная Группа МП».
Теоретическую и методическую основу исследования составили труды российских и зарубежных авторов по проблемам анализа и оценки финансового состояния предприятия, таких как: М.С. Артюбина, Ю.А. Арутюнов, М.И. Баканов, Н.А. Барышникова, В.И. Бусов, О.И. Волков, Ю. Г. Ионова, Е.Н. Клочкова, .В. Косолапова, Н. В. Лазарева, Г.В. Савицкая, Н.Ф. Самсонов, И.В. Сергеев, А.Е. Шаститко, А.Д. Шеремет и др.
Теоретическое обоснование финансового состояния предприятий основывалось на экономической теории, и прикладных экономических дисциплинах: финансы,
корпоративные финансы, финансовый менеджмент, финансовый анализ. Исследование проводилось на основе анализа и синтеза, сравнения и абстрагирования. Для анализа применялись методы коэффициентов; горизонтальный и вертикальный анализ; анализ абсолютных и относительных показателей; сравнительный анализ, табличный и графический методы.
Информационную и эмпирическую базу исследования составили нормативноправовые акты РФ, регламентирующие вопросы финансового состояния предприятия, фактические данные годовых отчетов АО «САГ МП». Также были использованы материалы научно-практических конференций и семинаров, научные статьи и учебные материалы по проблеме исследования, ресурсы Интернета.
...
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической и финансовой деятельности предприятия, от качества которой зависит степень привлекательности предприятия для заинтересованных лиц1.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет выявить слабые и сильные позиции производственно-хозяйственной деятельности. Результаты анализа дают ответ на вопрос о способах улучшения финансового состояния на конкретный период времени. Но основной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, поиск резервов укрепления финансового состояния предприятия.
Проблема анализа и оценки финансового состояния относится к числу недостаточно проработанных в научной среде и практической деятельности предприятий. Сегодня российские предприятия работают в условиях повышенных рисков, оказываются в кризисных ситуациях. По мнению экономистов, большинство предприятий сталкиваются с неадекватной оценкой собственного финансового положения. Это связано с тем, что в современной российской науке нет единого подхода к проведению такого анализа. Кроме того встречаются противоречия авторов различных методик по финансовому анализу, в методических и нормативных документах.
Актуальность темы исследования. Финансовое состояние предприятия находится в прямой зависимости от его деятельности, оно само влияет на все аспекты деятельности - необходим постоянный контроль, оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия иллюстрирует величину и динамику всех активов, отражающихся в системе показателей - необходимо постоянное совершенствование профессиональных знаний и навыков анализа различных показателей, грамотной ориентации на различных сегментах финансового рынка. Для оценки финансового состояния предприятия разработан целый ряд методик - необходим отбор и адаптация наиболее приемлемых и эффективных методик для конкретных видов деятельности и организационноправовых форм предприятий, и выявление лучших практик применения.
Цель исследования: обобщение теории и практики финансового состояния предприятия и определение путей его улучшения.
Для достижения указанной цели необходимо решение следующих задач:
1. Исследовать теоретические подходы к финансовому состоянию предприятия для выявления объективных закономерностей, влияющих на его уровень.
2. Изучить систему показателей финансового состояния предприятия для контроля пороговых значений показателей и обеспечения их нормативных значений.
3. На примере АО «САГ МП» провести анализ и оценку финансового состояния предприятия, и предложить пути его улучшения.
Объект исследования - процесс улучшения финансового состояния предприятия.
Предмет исследования - совокупность правовых, методических и организационных мер, направленных на улучшение финансового состояния предприятия
Объект наблюдения: финансовое состояние АО «Сибирская Аграрная Группа МП».
Теоретическую и методическую основу исследования составили труды российских и зарубежных авторов по проблемам анализа и оценки финансового состояния предприятия, таких как: М.С. Артюбина, Ю.А. Арутюнов, М.И. Баканов, Н.А. Барышникова, В.И. Бусов, О.И. Волков, Ю. Г. Ионова, Е.Н. Клочкова, .В. Косолапова, Н. В. Лазарева, Г.В. Савицкая, Н.Ф. Самсонов, И.В. Сергеев, А.Е. Шаститко, А.Д. Шеремет и др.
Теоретическое обоснование финансового состояния предприятий основывалось на экономической теории, и прикладных экономических дисциплинах: финансы,
корпоративные финансы, финансовый менеджмент, финансовый анализ. Исследование проводилось на основе анализа и синтеза, сравнения и абстрагирования. Для анализа применялись методы коэффициентов; горизонтальный и вертикальный анализ; анализ абсолютных и относительных показателей; сравнительный анализ, табличный и графический методы.
Информационную и эмпирическую базу исследования составили нормативноправовые акты РФ, регламентирующие вопросы финансового состояния предприятия, фактические данные годовых отчетов АО «САГ МП». Также были использованы материалы научно-практических конференций и семинаров, научные статьи и учебные материалы по проблеме исследования, ресурсы Интернета.
...
Цель исследования: обобщение теории и практики финансового состояния предприятия и определение путей его улучшения.
1. В настоящее время в экономической теории существуют различные методологические подходы к финансовому состоянию предприятия. Некоторые авторы считают, что экономическое содержание финансового состояния проявляется в эффективном размещение и использование финансовых средств и рентабельности операций, в способности предприятия пополнять собственные средства из различных источников и увеличивать оборачиваемость основных и оборотных средств. Такой подход характеризует деловую активность, надежность, гарантированность экономических интересов и
конкурентоспособность предприятия для реализации экономических интересов участников рынка. Другие авторы придерживаются мнения, что финансовое состояние характеризует имущественное и финансовое положение предприятия, его платежеспособность, способность оплачивать требования поставщиков и кредиторов. Третьи авторы финансовое состояние определяют экономической категорией, отражающей непрерывный процесс движения капитала с изменяющейся структурой средств и источников их формирования.
По экономическому содержанию финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать размещением и использованием активов и источниками их формирования (пассивами), т.е. уровнем сбалансированности структурных элементов и эффективностью их использования при постоянном поддержании рентабельности и платежеспособности. Несмотря на различные подходы к понятию, экономическое содержание финансового состояния предприятия - это точка соприкосновения между источниками финансовых средств и их эффективным использованием.
Закономерности, определяющие финансовое состояние предприятия:
Уровень состояния активов. Показывает уровень коммерческой активности предприятия - насколько быстро отдельные виды активов оборачиваются в процессе текущей деятельности.
Уровень рентабельности. Позволяет оценить способность предприятия формировать необходимую прибыль в процессе деятельности.
Уровень деловой активности. Позволяет оценить эффективность использования материальных, финансовых ресурсов, объемы вложенных средств, объемы реализованной продукции, величину чистой прибыли.
Уровень платежеспособности. Позволяет характеризовать возможности предприятия своевременно расплачиваться по своим финансовым обязательствам в зависимости от
ликвидности активов.
Уровень финансовой устойчивости. Позволяет определить уровень финансового риска, связанного с формированием структуры источников капитала и степени стабильности финансовой базы развития предприятия в будущем периоде.
В научной и учебной литературе выделяют четыре типа финансовой устойчивости.
Абсолютная устойчивость является следствием взаимодействия двух факторов: прибыльности и грамотном управлении структурой капитала.
На нормальную устойчивость влияют факторы возникновения неплатежей, внутренней и внешней финансовой дисциплины, уровня рентабельности.
Неустойчивое финансовое положение подвержено факторам нарушения платежеспособности, возможности формирования дополнительного капитала и собственных оборотных средств, нестабильном поступлении денежных средств, неустойчивой рентабельностью, невыполнением финансового плана и плана по прибыли.
На критическое финансовое состояние влияют факторы, нарушающие пополнения собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, дополнительного привлечения долгосрочных кредитов, недостаточностью денежных средств и дебиторской задолженности, которые в совокупности не покрывают кредиторскую задолженность.
2. Сегодня применяется обширная методическая база по анализу и оценки состояния активов предприятия, разработанная российскими учеными и практическими специалистами. Также в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния предприятий Госкомстат России утвердил систему анализа показателей.
В нашем теоретическом исследовании по анализу и оценки финансового состояния предприятия выделены пять групп показателей:
Анализ состояния активов предприятия с расчетом динамики активов, доли оборотных активов в имуществе, доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотные активы.
Анализ рентабельности с вычислением рентабельности продаж, рентабельности активов, рентабельности собственного капитала.
Анализ деловой активности с расчетами коэффициентов оборачиваемости
оборотных активов, оборачиваемости собственного капитала, скорости оборота.
Анализ платежеспособности с расчетами коэффициентов инвестирования,
финансирования и маневренности собственных средств.
Анализ финансовой устойчивости с расчетами коэффициентов финансовой независимости, обеспеченности собственными средствами и мобильности капитала.
Каждая группа показателей имеет свои критерии оценки для контроля пороговых значений показателей и обеспечения их нормативных значений.
...
1. В настоящее время в экономической теории существуют различные методологические подходы к финансовому состоянию предприятия. Некоторые авторы считают, что экономическое содержание финансового состояния проявляется в эффективном размещение и использование финансовых средств и рентабельности операций, в способности предприятия пополнять собственные средства из различных источников и увеличивать оборачиваемость основных и оборотных средств. Такой подход характеризует деловую активность, надежность, гарантированность экономических интересов и
конкурентоспособность предприятия для реализации экономических интересов участников рынка. Другие авторы придерживаются мнения, что финансовое состояние характеризует имущественное и финансовое положение предприятия, его платежеспособность, способность оплачивать требования поставщиков и кредиторов. Третьи авторы финансовое состояние определяют экономической категорией, отражающей непрерывный процесс движения капитала с изменяющейся структурой средств и источников их формирования.
По экономическому содержанию финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать размещением и использованием активов и источниками их формирования (пассивами), т.е. уровнем сбалансированности структурных элементов и эффективностью их использования при постоянном поддержании рентабельности и платежеспособности. Несмотря на различные подходы к понятию, экономическое содержание финансового состояния предприятия - это точка соприкосновения между источниками финансовых средств и их эффективным использованием.
Закономерности, определяющие финансовое состояние предприятия:
Уровень состояния активов. Показывает уровень коммерческой активности предприятия - насколько быстро отдельные виды активов оборачиваются в процессе текущей деятельности.
Уровень рентабельности. Позволяет оценить способность предприятия формировать необходимую прибыль в процессе деятельности.
Уровень деловой активности. Позволяет оценить эффективность использования материальных, финансовых ресурсов, объемы вложенных средств, объемы реализованной продукции, величину чистой прибыли.
Уровень платежеспособности. Позволяет характеризовать возможности предприятия своевременно расплачиваться по своим финансовым обязательствам в зависимости от
ликвидности активов.
Уровень финансовой устойчивости. Позволяет определить уровень финансового риска, связанного с формированием структуры источников капитала и степени стабильности финансовой базы развития предприятия в будущем периоде.
В научной и учебной литературе выделяют четыре типа финансовой устойчивости.
Абсолютная устойчивость является следствием взаимодействия двух факторов: прибыльности и грамотном управлении структурой капитала.
На нормальную устойчивость влияют факторы возникновения неплатежей, внутренней и внешней финансовой дисциплины, уровня рентабельности.
Неустойчивое финансовое положение подвержено факторам нарушения платежеспособности, возможности формирования дополнительного капитала и собственных оборотных средств, нестабильном поступлении денежных средств, неустойчивой рентабельностью, невыполнением финансового плана и плана по прибыли.
На критическое финансовое состояние влияют факторы, нарушающие пополнения собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, дополнительного привлечения долгосрочных кредитов, недостаточностью денежных средств и дебиторской задолженности, которые в совокупности не покрывают кредиторскую задолженность.
2. Сегодня применяется обширная методическая база по анализу и оценки состояния активов предприятия, разработанная российскими учеными и практическими специалистами. Также в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния предприятий Госкомстат России утвердил систему анализа показателей.
В нашем теоретическом исследовании по анализу и оценки финансового состояния предприятия выделены пять групп показателей:
Анализ состояния активов предприятия с расчетом динамики активов, доли оборотных активов в имуществе, доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотные активы.
Анализ рентабельности с вычислением рентабельности продаж, рентабельности активов, рентабельности собственного капитала.
Анализ деловой активности с расчетами коэффициентов оборачиваемости
оборотных активов, оборачиваемости собственного капитала, скорости оборота.
Анализ платежеспособности с расчетами коэффициентов инвестирования,
финансирования и маневренности собственных средств.
Анализ финансовой устойчивости с расчетами коэффициентов финансовой независимости, обеспеченности собственными средствами и мобильности капитала.
Каждая группа показателей имеет свои критерии оценки для контроля пороговых значений показателей и обеспечения их нормативных значений.
...
