Оценка финансового состояния предприятия как основа для разработки финансовой стратегии (на примере ООО «Томскнефтехим»)

Процесс разработки финансовой стратегии является частью финансового планирования, так как финансовая стратегия является общей частью стратегии экономического развития, следовательно, важным аспектом является согласованность финансовой стратегии с целями и направлениями, которые сформулированы в общей стратегии предприятия. Необходимо отметить, что финансовая стратегия в свою очередь оказывает не маловажное влияние на общую стратегию, что дает в итоге взаимосвязанное воздействие. Среди всех функциональных стратегий наибольшее предпочтение отдается именно финансовой стратегии т.к. важность данной функциональной стратегии заключается в том, что именно в финансах отражаются через систему экономических показателей все виды деятельности, происходит балансировка функциональных задач и их подчиненность достижению основных целей предприятия, также финансы — это источник, исходный момент для выработки остальных функциональных стратегий, так как финансовые ресурсы часто выступают одним из важнейших ограничений объема и направлений деятельности предприятия. Таким образом, любое изменение внешней среды, которое оказывает влияние на хозяйствующий субъект оказывает прямое влияние на стратегию, а, следовательно, корректировке не только финансовой, но и общей стратегии предприятия в целом.
Финансовая стратегия является генеральным планом по обеспечению денежными средствами и финансовыми ресурсами предприятия. Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общим целям стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия, максимизацию доходов собственников. В ходе исследования было выявлено, что процесс разработки финансовой стратегии имеет ряд принципов, этапов и свой механизм разработки. Одним из обязательных этапов разработки финансовой стратегии является проведения финансово-экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия.
В ходе работы были изучены различные методы и приемы оценки финансового состояния предприятия, среди которых особое место занимают методики финансового менеджмента, т.к. данные приемы позволяют получить необходимую информацию для принятия грамотных управленческих решений, которые повлияют на будущее компании, а соответственно позволят достичь поставленных целей общей стратегии развития предприятия. Также среди наиболее часто применяемых приемов оценки финансового состояния компании был определен такой метод, как коэффициентный анализ, характеризующий отдельные стороны финансового состояния субъекта хозяйствования.
Было выявлено, что анализ финансового состояния включает в себя также проведения анализа внутренней и внешней среды, который проводиться с помощью такого инструмента как SWOT - анализ. В ходе исследования были выявлены и другие методы, и приемы финансового анализа хозяйствующего субъекта, в том числе были проанализированы зарубежные подходы, которые используются в анализе финансового состояния, но наибольшее предпочтение было отдано методам финансового менеджмента и модели SWOT - анализа, как дающие самый достоверный, адекватный ситуации результат. Но также следует отметить, что выбор того или иного метода исследования, прежде всего зависит от целей анализа и исходной информационной базы.
Отвечая на поставленную цель выпускной квалификационной работы, можно с уверенностью сказать, что оценка финансового состояния имеет прямое воздействие на формирование финансовой стратегии предприятия. Так как от того какие результаты деятельности предприятия будут выявлены в ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности, будут непосредственно завесить дальнейшая разработка различных вариантов развития событий, постановка краткосрочных и долгосрочных целей, а следовательно выбор мероприятий с помощью которых будет реализована финансовая стратегия и как следствие разработка основных показателей результативности деятельности предприятия, с помощью которых будут отслеживаться результаты внедрения стратегии и проводиться корректировки. Финансовый анализ является неотъемлемой частью процесса стратегического планирования, а значит он должен опираться на полную, своевременную и достоверную информацию, а методика его проведения, следовательно, должна удовлетворять целям проведения оценки.
В выпускной квалификационной работе на основе изученного материала был проведен анализ финансового состояния ООО «Томскнефтехим».
На основании произведенного расчета базовых показателей финансового менеджмента, можно сделать вывод о том, в 2011 году предприятие получило маленькую прибыль и было на грани с убыточностью. Финансовые риски предприятия высокие, но степень риска компании невысока и предприятие финансово устойчиво, вследствии незначительной части заемных средств у предприятия. Предприятие обладает низкой инвестиционной привлекательностью, как для собственников, так и для инвесторов.
Коэффициентный анализ показал, что предприятие в целом имеет хорошее финансовое состояние, что свидетельствуют коэффициенты платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, которые находятся в пределах своих нормативных значений. Также по результатам расчетов для ООО "Томскнефтехим" значение Z-счета дало такое значение, которое свидетельствует о незначительной вероятности банкротства ООО "Томскнефтехим".
На основании проведенного SWOT-анализа, можно отметить, что сильных и слабых сторон в компании неравное количество, слабых больше. Также для предприятия ООО «Томскнефтехим» были выявлены такие возможности, которые имеют сильное влияние на деятельность и вполне реалистичны к выполнения и на основании анализа внешней среды были выявлены возможные угрозы предприятия, о которых не стоит забывать при стратегичексом планировании деятельности предприятия.
Была определена общая стратегия предприятия и в рамках общей стратегии проанализирована такая функциональная стратегия как - финансовая стратегия. Финансовая стратегия является частью общей стратегии фирмы, а значит, она согласуется с главной целью деятельности предприятия. В рамках финансовой стратегии были выявлены мероприятия, которые направлены на реализацию главной цели финансовой стратегии и как следствие общей стратегии предприятия.
В результате проведенного анализа финансового состояния ООО «Томскнефтехим» была определена миссия предприятия - «Искусство преобразований». Основные стратегические цели деятельности предприятия определены как: укрепление долгосрочного доступа к сырью; осуществление деятельности предприятия в области менеджмента качества; повышение операционной эффективности - снижение рисков и создание более стабильного и устойчивого бизнеса. Также были выделены напрвления совершенствования финансовой стратегии предприятия, среди которых кредитная политика, управление затратами предприятия, а также политика заимствований. В рамках кредитной политики предприятию следует пересмотреть порядок предоставления отсрочки платежа и истребовать просроченную дебиторскую задолженность. В рамках политики управления затратами предприятию рекомендуется произвести реструктуризацию затрат, что способствует уменьшению производственных рисков и как следствие увеличению экономической рентабельности. Также в долгосрочной перспективе предприятию стоит задуматься о привлечении заемных ресурсов, которые позволят увеличить рентабельность собственного капитала рондприятия, а следовательно оказать влияние на финансовый результат, но для того чтобы это мероприятие было выполнимо, предприятию необходимо увеличить экономическую рентабельность, чтобы уменьшить финансовые риски.
Таким образом, необходимо подчеркнуть важность проведения и достоверность полученных результатов оценки финансового состояния предприятия, так как именно от результатов проведения будет зависеть на сколько корректно и адекватно сформулирована финансовая стратегия предприятия, которая является составной частью общей стратегии развития предприятия, а, следовательно, будет завесить то на сколько предприятия может постеленных целей функционирования предприятия. Так же необходимо отметить, что финансовая стратегия будет служить ориентиром при принятии всех финансовых решений организации по конкретным направлениям деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной, кредитной и прочим политикам.


Купить