Инвестиции физических лиц на финансовых рынках России

На сегодняшний день в России достаточно высока норма сбережений. По оценкам Центрального Банка, число частных инвесторов, которые готовы инвестировать свои средства в ценные бумаги и иные финансовые инструменты, может достигать до 70 процентов экономически активного населения. Недостаточная степень вовлеченности населения в финансовую сферу объясняется низким уровнем информированности и доверия к финансовым инструментам. Это приводит к тому, что физические лица в основном инвестируют средства в краткосрочные банковские вклады.
Одними из основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на период 2016-2018 г. является обеспечение защиты прав потребителей финансовых услуг, повышение финансовой грамотности населения, повышение доступности финансовых услуг для населения. Данные направления позволяют сделать вывод о том, что повышение инвестиционной активности физических лиц является одной из приоритетных задач государства в рамках обеспечения долгосрочной конкурентоспособности российского финансового рынка и формирование в России самостоятельного финансового центра.
На сегодняшний день для физических лиц доступны следующие инвестиционные объекты: банковские депозиты, акции и облигации на фондовом рынке, акции ETF- фондов, фьючерсы и опционы на срочном рынке, валютные ценности, драгоценные металлы, слитки, инвестиционные монеты. Инструментами инвестирования можно назвать обезличенные металлические счета, паевые инвестиционные фонды, общие фонды банковского управления, фонды ETF, структурированные продукты.
Инвестиции физических лиц можно разделить на индивидуальные и коллективные. Индивидуальные инвестиции предполагают возможность получения большей доходности, самостоятельное принятие решений в выборе объектов инвестирования и сроков, но зачастую требует высоких временных затрат, соответствующих знаний и навыков, а также принятие полной ответственности на себя. Коллективные инвестиции, в свою очередь, наиболее привлекательны для тех физических лиц, которые не обладают достаточным временем для изучения рынка и имеют лишь общее представление об объектах инвестирования.
Наибольшей популярностью пользуются банковские вклады, которые являются максимально надежными и наименее доходными. На сегодняшний день максимальный процент доходности по крупнейшим коммерческим банкам составляет 9,77%, что на несколько процентных пунктов ниже уровня инфляции. Также наблюдается тенденция к
снижению ставок по рублевым и валютным вкладам. Так, с 25 апреля 2016г. ПАО «Сбербанк России» понизил ставки по рублевым вкладам до 7,3% при вложении от 700 тыс.руб. на срок более 2 лет.
В период нестабильности наблюдается рост инвестиций в золото, которые преимущественно осуществляются через обезличенные металлические счета. За 2015 год рост цены золота составил 45,66%. Данный объект является более доходным в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Инвестиции в объекты фондового рынка могут осуществляться как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе. Среди физических лиц наблюдается ежегодное увеличение средств на приобретение ценных бумаг - в 2015 году объем вложений составил 805,2 млрд.руб., что составило 26,5% от общей суммы сбережений физических лиц. Наибольшей популярностью пользуются акции, доходность по которым может составлять до 173%. Средний же купон по облигациям составляет 12,8% годовых. По сравнению с инвестициями в банковские вклады и золото, инвестиции на фондовом рынке являются более рискованными.
Рынок производных финансовых инструментов и внебиржевой валютный рынок Forex являются высокорискованными и требуют от инвесторов большого объема знаний и опыта инвестирования, что делает их неэффективными для большинства физических лиц. По данным аналитического агентства Интерфакс, только 28% счетов частных трейдеров являются прибыльными. Доходность срочного рынка при условии защиты капитала физические лица могут получить путем инвестирования в структурированные продукты. Но минимальные суммы вложений здесь составляют от 300 тыс.руб., что делает их менее доступными.
Привлекательными являются коллективные инвестиции в биржевые индексные фонды ETF, а также в ПИФы. Минимальная стоимость акции ETF составляет 585,5 руб., а доходность достигает 55,9%. При этом размер расходов составляет не более 0,95%. Инвестиции в наиболее доходные ПИФы предполагают более высокие расходы инвестора - от 1,25% (ПИФ «Максвелл Фонд Госпредприятий») до 9,9% (ПИФ «Глобал Капитал - Акции»). При этом максимальная годовая доходность на 31 марта 2016г. составила 47,79% по ПИФу «УРАЛСИБ Отраслевые инвестиции». Средняя же доходность по ПИФам акций составляет 18,47%, по ПИФам облигаций - 21,28%, по ПИФам смешанных инвестиций - 16,53%.
В зависимости от инвестиционных целей физических лиц, их отношения к риску и доходности, объема свободных денежных средств, а также от наличия опыта инвестирования, соответствующих знаний и свободного времени будет зависеть выбор 72
объектов инвестирования и инвестиционных инструментов. Если физическое лицо обладает минимальным набором знаний и навыков, не имеет много свободного времени и не располагает большими денежными средствами, то в этом случае следует обратить внимание на банковские депозиты, инвестиции в ETF через открытие индивидуальных инвестиционных счетов, открытые ПИФы. Немаловажным фактором при выборе конкретных объектов является отношение инвестора к риску. Если физическое лицо готово к потере до 30% вложенных средств, то возможно использовать более агрессивные инвестиционные стратегии. В случае, когда физическое лицо располагает достаточным количеством свободного времени, желает обучаться и стремится к большей доходности, следует обратить внимание не только на вышеназванные инструменты, но и на самостоятельные инвестиции в фондовый рынок. Не рекомендуются инвестиции во внебиржевой валютный рынок Forex, поскольку, несмотря на внесение изменений в законодательство, деятельность форекс-компаний плохо регулируется, что накладывает дополнительные риски на физических лиц.


Купить